文 | 金赟（財(cái)通證券）
石油作為當(dāng)今世界最重要的戰(zhàn)略資源之一，不僅是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的命脈，更是一種軍事、外交資源。它直接關(guān)系到一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政治穩(wěn)定和國(guó)家安全，對(duì)總需求波動(dòng)、價(jià)格水平的影響甚為深刻、復(fù)雜，鑒于此，我們?cè)噲D以專題系列報(bào)告的形式對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)、詳盡的梳理，為各類投資者揭示石油的經(jīng)濟(jì)金融意義。
一、石油的戰(zhàn)略重要性在長(zhǎng)期不易改變
作為世界上最重要的化石能源，以石油為中心可以延展出龐大而完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系。具體來(lái)看，上游是石油和天然氣開采業(yè)及與之配套的石油鉆采專用設(shè)備制造及與石油勘探和開采相關(guān)的服務(wù)業(yè)；中游圍繞原油轉(zhuǎn)化和利用，形成以汽油和燃料加工為轉(zhuǎn)化方向的原油加工及石油制品加工業(yè)，和以石油化工原料加工為轉(zhuǎn)化方向的基礎(chǔ)化工原料生產(chǎn)業(yè)，及對(duì)基礎(chǔ)化工原料進(jìn)行深加工的化工行業(yè)，主要為合成材料制造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、以及與之配套的煉油和化工生產(chǎn)專用設(shè)備制造業(yè)；下游產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)以成品油、燃料和化工產(chǎn)品的貿(mào)易分銷和進(jìn)出口為主。除此之外，石油作為世界上最重要的不可再生能源，對(duì)交通運(yùn)輸、紡織服裝、輕工食品以及汽車零售業(yè)等行業(yè)均具有極其重要的影響力?？梢哉f(shuō)，從生產(chǎn)到生活，現(xiàn)代社會(huì)中全人類活動(dòng)幾乎都與石油息息相關(guān)。
石油對(duì)于人類社會(huì)的作用如此重要，而想要找到它的替代品卻并非易事。盡管可再生能源的發(fā)展突飛猛進(jìn)，但是受技術(shù)、資金和其他因素制約，其替代傳統(tǒng)化石能源的過(guò)程不可能是一撮而就的，道路曲折而漫長(zhǎng)，并面臨巨大的不確定性。首先，新能源開發(fā)需要消耗大量的能源。以光伏產(chǎn)業(yè)為例，雖然通過(guò)太陽(yáng)能獲取電能看上去是一種取之不盡用之不竭的無(wú)污染資源，但是，在將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)換成電能的多晶硅在制造的過(guò)程中需要耗費(fèi)很大的能量，而且會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的污染。其次，新能源轉(zhuǎn)換效率仍然不高，儲(chǔ)能時(shí)間有限，比如太陽(yáng)能發(fā)電和風(fēng)力發(fā)電裝臵都有一定的使用壽命，最長(zhǎng)的設(shè)計(jì)壽命只有20年，且會(huì)由于環(huán)境變化對(duì)發(fā)電設(shè)備產(chǎn)生一定的影響，最終減少使用壽命。國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布的《世界能源展望2011》顯示，在未來(lái)20年時(shí)間內(nèi)，石油仍然是最重要的單種燃料。即便是在可選擇政策情境分析（AlternativePolicyScenario，世界各國(guó)政府目前正在考慮的所有政策都能付諸實(shí)施）中，化石能源的需求仍將大幅度增加。到2035年，化石能源將占到一次能源需求的75%。由此，新能源將長(zhǎng)期作為化石能源的補(bǔ)充角色而存在。從全球范圍來(lái)看，化石燃料仍將在能源構(gòu)成中居主導(dǎo)地位。這說(shuō)明，石油作為世界最重要的能源之一，其地位在長(zhǎng)期內(nèi)都不易改變。
二、國(guó)際石油探明儲(chǔ)量概況
作為一種經(jīng)過(guò)數(shù)億年計(jì)的地質(zhì)年代演變而形成的礦產(chǎn)資源，石油的儲(chǔ)量和分布具有顯著的特點(diǎn)：其一，由于勘探的復(fù)雜性和技術(shù)的局限性，幾乎不可能準(zhǔn)確測(cè)知全世界存在的石油資源量和最終可采量。其二，世界石油資源的分布極不均勻，而且遠(yuǎn)離消費(fèi)區(qū)，加大了供需之間的矛盾。
石油的不可再生性使得其儲(chǔ)量成為眾人關(guān)注的焦點(diǎn)，這是因?yàn)槠湎∪背潭汝P(guān)系到未來(lái)繼續(xù)支持人類活動(dòng)的能力，乃至其在世界能源體系中的地位。本文涉及到的儲(chǔ)量即“探明儲(chǔ)量”（provedreserve），是指在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和技術(shù)條件下能夠開采出來(lái)的石油儲(chǔ)量，這一儲(chǔ)量與石油生產(chǎn)關(guān)系最為密切。截至2010年底，全球原油已探明儲(chǔ)量為1354.18億桶，較上年增加12.61億桶，新增的探明儲(chǔ)量幾乎全部來(lái)自石油輸出國(guó)組織（OPEC），2010年石油輸出國(guó)組織的已探明原油為1193億桶，占世界總量的81.3%。
從全球各地區(qū)石油已探明儲(chǔ)量來(lái)看，中東地區(qū)已探明儲(chǔ)量占到全球總量的56%，處于絕對(duì)領(lǐng)先地位；北美洲以15%居于第二；非洲、歐亞大陸及中南美洲地區(qū)石油儲(chǔ)量也較為豐富，分別占全球總量的9%，7%，9%；亞洲、大洋洲及歐洲儲(chǔ)量相對(duì)稀少，加起來(lái)不足總量的5%，說(shuō)明全球石油儲(chǔ)量呈現(xiàn)強(qiáng)烈的區(qū)域性特征，各地占比嚴(yán)重不均。
從世界各國(guó)石油已探明儲(chǔ)量來(lái)看，當(dāng)前世界儲(chǔ)油大國(guó)主要集中在中東的沙特阿拉伯、伊朗、伊拉克、科威特，美洲的加拿大、委內(nèi)瑞拉以及歐亞大陸的俄羅斯等國(guó)家。非洲部分國(guó)家如尼日利亞、利比亞等也在世界石油儲(chǔ)量中占有一定份額，但以沙特阿拉伯為首的中東各國(guó)仍是全球石油儲(chǔ)備的主要力量。世界石油探明可采儲(chǔ)量最大的10個(gè)國(guó)家分別是沙特、加拿大、伊朗、伊拉克、科威特、委內(nèi)瑞拉、阿聯(lián)酋、俄羅斯、利比亞和尼日利亞。截至2010年底，這10個(gè)國(guó)家的儲(chǔ)量合計(jì)11328.8億桶，占世界總儲(chǔ)量的83.66%。其中，石油儲(chǔ)量分布較為集中的國(guó)家以中東國(guó)家及非洲發(fā)展中國(guó)家為主。
