本周二我在大連商品交易所做嘉賓主持，有一個網(wǎng)友的提問特別好，他說豆油最高漲到一萬五，最低是五千，50%怎么也得在九千塊錢，怎么也能漲到九千，至少要漲到九千以上，還算了技術(shù)位。網(wǎng)上大家可能也看過這種神話。我記得大概在2008年年初，冰雪災(zāi)害的時候，豆油暴漲，說武漢一個女教師十幾萬達(dá)到幾千萬，就是浮盈開倉打上去了?，F(xiàn)在跟大家說這個事是假的，這是編的，這不是真的，但是如果你這么做的話，確實(shí)是這個結(jié)果。就好像某一支股票現(xiàn)在是ST，1塊錢一股，結(jié)果漲到100，途中經(jīng)歷了很多折磨，我要做到這100的時候掙多少錢，但是沒有這個人沒有這個事，但是如果你這樣做下來，確確實(shí)實(shí)是這樣。所謂血本無歸，大家聯(lián)想的不是我在期貨里面的錢，而是想我們家的錢，會不會我們家的錢也沒了，這個基本不太可能。所謂血本無歸，你在期貨里投了多少錢，最大的損失就是這么多錢。所以大家不用特別地視如老虎。
但是就在這個風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，如果采取這種操作方式，就會帶來一種效應(yīng)。在做豆油分析的時候，當(dāng)時也有網(wǎng)友提這個設(shè)問，現(xiàn)在的豆油價格是多少，現(xiàn)在也就是六千九，周二的時候也就是六千七，我要是七千塊錢，上漲一倍，是不是我也能來一把財(cái)富故事，是不是一把能到一萬五，我相信肯定不會，但是會不會出現(xiàn)陸續(xù)上漲出現(xiàn)浮盈開倉的機(jī)會，打上去，如果有機(jī)會的話，我希望大家能賺錢。
我覺得在期貨里面，它的魅力所在就是這些。期貨交易的是什么呢，我簡單介紹一下。期貨每天買賣的是什么，我們每天買賣的就是一個沒有到期的合同，就是一張紙。這個合同并不是我們平時見到的那種合同，而是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)合同，所有的內(nèi)容都是一致的，預(yù)先不能改的。我們買賣的就是價格的博弈，這個價格是由我們多空雙方進(jìn)行博弈的結(jié)果。目前交易的品種現(xiàn)在越來越多，去年只上了黃金，今年目前為止已經(jīng)上了兩個，在5月份再上一個品種。今年可能要上三個，一個是前一段上的鋼材，本周上的早秈稻，5月下旬要上聚氯乙烯（PVC），塑鋼門窗用的是聚氯乙烯，塑料袋用的都是聚氯乙烯，和生活是息息相關(guān)的。目前有三家交易所，大連、鄭州、上海，在這里面做的時候，有些朋友說豆油從六千塊錢起來的，都七千了，昨天的豆油好像又漲了點(diǎn)，你說我還能抓住這個機(jī)會嗎。我講在投資的時候不要猜底也不要猜頂，跌到五千多的時候不建議你抄，因?yàn)椴恢滥懿荒艿饺А?/p>
第二個觀點(diǎn)，如果一個品種你看不明白，那天有一個人提問，說我看白糖很好，我看鄭州的PTA也很好，但是太妖，抓不住。我就提了一個觀點(diǎn)，期貨就好比一匹你要馴服的馬，如果它烈了，你馴服不了就換一匹，現(xiàn)在有20多個品種，您非得選那匹烈馬，人總有幻想，萬一我騎的是烈馬，總是比老實(shí)的馬掙得多，但是如果你馴服不了，可能你是會被摔下來。所以在選擇品種方面，一定選擇自己能駕馭、能控制的品種。
這是一個例子，大連商品交易所的大豆合約，實(shí)際上我們天天買賣的就是這一紙合同。期貨價格是什么組成的，有兩部分，一個是現(xiàn)貨價，再加上對未來的預(yù)期，所以我們在分析的過程中，一定要研究每一個標(biāo)的物的基本面，我做豆油，基本面我一定先清楚，現(xiàn)在庫存怎么樣，國內(nèi)需求怎么樣，進(jìn)出口怎么樣，國際需求怎么樣，大家手里都拿了我們的月報(bào)，最后還有年報(bào)。這些是什么東西，就是給大家基本面，擺出我們的觀點(diǎn)，然后把多和空的基本面拿出來供大家參考。我們認(rèn)為怎么樣，把基本面拿出來，對基本面的研究是非常重要的。