設(shè)置止損及限價是達致成功交易的重要一環(huán)。在交易附加止損，將會遜于目前價格的一個預(yù)設(shè)價位將交易平掉。試想像它們是一個安全網(wǎng)，這將可防止您就此項交易招致更多虧損。止損往往會根據(jù)交易者賬戶大小的某一個虧損百分比，或根據(jù)支持位及阻力位而設(shè)置。這是其中兩種較為廣泛使用的標(biāo)準(zhǔn)。無論采取何種方法，對每項交易設(shè)置保護性止損都是十分重要的。若沒有設(shè)置它們，交易者便可能會招致極大的損失。
限價可使交易者平掉持倉，但卻是在高于目前的價格平掉。限價往往也是以支持或阻力位為基礎(chǔ)，但有時候它們亦以風(fēng)險回報比率為基礎(chǔ)。您可以視限價為交易的“目標(biāo)”，即在市場向有利于您的方向移動時您希望離場的價位。盡管很多人不認(rèn)為限價對審慎交易的重要性跟止損相同，但限價對于協(xié)助交易者作出何時平掉交易此一關(guān)鍵性決定時卻相當(dāng)有用。
基本上，保護性止損應(yīng)在圖表上符合邏輯的位置設(shè)置，即如果我們的交易假設(shè)是正確的話，市場“不會買賣”的位置。讓我們看看圖表以說明這一點。
在上圖所描述的交易情景，貨幣對正處于跌勢。它亦順應(yīng)我們在圖表上所畫的趨勢線。以此為基礎(chǔ)，每次買賣價升至趨勢線的阻力位，而蠟燭的收市價并沒有升穿該線段，我們便可建立短倉。我們可以看到，貨幣對升至趨勢線，但收市價卻沒有升穿該水平。我們可以在該點出售貨幣對。
我們的交易止損可以設(shè)置于趨勢線之上，以使貨幣對有一點喘息的空間。若我們正正在貨幣對買賣的水平設(shè)置止損，便可能要承受買賣價再次升至該相同的水平，然后在買賣價朝有利于我們的方向移動前便平掉交易的風(fēng)險。由于這是日圖(時間段越長，止損距離應(yīng)該越闊)而且英鎊/澳元是波幅較大的貨幣對，我們給予止損的喘息空間應(yīng)較波幅較小的貨幣對的1小時圖更多。我們將止損設(shè)置在“貨幣對應(yīng)不會買賣”的部份。若貨幣對真的在這個部份買賣，我們便想平掉交易，因為趨勢線已不復(fù)存在，而我們的交易計劃亦不再有效。
在此情況下，在趨勢線以上50 – 75點區(qū)間的止損可能屬合宜。這將容許價格在趨勢線之上一個適中的程度形成尖型，而又不會使交易被平掉。
現(xiàn)在看看另外數(shù)個厘定止損的方法。
使用相同的圖表，但使用黃金回調(diào)比率(Fibonacci Retracement)工具，我們可以看到價格轉(zhuǎn)勢升至38.2%的水平，即上一個例子中買賣價觸及趨勢線的相同位置。一旦交易者觀察到價格順應(yīng)其中一個黃金分割水平，就可在黃金分割線上設(shè)置止損以建立短倉。交易者可以再次應(yīng)用買賣價之上50-75點止損及黃金分割水平。
ATR(平均真實區(qū)域)指標(biāo)亦可為我們需要在掛單以外哪一個距離置設(shè)止損提供資料。當(dāng)您在圖表上設(shè)置平均真實區(qū)域時，它可以告訴您有關(guān)貨幣在圖表時間段內(nèi)將會移動的平均距離。
從此英鎊/瑞郎的1小時圖可見，此貨幣對的1小時平均真實區(qū)域是50點。這表示，此貨幣對有機會平均每小時移動50點。若我們于1.6494就此貨幣對建立長倉，則可在建立掛單以下的50點(即1.6444)建立止損。
建立止損的其中一個重點是讓貨幣對有一些空間移動。交易新手往往會設(shè)置很窄的止損，因為他們不希望交易招致重大虧損。雖然這個思考過程合理，但卻大有可能令您步向失敗。在接近貨幣對的買賣價附近設(shè)置止損，幾乎就像祈求止損觸發(fā)一樣。
于建立止損時應(yīng)考慮的另一個因素是交易賬戶的大小。大部份交易新手對此都感到有些意外。然而，交易者最重要是不應(yīng)將止損距離設(shè)得過闊，以使賬戶的一大百分比承受風(fēng)險。
其中一個監(jiān)察此情況的方法是跟隨5%規(guī)則。交易者在任何一個時候都不應(yīng)令賬戶的5%以上蒙受風(fēng)險。以上述英鎊/瑞郎1小時圖的平均真實區(qū)域為例，我們可以看到根據(jù)平均真實區(qū)域方法，需要建立一個50點的止損。若我的賬戶為1,000美元，5%就是50美元。因此，根據(jù)我們的規(guī)則，賬戶金額相當(dāng)于該金額的交易者可以建立一項附有50點止損的交易。若觸發(fā)止損，1,000美元的賬戶將會在承受5%虧損后變?yōu)槭Ｏ?50美元。跟隨5%規(guī)則，交易者不能建立任何額外持倉，因為這會令其賬戶多于5%招致?lián)p失。大部份專業(yè)交易者似乎都在此范疇跟隨1%或2%規(guī)則。
限價可以在支持位及阻力位或風(fēng)險回報比率附近設(shè)置，以平掉交易。
以上圖表研究了風(fēng)險回報比率方法。交易者每項交易應(yīng)經(jīng)常跟從最少1:2的風(fēng)險回報比率(RRR)。于上圖，我們就交易設(shè)置了50點的止損。若要跟從1:2風(fēng)險回報比率，我們將會把止損金額增加一倍(2 x 50 = 100)，我們將會在掛單價格1.6501以上的100點設(shè)置止損。
我們可以從下圖看到如何使用支持阻力位厘定離場點。
在此圖中，我們可以看到第一個阻力位(R1)及第二個阻力位(R2)。價格行為早已于R1位置停止，而那可能會再次構(gòu)成障礙。因此，交易者可能會選擇在價格再次接近該水平時將全部或部份持倉平掉。假設(shè)價格升穿R1水平，而下一個目標(biāo)將會是位于約1.6700水平的R2。我們可以看到，圖表左面的1.6700水平較早前曾成功作為阻力位，及大有可能再次在貨幣對接近該水平時作為上限。
管理風(fēng)險是交易一個重要部份，而止損及限價是您最具威力的風(fēng)險管理工具之一。記著花一點時間在模擬賬戶內(nèi)設(shè)置止損及限價，以體驗一下交易的過程。
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