創(chuàng)業(yè)板漲得真歡樂，所有的質(zhì)疑聲都被市場“打臉”。3月20日創(chuàng)業(yè)板指數(shù)最高攀升至2232.08點(diǎn)，創(chuàng)出了歷史新高。數(shù)據(jù)顯示，2015年以來創(chuàng)業(yè)板指數(shù)如一匹脫韁野馬一路狂奔，年內(nèi)漲幅達(dá)到48.67%，而同期上證指數(shù)和深證成指上漲幅度分別僅為11.83%、13.89%。
對于看準(zhǔn)創(chuàng)業(yè)板中部分成長股代表未來經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向、認(rèn)可“強(qiáng)者恒強(qiáng)”邏輯的小伙伴，一批專注投資創(chuàng)業(yè)板股票的主動(dòng)及被動(dòng)基金值得關(guān)注。中國基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì)顯示，目前熱衷創(chuàng)業(yè)板投資的有三類，一類是專業(yè)跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金，二類是以新興產(chǎn)業(yè)為布局主題的主動(dòng)型基金，三類是偏愛創(chuàng)業(yè)板投資的基金。另外，激進(jìn)投資者可以多關(guān)注創(chuàng)業(yè)板分級(jí)B.
4只創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金
分級(jí)B最激進(jìn)
據(jù)中國基金報(bào)記者了解，目前專門投資創(chuàng)業(yè)板的指數(shù)基金達(dá)到4只，也是小伙伴布局創(chuàng)業(yè)板最好的工具。
具體來看，這4只跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的基金分別為易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、融通創(chuàng)業(yè)板、富國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級(jí)。實(shí)際上，這4只創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金所跟蹤的都是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，有100只成分股，理論上表現(xiàn)應(yīng)該差異不大。不過，它們各有各的“脾性”。
中小創(chuàng)成長型基金
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手機(jī)也能開戶買基金，點(diǎn)此立即下載2011年9月成立的易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF和易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接基金，是最早跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的基金，前者是一只ETF，而后者是該ETF的聯(lián)接。相對來說，ETF的優(yōu)勢是費(fèi)用較低，而聯(lián)接基金優(yōu)勢是可以在銀行、券商等渠道購買，目前申購費(fèi)打折后仍然較場內(nèi)貴。
易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF及其聯(lián)接基金受益于近年來創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走強(qiáng)而業(yè)績大漲，截至3月20日，成立以來的凈值增長率分別達(dá)到143.51%和152.72%，今年以來的收益也達(dá)到48.73%、44.72%。而從去年四季度情況看，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF基金股票倉位達(dá)94.56%，前五大重倉股為東方財(cái)富、華誼兄弟、碧水源、機(jī)器人和掌趣科技。
