二十四條常勝規(guī)則
為了在股票市場上取得成功的交易,交易者必須有明確的規(guī)則,并遵照執(zhí)行。下面給出的規(guī)則是基于找個人的經(jīng)驗(yàn),任何人只要遵守它們就會獲得成功。
1.資金的使用量：將你的資金分成十等份,永不在一次交易中使用超過十分之一的資金。
2.用止蝕單。永遠(yuǎn)在離你成交價的3至5點(diǎn)處設(shè)置止蝕單．以保護(hù)投資。
3.永不過度交易。這會搞破你的資金使用規(guī)則。
歷史一再重演,這是由于人性的弱點(diǎn)。迅速致富的貪欲己使大多數(shù)人付出了難以計算的代價。每一個有經(jīng)驗(yàn)的交易者都知道,過度交易是他最大的弱點(diǎn),但他對此放任自流,最終傾家蕩產(chǎn)。在交易中,必須有一個治愈這種最大弱點(diǎn)的處方,這就是止蝕單。我們必須戰(zhàn)勝這個弱點(diǎn),而止蝕單是對付過度交易的良方。
4.永不讓盈利變成損失。一旦你獲得了3點(diǎn)或更多的利潤．請立即使用止蝕單,這樣你就不會有資本的損失。
一旦某個股票朝對你有利的方問運(yùn)動了3點(diǎn),就按你看到的價格設(shè)置止蝕單,即使這個價格已經(jīng)有了。對于交易活躍,價格高起的股票,你可以等到它有4至5點(diǎn)的利潤時,再將止蝕單改在市場一旦反轉(zhuǎn)而你正好打平手的地方。這樣,你就可以將風(fēng)險減至最小,將獲利的可能性增至最大。只要股票朝對你有利方向的運(yùn)動,就用止蝕單步步跟隨,這可以保護(hù)并增加你的利潤。
5．不要逆勢而為。如果你根據(jù)走勢圖,無法確定趨勢何去何從．就不要買賣。
6．看不準(zhǔn)行情的時候就退出,也不要在看不準(zhǔn)行情的時候入市。
7．僅交易活躍的股票。避免介入那些運(yùn)動緩慢、成交稀少的股票。
8．平均分?jǐn)傦L(fēng)險。如果可能的話,交易4只或5只股票。避免把所有的資金投到一只股票上。
9．不要限制委托條件,或固定買賣價格。用市價委托。
10．若沒有好的理由,就不要平倉。用止蝕單保護(hù)你的利潤。
買賣太早或太遲
投資者常常過早地離場,因?yàn)樗麄円呀?jīng)持有股票很長時間了,他們等待著股票交投活躍,價格上漲,然后在股價第一次亡升至新的空間時匆忙賣出,這是一個錯誤。
還有—類投資者,總是離場太遲,因?yàn)楫?dāng)大漲勢來臨時,他捂著股票,希望股價能創(chuàng)出新高。但股價永遠(yuǎn)不會到達(dá)他希望賣出的價值。然后,股價的第一次快速下跌出現(xiàn)了,此時,他決定如果股票再次反彈至前一個高點(diǎn),他就出貨。結(jié)果,股票確實(shí)反彈了,但沒有到達(dá)前一個高點(diǎn),隨后便調(diào)頭下滑,創(chuàng)出新低,此時,他再次在腦海中固定了—個他愿意賣出的價格,但這僅僅是一個“希望”的價位,然后,他看著股票—跌再跌,最終他在股票已經(jīng)從頂部跌了一大段后才清倉出貨。你永遠(yuǎn)應(yīng)當(dāng)?shù)鹊娇闯鲒厔莅l(fā)生變化時再拋售股票,但是,一旦你確實(shí)看出趨勢已經(jīng)改變,就應(yīng)毫不遲疑地出貨。對于這種交易者的最好規(guī)則就是使用止油單,即使委托價與現(xiàn)在尚有10至20點(diǎn)的距離。
延誤帶來危險
在華爾街,是行動,而不是延誤才能產(chǎn)生利潤。希望毫無用處,因?yàn)槟遣荒苴A得游戲的勝利。憑希望賭博的人總要破產(chǎn)。你必須停止希望,開始思考。而且,當(dāng)你開始思考以后,除非是在正確的時間行動,否則深思熟慮也起不了作用。知道什么時候行動,但又不動手,于事無補(bǔ)。延誤總是危險的。在市場中,你希望或延誤行動的時間越長,做出的判斷就越糟,犯錯誤的可能性就越大。反應(yīng)遲鈍是死亡,是毀滅。行動才是生命?？磳π星囊埠?span lang="EN-US">,看錯行情也好,只要不付話行動,就不能為你保本,或幫你賺錢。記住,延誤總是危險的。立即采取行動,比相信—個不確定的時間要好得多。你不應(yīng)在憂心沖仲或意氣消沉的時候進(jìn)行交易。當(dāng)你身心不適時,你的判斷總會出錯。成功投機(jī)者的規(guī)則之一就是應(yīng)當(dāng)保持身心健康,因?yàn)榻】稻褪秦敻弧?span lang="EN-US">
11.累積盈余。如果你進(jìn)行了一系列成功的交易,請把部分資金劃入盈余帳戶,以備在緊急情況之下,或市場出現(xiàn)恐慌之時使用。
12.永不為了獲得—次分紅而買進(jìn)股票。
13.永不平均分配損失。這是交易者犯下的最糟糕的錯誤之一。