由于石油資源在全球范圍內(nèi)的分布極度不平均，又因?yàn)樾枨蠓植寂c生產(chǎn)分布的不匹配，使得石油貿(mào)易在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中顯得異?；钴S，了解處于石油供需兩端的國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治綜合情況及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)顯得尤為重要。
三、國(guó)際石油供應(yīng)格局及其發(fā)展趨勢(shì)
當(dāng)前，世界石油產(chǎn)業(yè)進(jìn)入全球化格局。以沙特阿拉伯為首的中東各國(guó)石油生產(chǎn)能力穩(wěn)定提高，在世界石油市場(chǎng)占有舉足輕重的地位；而隨著俄羅斯與前蘇聯(lián)地區(qū)重新進(jìn)入世界石油市場(chǎng)，環(huán)里海地區(qū)成為世界石油市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn)；與此同時(shí)，北非馬格里布地區(qū)與幾內(nèi)亞灣地區(qū)的石油開發(fā)也趨于活躍。由馬格里布地帶經(jīng)波斯灣、環(huán)里海地帶到俄羅斯西伯利亞及遠(yuǎn)東地區(qū)所構(gòu)成的巨大地理帶構(gòu)成了當(dāng)今世界石油地緣政治格局的“心臟地帶”，其中中東波斯灣地區(qū)是這一心臟地帶的核心，而環(huán)里海地帶和俄羅斯西伯利亞及遠(yuǎn)東地區(qū)是未來(lái)幾年世界石油開發(fā)的熱點(diǎn)，也是各個(gè)利益集團(tuán)爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。
1．國(guó)際石油產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)
根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）最新公布的石油市場(chǎng)月度報(bào)告，2012年4月份全球石油供應(yīng)增加60萬(wàn)桶/天，至9100萬(wàn)桶/天，其中歐佩克新增石油供應(yīng)量占約70%。伊拉克、尼日利亞和利比亞石油產(chǎn)量增加令4月份歐佩克石油產(chǎn)量增加41萬(wàn)桶/天，至3185萬(wàn)桶/天，而伊朗仍然維持330萬(wàn)桶/天產(chǎn)量不變。IEA估計(jì)，今年第三季度，歐佩克可持續(xù)原油生產(chǎn)能力將增加33萬(wàn)桶/天，至3530萬(wàn)桶/天。
作為對(duì)世界石油領(lǐng)域的重要國(guó)際組織，歐佩克對(duì)世界石油供給的影響力不容小覷。石油輸出國(guó)組織，即OPEC—OrganizationofPetroleumExportingCountries，中文音譯為歐佩克。成立于1960年9月14日，1962年11月6日歐佩克在聯(lián)合國(guó)秘書處備案，成為正式的國(guó)際組織。其宗旨是協(xié)調(diào)和統(tǒng)一成員國(guó)的石油政策，維護(hù)各自的和共同的利益?，F(xiàn)有的12個(gè)成員國(guó)是：沙特阿拉伯、伊拉克、伊朗、科威特、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)、卡塔爾、利比亞、尼日利亞、阿爾及利亞、安哥拉、厄瓜多爾和委內(nèi)瑞拉。歐佩克旨在通過(guò)消除有害的、不必要的價(jià)格波動(dòng)，確保國(guó)際石油市場(chǎng)上石油價(jià)格的穩(wěn)定，保證各成員國(guó)在任何情況下都能獲得穩(wěn)定的石油收入，并為石油消費(fèi)國(guó)提供足夠、經(jīng)濟(jì)、長(zhǎng)期的石油供應(yīng)。
歐佩克自成立至今，對(duì)國(guó)際石油供需及其價(jià)格的形成具有重要的影響力。2011年，歐佩克12個(gè)成員國(guó)石油產(chǎn)量共占到全球總量的65%，其中沙特阿拉伯占到所有歐佩克國(guó)家石油產(chǎn)量的31%，在歐佩克組織中占到絕對(duì)的主導(dǎo)地位；此外，伊朗、伊拉克、科威特、阿聯(lián)酋均是中東地區(qū)石油出產(chǎn)的中堅(jiān)力量，而尼日利亞與委內(nèi)瑞拉則分別代表非洲與南美洲的主要石油出產(chǎn)能力，以上各國(guó)均在世界石油出產(chǎn)份額中占有舉足輕重的地位。
當(dāng)今全球石油產(chǎn)出呈現(xiàn)出兩個(gè)明顯的特點(diǎn)。首先，世界石油產(chǎn)量地區(qū)分布不均衡。目前世界主要石油產(chǎn)出國(guó)主要集中在由馬格里布經(jīng)波斯灣、環(huán)里海地帶到俄羅斯西伯利亞及遠(yuǎn)東地區(qū)的巨大地理帶所構(gòu)成的世界石油地緣政治格局的“心臟地帶”。其中，中東地區(qū)占到世界總量的30%以上，是全球最大的石油出產(chǎn)地；此外，北美洲、歐亞大陸、非洲、亞洲及大洋洲、中南美洲地區(qū)的石油產(chǎn)量均占到世界總量的10%左右，歐洲地區(qū)產(chǎn)量最少，僅占世界總量的4.9%。
全球石油產(chǎn)出的第二個(gè)特點(diǎn)是國(guó)家間分布不均衡。2011年全球石油產(chǎn)量最多的11個(gè)國(guó)家中，有五個(gè)為歐佩克成員國(guó)，占世界石油總產(chǎn)量的27.2%，歐佩克組織在世界石油生產(chǎn)領(lǐng)域的影響力可見一斑；此外，非歐佩克成員國(guó)中，美國(guó)、俄羅斯、中國(guó)、加拿大、墨西哥和巴西產(chǎn)油量也十分豐富，總共占到世界石油總產(chǎn)量的39%，由此可見，非歐佩克國(guó)家在石油供應(yīng)端的重要性同樣不容小覷。
綜合上述分析，當(dāng)前世界石油生產(chǎn)國(guó)按2011年石油產(chǎn)量占世界總量比重大小排序依次為：沙特阿拉伯、俄羅斯、美國(guó)、中國(guó)、伊朗、加拿大、阿聯(lián)酋、墨西哥、科威特、巴西、伊拉克。計(jì)算世界主要石油生產(chǎn)國(guó)2010年石油出口量與產(chǎn)量的比例可以看出，除了美國(guó)與中國(guó)之外，全球產(chǎn)油大國(guó)基本上都是石油供應(yīng)大國(guó)，美中兩國(guó)的石油出口比例不到1%，基本上生產(chǎn)是為了滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求，屬于自給型的石油生產(chǎn)國(guó)。而以伊拉克為首的其他12國(guó)石油出口比例達(dá)到30%以上，是世界石油消費(fèi)的主要供給力量，特別是伊拉克、阿聯(lián)酋、委內(nèi)瑞拉、沙特阿拉伯及利比亞的石油出口比例達(dá)到60%以上，其石油生產(chǎn)基本是為了滿足外部需求，是世界石油的主要供應(yīng)源。
2.國(guó)際石油儲(chǔ)量與產(chǎn)量間的聯(lián)系
