（1）【一個(gè)職業(yè)級(jí)操作手的訓(xùn)練過程】 文/By :王力群RandyWang.臺(tái)北
壹仟個(gè)投資人當(dāng)中，只有三十個(gè)人可能會(huì)拿到正確方法（甚至?xí)凫度?，有時(shí)候只有個(gè)位數(shù)），而這三十人當(dāng)中，大約會(huì)有十個(gè)人因?yàn)闊o法接受正確方法而在入門不久之後就退出；另外剩下的二十個(gè)人，其中又有十幾個(gè)人會(huì)因?yàn)闊o法接受洗盤而半途而廢。所以到最後，大概只剩下七、八個(gè)人在繼續(xù)學(xué)習(xí)、繼續(xù)操作。
如果你還沒有拿到完整的正確方法，那麼，你可能終其一生都不會(huì)發(fā)現(xiàn)：操作之道，到最後比的不是技術(shù)，而是看誰的發(fā)瘋次數(shù)最少。
如果你不是自己發(fā)現(xiàn)完整的正確方法，而是別人教給你的，那麼，你還是有非常高的可能性發(fā)生「嚴(yán)重違反規(guī)定」的荒謬劇，因?yàn)槿祟惡茈y控制得住自己；你依然可能終其一生都不會(huì)發(fā)現(xiàn)：操作之道，到最後比的不是技術(shù)，而是看誰的發(fā)瘋次數(shù)最少──雖然我在課堂上講過很多遍這種歷史故事，但是你還是可能聽過就忘記了。
我經(jīng)常強(qiáng)調(diào)：心理建設(shè)必須要做好，否則，你可能會(huì)做出跟自己信奉的法則「完全相反」的事情。
這種情形，類似「鬼上身」。
◎一、概論、概念
我發(fā)現(xiàn)我一直忘了做一件很重要的事，就是把『一個(gè)職業(yè)級(jí)操作手的訓(xùn)練過程』從頭到尾好好講一遍?！ ≈暗膶W(xué)習(xí)系列文章，對(duì)股市知識(shí)做了一些分級(jí)的工作，但不是放在一篇文章裡來講。對(duì)大部分讀者而言，一篇全盤性的概論，應(yīng)該是須要的?！蚨⑦x擇志願(yuàn) 首先，你要確認(rèn)自己願(yuàn)意走上職業(yè)操作手這一條辛苦的路。既然是職業(yè)，專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)一定要吃苦的，當(dāng)事人能不能過得去，克服得了未來的難關(guān)，是要冒一些風(fēng)險(xiǎn)的。如果成功了，可能會(huì)賺大錢；如果失敗了，可能會(huì)一敗塗地。而且，歷年來的經(jīng)驗(yàn)都告訴我們：成功的人少，失敗的人多?！ 〗又亲鲞x擇，要當(dāng)個(gè)基本派？還是技術(shù)派？──如果走基本派，我的建議是走價(jià)值投資派（巴菲特那一派），如果要走「波段操作派」（就是不斷地預(yù)測(cè)基本面的趨勢(shì)來波段操作，很多避險(xiǎn)基金都是這樣），會(huì)很累，相關(guān)知識(shí)也比較難。我這篇主要是想講技術(shù)派。◎三、再選一次：預(yù)測(cè)還是機(jī)械？ 如果是選擇走技術(shù)路線，也有兩條大概路線可供選擇：一個(gè)是『預(yù)測(cè)派』，一個(gè)是『機(jī)械派』。剛開始的時(shí)候，可能沒辦法分清楚這兩派的差別，等到有一點(diǎn)點(diǎn)操作經(jīng)驗(yàn)之後，就可以開始學(xué)著怎樣判別了。──這是關(guān)於路線的選擇，不急，也可以等到學(xué)了很多之後再來決定自己要走什麼預(yù)測(cè)還是機(jī)械。不過，在學(xué)習(xí)的過程中，『最好要分清楚現(xiàn)在學(xué)習(xí)的知識(shí)到底是預(yù)測(cè)法還是操作法』──請(qǐng)注意，這句話很重要，我再重覆一次：在
