今天一晚上看完了阿瑟·L·辛普森寫的《幽靈的禮物——神秘操盤手馳騁金融市場的交易規(guī)則》，本書可以說是集多位投資高手合力完成的投資之作，書中提出的三項交易規(guī)則非常經典，書中提到和倡導的一些觀點也和國內一些書不同，我做了一些摘錄和大家分享。——交易的本質實際上就是犯錯。[找策略][建模型][程序化][自動化]行為習慣的改變是成功交易的關鍵--在許多情況下，成功不僅與我們如何思考有關，更與我們如何行動有關。我們必須適應周圍不斷變化的情況，環(huán)境是我們無法控制的。所以我們只去改變我們所能改變的。
我們操作的這種市場的殘酷性，要求交易員生活狀態(tài)的平衡。有些交易者從來沒有計劃好當壞日子到來時怎么辦，但壞日子是的確存在的。這會影響他們的生活，他們必須面臨新的選擇。要么改變自己的行為，要么面臨失敗。
如果想進入實戰(zhàn)，就必須在各方面做好準備工作--包括精神上、身體上和情緒上的準備。首先要考慮的因素包括家庭、朋友和環(huán)境。
在你的交易中，最重要的人物就是你自己。及早處理好有關你自己的細節(jié)，建立自己的準備程序。這對于你能夠進行的成功的交易有很大的促進作用。
在遭遇壞日子之后，你必須去除失敗的陰影，不要去想“如果”、“應該”、“否則”等等，這些想法會對你下一個交易日有影響。
交易前的準備：安靜的辦公室，合適的椅子，報時鐘；開盤前鍛煉身體，冥思自我，準備好一本最喜歡的書，還要有一位你心目中最崇敬的人……
規(guī)則一：只持有正確的倉位，持倉待漲是天經地義？大師讓我們頓悟：不要等出現損失就立即清除不正確的倉位--永遠不要等著市場提醒你已經出錯。
交易的第一步，是把所有的走運的因素全部排除掉。
當倉位未被證明正確時我們就平倉，我們沒有時間等待市場證明你做錯的時候才去平倉。
止損位通常就是阻力位或支持位，如果突破的話，將形成新的趨勢。
規(guī)則二：正確加碼才能獲利。學會加碼！獲暴利的捷徑只此一途。你必須按照規(guī)則二操作：毫無例外并且正確地對你的盈利倉位加碼。
如果沒有一個正確地對你的盈利持倉加碼的方法，也許你永遠不能挽回損失。
大比例虧損是一些交易者被逐出市場的主要原因。
對于交易者來說，交易的本質更傾向于對你操作失誤所產生的負面影響
任何時候，你都必須在所計劃的交易系統(tǒng)中，考慮到所建倉位的大小
滿倉交易的方式，會減弱你對突如其來涌入場內的批量大單的抵御能力。
如果你真的希望自己擁有以交易謀生或賺外快的能力，你就應該在你的盈利倉位上增加籌碼。否則的話，你就只能保本而已。
在你有機會的交易日里你必須把握機會，盡量增加你的利潤，這樣可以彌補你的損失。你不應該只是為了交易而交易，你應該為自己的生存而交易。
在交易中，規(guī)則是不應該被你打破的
如果不遵守規(guī)則，被動的市場很難讓你獲得好收益。
不要試圖控制市場，而是應該去控制倉位，因為這會使你的交易簡化，同時還可以增加你的交易能力，這主要是因為當你知道自己所期望的目標之后，就可以在建倉的時候實現這些目標。
如果大家總是想著賺大錢，卻看不到其中的巨大風險，總有一天會遇到大麻煩。
交易是失敗者的游戲，你必須學會如何去輸。 那些每次只輸很少的錢的大輸家，卻最終都能在交易中生存下去。
在我們建倉的時候一定不要先建重倉，因為這個倉位還沒有得到證實。
在交易中你惟一應該經常提醒自己的念頭應該是：我會在交易中損失一大筆錢。這個念頭，就是可以幫助你跳五英尺高的魔力鞋。
交易最重要的一點，就是你的收益不僅僅取決于你贏了多少次或輸了多少次，更是取決于你的損失有多小。先關注你輸了多少，然后再關注你贏了多少。
你必須提前做好計劃，這樣你才能夠在交易中保護好自己。
規(guī)則一“只持有正確的倉位”是可以使我們在交易場中停留足夠長的時間，而規(guī)則二“正確加碼才能獲利”則使你在最短的時間內取得回報，所以兩者你都需要。
