【案例概述】
某企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)理張某無意間看到A投資公司的宣傳廣告，“一般的大豆交易手續(xù)費6元，我司手續(xù)費只要3元。交割月前不提高交易保證金，保證金一般維持在4%以內(nèi)?！比绱藘?yōu)惠的手續(xù)費和保證金政策吸引了張經(jīng)理。A公司的負責(zé)人還宣稱：“我們提供鋼鐵、糧油、煤炭、黃金白銀等十大行業(yè)電子交易平臺及配套服務(wù)。只要繳納一定的保證金，在公司提供的平臺上操作即可。我們是國家主管部門批準(zhǔn)的正規(guī)現(xiàn)貨倉單交易市場，您盡管放心?！币詾檎业狡髽I(yè)套期保值途徑的張經(jīng)理成了該公司的客戶，從此，他走上了三個月虧損50萬元的投資之路。
之后張經(jīng)理回憶，A公司經(jīng)常會出現(xiàn)行情服務(wù)器斷線、提供的交易系統(tǒng)死機、正常提款無法及時進行等問題。A公司告知張經(jīng)理的理由經(jīng)常是交易系統(tǒng)受到黑客攻擊、交易系統(tǒng)新舊切換、銀行出金端口調(diào)試不能出金等。發(fā)覺了對方存在問題后，張經(jīng)理走上了維權(quán)之路。
【案例剖析】
《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》明確指出：除依法設(shè)立的證券交易所或國務(wù)院批準(zhǔn)的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易；除依法經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
當(dāng)前，一些不法機構(gòu)為牟取利潤，未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立各類電子交易平臺，通過電話、網(wǎng)絡(luò)營銷，夸大、不實宣傳，蠱惑公眾參與。未經(jīng)批準(zhǔn)的交易場所一般具有如下幾個基本特征：
1.以保證金率小、手續(xù)費低等噱頭吸引投資者。違法交易場所一般只要求投資者繳納低至2%-4%的保證金，明顯低于合法期貨經(jīng)營機構(gòu)8%-10%左右的保證金比例，以吸引更多投資者參與。
2.利用投資公司、咨詢公司、現(xiàn)貨交易所等名義招攬客戶。模擬合法期貨經(jīng)營機構(gòu)的網(wǎng)站風(fēng)格，編造與合法期貨經(jīng)營機構(gòu)相似或相近的公司名稱，虛構(gòu)專家團隊，給投資者造成合法機構(gòu)的假象。
3.虛設(shè)交易平臺。不法分子往往虛設(shè)交易平臺，行情走勢有可能被人為操縱，投資者大多會面臨資金的損失甚至血本無歸。
4.部分以境外期貨業(yè)務(wù)為賣點。由于中國內(nèi)陸的外匯管制，投資境外期貨品種還受到限制，而中國香港則有豐富的期貨交易品種，內(nèi)陸投資者較為信任，導(dǎo)致不法分子以境外的黃金白銀作為推介品種，并宣稱獲得香港期貨公司授權(quán)，以獲取投資者信任。
【啟發(fā)警示】
投資者在選擇交易場所進行投資時主要應(yīng)把握以下幾點：
1.核實相關(guān)機構(gòu)的經(jīng)營資質(zhì)。目前，我國只有期貨公司及其分支機構(gòu)具有期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，為合法的期貨經(jīng)營機構(gòu)。
2.關(guān)注期貨投資品種。目前國內(nèi)合法的期貨交易品種僅限于在上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所上市的品種。任何境外市場的商品、外匯、黃金及香港恒生指數(shù)等期貨品種均不在此列。
3.識別期貨交易的入金方式。違法期貨經(jīng)營機構(gòu)往往編造各種理由要求投資者將保證金存入私人賬戶，廣大投資者需保持高度警惕，切忌上當(dāng)。
4.除國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的交易所外，其他合法交易場所均由省級人民政府負責(zé)清理規(guī)范、批準(zhǔn)新設(shè)和監(jiān)督管理。
總而言之，投資者參與投資，應(yīng)選擇合法經(jīng)營機構(gòu)，提高自我保護的意識和能力，以便更好地維護自身權(quán)益。