一個是期貨價格的主體部分就是現(xiàn)貨價格，基本面分析是分析供求，基本面分析給的我們是主導(dǎo)的大方向，大方向是漲是跌是由基本面決定的，技術(shù)分析給了我們什么時候進(jìn)的答案，說是我們覺得都有不錯，菜子油也很好，我做這個品種，什么時候進(jìn)場呢，明天就進(jìn)，還是后天就進(jìn)，哪個點(diǎn)位進(jìn)，我做進(jìn)場的時候我做多大頭寸，我有100萬，我到底是做5萬好，還是做10萬好，這個問題又來了，做得小我不解渴，做大了風(fēng)險(xiǎn)又來了。所以什么時候進(jìn)場，做多大頭寸，進(jìn)場之后萬一盤子走勢不對怎么辦，突然出現(xiàn)了大暴跌，我是真跑了，還是死扛，這也是技術(shù)分析回答的問題。最難的問題是我掙錢了，我真逮到大底了，我什么時候平，我是一萬四平還是二萬四平，這些問題是由技術(shù)分析要做的。我們在期貨價格走勢分析的時候，有兩部分，一個是基數(shù)分析，一個是技術(shù)分析。講得宏觀一點(diǎn)，有朋友講，我做了期貨以后，我感覺沒白做，我感覺做完期貨以后，我的收獲很大，是什么收獲？是對市場的敏感度、對宏觀經(jīng)濟(jì)的觀察度、把握機(jī)會的果斷性，鍛煉的是這些東西。
我怎么建立這種基本面分析的系統(tǒng)，我從哪幾方面進(jìn)行分析。我給了大家一個大概的輪廓和鏈條。怎么做基本面分析。首先我要放眼全世界，放眼地球村，有人說這說得大了，我做的鄭州小麥，跟地球沒有關(guān)系。不對，現(xiàn)在做的所有期貨品種都是世界性的，都是大宗的工業(yè)品、農(nóng)產(chǎn)品、能源。這種大宗商品不僅僅牽扯到咱們的衣食住行，中國老百姓是這樣，世界也是有的，中國吃白糖，美國人就不吃糖了嗎。所以要放眼全世界，也就是你要建立一個全球化價格鏈的分析模式。這個價格鏈?zhǔn)窃趺磥淼?，主?dǎo)因素是什么，然后它的推動力是什么，它最后的影響因素是哪些，未知因素是什么，然后建立一個鏈條，你就會有一個脈。先建立一個全球化的價格分析鏈條，再通過它的長期圖表，再結(jié)合基本面、趨勢，給出一個分析模式，我怎么來進(jìn)行分析。既然我是做它的長期分析，做基本面分析，圖表一定要看長期的。全球化的價格鏈分析體系，都包括哪些內(nèi)容，一個是各種指數(shù)，都說股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，那么這種指數(shù)我就都得看看，有朋友說我怎么看，這個指數(shù)我上哪看。如果在我們這開戶以后，都會給大家看盤的行情軟件，行情軟件里面，我說的這些系統(tǒng)、指數(shù)通通都有了，如果你希望了解，您可以先嘗試開個戶，開戶是免費(fèi)的。各種指數(shù)包括哪些，待會我給大家再羅列。
第二種是外匯，我們知道國際貿(mào)易之間，外匯是主要的貿(mào)易手段，外匯的變化和漲跌直接影響我的價格。
第三也是跟咱們關(guān)系比較密切的，也就是有色金屬。
第四是黃金、白銀、鉑這種貴金屬。
還有原油、石油，這是工業(yè)的血液。
還有是CRB指數(shù)，簡單介紹一下，CRB指數(shù)就是石油、有色或者農(nóng)產(chǎn)品等等，是一個大盤的指數(shù)，這個指數(shù)代表著整個物價價格走勢的水平，CRB指數(shù)是大家一定要看的一個指數(shù)。
指數(shù)里面，比如道瓊斯指數(shù)、法國指數(shù)、意大利指數(shù)、澳洲指數(shù)、新加坡指數(shù)，這些指數(shù)您盡量去看一看，尤其是周末，我打開圖表，各種國際的指數(shù)，只要能看到的，我們都看一看，看一看它們的走勢和變化，找到一些可能啟發(fā)行情思路的一把鑰匙。
外匯大家比較熟了，比如美元指數(shù)，英鎊對美元的走勢，澳元的，加元的。
大家基本上都在從事股票，對股票在技術(shù)分析方面有一定的研究，期貨里面，除了基本面分析以外，第二就是什么時候進(jìn)場，怎么做，主要是技術(shù)分析。它和我們很熟悉的股票技術(shù)分析有什么區(qū)別呢？就是剛才我講的那三點(diǎn)，一是由于期貨的以小博大的功能，所以它的行情波動要更動蕩，而且技術(shù)要求更細(xì)膩，不像股市一樣，你見了大勢漲，找個位置就買了，愛怎么樣就怎么樣。期貨就不行，大勢有了，往往一個大勢出來的時候，很多人賠錢，為什么呢，因?yàn)檫M(jìn)場點(diǎn)不好，一漲就追，一跌就砍，不砍不行，下跌幅度很深。所以抓不住這種節(jié)奏，也是不行。就要求更準(zhǔn)確、更精準(zhǔn)。