你可以利用當日交易者必須在收盤的時候清倉這一點，來為你服務。
當日交易者在控制資金的大起大落這方面比搶帽子交易員做得好，因為他們的目標是進行小范圍的可控操作，在短時間內賺取利潤。
當日交易可以讓交易員所冒的風險更小，同時可以在短期內建立更大的倉位。
對當日交易員來說，另一個大的缺陷就是他們只能進行當日交易，對于市場價格的反應總是滯后。
當日交易可能對某些人來說是很適合的，但不是對大多數人適合。
做開盤區(qū)間突破，每個人都會這么做。從長遠來看，這么操作早晚會失敗的。
即使在沒有明顯趨勢的市場中進行交易，作為一個當日交易者，你也可以有你的市場操作方式。
當日交易中很重要的一點是，不要只是將前一天的最高點、最低點以及收盤價輸入到你的交易系統(tǒng)信號里，點線圖其實能更直觀地反映市場的動態(tài)。
不要輕信傳言。審視你自己的市場，然后找出它在一天內變化的特征。當你試圖建倉的時候，你認為不錯的交易很可能不是像你想的那樣。用市場指令來確認你擁有的部位，但是要小心謹慎行事。在市場里，如果沒有倉位，一切都是徒勞的。
比起單純的期貨交易、債券和股票交易，期權交易提供了更多的市場機會。
期權交易中最關鍵的要素之一是：如果你將要做蝶式價差期權交易，你必須知道在適當的時間買入。你可以用牛市價差期權，然后加上熊市價差期權，如果你是開戶在經紀行，傭金費是需要考慮的。你必須計算出所有的費用以降低付出的比例。
圖表不僅顯示最高價、最低價，還能顯示當前價格和其他數據，這些數據又可以衍生出其他有用的信息。每一個交易員都有自己應用圖表和解釋圖表的一套方法。
做圖表有利有弊，當你用圖表來回顧以往的交易時，你很容易錯誤地認為自己在交易中正確的地方遠多于錯誤。
圖表最大的優(yōu)勢在于，你可以很清楚地看出，在某一點上其他的交易員是怎么想的。
公眾的情緒時常會或多或少地主宰輿論的方向，我不得不承認當阻力位或是支撐位被突破的時候，我收到的信號最強，而此時大家的想法，卻恰恰與所發(fā)生的事實正好相反。
我從不建立與我的信號相反的倉位，但是這并不意味著我不會建立與同行們的圖表或是指標相反的倉位。我的標準是把別人的信號納入考慮的范疇之內，盡管對我來說它不是一個直接的信號指標。
盤后檢驗和研究是必不可少的功課，但大多數交易員甚至連今天的數據都抓不住。最精明并且直覺最靈敏的交易員將最終贏得勝利。
你在點線圖上使用的價格間隔越小，你就離市場的本質特征和每筆成交流量就越接近。
對每一位交易員來說，不斷提高自己的自動化程度是一件很重要的事情。
圖表不是包治百病的妙藥，如果交易不能被你迅速執(zhí)行的話，它就相當于廢紙一堆。
交易生涯應該是一個長期過程。短期暴富在交易中是行不通的。我不是指短線交易不可以接受，而是說你必須在交易中做到高瞻遠矚，不能鼠目寸光，只看到眼前的蠅頭小利。
如果按照人類的自然天性去做交易，必然輸到頭破血流。明確交易規(guī)則后，必須學會改變自己的行為習慣。
初入市者有足夠的資金證明自己有資格入市，也明白那些開戶時得到的公開文件中說明的風險。但是，沒有人提醒他們，去學習了解在各種交易情形下的行為。
樂觀自信，才能笑對交易險境。想成為優(yōu)秀的交易者，必須放松自己，找回創(chuàng)造力。
如果你因為手中的倉位而耳熱心跳，寢食不安，那么，第一時間立即清倉--職業(yè)專家詳述在交易中對抗自身情緒的策略。
在任何一個市場中，交易者每開始一次新的交易的時候，總是對自己行動的正確性滿懷信心，極度樂觀。但也正是這種期望，使新手們對市場估計不足，容易迷失方向。
一旦倉位建立，情緒就變成了一個我們并不喜歡卻又不得不面對的因素。當倉位按照我們預期的方向進行價格變動時，我們會變得很興奮。但是注意，我們經常會沾沾自喜，而完全忽略了對建倉進行深入研究。
