交易風格通常包括交易方式和策略選取。按交易方式可以歸納為短線交易、中線或波段交易、長線交易。投資者不要幻想把這3種交易方式集一身,從而把價格曲線拉直。把價格曲線拉直是一個無法實現(xiàn)的夢想,這個不切實際的夢想使絕大部分投資者陷入虧損的泥潭。投資者應該根據(jù)自己的性格和交易品種的特性,來確定自己到底是應該以短線為主還是中長線為主,一旦確定就不要輕易改變,否則投資者會陷入不知所措之中。策略選取將在“競博、激進、穩(wěn)健、保守”中,選取適合于投資人自身性格與愛好的風格。交易風格為什么重要？炒股圈子里有這么一句話：“炒股要有三只眼,一只觀大盤,一只瞄個股,還有一只瞅自己。”看著自己看什么呢,就是自己的交易風格,因為風格會影響你炒股的成敗。
市場上有這么一首炒股的歌,事關(guān)交易風格,在股民中流傳甚廣：
“看好不買時一直漲！
追漲買后變成熊樣。
氣憤不過幾天賣掉,賣后立即大漲。
兩中選一個,必然選錯,買的下跌,沒買的大漲。
選錯后改正錯誤,換股,又換錯。
下決心不搞短線,長期持股,則長期不漲。
熬不過了,拋了長線,第二天漲停。
又去搞短線,立即被套。
總結(jié)了歷史經(jīng)驗,用在下一次,肯定錯了。
恢復到以前的投資風格,又虧了。”
現(xiàn)在以筆者的眼光加以點評：總的看,問題出在“風格不定,思維混亂”。
其一,“看好不買時一直漲”,既然是看好,就屬于符合他的規(guī)則,就應該操作,而不應光說不做。
其二,“追漲買后變成熊樣”,追漲的本身就是擴大風險的舉動,就應有止損做保障。
其三,“氣憤不過幾天賣掉,賣后立即大漲”更不對了,無論是洗盤[ 1
洗盤：莊家為達到炒作目的,必須于途中讓低價位買進,意志不堅的散戶拋出股票,以減輕上檔壓力,同時讓持股者的平均價升高,以利于實施做莊的手段,達到牟取暴力的目的。]1,還是出貨,只要符合“賣出”規(guī)則,就堅決賣出,后面的情況與他無關(guān)。
其四,“兩中選一個,必然選錯”。倒也不容易,說明選股條件有問題,其實可能也有選擇對的時候,只不過人們覺得不過癮,所以就只記得失誤的那次。
其五,“選錯后改正錯誤,換股,又換錯”！什么叫改正錯誤,他錯在哪兒？不清楚如何改正。
其六,“下決心不搞短線,長期持股,則長期不漲”！注意！這就是風格不固定,如果真是長線,不漲也沒什么可抱怨的。
其七,“熬不過了,拋了長線,第二天漲停”！您看,既然是長線,就不能用短線的目光期待股價立漲。如果是按規(guī)則拋出的,就不應在意次日是否漲停,仿佛這個漲停,原本是屬于他的,抓不到就不應該。
其八,“又去搞短線,立即被套”！不套才怪,心如此沉不下來,怎么能操作好呢。
其九,“總結(jié)了歷史經(jīng)驗,用在下一次,肯定錯了”！用錯誤的觀點進行總結(jié),始終找不到正確的道路。
其十,“恢復到以前的投資風格,又虧了”！劃了一個圓,又回到起點。
投資者炒股形成風格,應注意把握三要素：
風格定位要準確,要與性格相匹配,要根據(jù)自身資金情況、性格特點、工作環(huán)境等來確定,通常要明確長、中、短線風格；究竟是屬于激進、進取,還是穩(wěn)健或偏重于保守風格,只能取一種。
風格定位要清晰,不能模棱兩可,必須有取有舍。如上述,做短線,就不能指望長線利潤；做長線,就不能幻想躲避短調(diào)風險。不能兩頭好處都想得。
操作風格要固定。很多投資者最大的問題不是沒有風格,而是風格老在變,不定型。如歌里唱的,一次不如意,就又改變風格,讓自己都無所適從。
回首這次股市由牛轉(zhuǎn)熊,連續(xù)出現(xiàn)了超大幅度的下跌,途中幾乎看不到反彈。風險驟然降臨,令很多投資者猝不及防,很受傷,尤其是剛剛?cè)胧械男率?/span>,甚至還沒享受到賺錢的快樂,就不幸變成了市場調(diào)整的“犧牲品”。相信很多新手都不曾體會過熊市的苦楚,所以還遠遠談不上對風險的認識。而不經(jīng)歷熊市的洗禮,不能算上真正的投資贏家。所以股市之中,我們應該比的是誰比誰活得更持久！經(jīng)歷了2007年至2008年底,中國股市最大的熊市,面對很多股票被“腰斬”甚至“腳斬”,令多少人痛心不已,也只有少數(shù)人存活下來。這里面有運氣的因素,更重要的原因就是他們已形成自己的操作風格和紀律。現(xiàn)略加整理,與投資者朋友共勉：
虧損股票一定要砍倉。在操作紀律上,對于任何股票,原則上只要賬面虧損超過30%,就要考慮砍倉止損。這么操作,雖然可能經(jīng)常錯過大牛股,有時很多股票僅僅是一次技術(shù)調(diào)整就被“震”出去了。但是,遵守紀律的最終目的是回避不確定性所帶來的風險。
虧損股票堅決不能補倉。有時因為某些特殊原因,極有可能錯過砍倉時機,比如突然利空造成的跌停等。那么這時在操作上,如果做不到砍倉退出,那么退而求其次,就是堅決不補倉！很多人在操作上一虧損就盲目補倉。其實股票買后下跌,盲目補倉會令雪球越滾越大,虧損越來越嚴重。因此虧損股票不補倉,是避免虧損進一步擴大的次優(yōu)選擇。
順勢而為,尊重趨勢。無論是對大盤,還是個股(除非你自己是大資金操縱),都一定要尊重趨勢,就是大的運行方向格局。這就是所謂“牛不言頂”,“熊不言底”。
本章小結(jié)
本章是從靜態(tài)角度,闡述如何建立一個完整的交易體系(當然還要加上第8章風險控制的內(nèi)容),重點解決選股(買誰)、選時(何時買)、資金管理(買多少)、交易策略(如何買賣)、交易風格(怎么考慮)等問題,難點是資金管理部分,重點是交易策略。第4章將從動態(tài)角度,闡述如何進行一個完整的投資交易操作循環(huán)。