第二是雙向交易，雙向交易好，給我們提供很多機(jī)會，漲也賺，跌也賺，同時選錯的概率也出來了，如果選得不好，有可能漲跌都虧。
第三，期貨有一個持倉量，是股市沒有的，由于有這種持倉量的信息，也讓我們的市場信息更豐富。我們經(jīng)常在收盤以后去分析一些持倉量。舉個例子，在前一段時間，我也在QQ群里進(jìn)行指導(dǎo)，在群里我有寫，大家盯著點(diǎn)大粵期貨，前一段時間是二萬六做多，到了三萬二了，覺得底抄得挺好，然后猜頂，三萬二就做空了，然后漲了，不服氣，全面做空，我注意他的時候，他的總持倉凈空單6萬手，什么概念呢？我大致算了一下，漲個板，如果一天全部漲停板的話，虧2個億，而且有的時候連續(xù)出現(xiàn)過一天半的大漲，你說他受得了嗎，所以這個時候就很有可能出現(xiàn)大戶砍倉。果不其然，有一天美國過一個什么節(jié)，倫敦休息，周五和周日休息，休息的時候周五漲停板，我說大家注意，因?yàn)殂~是出不來的，因?yàn)樗麤]有錢了，只能去強(qiáng)平，這個時候如果銅周一瘋漲停板，你馬上賣鋅，果不其然，周一的銅漲了之后，鋅暴拉。這是我們研究持倉量得出的結(jié)論。這些我們都會提醒大家。
股票和期貨在操作當(dāng)中有什么區(qū)別？舉個例子，如果我有1萬塊錢，我要是做大豆的話，1萬塊錢可以買2手大豆，按照現(xiàn)在3500的話，每上漲10%，我賺7千塊錢。1萬塊錢買2手大豆，相當(dāng)于現(xiàn)貨買了20噸，這是在上漲的時候。如果在下跌的過程中，我要做對了的話，從3500往下跌，跌了10%，我也賺7千。如果是股票，同樣是1萬塊錢，10塊錢的股票，我只能買1000股，如果上漲10%，我只賺1千塊錢。這就是期貨投資的機(jī)會。也就是說我要是做好的話，在上漲的時候有機(jī)會，上漲10%我也能賺到很多錢。期貨要做的話，因?yàn)椴皇菨M倉，基本上是2手大豆，大概是7千塊錢，我是掙了7千，翻了一倍，股票我只賺了1千塊錢。
再舉一個例子，假設(shè)有一個客戶的保證金有10萬，他做中長線，他認(rèn)為大豆一定漲，買了1手9月份的大豆，這個時候價格還是3500，如果保證金按10%做，這時候我動用了3500塊錢，因?yàn)楸ＷC金是10%，當(dāng)然如果我覺得不過癮，才做1手，就滿倉吧，能買28手，大概占資金的九萬八，假設(shè)這個時候漲了10個點(diǎn)，這個“點(diǎn)”是什么意思，“點(diǎn)”就是最小波動的單位，就是看股票的時候那一分，當(dāng)然各個品種不一樣，銅波動10塊錢一個點(diǎn)，大豆波動一塊錢一個點(diǎn)，點(diǎn)位就是最小的波動單位，再往下就沒有了。假設(shè)我做了1手，波動了10個點(diǎn)，這10個點(diǎn)是什么概念，有多大，大豆是3500的話，漲跌幅是5%，假設(shè)上漲5%，應(yīng)該漲170多點(diǎn)我只說10個點(diǎn)，大家就有概念了，如果是一個漲幅的話，能漲170多個點(diǎn)?，F(xiàn)在只說很小的10個點(diǎn)，能掙多少錢呢，手續(xù)費(fèi)減去28塊錢，掙了72塊錢，我投了3500，剩下的錢我沒動，資金回報(bào)2%，這10個點(diǎn)一天能有多少，所以這是為什么在做期貨的時候做短線是很多人的首選。
總結(jié)一下，期貨的技術(shù)分析特點(diǎn)是什么，它適用于我們股市里面用的所有技術(shù)分析方法和理論，期貨的技術(shù)分析方法是從股市來的，所有的技術(shù)分析方法都適用。但是由于期貨的三個特性，它更側(cè)重于震蕩指標(biāo)，更側(cè)重于均線，重趨勢，就是所謂的看長做短，做起來，中、長短進(jìn)行結(jié)合，快慢搭配，重新要利用好短線+0的交易。