每次當你發(fā)現一個信號的時候，你都要把它看成只是一系列交易的前奏曲。你必須很清楚，如果想達到你的目標，你應該怎么去做。與你剛剛建立的倉位比起來，你的目標才是最重要的。
你不可能總是在正確的時機做出正確的判斷。如果你動手操作要比眼光移動還快，這就會是你比別人多出來的優(yōu)勢。
如果你剛一建倉就馬上發(fā)現自己錯了，就必須馬上清倉，因為這樣做肯定沒錯。
如果你燥熱到不得不解開你襯衫最上面的鈕扣，你最好清倉；如果電話鈴聲讓你心煩意亂，你最好清倉；如果你已經超過了合理的時間，還持有沒被證明正確的倉位，你也最好清倉。
有時候，當你剛一開始建了一個壞倉位的時候，你會有一個極好的機會去改變這個倉位的方向，然后從這個修正過來的倉位中獲利。
事實上，沒被證明正確的倉位出現的頻率是比較高的，但是這并不意味著我們更容易建立錯誤的倉位。
在建倉時你立即做出的反映，決定了你是否能成為一個有技巧的“輸家”，也就是最好的贏家。
要想成為一個好的批判家，你必須從別人的角度看問題，不能只是把相反的觀點當成正確的。
交易必須是在你生命中最重要的事情，因為只有你明白自己具有出色的交易能力的時候，你才可能成為一個成功的交易員。
你必須勇于承認錯誤，承擔責難，但是，你一定不能在交易中迷失了自己，從而錯誤地認為你的成功完全是依靠你自己。
重新開始交易的時候，我們要確定自己還有足夠的資金進行交易。通過這個假設，能夠改變你的思維方式。如果你進行了十五次賺錢的交易，你可能會更加小心一些。要是你連續(xù)十五次全部賠錢的話，你就不會那么害怕下一次交易賠錢了。當然，你是不可能一次手中有那么一大堆賠錢倉位的。 如果你手中有十五個賺錢的倉位，這會讓你加倍謹慎，本來這是你的一個優(yōu)勢，你會對迅速變化的市場更加留意。
牛市里期權在大多數時候可以強化波動性。因為我們需要控制風險，所以我們必須利用牛市中的活躍機會。
牛市中的價格下降是比熊市中的價格下降要慢，總體上揚的市場趨勢可以使我們有許多時間來把握市場更多的波動，同時我們可以建立未平倉合約，讓利潤水漲船高。
如果你處在一個上揚的趨勢中，希望在第一個調整期中建立倉位，你可以通過從下列兩種方法之一來操作：一是在市場突破四天調整期的價格時建倉，二是當市場沖過以前牛市的高位時建倉。
如果要進行期權交易，交易最少要達到40～60天的時間段。
你錯了，市場并非永遠正確！成交量極少的市場可能是錯的，錯誤的市場會帶來更多的獲利機遇。
流動的市場是決定價格的主導因素，不活躍的市場對價格就沒什么決定影響。為什么要區(qū)分不同的市場以及創(chuàng)造新市場呢？目的就是提供活躍性以及發(fā)現精確的價格。
市場不總是正確的，時 間和市場活躍性是使市場出錯的兩個重要因素。
在某些特定的情況下，對市場的正確性質進行懷疑是很有必要的。特定情況下市場一定存在著錯誤的可能性。
規(guī)則三：巨量即是套現良機。什么時候落袋為安？放巨量后三天內全部清倉！把握時機，盡收利潤。
每次當你回過頭來看你以前的交易的時候，你總會以為你可以賺更多的錢，但這其實只是馬后炮的想法，因為在當時的現場情況下，你不可能在一個更好的價位上清倉，所以你也不必為此而感到遺憾。
切記這個原則，你清倉是因為倉位沒有被證明是正確的，而不是因為出現了反向走勢。
在交易中永遠是賺錢容易守錢難。
我們不應該人云亦云，我們應該假設市場不總是正確的，尤其當市場的活躍性很差的時候。此時，我們應該對所有信號都心存懷疑，同時等待進一步的信號。
不要忘記，真正出色的交易計劃，應該是基于市場的具體情況，能夠持續(xù)地給你提供操作信號。
高成交量交易日經常是在牛市的恢復期出現，這期間隨時可能會出現一個重大事件，導致極端成交量出現，這種成交量異常的情況通常會持續(xù)幾天時間，規(guī)則“巨量即是套現良機”同樣可以讓我們利用這種狀態(tài)為我們服務。
交易不是我們生活的全部。盡早知道在交易中你的幻想與實際的差距有多大并且在現實中切實改變這種幻想，你就能在交易中應付自如。