學(xué)習(xí)的過程中，最好要分清楚現(xiàn)在學(xué)習(xí)的知識(shí)到底是預(yù)測(cè)法還是機(jī)械法。 剛開始學(xué)習(xí)的時(shí)候，大概都很混亂，因?yàn)橐话闳硕际亲孕?，自己?huì)找書來看，或是跟著電視上的投顧老師學(xué)兩招。這都是很普遍的狀況，但是，過一段時(shí)間之後，如果還不知道怎樣去分辨預(yù)測(cè)法還是操作法，那麼，「可能」會(huì)有很嚴(yán)重的後遺癥。因?yàn)轭A(yù)測(cè)派很容易彈性疲乏而不自覺。◎四、起步 先不管分辨清楚與否，剛學(xué)習(xí)的時(shí)候，不外乎Ｋ線學(xué)、型態(tài)學(xué)、量?jī)r(jià)關(guān)係、技術(shù)指標(biāo)、平均線、趨勢(shì)線……這些東西，還有很多其他種類的技術(shù)──這些，可以在短時(shí)間之內(nèi)學(xué)個(gè)大概（如果你有找對(duì)老師）?！ ∫话惴婚g的課程，大概就是這樣：把技術(shù)分門列出，做成像課表一樣。讓散戶以為學(xué)了這些就等於學(xué)會(huì)了技術(shù)分析，其實(shí)，這些只是「技術(shù)」，還不一定是『分析』。分析的功力，需要靠長(zhǎng)期培養(yǎng)。 在這裡，也就是大概學(xué)到「Ｋ線學(xué)、型態(tài)學(xué)、量?jī)r(jià)關(guān)係、技術(shù)指標(biāo)、平均線、趨勢(shì)線……」這些基本常識(shí)以後，就出現(xiàn)了第一個(gè)大關(guān)：「你要走預(yù)測(cè)派？還是基本派？」?！ ∪绻亲哳A(yù)測(cè)路線，那就要好好學(xué)習(xí)『分析』的功夫。如果是走機(jī)械路線，那麼，分析的能力可以暫時(shí)不需要很高竿（只要虛心謹(jǐn)慎即可），然後，機(jī)械派應(yīng)該可以在半個(gè)月到一個(gè)月之內(nèi)，學(xué)會(huì)實(shí)戰(zhàn)的機(jī)械法則要領(lǐng)，然後開始實(shí)地操作?！ Q言之，學(xué)會(huì)「重要技術(shù)的入門常識(shí)之後」（大概花一個(gè)月，或更短，這不一定的），就可以直接學(xué)習(xí)『機(jī)械實(shí)戰(zhàn)法』（花費(fèi)半個(gè)月到一個(gè)月時(shí)間學(xué)習(xí)），然後再學(xué)習(xí)『風(fēng)險(xiǎn)與資金控管』（如果教的好，兩小時(shí)就可以入門），如此一來，新手大概經(jīng)過兩個(gè)月的訓(xùn)練，就可以上戰(zhàn)場(chǎng)了?！ ∵@兩個(gè)月時(shí)間的計(jì)算，並不是密集訓(xùn)練，而是指「上課時(shí)間」以及『回家溫習(xí)功課』的時(shí)間全部加起來，大概需要兩個(gè)月。如果是密集訓(xùn)練，當(dāng)然會(huì)更短。眾所熟知的海龜特訓(xùn)班，第一期的訓(xùn)練時(shí)間是兩個(gè)禮拜，第二期是一個(gè)禮拜（他們都是密集訓(xùn)練，天天上課） 另外一方面，預(yù)測(cè)派的學(xué)習(xí)時(shí)間，就長(zhǎng)了，而且，最麻煩的一點(diǎn)是『
預(yù)測(cè)派須要極為卓越的天賦』（資質(zhì)一般的人，只能走機(jī)械派，或是當(dāng)初就根本不要踏進(jìn)職業(yè)級(jí)，而做個(gè)業(yè)餘的長(zhǎng)期投資者就好）?！蛭?、第二階段：重要技術(shù)的進(jìn)階知識(shí) 在學(xué)會(huì)「重要技術(shù)的入門常識(shí)之後」（
當(dāng)然囉，同時(shí)也要學(xué)會(huì)『基本的投資觀念』，包括基本的風(fēng)險(xiǎn)、資金、心理調(diào)控），機(jī)械派直接學(xué)實(shí)戰(zhàn)，預(yù)測(cè)派還不行；要繼續(xù)學(xué)習(xí)『