要全面考察世界石油供給情況，僅僅關(guān)注當(dāng)前階段的石油供應(yīng)情況對(duì)于判斷世界經(jīng)濟(jì)的走向是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，石油作為一種不可再生資源，其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響力必須從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度入手，關(guān)注儲(chǔ)量與產(chǎn)量之間的辯證關(guān)系，而將這二者緊密聯(lián)系的一個(gè)重要指標(biāo)就是儲(chǔ)產(chǎn)比。儲(chǔ)量/產(chǎn)量(R/P)比率，假設(shè)將來(lái)的產(chǎn)量繼續(xù)保持在某年度的水平，那么，用該年年底的儲(chǔ)量除以該年度的產(chǎn)量所得出的計(jì)算結(jié)果就是剩余儲(chǔ)量的可開采年限。
基于數(shù)據(jù)庫(kù)資源與權(quán)威機(jī)構(gòu)報(bào)告，我們對(duì)世界石油生產(chǎn)國(guó)的儲(chǔ)量、產(chǎn)量相關(guān)情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。其中，儲(chǔ)產(chǎn)比數(shù)據(jù)根據(jù)《2011bp世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》整理得到。鑒于儲(chǔ)產(chǎn)比數(shù)據(jù)是根據(jù)一定計(jì)算方法估計(jì)得到，只能大致上刻畫一國(guó)的未來(lái)石油生產(chǎn)潛力，我們特別添加相對(duì)儲(chǔ)產(chǎn)比這一指標(biāo)，使用一國(guó)儲(chǔ)量在全球范圍內(nèi)占比/該國(guó)產(chǎn)量在全球范圍內(nèi)占比這一數(shù)字來(lái)刻畫一國(guó)石油生產(chǎn)的潛力與重要性，該項(xiàng)指標(biāo)越高，說(shuō)明一國(guó)未來(lái)石油生產(chǎn)潛力越大。本文將以上指標(biāo)按歐佩克成員國(guó)與非歐佩克主要石油生產(chǎn)國(guó)分別列出，并根據(jù)該國(guó)石油探明儲(chǔ)量在世界總量中所占份額進(jìn)行排序，以期對(duì)當(dāng)前世界各國(guó)石油開采情況及開采潛力有一個(gè)整體的認(rèn)識(shí)。從結(jié)果中不難發(fā)現(xiàn)，歐佩克成員國(guó)不僅在儲(chǔ)量上，還是在開采潛力方面都處于領(lǐng)先地位。沙特阿拉伯、科威特、伊朗、伊拉克、阿聯(lián)酋等國(guó)家石油儲(chǔ)量大，出產(chǎn)量也長(zhǎng)期穩(wěn)定，一直是石油的主要生產(chǎn)力量，從儲(chǔ)產(chǎn)比上看繼續(xù)開采的能力較強(qiáng)，預(yù)計(jì)在未來(lái)相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)仍將會(huì)是主要的石油供應(yīng)國(guó)。而安哥拉、阿爾及利亞等國(guó)家儲(chǔ)產(chǎn)比已相對(duì)較低，且石油儲(chǔ)量有限，估計(jì)如果繼續(xù)當(dāng)前的開采速度，很難在長(zhǎng)期內(nèi)維持石油凈出口國(guó)的身份。值得注意的是，委內(nèi)瑞拉不僅石油儲(chǔ)量豐富，并且儲(chǔ)產(chǎn)比很高，但當(dāng)前石油產(chǎn)量相對(duì)其儲(chǔ)量來(lái)看未能完全釋放，繼續(xù)開采的潛力巨大，有可能成為未來(lái)的石油生產(chǎn)中堅(jiān)力量。
反觀非歐佩克成員國(guó)的情況，挪威作為北海的石油出產(chǎn)基地，在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)曾經(jīng)作為支撐歐洲石油供給的主要力量。當(dāng)由于其石油儲(chǔ)量有限且開發(fā)已基本完成，難以在未來(lái)有太大作為。俄羅斯作為老牌的能源大國(guó)在近幾年中能源行業(yè)復(fù)蘇，在世界石油格局中的地位不斷加強(qiáng)，目前其能源產(chǎn)業(yè)，特別是石油開采成為支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱。2010年其可探明儲(chǔ)量為4.43%，而產(chǎn)量卻占到世界石油總產(chǎn)量的11.56%，有超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，如若未來(lái)繼續(xù)以此速度發(fā)展，恐將由于過(guò)度開采而持久力不足。結(jié)合儲(chǔ)量與儲(chǔ)產(chǎn)比兩項(xiàng)因素，我們認(rèn)為未來(lái)的石油生產(chǎn)應(yīng)主要關(guān)注儲(chǔ)量高且開發(fā)潛力大的加拿大和哈薩克斯坦兩國(guó)。哈薩克斯坦作為新興的石油生產(chǎn)力量，發(fā)展?jié)摿^大，但由于里海地區(qū)的前蘇聯(lián)國(guó)家眾多，政治問(wèn)題復(fù)雜，各國(guó)之間對(duì)于石油資源的爭(zhēng)奪復(fù)雜性將成為其未來(lái)發(fā)展的最大障礙。而另一個(gè)關(guān)注點(diǎn)加拿大憑借其豐富的油砂資源有可能成為未來(lái)世界石油供給的重要力量。加拿大作為老牌的能源大國(guó)，一直是美國(guó)第一大石油供應(yīng)商，其絕大部分的石油出口都是流向美國(guó)，隨著傳統(tǒng)石油資源的減少，油砂這一非傳統(tǒng)石油開采方式有望成為世界重要的能源來(lái)源。目前世界上所探明的油砂資源中，95%集中在加拿大的阿爾伯塔省。加拿大已經(jīng)探明的油砂和重油資源達(dá)4000億立方米(合2.5萬(wàn)億桶)，這使得加拿大的石油儲(chǔ)量躍升為全球第二，僅次于沙特阿拉伯。當(dāng)前，加拿大油砂資源已成為全球新增石油產(chǎn)量的主要來(lái)源，幾乎所有的世界主要石油公司都已投入或計(jì)劃投入油砂開發(fā)。?？松梨?、殼牌和英國(guó)石油等大企業(yè)早已加入了開采大軍。?？松梨?、殼牌等在加拿大開發(fā)油砂已初具規(guī)模；道達(dá)爾從2006年起，每年增加10億美元的投資預(yù)算，用于阿爾伯達(dá)省油砂勘探開發(fā)項(xiàng)目。
3.國(guó)際石油品質(zhì)與開采難
度除了從數(shù)量上判斷一國(guó)未來(lái)石油生產(chǎn)潛力，原油質(zhì)地及開采技術(shù)及開采可能性也是非常重要的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。
