資產(chǎn)配置是指投資者把投資分配在不同種類的資產(chǎn)上，如：股票、債券、房地產(chǎn)及儲(chǔ)蓄等，在獲取理想回報(bào)的基礎(chǔ)上，把風(fēng)險(xiǎn)減至最低。家庭理財(cái)資產(chǎn)的配置需要根據(jù)每個(gè)家庭的理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定。盡管具體到每個(gè)家庭，其理財(cái)需求千差萬(wàn)別，但所有的家庭都可以將理財(cái)需求按短期、中期和長(zhǎng)期進(jìn)行分類。
以我家為例，由于我們目前沒有工作收入，短期目標(biāo)就是通過(guò)現(xiàn)金流提供家庭的日常生活花費(fèi)、保留家庭應(yīng)急資金等；中期目標(biāo)是提供我們?cè)诿绹?guó)的留學(xué)費(fèi)用；長(zhǎng)期目標(biāo)主要涉及孩子的教育儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老金儲(chǔ)備等。在總體目標(biāo)大致確定的情況下，就可以結(jié)合家庭情況、不同時(shí)期理財(cái)重點(diǎn)，設(shè)計(jì)更加切合自身實(shí)際的理財(cái)產(chǎn)品配置方案。
舉例而言，三年前我們計(jì)劃要到美國(guó)留學(xué)，考慮到孩子可以趁這個(gè)機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)英語(yǔ)，所以決定是全家都去。假設(shè)留學(xué)費(fèi)用包括學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)需要10萬(wàn)元。按照前面所談的現(xiàn)值（present value）和未來(lái)值（future value）的概念，如果投資的年收益率是10％，三年后要提供10萬(wàn)的未來(lái)值（future value）相當(dāng)于現(xiàn)在的7.51315（10/1.331）萬(wàn)，也就是7.5萬(wàn)到7.6萬(wàn)元。我們就拿出7.6萬(wàn)元，投資于目標(biāo)為10％年收益率的組合，我們的選擇是儲(chǔ)蓄、保本基金和封閉式基金。這樣，在理財(cái)配置中就體現(xiàn)出了赴美留學(xué)的目標(biāo)。
關(guān)于理財(cái)還有另外一個(gè)概念，對(duì)我們根據(jù)自身實(shí)際情況設(shè)計(jì)理財(cái)方案非常重要，這就是“七二法則”，幾乎所有的理財(cái)資料都會(huì)提到。它主要是涉及為達(dá)到投資目標(biāo)，如何快速估算需要多長(zhǎng)時(shí)間的問(wèn)題。所謂“七二法則”，就是不拿回利息，利滾利，本金增值一倍所需的時(shí)間。如果你每年的理財(cái)收益是10％，根據(jù)“七二法則”，你需要7.2年（72/10）。再舉一個(gè)例子，2009年中國(guó)的GDP增長(zhǎng)率是8.7%，GDP按當(dāng)前匯率計(jì)算，大約是五萬(wàn)億美元。如果假設(shè)今后中國(guó)的GDP增長(zhǎng)率是8%，那么九年后（72/8），即使匯率保持不變，中國(guó)的GDP將翻倍達(dá)到十萬(wàn)億美元。這就是“七二法則”。
“七二法則”對(duì)于估算教育儲(chǔ)蓄和養(yǎng)老金儲(chǔ)備是很有用的。假設(shè)投資理財(cái)?shù)哪晔找媛适?0％，一個(gè)三十歲的年輕人，當(dāng)前有資金50萬(wàn)，全部用于養(yǎng)老金儲(chǔ)備的投資，而且不拿回利息，利滾利。7.2年后是100萬(wàn)， 14.4年后是200萬(wàn)，大約三十年后，就是他六十歲退休時(shí)就是800萬(wàn)。與前一陣子大家熱議的退休需要1000萬(wàn)也相差不遠(yuǎn)。實(shí)際上，如果年收益率10％可以持續(xù)，從800萬(wàn)到1000萬(wàn)也就需要兩年多一點(diǎn)。就是說(shuō)，如果中國(guó)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，投資理財(cái)?shù)哪晔找媛?0％可以持續(xù)，對(duì)一個(gè)目前三十歲、已經(jīng)擁有50萬(wàn)儲(chǔ)蓄的年輕人而言，以1000萬(wàn)光榮退休并非不可能實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。
當(dāng)然，這個(gè)推理過(guò)程的前提是“假設(shè)投資理財(cái)?shù)哪晔找媛?0％可以持續(xù)”，而且持續(xù)三十年以上。根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，如果中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以持續(xù)，而且投資資產(chǎn)配置得當(dāng)，年收益8%以上應(yīng)該是沒有問(wèn)題的。
對(duì)一個(gè)家庭而言，短期、中期和長(zhǎng)期目標(biāo)將決定理財(cái)產(chǎn)品的具體配置，其中的核心就是“投資理財(cái)?shù)哪晔找媛?#8221;。具體操作中，我們可以通過(guò)“七二法則”、現(xiàn)值和未來(lái)值等概念幫助我們確定合理的“年收益率指標(biāo)”。
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