重要技術(shù)的進(jìn)階知識(shí)』。這是一段很繁重的學(xué)習(xí)過程，要消耗一些腦力，講究邏輯思考?！ 褐匾夹g(shù)的進(jìn)階知識(shí)』的取得，可以說極為困難，因?yàn)槟遣煌度腴T知識(shí)。入門知識(shí)是放諸四海皆相同的（譬如說：平均線怎麼計(jì)算、Ｋ線怎麼畫、ＫＤ值怎麼計(jì)算，這些，全天下幾乎都一樣），但是進(jìn)階知識(shí)就要看原創(chuàng)者（或是授課教師）的功力。例如說：一根Ｋ線的功能以及使用時(shí)機(jī)，不同的教師解釋起來，可能有天壤之別?！蛄?、混合實(shí)戰(zhàn) 學(xué)到了『重要技術(shù)的進(jìn)階知識(shí)』以後，就要進(jìn)入『
實(shí)戰(zhàn)時(shí)各類技術(shù)分析混合使用』的階段了，這是目前最困難的一關(guān)，因?yàn)椋和饷娴馁Y料很少；即使是國(guó)外那些技術(shù)大師寫的書，這一部份都缺，或者根本沒有。比較像樣一點(diǎn)的『實(shí)戰(zhàn)混合使用』，是以交易日誌的方式呈現(xiàn)，記載每天的交易價(jià)位、理由、分析盤勢(shì)，以及擬定對(duì)明天盤勢(shì)的預(yù)測(cè)，以及對(duì)策。，如果做的比較長(zhǎng)一點(diǎn)，那麼，就變成交易週記，或是月報(bào)?！ 〈蠹铱梢韵胂瘢喝绻且阅壳芭_(tái)灣投資人最流行的中短線交易（操作兩天到一個(gè)月），天天都要寫交易日誌，將來累積起來份量就會(huì)很多，多到令一般投資人覺得有點(diǎn)可怕。其實(shí)，人性多半是畏苦怕難的，所以贏家的勝出，多半都是吃得苦中苦，方為人上人。雖然寫交易日誌（或週記、月報(bào)）未必能成為贏家，但是我認(rèn)得的贏家，都有寫交易誌錄。至於不寫紀(jì)錄而能夠成為中短線贏家的，在我個(gè)人認(rèn)識(shí)的人當(dāng)中，沒有。也許有吧，只是對(duì)方?jīng)]告訴我。 所謂『（預(yù)測(cè)派）實(shí)戰(zhàn)時(shí)各類技術(shù)分析混合使用』，舉例來說：一根長(zhǎng)紅Ｋ線，本來有它的基本入門知識(shí)：就是長(zhǎng)紅代表價(jià)格從低到高，當(dāng)天（以日線為例）的買氣旺盛。然後，進(jìn)階知識(shí)中，我們必須知道相對(duì)高檔的長(zhǎng)紅跟相對(duì)低檔的長(zhǎng)紅其意義可能完全不一樣，還有就是：這根長(zhǎng)紅之前出現(xiàn)的Ｋ線，有時(shí)候要連起來一塊兒解讀──這就是進(jìn)階知識(shí)。
等到實(shí)戰(zhàn)的時(shí)候，通常很少人只看Ｋ線、或是只看型態(tài)學(xué)，而是都會(huì)看，也都會(huì)觀察其他的數(shù)字：像是成交量、融資餘額……等等，所以，大部份的投機(jī)客都是混合使用──這樣一來，Ｋ線的解讀，常常（或總是）會(huì)因?yàn)樗谖恢玫木€分布、型態(tài)構(gòu)圖、融資數(shù)字而發(fā)生變化。──偏偏這種『混合型』的解讀，書上幾乎都沒有教。這就是預(yù)測(cè)派的投資人在學(xué)習(xí)的時(shí)候，幾乎都會(huì)碰到的一個(gè)高門檻，就是：你找不到可靠的範(fàn)例可供學(xué)習(xí)。即使有，一般人也很難看得懂，因?yàn)槿沼泩?bào)告裡所引用的那些理論，是從別地方出來的，你要有耐心去找；如果直接看報(bào)告，一定看不太懂?！ ‘?dāng)然也有些報(bào)告也的很通俗的，像是投顧老師的每日傳真稿；但是目前還沒有看到有誰的傳真稿一天一天累積起來匯整出版的。因?yàn)橐惶旖右惶斓念A(yù)測(cè)跟操作白紙黑字印出來，是要接受公評(píng)的。◎七、快成贏家了……但還是初級(jí)贏家哦 假設(shè)這個(gè)『每天每週寫報(bào)告』的訓(xùn)練過程也順利展開了，那麼，只要是運(yùn)用正確的方法，當(dāng)事人又肯用功，照理講應(yīng)該是會(huì)達(dá)到贏家境界。不過，這個(gè)贏家境界只是初期贏家境界，還不是資深贏家或是『不退轉(zhuǎn)贏家』；此時(shí)，
