5月26日，理財一周報記者從國內(nèi)某券商處了解到，5月25日，農(nóng)行初審正式通過。據(jù)該家券商內(nèi)部一位知情人士透露，農(nóng)行基本定在今年7月上市。“農(nóng)行盤子太大了，先上A股再上H股。不過，A股市場的融資量就達100億美元?！?/p>
此前已有媒體報道稱，農(nóng)行此次在A股及H股市場發(fā)行的股數(shù)不超過530億股，融資額介于260億~300億美元之間，預計將成為全球規(guī)模最大的IPO。 按照上述人士透露的數(shù)字來看，農(nóng)行A股融資100億美元的資金量連總量的一半都不到。
7月上市，A股融資100億美元
此前有市場消息傳，農(nóng)行在上海、香港兩地IPO募集資金在200億至300億美元之間，即1360億元人民幣至2040億元人民幣之間。該位內(nèi)部人士表示，農(nóng)行的確會先上A股，但是A股融資量僅100億美元，即680億元人民幣。
據(jù)香港媒體報道，農(nóng)行H股將于6月第二周接受港交所的聆訊，市場預期農(nóng)行7月中旬在兩地掛牌上市。農(nóng)行暫定在A股及H股市場發(fā)行的股數(shù)不超過530億股，融資額介于260億~300億美元之間，預計將成為全球規(guī)模最大的IPO。
5月24日，記者從農(nóng)行內(nèi)部人員處了解到，最近幾個月，農(nóng)行各地的分行、支行會議不斷。在農(nóng)行內(nèi)部員工看來，“這次，農(nóng)行是來真格的了，真的要上市了”。
據(jù)內(nèi)部工作人員透露，最近幾個月，農(nóng)行總行已經(jīng)開始大規(guī)模地進行審計，“估計這可能是上市前的最后一次審計，并為上市進行評估做準備?！睋?jù)對方透露，“此次審計對象只針對信貸和財務。
就在農(nóng)行上市前夕，有媒體報道，5月中旬，央行、財政部、銀監(jiān)會三部門聯(lián)合發(fā)布了一份通知，明確了農(nóng)行“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革試點的范圍、管理架構(gòu)、運行機制以及政策支持。
該文件明確，農(nóng)行改革試點定在四川、重慶、湖北、廣西、甘肅、吉林、福建、山東8個省區(qū)市的561家縣域支行。在政策支持方面，通知明確，對納入“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革試點的縣域支行涉農(nóng)貸款，將參照享有國家對農(nóng)信社同等的財稅政策。對試點的縣域支行，比照農(nóng)信社收費政策，免收業(yè)務監(jiān)管費和機構(gòu)監(jiān)管費。對試點的縣域支行，施行差別化存款準備金率。
有業(yè)內(nèi)人士分析，農(nóng)行下半年上市幾成定局，三部門在這個關鍵時刻對農(nóng)行給予“三農(nóng)”領域的政策支持，無疑提前給了農(nóng)行在IPO定價問題上的議價能力。媒體報道稱，此次三部門所給予農(nóng)行的政策優(yōu)惠和支持項目累加計算下來，如果進行量化的話，能為農(nóng)行增加50億~60億元的利潤。
“上市后，農(nóng)行的風險也會大一些”
對于農(nóng)行上市后的市場盈利能力，有市場人士直言，農(nóng)行是國有控股銀行中資本質(zhì)量最差的銀行，一旦上市后，對資本市場信用、盈利能力的破壞力恐怕會在工行之上。
2003年底，農(nóng)行和工行、中行、建行幾乎同時啟動股改計劃，但農(nóng)行的推進卻遠不如其他三大銀行順利。從收入結(jié)構(gòu)和盈利能力上來看，與三大上市銀行相比，農(nóng)行也更依賴利息收入，中間業(yè)務相對薄弱且發(fā)展緩慢。
