主要風(fēng)險(xiǎn)在于資源稅
601088，中國神華
1、H股價(jià)差
2、資產(chǎn)注入
3、業(yè)績不錯(cuò) 齊魯證券預(yù)測2010—2012年每股收益分別為1.87元、2.19元、2.57元 中信證券 表示，維持公司存量資產(chǎn)20011/2012年每股收益分別可達(dá)2.27元、2.91元的預(yù)測。
4、估值在歷史低位 基本每股收益1.87元。以此財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算，中國神華目前市盈率13.79倍 從上市以來估值情況分析，中國神華底部區(qū)域出現(xiàn)在市盈率12.10倍附近，頂部區(qū)域出現(xiàn)在市盈率28.10倍附近，公司目前股價(jià)處于歷史低點(diǎn)區(qū)域，投資風(fēng)險(xiǎn)較低。
5、產(chǎn)業(yè)鏈長 一直做到電力，還有化工 是目前國內(nèi)唯一具備煤-電-路-港-航多業(yè)務(wù)一體化的煤炭企業(yè)。
6、技術(shù)上有動(dòng)力哦。
000937 主要重組并且游資愛做。業(yè)績好，還有航空。未來公司擬進(jìn)行資產(chǎn)注入將會(huì)把文水300 萬噸主焦煤資源、內(nèi)蒙600
萬噸城梁礦和九龍礦150 萬噸作為整體資產(chǎn)注入上市公司，最快在明年下半年逐漸成熟。
600721 重組，一直都關(guān)注。
600546 一直推薦的。
1、煤炭銷售主渠道 好像還有海運(yùn)業(yè)務(wù)。
2、產(chǎn)能基數(shù)小 擴(kuò)張塊 有兩個(gè)數(shù)據(jù)。
1）董秘2009年山煤國際實(shí)際生產(chǎn)原煤456萬噸 2010產(chǎn)能是700萬噸，2011年能達(dá)到1000萬噸。
2）機(jī)構(gòu) 2011鋪龍灣礦與霍爾辛赫礦設(shè)計(jì)產(chǎn)能分別為120萬噸/年和300萬噸/年。 將完全達(dá)到各自設(shè)計(jì)產(chǎn)能,預(yù)計(jì)2011年將合計(jì)貢獻(xiàn)370萬噸產(chǎn)能,相當(dāng)于公司2010年煤炭產(chǎn)量58.8% 公司未來業(yè)績主要增長點(diǎn)是即將投產(chǎn)的霍爾辛赫煤礦，其煤質(zhì)和盈利能力與經(jīng)坊煤業(yè)相仿，目前經(jīng)坊煤業(yè)的噸煤凈利潤達(dá)到300 元，因此霍爾辛赫投產(chǎn)將為公司帶來高速增長。
3、山西法定7大整合商。馬上增發(fā)，于2012年開始逐步釋放,2013年全面釋放。如增發(fā)進(jìn)度正常,公司2013年煤炭產(chǎn)量將達(dá)到近1900萬噸,相當(dāng)于2010年產(chǎn)量近3倍 集團(tuán)至少有2500萬噸以上產(chǎn)能尚未注入。
4、業(yè)績成長性 在不考慮增發(fā) ,公司2010-12年每股收益分別為1.10元、1.63元和1.84元。預(yù)計(jì)公司非公開發(fā)行事項(xiàng)在2011年第一季度有望通過審批,增發(fā)完成后,公司整體規(guī)模和盈利能力將以幾何級(jí)數(shù)提升:預(yù)計(jì)公司2011-13年攤薄每股收益分別為1.24元、2.01元和3.04元。
600395 .
煉焦煤公司西山煤電（000983 ）、潞安環(huán)能（601699）、永泰能源（600157）
西山煤電：煉焦煤龍頭公司，直接受益煉焦煤價(jià)格上漲 苛瓦鐵路通車后，運(yùn)輸能力逐步提高，關(guān)縣斜溝礦運(yùn)輸瓶頸逐步解除； 公司股東西山煤電集團(tuán)年內(nèi)獲取法人地位在望，未來集團(tuán)整體上市進(jìn)程將積極推進(jìn)； 公司獲取資源的能力較強(qiáng)，所整合小煤礦資源提供后續(xù)成長性； 預(yù)計(jì)2011年EPS為1.92元，未來隨著煉焦煤價(jià)格繼續(xù)上漲，估值修復(fù)動(dòng)力強(qiáng)。
其他應(yīng)該還有，有空看，上面票是我最近關(guān)注的。
準(zhǔn)備再看 西山煤電、上海能源、國陽新能與蘭花科創(chuàng)。 近期推薦潞安環(huán)能。2011 年仍可關(guān)注的資產(chǎn)注入預(yù)期公司有：ST 山焦、國陽新能、開灤股份、大同煤業(yè)、欣網(wǎng)視訊、太工天成、冀中能源。
