2010年11月23日 江浙私幕聯(lián)盟內(nèi)參
【趨勢預(yù)測及信息披露】
盤面回顧：
周一深滬大盤在央行一月內(nèi)連續(xù)兩度上調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率的緊縮政策影響下，呈現(xiàn)震蕩盤整的態(tài)勢?！墒械目偝山唤痤~為3421.98億元，和前一交易日相比增加349億元，資金凈流入約76億。盡管指數(shù)振幅不大，但從板塊和個股走勢明顯分化的局面來看，在流動性逐步趨緊的背景下，市場“八二”格局重現(xiàn)，其中政策扶持的創(chuàng)新成長企業(yè)明顯受到主力資金的追捧。從中期格局而言，在通脹趨勢已經(jīng)形成和人民幣升值的背景下，短期政策收緊的程度仍不足于改變流動性相對充裕的局面，尤其使熱錢和居民儲蓄這兩大變量對未來行情走向構(gòu)成有力支撐。
從周一的盤面表現(xiàn)來看，物聯(lián)網(wǎng)、環(huán)保、3G、電子器件、電子信息、三網(wǎng)融合、智能電網(wǎng)以及創(chuàng)業(yè)板等新興產(chǎn)業(yè)類個股明顯走強。如電子信息板塊的武漢凡谷、鍵橋通訊、奧維通信、盛路通信等；物聯(lián)網(wǎng)板塊的上海貝嶺、東信和平、廈門信達、新大陸、遠望谷、長園集團等；萬邦達、菲達環(huán)保、中原環(huán)保、桑德環(huán)境等。值得強調(diào)的是，《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》提出，到2020年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭達到15%左右。節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。預(yù)計戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值5年內(nèi)占GDP將數(shù)倍增長，“十二五期間”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資規(guī)模很可能遠遠超出市場預(yù)期。
趨勢預(yù)測及策略：
周一權(quán)重板塊的銀行、券商、煤炭、仍然低迷，不過資金繼續(xù)回流而且方向仍是上周我們重點提示的電子信息、通信、計算機板塊及中小板板塊，上證指數(shù)跌0.15%，收在2884.37，中小板、電子信息、有色金屬、通信、計算機排名資金凈流入前列。本欄將重復(fù)上周五的判斷"流出的資金似乎找到了現(xiàn)階段避險的途徑，那就是強力買入不受價格控制政策影響的而且行業(yè)景氣度明顯回升的電子信息、計算機等板塊，這充分反映了悲觀情緒的逆轉(zhuǎn)和市場對通脹管制導(dǎo)致流動性收緊利空的有效消化。同時資金流出重災(zāi)區(qū)的煤炭、有色板塊在近兩天資金流出的數(shù)量明顯減少。這表明市場已發(fā)出了較為明顯的止跌反彈信號，由權(quán)重股搭臺，電子信息及中小板股唱戲的技術(shù)性反彈，將在下周繼續(xù)進行。反彈空間仍維持原來的判斷即2960-3000之間。" 技術(shù)的超跌使得指數(shù)短期已具備反彈的動力，不過反彈的主線應(yīng)該是這兩天資金持續(xù)流入的電子信息、計算機、通信、醫(yī)藥等板塊，預(yù)計指數(shù)明天繼續(xù)反彈。
據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計表明:周一有近100億資金搶籌中小板、科技股板塊。
22日資金凈流出較大的板塊：汽車、運輸物流、銀行。
22日資金凈流入較大的板塊：中小板、電子信息、有色金屬、通信、計算機。
中小板，凈流入較大的個股有：漢王科技、福晶科技、康強電子、武漢凡谷、三維通信、新 嘉 聯(lián)、超華科技、洋河股份、東晶電子、天邦股份、國星光電、天津普林、奧維通信。
電子信息，凈流入較大的個股有：生益科技、深天馬A、福晶科技、上海貝嶺、康強電子、超聲電子、士蘭微、超華科技、東晶電子、海虹控股。
有色金屬，凈流入較大的個股有：宏達股份、包鋼稀土、榮華實業(yè)、金鉬股份、廣晟有色、豫光金鉛。
通信，凈流入較大的個股有：東方通信、武漢凡谷、中創(chuàng)信測、三維通信、新 嘉 聯(lián)、奧維通信。
計算機，凈流入較大的個股有：方正科技、新 大 陸、海得控制、證通電子、浙大網(wǎng)新、遠 望 谷、七喜控股、石基信息、長城開發(fā)。
市場信息掃描：
1、參考往年慣例，預(yù)計中央經(jīng)濟工作會議將在兩周內(nèi)召開。在通脹壓力逐漸加大的背景下，防通脹將成為明年宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，貨幣政策趨向于收緊，財政政策則有望繼續(xù)保持積極。2011年是“十二五”規(guī)劃的開局之年，因此中央經(jīng)濟工作會議對于明確2011年如何鋪開“十二五”規(guī)劃的主線也至關(guān)重要。2011年經(jīng)濟工作在防通脹的同時也將圍繞著擴大內(nèi)需、加快城鎮(zhèn)化建設(shè)、產(chǎn)業(yè)升級和科技創(chuàng)新來展開。
2、中國政府網(wǎng)21日全文公布了《國務(wù)院關(guān)于穩(wěn)定消費價格總水平保障群眾基本生活的通知》。通知要求，各地和有關(guān)部門及時采取16項措施，進一步做好價格調(diào)控監(jiān)管工作，穩(wěn)定市場價格。上述16項措施包括：大力發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、穩(wěn)定農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)、降低農(nóng)副產(chǎn)品流通成本、保障化肥生產(chǎn)供應(yīng)、做好煤電油氣運協(xié)調(diào)工作、發(fā)放價格臨時補貼、建立社會救助和保障標準與物價上漲掛鉤的聯(lián)動機制、繼續(xù)落實規(guī)范收費的各項規(guī)定、積極穩(wěn)妥推進價格改革、規(guī)范農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營和深加工秩序、加強農(nóng)產(chǎn)品期貨和電子交易市場監(jiān)管、健全價格監(jiān)管法規(guī)、加強價格監(jiān)督檢查和反價格壟斷執(zhí)法、完善價格信息發(fā)布制度、切實落實“米袋子”省長負責(zé)制和“菜籃子”市長負責(zé)制、建立市場價格調(diào)控部際聯(lián)席會議制度。
3、本周將有15只股票的限售股份行將解禁，合計解禁數(shù)量為7.32億股，解禁市值僅為110.08億元。
4、根據(jù)內(nèi)部測算，356只開放式偏股型基金(不包括指數(shù)型基金)的平均倉位上周小幅上升，較前一周上升1.09個百分點，上升至83.72%。剔除各類資產(chǎn)市值波動對基金倉位的影響，基金整體也表現(xiàn)為主動加倉，主動加倉1.30個百分點。
市場風(fēng)險提示:
根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)顯示，周一市場資金繼續(xù)小幅流入75.85億。其中，中小散戶資金凈流入15.38億，顯示散戶低位進場回補跡象明顯。監(jiān)測還顯示，除了超級機構(gòu)、機構(gòu)、大戶均錄得資金小幅流入狀態(tài)，顯示在短期緊縮政策出臺之后，各類主體資金逢低進場意愿已經(jīng)顯現(xiàn)。