經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)的初步考驗(yàn)過後，不論是預(yù)測(cè)派還是機(jī)械派，都要接受『更進(jìn)一步的投資觀念教育』，才能掌握贏家所應(yīng)具備的『完整的知識(shí)（方法）』。 通常我們講：股市操作，最重要的是正確的知識(shí)；其實(shí)這個(gè)正確的方法，應(yīng)該就是指『完整的知識(shí)』，但是一般人會(huì)誤以為只要有「正確的技術(shù)知識(shí)」就可以了，這是一種誤解；真正所謂的『正確知識(shí)』，除了技術(shù)分析之外，還包括『風(fēng)險(xiǎn)控管』、以及其他重要的投資觀念（例如說：『賺錢只是執(zhí)行正確方法之後的副產(chǎn)品』就是一項(xiàng)極重要的投資觀念）
這個(gè)『完整的知識(shí)（方法）』，是最被高手以及初級(jí)贏家所忽略的關(guān)鍵概念。一般來講，初級(jí)贏家再拿到正確的技術(shù)，然後開始「穩(wěn)定獲利」之後，就會(huì)犯傲慢的毛病，此時(shí)，因?yàn)榉椒ㄊ钦_的，所以一時(shí)之間還不會(huì)有太大問題，等到歲月流逝、時(shí)間一拉長(zhǎng)，當(dāng)初「不完整」的弱點(diǎn)就會(huì)被放大成一個(gè)大窟窿，於是就會(huì)發(fā)生「獲利水準(zhǔn)無法再提升」、「健康亮紅燈」等等問題，嚴(yán)重一點(diǎn)的，就被打落凡塵，退回輸家起點(diǎn)，從新再來。（傑西李佛摩爾的三次破產(chǎn)，就是這種情形。） 所以，對(duì)於初級(jí)贏家來講：最重要的有以下三點(diǎn)要繼續(xù)研究學(xué)習(xí)： 一、風(fēng)險(xiǎn)與資金控管的『再教育』：重讀『隨機(jī)的致富陷阱』那本書。＊ 二、
心理學(xué)的『再教育』：這是講
進(jìn)階心理學(xué)。原先學(xué)的舊的心理學(xué)知識(shí)，進(jìn)入贏家境界以後就不夠用了。＊ 三、繼續(xù)充實(shí)整體投資觀念。◎八、初級(jí)贏家一樣也很容易迷失 為什麼要重讀『隨機(jī)的致富陷阱』那本書？不是在之前已經(jīng)讀過了嗎？……理由是：初級(jí)贏家在碰到贏家境界之後，通常都會(huì)飄飄然、自爽，然後把『隨機(jī)的致富陷阱』裡講的東西忘的一乾二淨(jìng)。所以要重新看一遍。不過，在實(shí)際的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)中，就算重新看，也不太能重新喚回記憶，因?yàn)榈搅顺跫?jí)贏家境界之後，當(dāng)事人很難在自己的操作法以及心態(tài)中找出有哪些「隨機(jī)的陷阱」在暗崁──這個(gè)工作的難度極高，需要資深贏家的從旁指導(dǎo)──但是，但是，但是……
一個(gè)初級(jí)贏家，通常是不會(huì)聽從別人的指導(dǎo)的──於是，很多初級(jí)贏就從此原地踏步，靜靜等待歲月的流逝。 這其中，第二點(diǎn)的