原油品質(zhì)差異會(huì)直接導(dǎo)致原油價(jià)格差異。因?yàn)樵推焚|(zhì)決定了加工處理過(guò)程的難易程度，以及產(chǎn)出組合的構(gòu)成。具體來(lái)看，與低硫（低酸）原油相比，高硫（高酸）原油在加工過(guò)程中需要增加額外的脫硫（脫酸）裝臵，加工程序更復(fù)雜，而且還會(huì)對(duì)冶煉設(shè)備和材料造成腐蝕。因此，從理論上講，高品質(zhì)原油應(yīng)該比低品質(zhì)原油市場(chǎng)價(jià)格高；特別在當(dāng)前國(guó)際社會(huì)對(duì)氣候變化的關(guān)注力度加大，《京都議定書》等協(xié)定使得世界各國(guó)，特別是發(fā)達(dá)國(guó)家更加提倡節(jié)能減排，對(duì)低硫石油的偏好進(jìn)一步增強(qiáng)。因此未來(lái)對(duì)于輕質(zhì)低硫石油的需求必將進(jìn)一步上升。
根據(jù)美國(guó)NPRA年會(huì)資料，世界原油依據(jù)比重（API度）分為輕質(zhì)原油（＞31）、中質(zhì)原油（24.1-30.9）、重質(zhì)原油（＜24）三大類型；依據(jù)含硫量分為低硫油（＜0.99%）、高硫油（＞7.0%）兩大類型。統(tǒng)計(jì)顯示，世界石油探明可采儲(chǔ)量中以重質(zhì)和中質(zhì)油居多，原油產(chǎn)量中以輕質(zhì)和中質(zhì)居多。從2010年世界石油探明可采儲(chǔ)量和產(chǎn)量估算情況看，雖然輕質(zhì)低硫原油的產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的37.8%，但其儲(chǔ)量卻僅占世界總儲(chǔ)量的19.0%；而中質(zhì)低硫/高硫和重質(zhì)低硫/高硫原油的儲(chǔ)量占世界原油總儲(chǔ)量的51.0%。因此，未來(lái)新增原油供應(yīng)將以中質(zhì)和重質(zhì)油為主，原油資源的重質(zhì)化、劣質(zhì)化趨勢(shì)明顯。這種石油供給與需求的相反態(tài)勢(shì)使得石油供需之間的矛盾進(jìn)一步加大。
除原油品質(zhì)之外，原油開采難度及設(shè)備先進(jìn)程度也是對(duì)石油開發(fā)有重要影響的客觀因素。在過(guò)去五十年里阿拉伯半島用石油為全球提供燃料，沙特通過(guò)利用其儲(chǔ)量豐富、容易開采、高質(zhì)量的輕質(zhì)油而成為全球最大的石油生產(chǎn)國(guó)。然而，隨著能源需求不斷攀升，全球范圍內(nèi)易開采的油田正在走向枯竭，以沙特為首的中東產(chǎn)油國(guó)也不得不開始轉(zhuǎn)向一個(gè)儲(chǔ)量大而開采難度更大的石油來(lái)源—蘊(yùn)藏在沙漠之下的重油。據(jù)美國(guó)國(guó)家地質(zhì)調(diào)查局(U.S.GeologicalSurvey)估計(jì)，全球重油儲(chǔ)量約為3萬(wàn)億桶，以目前的全球消費(fèi)速度來(lái)說(shuō)，將可以維持約100年。但利用現(xiàn)有技術(shù)只有其中約4000億桶的一小部分可以加以開采。重油的粘度大，使開采難度變大，而且相比輕油，重油精煉成汽油的成本要大得多，這些都導(dǎo)致現(xiàn)有老油田和新油田的石油開采成本正在變得日益昂貴，而高技術(shù)含量先進(jìn)開采設(shè)備的引入就顯得尤為重要。然而，當(dāng)前世界主要產(chǎn)油國(guó)均已完成或致力于完成石油資源國(guó)有化。通過(guò)三次國(guó)有化浪潮，墨西哥、以沙特為代表的中東各國(guó)、以委內(nèi)瑞拉為代表的拉美國(guó)家等均通過(guò)支持國(guó)有石油公司開采本國(guó)石油，并拒絕西方石油公司參與注資等方式，打破西方石油公司以壓榨石油產(chǎn)地人力與物質(zhì)資源賺取巨額暴利的傳統(tǒng)。但同時(shí)，由于石油生產(chǎn)大國(guó)大多是發(fā)展中國(guó)家，其開采設(shè)備與冶煉水平等都相對(duì)落后，技術(shù)含量低，無(wú)法應(yīng)對(duì)不斷加大的開采難度與冶煉標(biāo)準(zhǔn)的要求。拒絕西方石油公司注資雖能有效保護(hù)其自身利益不受侵害，但長(zhǎng)此以往，對(duì)于其石油產(chǎn)量和品質(zhì)的保持不利。
目前，隨著石油開采難度的不斷加大，不少石油生產(chǎn)國(guó)已漸漸放棄完全的石油國(guó)有化體制，轉(zhuǎn)而尋求西方石油公司的幫助。沙特阿拉伯與美國(guó)雪佛龍公司(ChevronCorp.)聯(lián)合開采沃夫拉重油。巴林在美國(guó)加州西方石油公司(OccidentalPetroleumCorp.)的幫助下在阿瓦利(Awali)油田開采重油；阿聯(lián)酋與美國(guó)康涅狄格州的普萊克斯公司(PraxairInc.)2009年攜手推出了一個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，以增加扎庫(kù)姆(Zakum)油田的重油產(chǎn)量。阿曼對(duì)本國(guó)的重油項(xiàng)目一直顯得尤為雄心勃勃，希望借此來(lái)彌補(bǔ)輕質(zhì)油產(chǎn)量的大幅下跌。2007年，西方石油公司在阿曼的穆海茲納(Mukhaizna)油田展開蒸汽注入項(xiàng)目，該油田產(chǎn)量與該公司2005年接管它時(shí)相比增加了15倍。去年，阿曼國(guó)家石油公司與荷蘭皇家殼牌有限公司(RoyalDutchShellPLC)及其它公司合作推出了一個(gè)20億美元的項(xiàng)目，旨在用另一種類似技術(shù)來(lái)提高邁爾穆勒(Marmul)油田的產(chǎn)量。
此外，正如先前分析中提到，在石油儲(chǔ)量及品質(zhì)不斷下降的同時(shí)，油砂資源成為全球新增石油產(chǎn)量的主要來(lái)源，除加拿大外，大型石油公司也將目光瞄準(zhǔn)所有可能的油砂生產(chǎn)地區(qū)。雪佛龍正在執(zhí)行的勘探開發(fā)項(xiàng)目中，有五分之三分布在墨西哥灣、安哥拉、尼日利亞深海區(qū)。殼牌在尼日爾三角洲已經(jīng)開始在超深水區(qū)作業(yè)，并著手執(zhí)行勘探和開發(fā)北冰洋大陸架油氣資源的計(jì)劃，向距離阿拉斯加州海岸30海里的波弗特海進(jìn)軍。
油砂(Oilsand)亦稱“焦油砂”、“重油砂”或“瀝青砂”。外觀似黑色糖蜜，其開采方法與傳統(tǒng)石油開采截然不同。簡(jiǎn)單地說(shuō)，油砂開采是“挖掘”石油，而不是“抽取”石油。作為一種非常規(guī)石油資源,其儲(chǔ)量較大,與傳統(tǒng)石油能源相比其開采成本較高。近年來(lái)隨著國(guó)際油價(jià)的持續(xù)走高,石油資源爭(zhēng)奪日益激烈,油砂日益受到人們的重視。目前，開采油砂所面臨的問(wèn)題除了技術(shù)之外，所帶來(lái)的環(huán)境后果也必須認(rèn)真考慮。由于原油與瀝青分離過(guò)程需要消耗大量的水和能量，并會(huì)產(chǎn)生聲名狼藉的“尾礦”，這些尾礦由剩下來(lái)的砂子、殘存的瀝青、水、黏土顆粒和污染物組成，對(duì)當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境會(huì)造成極大的破壞。油砂儲(chǔ)量大國(guó)加拿大政府正通過(guò)各種努力在開采油砂獲得經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)保護(hù)生態(tài)環(huán)境，目前最可行的方法是誰(shuí)開發(fā)誰(shuí)保護(hù)，通過(guò)提高工藝水平盡量減小對(duì)環(huán)境的破壞。但具體實(shí)施程度還有待觀望。
