如何識(shí)別真假突破
時(shí)間：2009-05-12 21:32:17 來源： 作者：股海淘金
股價(jià)向上突破是投資者經(jīng)常遇到的事情，但有的突破能夠持續(xù)上揚(yáng)，屬有效突破。而有的突破卻半途而廢，沖到前期高點(diǎn)附近時(shí)掉頭向下，將投資者套牢在高位，屬無效突破。那么什么樣的突破屬有效突破什么樣的突破屬無效突破呢？
對(duì)投資者而言，怎樣才能識(shí)別出這種假突破呢？下面筆者就個(gè)人的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)一下真假突破的一些特點(diǎn)。
首先是大盤所處的強(qiáng)弱度和板塊聯(lián)動(dòng)現(xiàn)象。
一般而言，當(dāng)大盤處于調(diào)整、反彈或橫向整理的階段時(shí)，個(gè)股出現(xiàn)放量突破是假突破的可能性較大；
而當(dāng)大盤處于放量上升過程中或盤整后的突破階段時(shí)，個(gè)股出現(xiàn)放量突破是真突破的可能性較大。而個(gè)股突破時(shí)板塊聯(lián)動(dòng)同時(shí)向上，則可信度較高，這時(shí)要選擇量能最大、漲幅最大的個(gè)股，這往往就是龍頭股。最后還要看政策面和基本面有無支持該板塊向上的理由。
其次是量能與K線。
股價(jià)在創(chuàng)出新高的同時(shí)，量能卻不能有效放出。而且成交量往往不能持續(xù)放出，這是假突破的最大的特點(diǎn)。為什么要放量呢？因?yàn)楣蓛r(jià)突破前期多個(gè)高點(diǎn)，有大量的套牢盤會(huì)放出（前期高點(diǎn)越多，越需要大成交量），再加上有部分獲利盤發(fā)現(xiàn)到達(dá)前期成交密集區(qū)，會(huì)先減倉操作。如果放出大量，并收出小上影線或光頭中大陽線，表示主力此次上攻不是試探，將拋盤通吃。試問這樣的資金實(shí)力不是主力又會(huì)是誰？這根K線幾乎肯定就是根大成交量、高博弈大陽線。
一般來說，前期籌碼無明顯發(fā)散的個(gè)股，特別是一直在集中的個(gè)股，在突破前期高點(diǎn)時(shí)，無須放出巨量，但應(yīng)至少要大于前期頂點(diǎn)時(shí)的成交量，且在突破點(diǎn)之后還要持續(xù)放量一段時(shí)間，這樣說明突破有效。但如果突破時(shí)成交量比前期高點(diǎn)還小，突破后即縮量，則說明突破無效，為假突破的可能性較大，此時(shí)應(yīng)果斷賣出股票，否則就會(huì)套在相對(duì)高點(diǎn)。如特變電工在06年5-11月之間共有3次假突破。另外如果前期明顯有籌碼集中跡象的個(gè)股可以在創(chuàng)出低點(diǎn)時(shí)少量跟進(jìn)，與莊共舞。
另外，前期有主力明顯出貨的個(gè)股，在突破時(shí)必須放出巨量，且持續(xù)放巨量，證明為有重大題材在后的真突破。如000739普洛康裕。000652泰達(dá)股份
個(gè)股突破之前放量上揚(yáng)，拉出中大陽線，而突破時(shí)放量跳空，則可信度較高。此大陽線與跳空缺口稱為突破大陽線、向上突破缺口，極具分析價(jià)值。突破之后，由于要清洗浮籌，減輕上行壓力，往往要整理或收出長上影陰陽線，但量能要逐步萎縮。
一般而言，如果主力前期較高程度控盤（人均持股在5000股以上），整理時(shí)只要無籌碼明顯發(fā)散跡象，再次突破時(shí)無須放巨量（換手率10%以上），但要放大量。越是高度控盤（人均持股在10000股以上），成交量要求越小，但必須比整理時(shí)放量明顯（至少2-3倍以上）。