進(jìn)階心理學(xué)也極難取得，因?yàn)橐话愕牟僮魇?，都不是心理分析師，在這方面，要找到合格的教師來幫這些傲慢的初級(jí)贏家做糾正的工作，極難。就算找到了，那些初級(jí)贏家也很難接受自己須要『再輔導(dǎo)』的事實(shí)?！ 〔徽撌菣C(jī)械派還是預(yù)測(cè)派，兩派的人在進(jìn)入贏家境界之後，都會(huì)遇到以上的三點(diǎn)情形。機(jī)械派比預(yù)測(cè)派吃香的是：技術(shù)學(xué)起來很快、很快上手，而且操作的時(shí)候心理壓力小很多、工作報(bào)告可以十分鐘不到就寫完。──除此之外，機(jī)械派的初級(jí)贏家一樣會(huì)碰到以上講的三點(diǎn)情形。 以上就是從新手到贏家的學(xué)習(xí)過程。各位在看完之後，不妨拿文章中所講的狀況跟自己現(xiàn)在所處的實(shí)際狀況做比較，看看自己是在哪個(gè)階段。 本來還要畫流程圖的，但是目前挪不出來時(shí)間。在上課的同學(xué)們有興趣的話不妨自己畫畫看（請(qǐng)用excel畫），畫完再麻煩您寄給我看看。感謝。
?。ìF(xiàn)在各位看到的這張圖，是波段班的林先生所繪製，我們感激他...）
（2）專業(yè)交易團(tuán)隊(duì)中短線操盤方式 文/By :王力群Randy Wang.臺(tái)北
任何專業(yè)的交易，不管是長(zhǎng)線、中線、短線，如果能夠找到志同道合的夥伴，最好是兩個(gè)人合作操盤，最多不要超過三個(gè)。如果有第四個(gè)的話，第四個(gè)就要當(dāng)秘書或是業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)人。如果有第五個(gè)、第六個(gè)、第七個(gè)的話，後面的那幾個(gè)最好是分析師（愈短線，就愈不需要分析師，只需要操作手）。分析師只負(fù)責(zé)寫研究報(bào)告，不負(fù)責(zé)操盤決策。這樣的組合，我姑且稱它做團(tuán)隊(duì)Ａ。
?。ㄓ行┓ㄈ嘶?，分為經(jīng)理人跟操盤室的交易員，由經(jīng)理人開盤前下單，交易員負(fù)責(zé)盯盤執(zhí)行。這樣的方式，不在我的討論之內(nèi)。）
另外一種組合，就更專業(yè)。那就是海龜採(cǎi)用的團(tuán)隊(duì)方式：操盤手多達(dá)三人以上，但是他們可以事先寫好進(jìn)出價(jià)位，把條子交給秘書，本人不必親自到場(chǎng)，而由秘書來看盤下單。秘書因?yàn)槭穷I(lǐng)薪水的死工作，所以他們看盤就沒有什麼壓力。這樣一來，就迴避掉操盤手本人親自看盤的壓力。這樣的組合，我姑且稱它做團(tuán)隊(duì)Ｂ。
?。粒聝煞N合作方式，都是我認(rèn)為不錯(cuò)的。
操盤，很忌諱單打獨(dú)鬥。那樣子壓力太大。（如果資金很龐大，就更需要?jiǎng)e人幫你分憂解勞。）
把ＡＢ兩種方式稍微小小調(diào)整一下，我理想中的中短線作方式，就變成下午一點(diǎn)鐘看盤，然後交給助理（秘書）去下單。
近一年來，我的想法又更傾向了海龜?shù)睦砟?，那就是：?xùn)練自己的團(tuán)隊(duì)，由他們來做分析、判斷跟執(zhí)行。你可以把最終決策的壟斷權(quán)控制在自己手上，也可以放手讓團(tuán)隊(duì)的小組成員去執(zhí)行他們自己擬定的初步?jīng)Q策。這樣的作法，當(dāng)然是用『機(jī)械法』（系統(tǒng)操作法）比較好，這樣大家才有一個(gè)比較公式化的操作標(biāo)準(zhǔn)流程可以遵循。如果是用預(yù)測(cè)法，那就無法在短時(shí)間內(nèi)訓(xùn)練出跟你思想相近的小組成員了。
所以，我最終的想法，有些人可能已經(jīng)猜到了，那就是：儘量制式化。愈是制式化的東西，別人愈能夠幫你分擔(dān)工作。當(dāng)然，要訓(xùn)練一個(gè)工作團(tuán)隊(duì)，不簡(jiǎn)單啊。除了教材的編寫，還要注意心性的培養(yǎng)。一般的操盤手，只會(huì)注重技術(shù)，而不會(huì)注意到心性。
這個(gè)工作，我一直在做，其實(shí)做的還算可以。從一個(gè)人單打獨(dú)鬥到團(tuán)隊(duì)分工、從一個(gè)人獨(dú)善其身到發(fā)揚(yáng)自己的理念，這是一條漫長(zhǎng)的路，也許不會(huì)有盡頭，但卻是值得的。
