最近，最熱門的就是王老吉之爭。 王老吉，最早07年就發(fā)現(xiàn)是廣藥的，但是遺憾的是，當時發(fā)現(xiàn)上市公司沒有這個業(yè)務。于是沒有關注這個公司。
最近，對于王老吉的品牌之爭的論戰(zhàn)持續(xù)升級，廣藥的股價也一漲再漲。由于也沒有仔細多想，也自然沒有買其股票。但是不妨礙也來看看這個事件。
在業(yè)界所有的爭論中，都圍繞著品牌，渠道，國企/民企體制來做探討。正方，反方都聚焦于此。
但是，王老吉的游艇就是這些么？
所有的地方都忽略了一個關鍵因素：消費者。
大家都知道，涼茶市場其實有很多品牌。真正全國取得成功的只有一個：王老吉。且是紅罐王老吉，非綠盒子王老吉。
消費者是什么動物？是路徑依賴的典型動物。特別是嘴巴和胃，有記憶效應。正因此這個特性：人為什么懷念家鄉(xiāng)的食物。特別是年紀越大，思鄉(xiāng)余切。
所以，王老吉更名的一個關鍵是口味和品牌效應。
王老吉，是日常消費品，不存在炫耀消費的情況。喜歡喝的還是要靠胃和心理。
加多寶團隊的優(yōu)勢在于口味，渠道和廣告。
但是加多寶團隊的缺陷在于行賄門所體現(xiàn)的短視。如果早做策劃，對自己養(yǎng)大的孩子多做遠慮，也就不會有這次的之爭了。
無論怎么看，這個事情對加多寶而言就是損失，區(qū)別只是損失大小而已。
對于廣藥，其下有上百個老品牌。但是唯一一個成功的品牌還是其他人養(yǎng)大的。這個事實已經(jīng)說明了國企的管理能力。
從廣藥推出綠罐的產(chǎn)品而言，就知道其不了解消費者的路徑依賴習慣。如果其口味差異再大的話，注定在消費者這里是失敗的。
對于廣藥，行賄門500萬賤賣的合同雖事后被認定為無效。但這里所體現(xiàn)出來的一人獨大，無監(jiān)管機制和國企唐僧肉思想體現(xiàn)會很明顯。這些因素決定了其渠道和廣告能力都不會太好。
從二者看，原王老吉160億的市場看。廣藥能占領三分之一就是很好的結果，再高也很難過半?，F(xiàn)簡單折中算70億的銷售額。算10%的凈利潤率：7億。簡單20倍市盈率估值，算140億。這應該算比較高估的結果了。
從資本市場的反應看，重估的價值已經(jīng)遠遠超過這個數(shù)。
但是，趨勢無敵。誰能知道呢？