2012年4月6日成立的融通創(chuàng)業(yè)板基金，則是一只增強(qiáng)型指數(shù)基金，這類基金的優(yōu)勢是不完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)，基金經(jīng)理有一定的股票倉位(不超過20%)可以主動(dòng)投資，可能創(chuàng)造出超越指數(shù)的收益。而數(shù)據(jù)顯示，截至3月20日，融通創(chuàng)業(yè)板指基今年以來上漲47.22%，該基金成立以來收益高達(dá)到170.96%。但增強(qiáng)操作是把雙刃劍，若主動(dòng)操作方向正確，則令指數(shù)收益超越同行，但若做反了，則可能發(fā)生較大偏離。
2013年9月12日才設(shè)立的富國創(chuàng)業(yè)板分級(jí)指數(shù)基金，最受到投資者關(guān)注，尤其是富國創(chuàng)業(yè)板B最火爆。數(shù)據(jù)顯示，今年以來富國創(chuàng)業(yè)板B的收益已經(jīng)高達(dá)86.19%，表現(xiàn)很神勇，適合特別看好創(chuàng)業(yè)板走勢的小伙伴。分級(jí)基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，A類的約定收益率為6.25%。而B類初始杠桿為2倍，凈值杠桿為1.533倍，價(jià)格杠桿為1.611倍，而最近5個(gè)交易日的實(shí)際杠桿為1.303倍。
業(yè)內(nèi)人士表示，對于看準(zhǔn)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的投資者，可以利用創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級(jí)基金博取交易性機(jī)會(huì)。但指數(shù)基金最重要的考核標(biāo)準(zhǔn)是跟蹤誤差和成交量，選擇整體跟蹤誤差小且交投活躍的產(chǎn)品。
新興產(chǎn)業(yè)等主題基金
跟定創(chuàng)業(yè)板投資達(dá)人
創(chuàng)業(yè)板代表的是創(chuàng)新，也代表著正處于成長中的新興產(chǎn)業(yè)。中國基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，圍繞著“新興”、“創(chuàng)業(yè)板”、“小盤”做文章的主題基金達(dá)到56只，也能成為投資者布局創(chuàng)業(yè)板的利器，不過要注意這類基金持倉情況。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，這57只圍繞著“新興”、“創(chuàng)業(yè)”、“小盤”做文章的主題基金，除去4只今年成立的產(chǎn)品，截至3月20日，今年以來平均收益率達(dá)到27.04%，表現(xiàn)非常神勇。一批主打“新興”的主題基金今年以來漲幅超40%，其中收益最高的是易方達(dá)新興成長，今年以來收益達(dá)到60.89%，而華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、上投摩根新興動(dòng)力、景順長城中小板創(chuàng)業(yè)板、浦銀安盛戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、東方新興成長收益率也超過40%。
從目前來看，這些主題類基金主要是配置中小板和創(chuàng)業(yè)板股票居多，但有些產(chǎn)品風(fēng)格并非如此，因此篩選這類產(chǎn)品重點(diǎn)是看近幾個(gè)季度的持倉情況，最好是持續(xù)偏愛創(chuàng)業(yè)板品種。
以今年表現(xiàn)較好的易方達(dá)新興成長為例，前十大重倉股中創(chuàng)業(yè)板股票占據(jù)了七席，包括了掌趣科技、東方財(cái)富、全通教育、網(wǎng)宿科技、迪安診斷、萬達(dá)信息、新研股份。從最近1年數(shù)據(jù)來看，該基金基本保持前十大中至少四席為創(chuàng)業(yè)板股票的記錄。
同樣，華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)在去年底的前十大重倉股中，創(chuàng)業(yè)板股票也占據(jù)了六席，而去年三季度末前十大重倉股，創(chuàng)業(yè)板股票占據(jù)八席。
持續(xù)業(yè)績領(lǐng)先的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，去年底前十大重倉股中，創(chuàng)業(yè)板股票占據(jù)八席，持有旋極信息、爾康制藥、東方網(wǎng)力、樂視網(wǎng)等。而這一風(fēng)格該基金也一直保持，最近1年該基金前十大重倉股主要是創(chuàng)業(yè)板個(gè)股。