第三是均線系統(tǒng)
股價(jià)向上突破后，一般會(huì)沿著５日均線繼續(xù)上行，回?fù)鯐r(shí)也會(huì)在５日均線附近止跌，５日與１０日均線呈多頭排列。但是假突破就有所不同，股價(jià)突破創(chuàng)新高后，就開始縮量橫盤。讓投資者誤以為是突破后的回抽確認(rèn)，但在回?fù)鯐r(shí)股價(jià)卻跌破了５日均線，繼而又跌破１０日均線。當(dāng)５日與１０日均線形成死叉時(shí)，假突破就可以得到確認(rèn)。
股價(jià)出現(xiàn)第二次交叉（粘合）向上發(fā)散，以真突破居多。股價(jià)大幅上漲之后均線出現(xiàn)第三次、第四次向上突破以假突破居多。這也就是為什么技術(shù)分析專家對(duì)均線初次交叉（粘合）向上發(fā)散，均線再次交叉（粘合）向上發(fā)散格外關(guān)注，稱之為銀山谷、金山谷，但對(duì)三次四次就不那么推崇的緣故。因?yàn)闆]有只漲不跌的股市，熱點(diǎn)需要轉(zhuǎn)換，板塊也需要輪動(dòng)。長線大牛股不是沒有，只是太少了。
第四是時(shí)間要求。
低位突破：大盤或個(gè)股長期持續(xù)下跌，然后在低位橫盤，只要在低位時(shí)間足夠（超過3個(gè)月以上），股價(jià)在低位二次向上突破時(shí)以真突破居多。反之，當(dāng)時(shí)間小于2個(gè)月時(shí)，向上突破往往以假突破居多。這也是形態(tài)理論的要求。
高位突破：個(gè)股高位橫盤整理，整理時(shí)間越長，向上突破越有效。
第五是籌碼分布。
如果個(gè)股突破前籌碼有持續(xù)較快速集中現(xiàn)象，而放量突破時(shí)更是快速集中，則是真突破的可能性較大。反之，如果個(gè)股在突破前籌碼大幅發(fā)散，而突破后稍集中或還在發(fā)散，即使個(gè)股隨大盤或板塊向上突破，漲幅往往不如前者。
比如06年11月，筆者發(fā)現(xiàn)浦東金橋帶量向上突破，但比較“二橋一嘴”后發(fā)現(xiàn)同板塊的陸家嘴同時(shí)向上突破，且成交量更大、漲幅更大、業(yè)績更優(yōu)、前期籌碼集中度更好，筆者果斷選擇了陸家嘴，結(jié)果取得了4天漲幅35%的成績。06年10月，筆者發(fā)現(xiàn)濟(jì)鋼向上突破，經(jīng)比較發(fā)現(xiàn)鋼鐵板塊中，濟(jì)鋼前期出現(xiàn)籌碼持續(xù)集中，最近放量向上突破，當(dāng)日漲幅最大，最終此只股票成為鋼鐵板塊的龍頭股。06年11月25日，水泥板塊向上突破，但從籌碼集中度、量能、當(dāng)日漲幅看，華新水泥、冀東水泥要強(qiáng)于其它水泥股，結(jié)果此二只股票漲幅最大。06年9月，地產(chǎn)板塊向上突破，中華企業(yè)、招商地產(chǎn)以上指標(biāo)要強(qiáng)于其它同類型股，最終漲幅也較大。06年10月，航運(yùn)板塊向上突破，以上指標(biāo)，中遠(yuǎn)航運(yùn)要強(qiáng)于中海發(fā)展，結(jié)果中遠(yuǎn)漲勢(shì)要強(qiáng)于中海。
對(duì)于投資者而言，針對(duì)那些可能出現(xiàn)假突破的個(gè)股，切不可盲目追漲。而對(duì)于已經(jīng)獲利的投資者，可在股價(jià)沖高過程中減磅，當(dāng)股價(jià)跌破５日均線時(shí)應(yīng)全倉了結(jié)。
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