轉(zhuǎn)自一瓢博主

《今日兩點(diǎn)半》基金經(jīng)理姜廣策周三答疑實(shí)錄　　

 2011年01月12日17:56 

　　編者按：2011年1月11日，互聯(lián)網(wǎng)首個(gè)基于微博產(chǎn)品的股市大型個(gè)股答疑欄目《今日兩點(diǎn)半》正式上線。每天一位市場(chǎng)專業(yè)人士（他們中有行業(yè)分析師、私募基金經(jīng)理、名博）準(zhǔn)時(shí)與您相約下午兩點(diǎn)半，針對(duì)您關(guān)于板塊個(gè)股方面的問(wèn)題進(jìn)行答疑解惑，指明方向，真正讓您做到不出家門即可享受專家一對(duì)一的貼身服務(wù)?！督袢諆牲c(diǎn)半》周三專家——從容投資醫(yī)療基金經(jīng)理姜廣策答疑實(shí)錄精選如下。

　　一瓢注：盡管姜廣策有令人稱羨的工作經(jīng)歷和出色的工作業(yè)績(jī)，背后又有從容基金強(qiáng)大的醫(yī)藥公司數(shù)據(jù)庫(kù)支持，但他的判斷也不可能就是金科玉律，在此僅做參考資料看待。個(gè)人認(rèn)為在股票的判斷上對(duì)某公司做了深入細(xì)究的研究遠(yuǎn)比專家權(quán)威泛泛而談來(lái)的可靠。這里再列舉另一個(gè)重量級(jí)權(quán)威對(duì)長(zhǎng)春高新的判斷：

　　這是封起在2010-4-08實(shí)盤日志中提出的觀點(diǎn)，誠(chéng)然在之后的4-22長(zhǎng)春高新見(jiàn)到了一個(gè)階段性的高點(diǎn)，并隨大盤跌去了40%，但之后又上漲了一倍多。就是調(diào)整至今仍在4-08的最高價(jià)之上，就長(zhǎng)春高新的基本面來(lái)說(shuō)誰(shuí)也不能保證調(diào)整之后能不能再次翻番。4到7月份的醫(yī)藥股群體調(diào)整與大盤下跌和藥品價(jià)格管理辦法有關(guān)，而和主力的獲利程度扯不上很大關(guān)系。

 

　  不看好的醫(yī)藥股

  　看好的醫(yī)藥股

　　唐梁：仙琚制藥和天士力哪個(gè)可以中期持有？

　　姜廣策：你中期的定義是？?jī)蓚€(gè)企業(yè)各有特色都不錯(cuò)，根據(jù)目前估值水平看，天士力更好些。天士力在經(jīng)過(guò)過(guò)去五年的一個(gè)平臺(tái)期調(diào)整醞釀之后，現(xiàn)在是面臨一個(gè)新的發(fā)展階段，尤其是丹酚酸B粉針等新品出來(lái)以后，我是看好他未來(lái)發(fā)展的。

　　默生：300119的產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)怎么樣，有沒(méi)有發(fā)展?jié)摿Γ袡C(jī)構(gòu)說(shuō)他的后續(xù)產(chǎn)品線十分能夠豐富可否確實(shí)？

　　姜廣策：瑞普的產(chǎn)品線和研發(fā)實(shí)力不錯(cuò)，未來(lái)醫(yī)藥企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的最核心優(yōu)勢(shì)就是是否能拿出別人做不來(lái)的東西，這是決定性的優(yōu)勢(shì)。

　　幽藍(lán)2010：姜博好，能否說(shuō)說(shuō)海普瑞這個(gè)公司，我記得這個(gè)公司您比較推崇，上市大半年了，它的擴(kuò)產(chǎn)順利嗎？制劑方面有消息沒(méi)？

　　姜廣策：而關(guān)于海普瑞，這個(gè)公司在肝素原料藥方面的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和技術(shù)優(yōu)勢(shì)非常明顯，只是目前有個(gè)問(wèn)題，高盛的4500萬(wàn)股的動(dòng)向會(huì)壓制他的表現(xiàn)，這個(gè)問(wèn)題目前還沒(méi)有明確的方案。

