喬爾•帝納波利：要有足夠的機(jī)智在未來(lái)受益
來(lái)源：未知 編輯：期貨開(kāi)戶 點(diǎn)擊：
68 發(fā)布日期：2010-04-05 23:20
我現(xiàn)在居住在曼谷， 幾乎每天都在市場(chǎng)進(jìn)行各種交易。比如，我在靠近中午的時(shí)間起床后， 就會(huì)做道瓊斯歐盟股票股指期貨的交易，一直做到吃晚飯的時(shí)候， 晚飯后做標(biāo)準(zhǔn)普爾股指期貨。
我這次介紹的交易技巧， 更加適用于短期波動(dòng)性非常大的市場(chǎng)。我用同樣的方法和技巧幫助我的母親做她的賬戶， 我的母親今年已經(jīng)95 歲了。 在我自己做股指期貨賬戶當(dāng)中 ，每天會(huì)做 2~14 筆交易 ，但是在幫助我母親做交易的時(shí)候， 我一年才會(huì)成交 2、3 筆。
通過(guò)領(lǐng)先性指標(biāo)領(lǐng)先市場(chǎng)
我第一次買(mǎi)股票的時(shí)候是 15歲， 但真正理解是什么因素影響市場(chǎng)的時(shí)候，我花了 20 年的時(shí)間。 市場(chǎng)上存在著一些特殊的比率， 就像一個(gè)水晶球一樣， 這些比率是理解市場(chǎng)變化的關(guān)鍵因素。 如果能夠理解、掌握了這些比率，就能夠理解世界各地的市場(chǎng)。有一點(diǎn)，我可以非?？隙ǖ馗嬖V大家， 市場(chǎng)的實(shí)際情況和表面看上去完全不一樣。
帝納波利點(diǎn)位是一種領(lǐng)先性的指標(biāo)，走在市場(chǎng)實(shí)際變化的前面，我們能夠通過(guò)帝納波利點(diǎn)位在市場(chǎng)走到這個(gè)點(diǎn)位之前去預(yù)測(cè)支撐位或阻力位。 但是，想告訴大家的是，這絕非偶然 ,做到這一點(diǎn)花了 20 多年的時(shí)間。 當(dāng)然， 在我早期做交易的時(shí)候，從 1967 年到 1980 年左右，我的交易是賺錢(qián)的， 但是我無(wú)法理解市場(chǎng)的變化。 而且當(dāng)時(shí)我感覺(jué)非常失望， 因?yàn)楫?dāng)時(shí)市場(chǎng)關(guān)于技術(shù)分析的書(shū)籍也不多， 大多談的是滯后性的指標(biāo)。 我想做出一個(gè)領(lǐng)先性指標(biāo)。斐波納契技術(shù)是一種真正意義上的領(lǐng)先性指標(biāo)。 不過(guò) ，1981 年我推出的第一個(gè)領(lǐng)先指標(biāo)——擺動(dòng)預(yù)測(cè)指標(biāo)，并不是基于斐波納契方法。這次沒(méi)有太多時(shí)間來(lái)介紹擺動(dòng)預(yù)測(cè)指標(biāo) ，但會(huì)在 《紅周刊 》網(wǎng)上投資學(xué)校講。
帝納波利點(diǎn)位法是斐波納契法一種特殊的、 高級(jí)的形式。 兩者相比， 帝納波利點(diǎn)位法有三個(gè)明顯優(yōu)勢(shì) ：第一是高質(zhì)量 ，非常準(zhǔn)確 ；第二個(gè)優(yōu)勢(shì)是清晰； 第三個(gè)優(yōu)勢(shì)是容易使用。 當(dāng)大家日益成為越來(lái)越有經(jīng)驗(yàn)的投資者后， 我們就能夠判斷什么時(shí)候扣動(dòng)扳機(jī)， 當(dāng)交易各方面都成熟的時(shí)候，能夠適時(shí)地做出行動(dòng)。當(dāng)你有了高質(zhì)量、 高準(zhǔn)確性和容易使用的指標(biāo)的時(shí)候， 就非常容易決定扣扳機(jī)了。
與斐波納契方法的不同之處
我向大家介紹一下斐波納契法和帝納波利點(diǎn)位法的不同。圖上是常見(jiàn)的斐波納契比率，左邊是折返比率，右邊是擴(kuò)展比率。 折返比率往往是決定進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間， 擴(kuò)展比率是決定退出市場(chǎng)的時(shí)間， 實(shí)際操作起來(lái)比我剛才說(shuō)的要復(fù)雜， 現(xiàn)在只是給大家講一些基本的東西。
所有的斐波納契比率都是根據(jù)斐波納契數(shù)列創(chuàng)建的。 在折返比率當(dāng)中，大家可以看到，有幾個(gè)是不用的， 而在擴(kuò)展比率當(dāng)中最常用的幾個(gè)比率， 在我的方法當(dāng)中也是不用的。其實(shí)，我們必須要忘掉過(guò)去學(xué)過(guò)的 90％的技術(shù)分析 ，這其中有 70％是用不上的，20％是邊際性的 ，只有10％可以說(shuō)是黃金的技術(shù)分析方法。 我花了 20 多年的時(shí)間來(lái)學(xué)習(xí)，在這些技術(shù)分析當(dāng)中有哪些應(yīng)該保留下來(lái)，有哪些應(yīng)該扔掉。 所以，大家可以看到， 我從來(lái)不用斐波納契數(shù)列， 也不使用像斐波納契圓弧的工具，時(shí)間、技術(shù)、回歸也不用，只用2 個(gè)折返比率和 3 個(gè)擴(kuò)展比率。
首先介紹一下基本的斐波納契方法。 在從 A 到 B 點(diǎn)下行的市場(chǎng)當(dāng)中 ，如果市場(chǎng)從 B 點(diǎn)回升的話 ， 會(huì)在 0.382 這個(gè)位置碰到阻力位。 如果市場(chǎng)能夠突破阻力位繼續(xù)上行 ， 在 0.618 會(huì)碰到一個(gè)阻力位。 相反，在從 A 點(diǎn)到 B 點(diǎn)上行的過(guò)程中 ，從 B 點(diǎn)向下 ，大約在 60％、40％的位置會(huì)分別遇到支撐位。
我們把 0.382 和 0.618 兩個(gè)支撐點(diǎn)叫作斐波納契比率點(diǎn)： 在下行的過(guò)程中 ，0.382 和 0.618 構(gòu)成的是阻力位；反之是支撐位。在世界其他國(guó)家股市當(dāng)中， 有不少市場(chǎng)都可以做空股票 。 在 A 到 B 下行過(guò)程當(dāng)中，可以把 0.382 點(diǎn)作為賣(mài)空的點(diǎn)。