但是也有一些基金并非如此。如某新興價(jià)值成長基金，去年底前十大重倉股中，基本是華僑城A、中信證券、浦發(fā)銀行、中國平安等藍(lán)籌股，所以今年以來表現(xiàn)嚴(yán)重落后于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走勢。還有一只中小板成長基金，去年底的前十大重倉股，還有中國人壽、中國交建、葛洲壩、興業(yè)證券、南京銀行、長江證券等，而去年二季度末該基金還持有網(wǎng)宿科技、易華錄、銀江股份等創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，風(fēng)格變化非常大，今年表現(xiàn)也一般。
因此，布局主動(dòng)投資成長股的偏股型基金，考驗(yàn)基金經(jīng)理的管理能力，最好選擇能堅(jiān)持成長風(fēng)格的基金經(jīng)理，不然容易“兩邊打臉”。除了看資產(chǎn)配置外，投資者還應(yīng)該選擇對成長股有投資經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理。選擇那些所管理的基金為成長風(fēng)格，且業(yè)績較好、或者之前擔(dān)任過TMT、互聯(lián)網(wǎng)等新興行業(yè)研究員，他們往往更容易理解新興產(chǎn)業(yè)。
熱愛布局創(chuàng)業(yè)板
這些主題基金也不錯(cuò)
其實(shí)還有一批名字雖然和創(chuàng)業(yè)板關(guān)系不大，但基金管理人偏愛投資創(chuàng)業(yè)板的產(chǎn)品，小伙伴們也可以瞧瞧。一些最近連續(xù)三個(gè)季度都偏愛創(chuàng)業(yè)板的基金，可以重點(diǎn)關(guān)注。
中國基金報(bào)記者梳理了去年底主動(dòng)偏股型基金前十大重倉股情況發(fā)現(xiàn)，其中前十大重倉股中有3只為創(chuàng)業(yè)板股票的基金達(dá)到70只，而前十大重倉股中有4只為創(chuàng)業(yè)板股票的有36只，前十大重倉股半數(shù)為創(chuàng)業(yè)板的基金則有22只。還有8只基金前十大重倉股中，創(chuàng)業(yè)板股票占據(jù)六席。而中郵核心競爭力、易方達(dá)新興成長、匯豐科技和大摩消費(fèi)則是前十大重倉股中，有7只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股。興全輕資和中郵新興則是前十大重倉股八只為創(chuàng)業(yè)板個(gè)股。布局創(chuàng)業(yè)板個(gè)股最多的是興全有機(jī)增長，前十大重倉股中，除了1只之外，其余全部是創(chuàng)業(yè)板個(gè)股。
值得注意的是，這些積極布局創(chuàng)業(yè)板的基金中，除了一部分主題產(chǎn)品外，還有一些確實(shí)是基金經(jīng)理本身對創(chuàng)業(yè)板的品種較為偏愛。比如中銀中國，前十大重倉股中六席有創(chuàng)業(yè)板，布局了掌趣科技、樂普醫(yī)療、漢得信息、華誼嘉信、碩貝德、迪安診斷等。長盛精選也是如此，去年底布局了榮科科技、智飛生物、樂普醫(yī)療、聚飛光電、永貴電器、永清環(huán)保等。還有寶康消費(fèi)品、嘉實(shí)主題等情況都是如此，其中不少基金過去1年都保持較高比例配置創(chuàng)業(yè)板的習(xí)慣。
數(shù)據(jù)還顯示，投資某一創(chuàng)業(yè)板股票占凈值比較高的有泰達(dá)品質(zhì)、東吳阿爾法、東吳嘉禾、鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)、易方達(dá)新興成長、長信恒利等基金。而創(chuàng)業(yè)板股票成為第一大重倉股則有112只基金，值得投資者關(guān)注。
業(yè)內(nèi)人士表示，每次季報(bào)披露的時(shí)候投資者應(yīng)該重點(diǎn)研究下所關(guān)注基金的持倉行為，如果看準(zhǔn)創(chuàng)業(yè)板前景，不妨選擇持有偏愛這一類股票投資的基金，同時(shí)要密切跟蹤，一旦發(fā)現(xiàn)基金經(jīng)理持倉變化需要及時(shí)應(yīng)變。
布局創(chuàng)業(yè)板基金，主要有以下3個(gè)思路：看好板塊整體機(jī)會(huì)，認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板總體仍有上升空間，可以布局指數(shù)基金；認(rèn)為板塊個(gè)股差異大，需要通過基金經(jīng)理的選股來獲得超額收益的，可以選擇擅長創(chuàng)業(yè)板投資的主動(dòng)型基金；能夠承受較大波動(dòng)，希望在大波動(dòng)中獲利的，可以選擇創(chuàng)業(yè)板分級(jí)B.