　　亂七八糟的微博：海虹控股希望打造的模式符合中國(guó)的國(guó)情嗎？從理想化到現(xiàn)實(shí)化需要多少年呢？

　　姜廣策：海虹控股希望打造的模式是利用其過(guò)去十多年已經(jīng)建立起的藥品招標(biāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)一個(gè)直接連通醫(yī)院和工業(yè)企業(yè)的平臺(tái)，這個(gè)構(gòu)想如能實(shí)現(xiàn)將顛覆現(xiàn)有的醫(yī)藥商業(yè)購(gòu)銷格局。

　　微xxxxxxxxxxx：海虹的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)會(huì)不會(huì)涉及公共平臺(tái)被要求非營(yíng)利

　　姜廣策： 所以他們是通過(guò)和央企合作來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

　　微xxxxxxxxxxx：怎么看華蘭生物

　　姜廣策：華蘭的血制品仍處景氣周期，疫苗業(yè)務(wù)也有新亮點(diǎn)，不錯(cuò)。

    sjo：002422也快要跌出機(jī)會(huì)了？請(qǐng)姜博詳解，你認(rèn)為可能成為具翻番潛力的醫(yī)藥牛股有嗎？

　　姜廣策：科倫是醫(yī)藥板塊中最優(yōu)質(zhì)公司之一，在他的戰(zhàn)略布局完成之后，市值具備過(guò)千億的能力。

　　布袋狼1：請(qǐng)姜老師談?wù)剬?duì)600750的看法

　　姜廣策：江中藥業(yè)我還是很看好的，尤其激勵(lì)后，新產(chǎn)品參靈草也很棒

　　亂七八糟的微博：姜博士每年都有姜博三寶，今天有嗎？如果有，具體是哪三寶呢？

　　姜廣策：科倫，沃森，紅日，海虹都不錯(cuò)，仁和，天士力也都可以放心。

　　冰峰傳說(shuō)：姜博，很久沒(méi)聽(tīng)您提到600420現(xiàn)代制藥了，這個(gè)股票您給點(diǎn)評(píng)一下吧。

　　姜廣策：現(xiàn)代并入國(guó)藥后是進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段，國(guó)藥的全國(guó)性商業(yè)網(wǎng)絡(luò)助力現(xiàn)代的發(fā)展，上海醫(yī)工院的研發(fā)實(shí)力又助益國(guó)藥工業(yè)水平的提升，對(duì)現(xiàn)代制藥只需要耐心。

　　xhy8860：姜博您好！您能否點(diǎn)評(píng)一下譽(yù)衡藥業(yè)，謝謝

　　姜廣策：譽(yù)衡藥業(yè)的產(chǎn)品線，營(yíng)銷模式和政府事務(wù)三方面都不錯(cuò)，超募的資金也在有效利用，老板是想干事兒的人，這個(gè)企業(yè)看好。

　　亂七八糟的微博：姜博士您好！請(qǐng)問(wèn)下譽(yù)衡藥業(yè)經(jīng)過(guò)連續(xù)的下跌后估值是否已經(jīng)合理？年報(bào)是否有高送轉(zhuǎn)預(yù)期？

　　姜廣策：譽(yù)衡當(dāng)前已經(jīng)有吸引力了，至于是否有高送配我要是在這里說(shuō)了有違規(guī)之舉，請(qǐng)諒解。

　　微博新人9527891：請(qǐng)點(diǎn)評(píng)下西南合成和九州通，謝謝姜博士

　　姜廣策：九州通有很好的機(jī)制，也建立起全國(guó)性的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)，未來(lái)他的發(fā)展空間在于是否能在公立醫(yī)院尤其是三甲醫(yī)院打開(kāi)局面，值得持續(xù)跟蹤。西南合成本身的藥品業(yè)務(wù)沒(méi)有太多亮點(diǎn)，要看方正那邊的未來(lái)規(guī)劃和實(shí)施力度，現(xiàn)在暫無(wú)評(píng)論。

