很多人對P2P并不熟悉，哥決定特意寫一篇科普文章，讓你看明白P2P的來龍去脈。
01 什么是P2P？
P2P通常被認(rèn)為是英文（peer to peer）的縮寫，Peer就是“同等的人”的意思，因此P2P可以翻譯為“個人對個人”。
但P2P僅僅是個縮寫，在不同行業(yè)是有不同意思的。比如在技術(shù)領(lǐng)域，P2P還可以是“對等網(wǎng)絡(luò)”的意思，我們用的迅雷下載就是較早應(yīng)用了這種P2P的“點(diǎn)對點(diǎn)”下載技術(shù)。
后來互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步發(fā)展，與金融結(jié)合之后，在網(wǎng)絡(luò)上的“個人對個人”的借貸業(yè)務(wù)發(fā)展起來，于是P2P就特指“個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)的直接借貸”。
肯定有朋友一百度P2P，就能看到對等網(wǎng)絡(luò)的意思，于是一臉懵逼的問，這和我們要投資的P2P有什么關(guān)系?。?/span>
看到領(lǐng)投哥的解釋，你肯定就明白了。P2P就是個概念，只不過近年P(guān)2P借貸公司爆發(fā)，我們才在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，將P2P的概念固化為個體間的借貸。
02 P2P是怎么來的？
1976年，在一次鄉(xiāng)村調(diào)查中，孟加拉的經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德·尤努斯教授把27美元借給了42位貧困的村民，以支付他們用以制作竹凳的微薄成本，免受高利貸的盤剝。
1979年，他在國有商業(yè)銀行體系內(nèi)部創(chuàng)立了格萊珉分行，開始為貧困的孟加拉婦女提供小額貸款業(yè)務(wù)。令人驚訝的是，借給這些貧苦窮人的借款，償還率卻達(dá)到了98.7%。后來，尤努斯獲得了諾貝爾和平獎獎。
不知道是不是受了這個消息的啟發(fā)，2005年3月，4個年輕的英國人創(chuàng)辦的全球第一家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa，如今Zopa的業(yè)務(wù)已擴(kuò)至意大利、美國和日本。
差不多同樣的時間，畢業(yè)于上交大的顧少豐已經(jīng)做到了微軟的技術(shù)主管，受到尤努斯的啟發(fā)，決定做互聯(lián)網(wǎng)金融。于是他拉來大學(xué)的上鋪張俊，和自己的高中同學(xué)胡宏輝，于2007年創(chuàng)立了中國第一家P2P公司——拍拍貸。
與顧少豐只在新聞中聽聞尤努斯不同，另一個中國人——唐寧則親身見過尤努斯，并在其門下學(xué)徒。唐寧畢業(yè)于北大數(shù)學(xué)系，后赴美留學(xué)，其導(dǎo)師的大學(xué)同學(xué)便是尤努斯。后來唐寧于2006年創(chuàng)辦了宜信，但在2012年才上線宜人貸網(wǎng)站，2015年12月宜人貸登錄紐交所，成為中國P2P在美上市第一股；2017年拍拍貸登錄紐交所，十年磨一劍，中國第一家P2P公司也完成上市。
03 P2P安全嗎？
如果你問身邊的朋友，聽說過P2P嗎？投資了嗎？很多人的第一反應(yīng)是——不投，做P2P的都是騙子！
這也難怪，2015年的e租寶事件實(shí)在是太惡劣了，700多億涉案，牽涉90余萬投資人。e租寶事件后，真是風(fēng)聲鶴唳草木皆兵，行業(yè)急速進(jìn)入了冰點(diǎn)。
但我們仔細(xì)分析一下，P2P作為一種業(yè)務(wù)形態(tài)，不能全盤否定。領(lǐng)投哥覺得，要做一個理性的投資人，咱們不能人云亦云，要深入分析一下。
其實(shí)P2P平臺的風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩個方面，一是平臺自身的風(fēng)險(xiǎn)；一是借款人逾期的風(fēng)險(xiǎn)。下面我們來分析一下，在目前這個節(jié)點(diǎn)，這兩種風(fēng)險(xiǎn)有多大。
先看平臺自身風(fēng)險(xiǎn)，這里面要做個區(qū)分：你可能遇到騙子平臺，這些平臺給你承諾高息，然后快速撈一把走人；還有一些平臺本不想騙人，但是經(jīng)營不善，做不下去了。于是有人選擇捐款跑路，有人選擇破產(chǎn)清算。
一時間“暴雷”成為P2P行業(yè)的特有名詞
從2007年算起，P2P在中國已經(jīng)發(fā)展十年了，相對于2013-2014的爆發(fā)期，整個行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了穩(wěn)步發(fā)展階段，并且宜人貸、信而富、和信貸、趣店、拍拍貸這5家公司已經(jīng)在美國上市。
而且隨著監(jiān)管的逐步落實(shí)，尤其是備案制的實(shí)施，P2P平臺本身的安全性在加強(qiáng)，今后出現(xiàn)P2P公司跑路潮的幾率將大幅減小。