4．未來(lái)可能的供應(yīng)端預(yù)測(cè)
綜合以上對(duì)于儲(chǔ)產(chǎn)比、原油品質(zhì)、開采難度的分析，我們認(rèn)為未來(lái)世界石油的可能供給端主要集中在兩類國(guó)家。其一，是當(dāng)前世界主要石油凈供給國(guó)中儲(chǔ)量比較高，未來(lái)生產(chǎn)潛力仍舊較大的國(guó)家。由于石油生產(chǎn)存在慣性，且其開采技術(shù)、設(shè)備與配套基礎(chǔ)設(shè)施等狀況不易改變，因此未來(lái)中期內(nèi)供給結(jié)構(gòu)不會(huì)被輕易打破。因此，要判斷其在未來(lái)長(zhǎng)期內(nèi)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，必須要衡量其持續(xù)快速增長(zhǎng)的能力。據(jù)此，再將此類國(guó)家細(xì)分為兩種。一種為當(dāng)前石油凈供給能力強(qiáng)，且儲(chǔ)產(chǎn)比較高，在未來(lái)能夠?qū)崿F(xiàn)石油產(chǎn)量的加速增長(zhǎng)，從長(zhǎng)期看是石油供給大國(guó)，包括沙特、阿聯(lián)酋、伊朗、科威特、伊拉克與加拿大在內(nèi)。其中，以沙特阿拉伯為首的中東產(chǎn)油國(guó)石油儲(chǔ)量大，出產(chǎn)量也長(zhǎng)期穩(wěn)定，一直是石油的主要生產(chǎn)力量，從儲(chǔ)產(chǎn)比上看繼續(xù)開采的能力較強(qiáng)，預(yù)計(jì)在未來(lái)相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)仍將會(huì)是主要的石油供應(yīng)國(guó)。而加拿大則以其豐富的油砂資源成為全球新增石油產(chǎn)量的主要來(lái)源，在傳統(tǒng)石油開采資源不斷減少的同時(shí)，這種類型的油田有可能成為未來(lái)石油產(chǎn)業(yè)的新焦點(diǎn)。
而伊朗由于國(guó)際政治原因未來(lái)石油生產(chǎn)能力存在極大的不確定以因素。伊朗位于波斯灣和里海兩大能源中心之間，這一地理位臵在給伊朗帶來(lái)巨大的能源儲(chǔ)量的同時(shí)，也為伊朗提供了天然的地緣優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前，伊朗石油探明儲(chǔ)量排在世界第三位，產(chǎn)量排名第五位，有著豐富的石油資源與開采能力。同時(shí)，伊朗控制著波斯灣的東海岸，這使得其能夠在戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期輕易地封鎖霍爾木茲海峽，控制阿曼灣，阻止波斯灣能源生產(chǎn)國(guó)由海路將能源輸往全世界。
當(dāng)前國(guó)際政治問(wèn)題已成為伊朗石油生產(chǎn)的最大隱患。鑒于伊朗對(duì)于西方國(guó)家的強(qiáng)硬態(tài)度以及核武器問(wèn)題，使得美國(guó)與歐盟紛紛采取措施對(duì)其進(jìn)行制裁，美國(guó)《達(dá)馬托法》對(duì)伊朗所實(shí)施的經(jīng)濟(jì)制裁，歐盟也擬對(duì)其進(jìn)行石油禁運(yùn)。伊朗能源對(duì)西方國(guó)家的出口一直受到諸多因素的限制，因此與亞洲國(guó)家的合作成為伊朗能源戰(zhàn)略的重點(diǎn)，伊朗的原油出口中有一半以上是銷往亞洲的日本、中國(guó)、印度以及東盟各國(guó)。誠(chéng)然，一旦伊朗的國(guó)際政治問(wèn)題解決，其石油生產(chǎn)能力不可限量。但是，目前沒(méi)有任何跡象表明伊朗核武器問(wèn)題有緩解趨勢(shì)，并呈現(xiàn)愈演愈烈的態(tài)勢(shì)，戰(zhàn)爭(zhēng)可能性攀升，因此，很難對(duì)伊朗未來(lái)產(chǎn)油能力持樂(lè)觀估計(jì)。
在目前儲(chǔ)量比較高的凈供給國(guó)中，第二種國(guó)家目前石油產(chǎn)量相較其儲(chǔ)量來(lái)看有過(guò)度開發(fā)的趨勢(shì)，在未來(lái)短期內(nèi)由于其生產(chǎn)慣性仍能作為產(chǎn)油大國(guó)活躍于世界石油市場(chǎng)，但持續(xù)增長(zhǎng)能力不強(qiáng)，如俄羅斯。目前俄羅斯國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)對(duì)于能源產(chǎn)業(yè)的依賴程度非常高，并依靠其豐富的能源輸出重新煥發(fā)了活力。未來(lái)長(zhǎng)期內(nèi)如果出現(xiàn)能源供給不足的現(xiàn)象，對(duì)其經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能造成沉重的打擊，必須引起重視。
對(duì)于未來(lái)供給端討論的第二類應(yīng)放在儲(chǔ)產(chǎn)比非常高，但當(dāng)前凈供給能力較低的國(guó)家。委內(nèi)瑞拉與哈薩克斯坦兩國(guó)就屬于這一范疇。
委內(nèi)瑞拉石油生產(chǎn)的最大問(wèn)題來(lái)自國(guó)際政治、石油品質(zhì)與開采技術(shù)方面。國(guó)際政治方面，自查韋斯上臺(tái)以來(lái)對(duì)西方國(guó)家的強(qiáng)硬態(tài)度使得其石油出口方向受到限制，而委內(nèi)瑞拉主要油藏帶位于東部奧里諾科河流域，且以重油為主。充分開采這一地區(qū)的原油資源需要大筆資金、過(guò)硬技術(shù)和專業(yè)人員。查韋斯上臺(tái)后致力于推行石油國(guó)有化，2003年大罷工后，委內(nèi)瑞拉政府開除大批石油企業(yè)管理人員和工作人員。這使得其石油生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才匱乏，至今不能恢復(fù)。而完全國(guó)有化政策使得委內(nèi)瑞拉石油開采技術(shù)支持乏力。委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司(PDVSA)面臨資金、技術(shù)和人員等諸多困難。在未來(lái)，委內(nèi)瑞拉如果能夠緩解其與西方國(guó)家緊張關(guān)系，并開放石油領(lǐng)域加強(qiáng)國(guó)際合作，其產(chǎn)油能力將得到極大程度的釋放。但是在當(dāng)前來(lái)看，這種緩和跡象能否出現(xiàn)還是一個(gè)未知數(shù)。