14..永不因?yàn)槭ツ托亩鍪?span lang="EN-US">,也不要因?yàn)榧辈豢赡投胧小?span lang="EN-US">
15.避免贏小利而虧大錢。
16.不要在進(jìn)行交易的時候撤消你已經(jīng)設(shè)置的止蝕單。
17.避免出入市過于頻繁。
18.愿賣的同時也要愿買。讓你的目的與趨勢保持一致并從中獲利。
19.永不因?yàn)楣蓛r低而買人．或因?yàn)楣煞莞叨u出。
20.小心在錯誤的時候加碼。等股票活躍并沖破阻力位后再加碼買入,等股票跌破主力派發(fā)區(qū)域后再加碼放空。
加碼有有兩種方法。—種是在市場突破進(jìn)入新的價格區(qū)域,或創(chuàng)出新高,或創(chuàng)出新低的時候立即加碼買進(jìn)或賣出。在快速運(yùn)動的市場中,當(dāng)市場運(yùn)動對你有利時。你可以在每上漲或下跌3、5或10個點(diǎn)時繼續(xù)買入或賣出,所有這些都取決于你交易的股票或加碼的方法。我的方法是判斷調(diào)整的位置,以及股票已經(jīng)從短期的頂部調(diào)整了多少點(diǎn),或從短期的底部反彈了多少點(diǎn)。找出這些調(diào)整是否已經(jīng)運(yùn)動了3、5、7、10或12個點(diǎn)；然后你就可以在從頂部開始的調(diào)整個第一、第二、第三或第四次加碼買進(jìn)或賣出．這要根據(jù)過去的調(diào)整幅度等待3、5或l0個點(diǎn)。在熊市中這條規(guī)則反過來也適用。
21.挑選小盤股做多,挑選大盤股放空。
22.永不對沖(Hedge)。如果你做多一只股票、而它開始下躍,就不要賣出另—只股票來補(bǔ)倉.你應(yīng)當(dāng)離場,認(rèn)賠,并等待另—個機(jī)會。
23若沒有好的理由,就永不在市場中變換多空位置。在你進(jìn)行文易時,必須有某種好的理由,或依照某種明確的汁劃；然后,不要在市場未出現(xiàn)明確的轉(zhuǎn)勢跡象前離場。
24．避免在長期的成功或贏利后增加交易
當(dāng)你決定進(jìn)行一筆交易的時候,必須確信沒有觸犯這二十四條規(guī)則中的任何一條,這些規(guī)則對于你的成功來說至關(guān)重要。當(dāng)你割肉時,請回顧這些規(guī)則,看看你違反了哪一條；然后不再重蹈覆轍。
一般來說,不值得為了獲得可能3至5個點(diǎn)的利潤,而冒損失3至5個點(diǎn)的風(fēng)險。當(dāng)你有機(jī)會,至少是利潤大于損失的指望時,再進(jìn)行交易。當(dāng)你僅認(rèn)為可以獲利3至5個點(diǎn)時就不要人市,因?yàn)槟憧赡芘袛嗍д`,遭受這樣大的,甚至更大的損失。最好是等到股票以某種方式穿越阻力位,而且進(jìn)入了產(chǎn)生更大利潤和更久漲勢的地方。跑差價的人賺不了錢；而只能獲得蠅頭小利。要記住,要想獲得成功,你的利潤就必須永遠(yuǎn)大于損大,而且你的規(guī)則必須是減小損失,累積利潤。
交易者無論大小,總是在把他們的利潤掛在嘴上,夸大他們的成功交易,而絕口不談他們的損失。
沒有設(shè)置止蝕單和過度交易已經(jīng)是造成90％以上的失敗的原因，人的因素——最大的弱點(diǎn)
交易者賺錢的時候．會褒獎自己,認(rèn)為自己的判斷是正確的,而且全憑自已的本事。而當(dāng)他賠錢的時候,就會采取一種截然個同的態(tài)度,他很少會責(zé)怪自己,或是在從自己身上找出失敗的原因。他會找借口,安慰自已是因?yàn)榘l(fā)生了意外,再就是如果他沒有聽信別人的建議,本該是可以賺錢的。他會找出許多“如果”、“而且”和“但是”,而且認(rèn)為這都不是他的過錯。這是為什么他會再次犯錯誤并招致?lián)p失的原因。交易者造成損失的主要原因之一是,他們從不自己思考,而是讓別人替他們思考．或是聽從別人的建議,而這些人的建議或判斷并不比他們自己的好。要獲得成功,你就必須自己進(jìn)行調(diào)查研究。
我能給你世上最好的規(guī)則,以及研判股票位置的最佳方法．但你還是會因?yàn)槿说囊蛩?span lang="EN-US">,也就是你最大的弱點(diǎn),而輸?shù)魩羯系腻X。你沒能遵守規(guī)則。你憑希望和恐懼,而不是事實(shí)行事。你猶豫遲疑。你失去耐心。你倉促行動。你延誤時機(jī)。你因此用人性的弱點(diǎn)欺騙自己,然后將損失歸咎于市場。永遠(yuǎn)記住,是你自己的過錯,而不是市場的行為,或市場操縱者的行為導(dǎo)致了你的損失,因此,你要努力遵守規(guī)則,或避免注定使你失敗的投機(jī)。
