2010年12月7日 江浙私幕聯(lián)盟內(nèi)參
【趨勢(shì)預(yù)測(cè)及信息披露】
盤(pán)面回顧：
周一深滬大盤(pán)在中國(guó)石油、中國(guó)平安、中信證券等權(quán)重股活躍的“二八”分化格局下，繼續(xù)維持橫盤(pán)震蕩整理的格局；其中上證綜指繼續(xù)圍繞60天均線(xiàn)展開(kāi)爭(zhēng)奪。值得關(guān)注的是，大盤(pán)經(jīng)過(guò)近期的震蕩盤(pán)整之后，后市面臨方向性的選擇。同時(shí)考慮到11月份經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)即將公布以及政策面的逐漸明朗，制約行情發(fā)展的負(fù)面因素有望逐一化解，從而為股指的企穩(wěn)回升奠定了基礎(chǔ)。但由于年關(guān)將至，短期大盤(pán)運(yùn)行仍將面臨諸多復(fù)雜因素，諸如包括年底基金結(jié)帳、分紅與凈值排名，各地節(jié)能減排目標(biāo)的完成等等，都可能成為壓制大盤(pán)的運(yùn)行的負(fù)面壓力。其中不能忽視的就是基金年底凈值排名因素以及營(yíng)銷(xiāo)壓力帶來(lái)的年底分紅套現(xiàn)壓力對(duì)短期市場(chǎng)的沖擊。這從周一市場(chǎng)中部分階段漲幅較大的個(gè)股出現(xiàn)大幅調(diào)整中可見(jiàn)一斑，顯然市場(chǎng)普遍擔(dān)心年底基金分紅誘發(fā)減倉(cāng)套現(xiàn)壓力對(duì)短期股指繼續(xù)造成沖擊。
趨勢(shì)預(yù)測(cè)及策略：
近期雖然近兩天有近200億資金的流出，不過(guò)結(jié)構(gòu)分析來(lái)看，前期大部分流向有色金屬、煤炭板塊的資金流出不多，反而房地產(chǎn)、保險(xiǎn)加上今天的券商、銀行等權(quán)重板塊仍得到資金的流入，資金只是加大了醫(yī)藥、中小板、創(chuàng)業(yè)板、釀酒食品等前期強(qiáng)勢(shì)板塊中的流出。這就反映了部分資金已從前期"政府將出臺(tái)更嚴(yán)厲的通脹調(diào)控政策" 的擔(dān)心情緒中恢復(fù)過(guò)來(lái)。周一兩市的總成交金額為2164.6億元，和前一交易日相比增加149億元，資金凈流出約117億。截止收盤(pán)上證指數(shù)漲0.52%，收在2857.18點(diǎn)上。
雖然近兩天小盤(pán)股、題材股資金持續(xù)流出，不過(guò)各大權(quán)重板塊開(kāi)始有資金回流，震蕩筑底的態(tài)勢(shì)比較明顯。本欄將重復(fù)近期的判斷"前期我們預(yù)計(jì)上證指數(shù)的七月和九月低點(diǎn)連線(xiàn)2780附近的支持位，短期不會(huì)被跌破，同時(shí)權(quán)重板塊估值基本合理，指數(shù)仍是在2800-2950區(qū)間震蕩。由于權(quán)重板塊得到資金的流入，因此后市不必過(guò)分悲觀。另外房地產(chǎn)板塊資金今天有約4億的資金凈流出，與前兩天相比出現(xiàn)反復(fù)。我們始終認(rèn)為指數(shù)短期下跌空間有限，后市面臨反彈。"
據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明: 周一有大量資金流入券商板塊市場(chǎng)反彈第一槍正在打響 。
6日資金凈流入較大的板塊：券商、銀行類(lèi)、期貨概念、有色金屬、鋼鐵。
6日資金凈流出較大的板塊：中小板、新能源及材料、釀酒食品、醫(yī)藥。
券商，凈流入較大的個(gè)股有：廣發(fā)證券、中信證券、海通證券、興業(yè)證券。
銀行類(lèi)，凈流入較大的個(gè)股有：中國(guó)平安、興業(yè)銀行、光大銀行。
有色金屬，凈流入較大的個(gè)股有：豫光金鉛、榮華實(shí)業(yè)、中金黃金、辰州礦業(yè)。
市場(chǎng)信息掃描：
1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林4日表示，證監(jiān)會(huì)將配合立法機(jī)關(guān)全面修訂基金法，建立適當(dāng)?shù)乃侥蓟鸨O(jiān)管制度。他還表示，截至11月底，機(jī)構(gòu)投資者持股占流通A股市值的比例達(dá)到70%，證券投資基金持股超過(guò)了各類(lèi)投資機(jī)構(gòu)持股總額的50%。
2、國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司副司長(zhǎng)周望軍5日接受央視采訪時(shí)指出，12月CPI不會(huì)“破五”，而且會(huì)低于11月份。目前有國(guó)際投行將明年中國(guó)物價(jià)控制目標(biāo)提高至4%有一定道理。
3、在78家房地產(chǎn)為非主業(yè)的央企“磨磨蹭蹭”不愿退出市場(chǎng)的時(shí)候，監(jiān)管機(jī)構(gòu)日前向商業(yè)銀行下發(fā)了一份房地產(chǎn)央企“紅名單”。根據(jù)這一名單，目前多家銀行已經(jīng)要求分支行只能對(duì)名單中列示的中國(guó)建筑工程總公司、中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)集團(tuán)公司等16家房地產(chǎn)央企提供新增房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，對(duì)16家之外的非房地產(chǎn)主業(yè)央企不得提供新增房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，而此前下發(fā)的存量貸款也要及時(shí)回收，做好資產(chǎn)保全工作。
4、一個(gè)多月前(11月3日)，當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)推出第二輪量化寬松政策(QE2)時(shí)，針對(duì)該政策的批評(píng)之聲不絕于耳，但美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克5日撂下“狠話(huà)”稱(chēng)，不能排除QE2超過(guò)原計(jì)劃6000億美元規(guī)模的可能性。
5、本周將有27家上市公司的176.31億股限售股份解禁，解禁市值合計(jì)為1172.11億元。其中，中國(guó)中鐵的解禁規(guī)模就達(dá)到近513億元，占本周解禁規(guī)模的比重超過(guò)四成。
6、據(jù)悉，《節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃(2011—2020)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)劃》)已經(jīng)進(jìn)入部委會(huì)簽階段，會(huì)簽完畢后將上報(bào)國(guó)務(wù)院。據(jù)了解，在產(chǎn)業(yè)路線(xiàn)圖的設(shè)計(jì)方面，《規(guī)劃》明確界定了純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)為新能源車(chē)范疇，并將純電動(dòng)汽車(chē)作為未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主攻方向，對(duì)其給予更多的政策扶持。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示:
根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)顯示，周一市場(chǎng)資金凈流出116.6億。其中，中小散戶(hù)資金凈流出79.32億，顯示中小散戶(hù)入場(chǎng)意愿依然較低。監(jiān)測(cè)還顯示，機(jī)構(gòu)、大戶(hù)分別凈流出9.64億、30.38億；同時(shí)，只有超級(jí)機(jī)構(gòu)錄得小幅流入2.67億。
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