哈薩克斯坦石油資源豐富，其大部分蘊(yùn)藏在哈屬里海地區(qū)。目前，哈薩克斯坦共有油田223個(gè)，探明儲(chǔ)量居世界前列，約為50億噸，占世界總探明儲(chǔ)量的2%以上。當(dāng)前，里海劃分久拖不決帶來(lái)的勘探風(fēng)險(xiǎn)與勘探難度是阻礙哈薩克斯坦石油生產(chǎn)的主要問(wèn)題。哈薩克斯坦未來(lái)的石油開發(fā)主要寄希望于哈屬里海地區(qū)的卡沙甘油氣田、田吉茲油氣田和卡拉恰干納克油氣田。但是卡沙甘油氣田地質(zhì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，開發(fā)難度大；田吉茲油氣田和卡拉恰干納克油氣田開采多年，石油采出程度高，含水高，開發(fā)工藝復(fù)雜，配套油氣處理設(shè)施、外輸管線等不完備都將影響產(chǎn)量增長(zhǎng)。里海石油目前已成為各方勢(shì)力爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，如何在紛繁復(fù)雜的利益關(guān)系中做到游刃有余是哈薩克斯坦未來(lái)石油產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。
通過(guò)以上分析，我們基本對(duì)世界石油供給端的未來(lái)發(fā)展走勢(shì)有了一定預(yù)判，接下來(lái)對(duì)于當(dāng)前石油產(chǎn)量較高但未能進(jìn)入未來(lái)石油供給行列的拉丁美洲兩個(gè)國(guó)家情況進(jìn)行補(bǔ)充。墨西哥與巴西兩國(guó)當(dāng)前石油產(chǎn)量豐富，屬于世界產(chǎn)油量最多的前十名國(guó)家。然而，從探明儲(chǔ)產(chǎn)來(lái)看，其長(zhǎng)期開采的潛力不足。同時(shí)必須認(rèn)識(shí)到，墨西哥與巴西兩國(guó)均為發(fā)展中國(guó)家發(fā)展速度比較快，屬于第一梯隊(duì)行列，未來(lái)石油消費(fèi)潛力巨大，因此即使石油產(chǎn)量供給穩(wěn)定也需要將一大部分用于內(nèi)部消化，難以成為供給大國(guó)。因此在判斷在世界石油供給端的時(shí)候未予考慮。
以上我們對(duì)世界石油產(chǎn)、儲(chǔ)量，原油品質(zhì)及開采難度等進(jìn)行分析，對(duì)未來(lái)世界石油供給端國(guó)家給出預(yù)判。未來(lái)世界石油主要供給力量為沙特、阿聯(lián)酋、伊朗、科威特、伊拉克、俄羅斯、加拿大、委內(nèi)瑞拉與哈薩克斯坦。其中，俄羅斯面臨過(guò)度開采的危險(xiǎn)，預(yù)計(jì)在未來(lái)五年內(nèi)仍能保持相當(dāng)?shù)纳a(chǎn)能力，但長(zhǎng)期石油供給大國(guó)地位堪虞。而困擾伊朗、委內(nèi)瑞拉石油生產(chǎn)能力的主要問(wèn)題來(lái)自國(guó)際政治領(lǐng)域，加拿大方面則來(lái)自環(huán)境問(wèn)題。這些問(wèn)題一旦解決，以上各國(guó)的石油產(chǎn)能必然得到充分釋放，對(duì)世界石油供給提供有力支持。根據(jù)以上各國(guó)石油供給能力與面臨風(fēng)險(xiǎn)，參照各國(guó)的長(zhǎng)期均衡供給水平，我們對(duì)未來(lái)10年世界石油供給格局進(jìn)行預(yù)測(cè)并對(duì)各國(guó)石油產(chǎn)量占比進(jìn)行簡(jiǎn)單匡算。經(jīng)估計(jì)，未來(lái)10年內(nèi)世界石油供給端國(guó)家中除俄羅斯產(chǎn)量占比小幅下降，其他國(guó)家石油產(chǎn)量占比均有一定幅度上升，其中加拿大依靠其豐富的油砂資源、穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)環(huán)境與完善的基礎(chǔ)設(shè)施條件，石油產(chǎn)量增幅最大，而伊朗則由于其較大的政治風(fēng)險(xiǎn)，石油產(chǎn)量增幅相對(duì)偏小。上述八國(guó)總共占到世界石油產(chǎn)量的60%以上，與其儲(chǔ)量在世界總量中的占比趨近，在未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，世界石油供給穩(wěn)定，能夠?qū)Ω鲊?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支撐。
四、國(guó)際石油需求格局及其發(fā)展趨勢(shì)
1.國(guó)際石油需求日益旺盛
根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）2012年3月的石油市場(chǎng)月度報(bào)告，預(yù)測(cè)2011年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)幅度相對(duì)下降(預(yù)計(jì)2012年全球GDP增長(zhǎng)3.3%而2011年增長(zhǎng)3.8%)以及高油價(jià)都將抑制石油消耗增長(zhǎng)幅度，但國(guó)際石油需求旺盛勢(shì)頭不減。其中發(fā)展中國(guó)家的新增需求將彌補(bǔ)經(jīng)合組織（OECD）國(guó)家需求的下降。
經(jīng)合組織方面，石油需求雖增速有所下降，但所占份額依然龐大。分區(qū)域來(lái)看，北美地區(qū)石油消費(fèi)量最大，占到全球總量25%以上，歐洲與太平洋地區(qū)列居其后，三個(gè)地區(qū)消費(fèi)總量占全球總量的50%以上。
分國(guó)家來(lái)看，經(jīng)合組織各成員國(guó)之間石油消費(fèi)量差異較大。其中，美國(guó)石油需求量占到世界需求總量的1/5，是世界頭號(hào)石油消費(fèi)國(guó)，與其世界頭號(hào)發(fā)達(dá)國(guó)家的身份相符。日本緊隨其后，石油需求量占世界總量5%，而其他發(fā)達(dá)國(guó)家占比相對(duì)平均，歐盟國(guó)家2010年石油消費(fèi)量占全球總量16.4%，作為一個(gè)整體在世界石油消費(fèi)市場(chǎng)占有一定份額。
反觀非經(jīng)合組織國(guó)家，2011年石油消費(fèi)量占世界總量49.1%，比2010年增長(zhǎng)2.3%，石油消費(fèi)需求增長(zhǎng)較快，已成為世界石油消費(fèi)市場(chǎng)一支不可忽視的力量。分區(qū)域來(lái)看，亞洲和中東國(guó)家石油消費(fèi)量較高，分別占到世界總量的22%和9%，在世界范圍內(nèi)有一定影響力；各地區(qū)間石油消費(fèi)區(qū)別較大。分國(guó)家來(lái)看，中國(guó)的石油消費(fèi)量居于發(fā)展中國(guó)家首位，占全球總量的10.6%，僅次于美國(guó)是全球第二大石油消費(fèi)國(guó)。此外，印度、俄羅斯、沙特、巴西等國(guó)家石油消費(fèi)量增長(zhǎng)迅速，是全球石油消費(fèi)市場(chǎng)的中堅(jiān)力量。