　　漫步在春天：姜博 你好！你是如何看待九州通？謝謝！

　　姜廣策：九州通是非常優(yōu)秀的企業(yè)，未來(lái)只要能在三甲醫(yī)院的商業(yè)開(kāi)戶方面取得大的突破那將非常有競(jìng)爭(zhēng)力。

　　巨蟹男愛(ài)燴面片兒：謝謝老師的回答，再請(qǐng)問(wèn)老師一個(gè)回答，怎么看英特集團(tuán)和新華制藥？

　　姜廣策：英特是浙江商業(yè)老二，現(xiàn)在也在加緊通過(guò)收購(gòu)來(lái)整合全省的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)，這是他必須的，大股東中化也支持。新華制藥換了新的老總，未來(lái)可能有些新規(guī)劃，但具體還不了解，僅就產(chǎn)品來(lái)說(shuō)其以布洛芬為主的大宗原料盈利能力還不突出。

　　凝霜0008的微博：姜老師你怎么看恩華藥業(yè)的，對(duì)神經(jīng)中樞系統(tǒng)藥物的前景怎么看待啊?

　　姜廣策：中國(guó)的麻醉藥人均使用量還有很大的提升空間，另外開(kāi)句玩笑話，中國(guó)的高房?jī)r(jià)對(duì)抗抑郁類藥物的使用也是很大的推動(dòng)。因?yàn)榉績(jī)r(jià)高得全國(guó)人民都發(fā)愁。

　　微博新人91073430：請(qǐng)姜博點(diǎn)評(píng)一下廣藥和白云山.謝謝

　　姜廣策：整個(gè)廣藥集團(tuán)都處于一個(gè)大發(fā)展的前期，總體看好！

　　微博新人91073430：再請(qǐng)教姜博點(diǎn)評(píng)一下雙鷺?biāo)帢I(yè)和武漢健民。辛苦了...

　　姜廣策：雙鷺是長(zhǎng)期看好的企業(yè)，發(fā)展?jié)摿Υ筮^(guò)健民。

　　小旺濤：請(qǐng)問(wèn)姜博士，千金藥業(yè)好像有一類治療肝病的西藥，全國(guó)僅有兩家公司有此類藥，不知對(duì)公司業(yè)績(jī)影響如何？

　　姜廣策：那要取決于其是怎么營(yíng)銷的。肝藥是競(jìng)爭(zhēng)最激烈的領(lǐng)域之一。

　　對(duì)醫(yī)療行業(yè)的展望

　　胖C：姜博你好！一直比較關(guān)注你對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的分析和評(píng)論，記得您曾經(jīng)說(shuō)過(guò)看好醫(yī)藥行業(yè)的黃金十年，但在近期的評(píng)論中您比較看好未來(lái)3-5年的行業(yè)前景，這期間醫(yī)藥行業(yè)的前景會(huì)有所不同嗎？

　　姜廣策：黃金十年是個(gè)概述，對(duì)于投資的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題則是找到未來(lái)三至五年的機(jī)會(huì)。實(shí)質(zhì)上沒(méi)有不同。

　　巨蟹男愛(ài)燴面片兒：老師，請(qǐng)問(wèn)您如何看待整個(gè)醫(yī)藥流通行業(yè)？

　　姜廣策：整個(gè)流通行業(yè)的集中度在快速提高，未來(lái)這個(gè)行業(yè)就是強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者淘汰的格局。

　　大小強(qiáng)強(qiáng)：姜博您好！請(qǐng)問(wèn)您如何看待國(guó)家開(kāi)始對(duì)醫(yī)藥企業(yè)重組整合的？目前這個(gè)架勢(shì)就如同搶山頭一樣如火如荼?。?/p>

　　姜廣策：這個(gè)過(guò)程是必須的，中國(guó)的醫(yī)藥商業(yè)極度分散，這也是醫(yī)藥購(gòu)銷環(huán)節(jié)中問(wèn)題多多的原因之一。