再看借款人的逾期風(fēng)險(xiǎn)。如果你查看各大平臺的介紹，很多都宣稱自己的逾期率在1%以下；但是陸金所董事長計(jì)葵生自曝陸金所的90天逾期率在1.5%以下，如果算年化要在5-6%；并且他估計(jì)如果一些風(fēng)控能力不行的平臺，估計(jì)會在10-15%之間。
目前國家監(jiān)管部門，明確把P2P定位為信息中介平臺，并且要求平臺不能有任何增信與擔(dān)保行為。其實(shí)不僅僅是P2P，整個大理財(cái)行業(yè)都不允許剛兌了，所以這確實(shí)是個風(fēng)險(xiǎn)。
不過P2P平臺畢竟要活下去，本來在百姓中的信任度就不如銀行，如果再不讓承諾剛兌，恐怕老百姓更不買賬了吧！于是，很多平臺雖然明面上不宣傳剛兌，但實(shí)際上都在暗中兜底。
還有一部分平臺，利用技術(shù)把每一筆投資分散到上萬個借款標(biāo)的中，做到小而分散。這樣偶爾幾個借款人逾期，影響也有限。
所以關(guān)于借款人逾期的風(fēng)險(xiǎn)，領(lǐng)投哥覺得目前還在承受范圍內(nèi)。雖然不承諾剛兌，但有平臺暗中兜底，我們就當(dāng)是福利了。
04 國家對P2P是什么態(tài)度？
咱們老百姓做投資，還是很看重國家態(tài)度的。但是我發(fā)現(xiàn)有很多人對國家的態(tài)度判斷卻存在著分歧。
比如同樣看到監(jiān)管部門發(fā)出政策，有些人覺得是國家反對這個行業(yè)；有些人覺得是國家在鼓勵這個行業(yè)，真是大相徑庭。
2015/07/18《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》
2015/12/28《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》
2016/08/13《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》
2016/08/24《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》
2016/11/28《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介備案登記管理指引》
2017/2/23《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》
以上是監(jiān)管部門發(fā)布的行業(yè)法規(guī)，從第一則的標(biāo)題就可以看明白——是促進(jìn)健康發(fā)展，這分明就是鼓勵的意思。
如果我們看監(jiān)管的邏輯：信息中介——資金存管——備案登記，這三點(diǎn)是監(jiān)管的主線。也就是說，監(jiān)管部門要求未來P2P就是個信息中介，撮合借貸雙方，并且不能碰錢，所有的錢要通過銀行劃撥，而且要在地方金融辦登記備案。
由此可以判斷，P2P未來一定會越來越正規(guī)。
05 怎么選P2P平臺？
據(jù)統(tǒng)計(jì)目前在運(yùn)營的P2P平臺有1853家，這么多平臺普通百姓該怎么選呢？其實(shí)這個問題很復(fù)雜，但領(lǐng)投哥相信很多人都沒有經(jīng)過仔細(xì)的思考與判斷。
我們設(shè)想一下這個場景，你農(nóng)村的二大爺，大字不識幾個，手機(jī)可能還用不利索，他怎么有能力辨別哪個平臺好壞呢？很可能是聽了哪個朋友、鄰居的推薦就開始投資了。
從以往的理財(cái)詐騙案件中，我們也能看到往往都是老年人受騙，他們特別容易相信“周圍人”的推薦，而自己往往不具備判斷能力。
但如果你受過教育，有獨(dú)立思考能力，領(lǐng)投哥還是建議你要自己多看多比較。通常來說我們判斷一個平臺是否安全至少要看三點(diǎn)：團(tuán)隊(duì)背景、風(fēng)險(xiǎn)識別、運(yùn)營狀態(tài)。
這個問題比較復(fù)雜，這里不做展開了。簡單說就是要看這個平臺背后的老板是誰，這直接決定平臺是否有跑路風(fēng)險(xiǎn)；然后看這個平臺如何做業(yè)務(wù)，他們的資產(chǎn)類型是什么，他們?nèi)绾巫R別并且控制風(fēng)險(xiǎn)；最后就是看他們目前的運(yùn)營數(shù)據(jù)是否健康，這一點(diǎn)也非常重要，一個好平臺如果在某一階段特別激進(jìn)，也是可能存在風(fēng)險(xiǎn)的。
因?yàn)榫唧w到某一家平臺，情況各異，這里不能一一展開。當(dāng)然以后領(lǐng)投哥會選擇一些網(wǎng)友關(guān)注，有代表性的做深度評測，這些我們?nèi)蘸笤僬劇?/span>
總之，P2P曾經(jīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞，這是一種互聯(lián)網(wǎng)對金融的整合，代表了未來的方向。如果你今天還沒看懂，不敢嘗試，說明你自己的思維太僵化了。P2P在中國發(fā)展了10余年，已經(jīng)不算新事物了。如果這時你還不入場，恐怕連機(jī)會的尾巴都抓不到了。