在全球石油消費(fèi)量居前列的國(guó)家中，可以按其進(jìn)口石油占消費(fèi)總量的比重分為三類。第一類國(guó)家本身為石油生產(chǎn)大國(guó)，屬于自產(chǎn)自銷，石油進(jìn)口在其石油消費(fèi)中所占比重較小，如俄羅斯、巴西、加拿大，其進(jìn)口石油占消費(fèi)總量的比重不足35%；第二類國(guó)家本身為產(chǎn)油大國(guó)，但其石油消費(fèi)能力較其生產(chǎn)能力來(lái)說(shuō)更為旺盛，代表國(guó)家為美國(guó)和中國(guó)。第三類國(guó)家即為石油凈消費(fèi)國(guó)，一半以上的石油消費(fèi)均來(lái)自進(jìn)口，對(duì)世界石油貿(mào)易的依賴性極強(qiáng)，如歐洲五國(guó)以及亞洲的日本、韓國(guó)和印度。
2.未來(lái)世界石油消費(fèi)端發(fā)展中國(guó)家成主力
從全球石油消費(fèi)的整體情況來(lái)看，經(jīng)合組織與非經(jīng)合組織國(guó)家在數(shù)量上平分秋色。從增速上看，發(fā)展中國(guó)家石油需求增長(zhǎng)明顯高于發(fā)達(dá)國(guó)家，前者2010年較2009年石油需求增速為5.5%，而后者該項(xiàng)指標(biāo)僅為0.9%，增長(zhǎng)速度緩慢。據(jù)IEA預(yù)測(cè)，全球四大市場(chǎng)——中國(guó)、美國(guó)、歐洲和日本仍將主導(dǎo)2012年全球石油需求。在所有產(chǎn)品中，新增需求最大的是柴油，主要?dú)w功于非經(jīng)合組織經(jīng)濟(jì)體需求的快速增長(zhǎng)。
柴油（Diesel）又稱油渣，是石油提煉后的一種油質(zhì)的產(chǎn)物。由于柴油機(jī)較汽油機(jī)熱效率高，功率大，燃料單耗低，比較經(jīng)濟(jì)，故應(yīng)用日趨廣泛。它主要作為拖拉機(jī)、大型汽車、內(nèi)燃機(jī)車及土建、挖掘機(jī)、裝載機(jī)、漁船、柴油發(fā)電機(jī)組和農(nóng)用機(jī)械的動(dòng)力。與汽油機(jī)相比，柴油機(jī)的優(yōu)點(diǎn)是柴油價(jià)格便宜，經(jīng)濟(jì)性好，并且它沒(méi)有點(diǎn)火系統(tǒng)，所以故障較少。但柴油機(jī)由于工作壓力大，要求各有關(guān)零件具有較高的結(jié)構(gòu)強(qiáng)度和剛度，所以柴油機(jī)比較笨重，體積較大；柴油機(jī)的噴油泵與噴嘴制造精度要求高，所以成本較高；另外，柴油機(jī)工作粗暴，振動(dòng)噪聲大；柴油不易蒸發(fā)，冬季冷車時(shí)起動(dòng)困難。同排量的發(fā)動(dòng)機(jī)柴油車的動(dòng)力更加強(qiáng)勁，發(fā)展中國(guó)家對(duì)于石油，特別是柴油的需求增長(zhǎng)以及發(fā)達(dá)國(guó)家石油需求的趨于平緩說(shuō)明一國(guó)石油需求的變動(dòng)與該國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期有關(guān)。我們可以通過(guò)這一點(diǎn)對(duì)未來(lái)的石油需求端發(fā)展進(jìn)行預(yù)判。
從歷史發(fā)展規(guī)律來(lái)看，一國(guó)石油需求與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系主要呈現(xiàn)兩階段的特點(diǎn)。首先，新興經(jīng)濟(jì)體伴隨著經(jīng)濟(jì)，特別是重工業(yè)的快速增長(zhǎng)，能源需求在一段時(shí)間內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)。如20世紀(jì)70年代，韓開始著力促進(jìn)重化工業(yè)的發(fā)展。1973年韓公布并開始實(shí)施“重化工業(yè)發(fā)展計(jì)劃”，大量投資向重化工行業(yè)傾斜。這一時(shí)期是韓造船、鋼鐵、汽車、電子、石化等工業(yè)的萌芽期，也是韓城市化進(jìn)程開始加速的時(shí)期。伴隨重工業(yè)的高速發(fā)展，韓國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于石油，特別是柴油的需求量也迅速增長(zhǎng)，在20世紀(jì)70年代中期達(dá)到一個(gè)頂峰，之后由于國(guó)內(nèi)政治變動(dòng)而迅速回落，在80年代初期又開啟新一輪增長(zhǎng)。1996年韓加入OECD，標(biāo)志著韓正式進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家行列。
當(dāng)前發(fā)達(dá)國(guó)家的石油需求方式已過(guò)渡到第二階段，就是消費(fèi)拉動(dòng)的石油需求增長(zhǎng)。目前主要發(fā)達(dá)國(guó)家均已從世界制造端過(guò)渡到消費(fèi)端,其石油消費(fèi)量主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)對(duì)于耐用消費(fèi)品如汽車燃油的需求拉動(dòng)。如美國(guó)早在上個(gè)世紀(jì)30年代就完成了重工業(yè)階段，在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都是世界的消費(fèi)終端。因此在過(guò)去30年間，其石油消費(fèi)量就與其汽車銷量呈一致變動(dòng)。在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好的情況下，居民消費(fèi)能力及預(yù)期增強(qiáng)，對(duì)汽車的需求量上升，導(dǎo)致石油，特別是汽油的需求量上升；而在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)堪憂的情況下，如2009年次貸危機(jī)階段，居民消費(fèi)能力下降及預(yù)期悲觀，對(duì)汽車的需求量驟減，導(dǎo)致石油，特別是汽油的需求量暴跌。
發(fā)達(dá)國(guó)家所經(jīng)歷過(guò)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，發(fā)展中國(guó)家可能或正在經(jīng)歷；當(dāng)前，發(fā)展中國(guó)家正處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，依靠投資拉動(dòng)的重工業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，從而使得其對(duì)于石油，特別是柴油的需求旺盛。說(shuō)明當(dāng)前發(fā)展中國(guó)家多處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一階段，這也與其全球制造端的身份相符。