如果你做好足夠的準備應對意外，就如同故障飛機有足夠的高度來排除困難。
規(guī)則運用的鋪墊沒有一個交易計劃， 再好的規(guī)則也無從施展。
交易是辛苦異常的事，每一個交易日都必須以全部身心凝神研究。
交易之中層巒疊嶂，險象環(huán)生。對于一個交易員來說，如何能夠長時間立于不敗之地，是頭等大事。但是，如果缺少了一些必要的因素，例如--交易計劃，交易是根本無法順利進行的。
市場上會有許許多多不同的交易計劃和交易系統(tǒng)。一位交易員認為行之有效的交易系統(tǒng)，卻不一定適合另一位交易員，因為他們的建倉位置和清倉位置各不相同。
當我們感到自己對于市場的行為和反應都在掌握之中了，就可以開始我們的交易計劃。只要我們?yōu)楦鞣N可能的結果都提前做好了準備，并能夠根據不同的情況調整我們的行為，我們就可以開始遵循一個有效的交易系統(tǒng)了。
在許多交易系統(tǒng)的設計中，都引用大量歷史數據進行回溯測試，在進行保證金交易時，都假設使用者有足夠的資金來繼續(xù)交易。
交易員常常被自己的情感所左右，從而看不到全局，這是使系統(tǒng)失靈的主要原因。
對我來說，規(guī)則是最為重要的優(yōu)勢，它給了我信心，讓我知道我有能力并且一定能夠在交易中生存下去。保證自己的生存，是任何一個交易計劃的靈魂所在。
市場的趨勢只有三種。第三種趨勢是什么？相信我，用不了幾天，市場就總會出現場外交易員從未想到過的情況。一個好的交易計劃，必須把可能的第三種市場走向考慮進去。那么這第三種走向會是異乎尋常的嗎？完全不是。第三種走向，就是我們在自己的交易計劃中希望獲得的優(yōu)勢。隨著趨勢發(fā)展而突破了支撐位或阻力位的市場，最終會為你的成功助一臂之力。
交易計劃中最強烈的信號，就是當市場明顯在沿著趨勢運動時，并沒出現跟風者大量建倉的局面。
作為趨勢跟隨者，你要有及早先行一步的意識。如果你只是隨大流而不是在阻力點和支撐點前行動，那么你將損失慘重。市場不是靜止不動的，你必須明白這一點。你不僅僅要平倉獲利，還要在你的交易計劃中為這種情況制定自己的標準。
在你的交易計劃中有兩種情況可能給你帶來優(yōu)勢。第一是市場突變，第二是市場變動的第三種走向。
人們很少能夠調整自己的倉位，是因為他們不能在正確的位置清倉。
不論何時，你都必須把市場突變納入到你的交易計劃中。
對那些專業(yè)的交易員來說，當新的委托單不斷地涌入市場，都順著相同的走勢推波助瀾的時候，離開就預示著繼續(xù)跟進是比較明智的選擇。
最好的交易系統(tǒng)，就是可以讓你在整個交易日中能夠進行最靈活行動的系統(tǒng)。
你要用自己的交易計劃來避免被市場牽著鼻子走。
交易系統(tǒng)并不知道你建倉之后市場會有什么變化，但是你的交易計劃知道，那就是你的優(yōu)勢。
不論你是如何下的單，你都會發(fā)現，市場在交易日中總有一些時間段的活躍性比其它時間段要突出，這就造成了每天有不同的波動范圍。
當成交量稀少的時候，市場就容易被操縱，直到活躍性重新加大。一天之中會有許多新的高點和低點，而這些高點和低點并不會在收盤之前顯示出來。
要想證明減倉是正確的，市場必須證明前述造成新高的理由是正確的。
請記住，不論價格什么時候碰到了止損點，止損單都是一個市價盤(market order)。
止損使交易員們誤以為通過止損可以從相反的價格變動中得到保護。當市場處于流動狀態(tài)時，止損單確實可以很好地發(fā)揮效用，但經常是當一個很重要的報告出來的時候--如每月的失業(yè)報告--債券市場和匯率市場就會有非常大的反彈。所以有的時候沒有明確的市場支撐位或阻力位。也有些時候市場不存在活躍性了，這就意味著在很短的時間內就會發(fā)生巨額的損失，一直到止損單重新有機會執(zhí)行。
