■海陸重工(002255)：余熱鍋爐龍頭

　　公司主營余熱鍋爐和核電產(chǎn)品等，上半年凈利增長29.3%，每股收益達(dá)0.45元，預(yù)計(jì)前三季凈利增長10%-30%，鋼鐵行業(yè)調(diào)控可能會使公司氧氣轉(zhuǎn)爐和干熄焦余熱鍋爐收入增速回落，但公司作為節(jié)能減排的“先鋒”，其核電產(chǎn)品和IGCC(煤氣化(000968,股吧)(000968,股吧)聯(lián)合循環(huán)發(fā)電系統(tǒng))領(lǐng)域有望成為公司業(yè)績增長的亮點(diǎn)。

　　核電業(yè)務(wù)主要與上海電氣(601727,股吧)(601727,股吧)旗下的上海第一機(jī)床廠合作，為其提供堆內(nèi)構(gòu)件吊籃筒體加工，并承做核級容器等，上半年這塊業(yè)務(wù)的毛利率高達(dá)70.4%；IGCC領(lǐng)域主要是與殼牌簽訂認(rèn)證服務(wù)協(xié)議，煤炭的高效清潔利用技術(shù)符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，殼牌此前已在國內(nèi)獲得18臺氣化爐訂單，相關(guān)項(xiàng)目一旦啟動(dòng)，公司有望獲得新的增長點(diǎn)。

　　該股總股本僅1.29億股，2010年的預(yù)測PEG值小于1，且今年中期每股公積金高達(dá)5.5元，2008年公司上市以來僅派現(xiàn)而未送轉(zhuǎn)，存在擴(kuò)大股本的沖動(dòng)。