以巴西為例，巴西正在重復(fù)新興經(jīng)濟(jì)體必經(jīng)的老路，伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，能源需求出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)。幾年前深海石油的發(fā)現(xiàn)使得巴西成為世界石油供給大國(guó)的預(yù)測(cè)紛紜，但是幾年時(shí)間過(guò)去，由于深海石油開發(fā)時(shí)間成本過(guò)高，以及高速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)和不斷飆升的化石燃料需求已將巴西變成了石油凈進(jìn)口國(guó)，這導(dǎo)致巴西正逐步成為世界又一個(gè)能源消費(fèi)中心市場(chǎng)。近三年來(lái)，巴西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度加快，工業(yè)生產(chǎn)對(duì)于石油，特別是柴油的需求量大幅上升，據(jù)《油氣新聞》1月2日里約熱內(nèi)盧報(bào)道，由于巴西國(guó)內(nèi)需求增加迫使巴西國(guó)家石油公司（巴西國(guó)油/Petrobras）尋求替代供應(yīng)，巴西國(guó)油日前與科威特該石油公司簽署了一項(xiàng)有關(guān)在2012年購(gòu)買柴油的協(xié)議。由于國(guó)內(nèi)煉油能力未能跟上國(guó)內(nèi)工業(yè)不斷增加的需求，巴西國(guó)內(nèi)的柴油短缺已迫使巴西在今后的兩內(nèi)年將從亞洲和中東增加柴油的進(jìn)口量。
綜合上述分析，我們認(rèn)為未來(lái)世界石油需求將穩(wěn)步提高，主要分成兩類。首先，發(fā)達(dá)國(guó)家工業(yè)化基本完成，其石油需求主要基于國(guó)內(nèi)旺盛的終端消費(fèi)。特別是汽車銷售的拉動(dòng)。其需求量將基本穩(wěn)定，不會(huì)有大幅度的激增，且與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及居民對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期相一致；未來(lái)石油消費(fèi)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)在發(fā)展中國(guó)家，其石油主要為滿足國(guó)內(nèi)工業(yè)，特別是重工領(lǐng)域的快速發(fā)展，有可能出現(xiàn)石油需求，特別是柴油消費(fèi)量的暴增，是未來(lái)世界石油需求的主要拉動(dòng)力量。
五、觀點(diǎn)總結(jié)
本文對(duì)世界石油儲(chǔ)、產(chǎn)、銷的基本情況進(jìn)行了梳理，并對(duì)未來(lái)世界石油供需端發(fā)展格局進(jìn)行預(yù)測(cè)，得出的主要觀點(diǎn)如下。
供給方面，基于對(duì)世界石油產(chǎn)、儲(chǔ)量，原油品質(zhì)及開采難度等進(jìn)行分析，未來(lái)世界石油的可能供給端主要集中在兩類國(guó)家。其一，是當(dāng)前世界主要石油凈供給國(guó)中儲(chǔ)量比較高，未來(lái)生產(chǎn)潛力仍舊較大的國(guó)家。其中基于一國(guó)石油產(chǎn)量持續(xù)快速增長(zhǎng)的能力又可細(xì)分為兩種。一種為當(dāng)前石油凈供給能力強(qiáng)，且儲(chǔ)產(chǎn)比較高，在未來(lái)能夠?qū)崿F(xiàn)石油產(chǎn)量的加速增長(zhǎng)，從長(zhǎng)期看是石油供給大國(guó)，包括沙特、阿聯(lián)酋、伊朗、科威特、伊拉克與加拿大在內(nèi)。第二種國(guó)家目前石油產(chǎn)量相較其儲(chǔ)量來(lái)看有過(guò)度開發(fā)的趨勢(shì)，在未來(lái)短期內(nèi)由于其生產(chǎn)慣性仍能作為產(chǎn)油大國(guó)活躍于世界石油市場(chǎng)，但持續(xù)增長(zhǎng)能力不強(qiáng)，如俄羅斯。未來(lái)供給端討論的第二類應(yīng)放在儲(chǔ)產(chǎn)比非常高，但當(dāng)前凈供給能力較低的國(guó)家。委內(nèi)瑞拉與哈薩克斯坦兩國(guó)就屬于這一范疇。
基于對(duì)各國(guó)石油供給能力與面臨風(fēng)險(xiǎn)的分析，我們對(duì)未來(lái)10年世界石油供給格局進(jìn)行預(yù)測(cè)。未來(lái)世界石油主要供給力量為沙特、阿聯(lián)酋、伊朗、科威特、伊拉克、俄羅斯、加拿大、委內(nèi)瑞拉與哈薩克斯坦。八國(guó)總共占到世界石油產(chǎn)量的60%以上，與其儲(chǔ)量在世界總量中的占比趨近，總體來(lái)看，未來(lái)世界石油供給情況穩(wěn)定，能夠?qū)Ω鲊?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支撐。
從歷史發(fā)展規(guī)律看來(lái)，一國(guó)石油需求與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系主要呈現(xiàn)兩個(gè)階段。首先，新興經(jīng)濟(jì)體伴隨著經(jīng)濟(jì)，特別是重工業(yè)的快速增長(zhǎng)，能源需求在一段時(shí)間內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)。其后，當(dāng)一國(guó)由發(fā)展中國(guó)家過(guò)渡到發(fā)達(dá)國(guó)家后，將呈現(xiàn)以消費(fèi)拉動(dòng)的石油需求增長(zhǎng)。目前主要發(fā)達(dá)國(guó)家均已從世界制造端過(guò)渡到消費(fèi)端,其石油消費(fèi)量主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)對(duì)于耐用消費(fèi)品如汽車燃油的需求拉動(dòng)。
未來(lái)世界石油需求將穩(wěn)步提高，主要分成兩類。首先，發(fā)達(dá)國(guó)家工業(yè)化基本完成，其石油需求主要基于國(guó)內(nèi)旺盛的終端消費(fèi)。其需求量將基本穩(wěn)定，不會(huì)有大幅度的激增，且與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及居民對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期相一致；未來(lái)石油消費(fèi)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)在發(fā)展中國(guó)家，其石油主要為滿足國(guó)內(nèi)工業(yè)，特別是重工領(lǐng)域的快速發(fā)展，有可能出現(xiàn)石油需求，特別是柴油消費(fèi)量的暴增，是未來(lái)世界石油需求的主要拉動(dòng)力量。
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