利用系統(tǒng)發(fā)出的信號(hào)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)是外匯交易者最主要的交易方法。然而，世界上幾乎不存在100%正確的交易系統(tǒng)（或指標(biāo)），至少絕大多數(shù)交易者的交易系統(tǒng)都存在一個(gè)系統(tǒng)勝率的問(wèn)題，也就是信號(hào)可信度的問(wèn)題。那么如何評(píng)價(jià)一個(gè)交易系統(tǒng)的勝率呢？交易者又如何利用自己的交易系統(tǒng)的勝率來(lái)獲得理想的回報(bào)呢？對(duì)這個(gè)問(wèn)題不同的人有不同的看法，可謂見(jiàn)仁見(jiàn)智。以下是我個(gè)人的觀點(diǎn)。
1. 如何評(píng)價(jià)一個(gè)交易系統(tǒng)的勝率？
可以預(yù)見(jiàn)，大多人認(rèn)為自己構(gòu)建的交易系統(tǒng)的勝率都大于50%。但如果我提如下兩個(gè)問(wèn)題：第一，要保證50%以上的勝率你的交易系統(tǒng)要求每次交易的最少止損必須是多少點(diǎn)？第二，在這樣一個(gè)最少止損點(diǎn)條件下如果按你的交易系統(tǒng)信號(hào)進(jìn)行交易則每次的最少盈利是多少點(diǎn)？我想能回答出來(lái)的人就不會(huì)很多。
我對(duì)交易系統(tǒng)勝率的定義是：設(shè)定一個(gè)固定止損點(diǎn)數(shù)、按系統(tǒng)信號(hào)交易后盈利點(diǎn)數(shù)大于止損點(diǎn)數(shù)的交易次數(shù)除以總交易次數(shù)得到的值。即
系統(tǒng)勝率=實(shí)際交易中盈利大于固定止損點(diǎn)數(shù)的次數(shù)÷交易總次數(shù)
如此定義的內(nèi)涵我想很多人應(yīng)該能理解。這樣一來(lái)，你在宣布自己的交易系統(tǒng)勝率的時(shí)候必須首先說(shuō)明該勝率是在多少點(diǎn)固定止損的前提下得到的。這樣的系統(tǒng)勝率才是大部分認(rèn)嚴(yán)格按系統(tǒng)信號(hào)進(jìn)行交易后能達(dá)到的勝率，也才是有價(jià)值的勝率。對(duì)一個(gè)交易系統(tǒng)按這樣的定義考核后如果勝率大于50%，我們才可以說(shuō)：該交易系統(tǒng)能通過(guò)勝率賺錢(qián)。
本定義中有一點(diǎn)是絕對(duì)不能忽略的，那就是“實(shí)際交易”四個(gè)字。為什么這么說(shuō)呢？因?yàn)樵谙碌^(guò)程中，一個(gè)系統(tǒng)發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)的點(diǎn)距離最低點(diǎn)最起碼得有10點(diǎn)以上（不嚴(yán)格按照系統(tǒng)信號(hào)入場(chǎng)憑感覺(jué)抄底的交易不能算是按系統(tǒng)進(jìn)行交易），加上點(diǎn)差起碼在15點(diǎn)左右。同理，你買(mǎi)入后等到系統(tǒng)發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)也要比最高點(diǎn)低15點(diǎn)左右（系統(tǒng)沒(méi)有發(fā)出平倉(cāng)信號(hào)前憑感覺(jué)平倉(cāng)是很多人與賺大錢(qián)失之交臂的最主要原因）。這樣一上一下相加就是30點(diǎn)。
如果你每次的止損設(shè)一固定數(shù)30點(diǎn)、系統(tǒng)勝率是51%，則理論上說(shuō)，你構(gòu)建的系統(tǒng)發(fā)出的信號(hào)必須是有60點(diǎn)以上行情的信號(hào)；如果將固定止損設(shè)為20點(diǎn)，則你構(gòu)建的系統(tǒng)發(fā)出的信號(hào)必須有50點(diǎn)以上的行情；如果將固定止損設(shè)為10點(diǎn)，則你構(gòu)建的系統(tǒng)發(fā)出的信號(hào)必須有40點(diǎn)以上的行情。但固定止損點(diǎn)數(shù)越小、系統(tǒng)發(fā)出的交易信號(hào)就會(huì)越多、你被打止損的機(jī)會(huì)也就越大。
一般情況下，我們的止損不可能小于10點(diǎn)。因此，從技術(shù)層面講，如果你的交易系統(tǒng)發(fā)出的交易信號(hào)的行情50%以上在40點(diǎn)以下，則你的交易系統(tǒng)雖然不能說(shuō)是是沒(méi)有價(jià)值的交易系統(tǒng)，至少是不能利用勝率和通過(guò)對(duì)系統(tǒng)的嚴(yán)格執(zhí)行來(lái)賺錢(qián)的系統(tǒng)！如果你嚴(yán)格按照你自己的交易系統(tǒng)交易，但卻老是虧錢(qián)，而且大部分虧損都是因?yàn)橹箵p的原因，那么你的交易系統(tǒng)就應(yīng)該歸結(jié)為低勝率交易系統(tǒng)。同理，如果你嚴(yán)格按照你自己的交易系統(tǒng)交易，但大部分交易賺到的點(diǎn)數(shù)都少于固定止損點(diǎn)數(shù)，則你的交易系統(tǒng)是一個(gè)危險(xiǎn)的交易系統(tǒng)無(wú)疑！
設(shè)定一個(gè)固定止損點(diǎn)數(shù)后你構(gòu)建的系統(tǒng)能做到51%以上的勝率嗎？如果做不到，我勸你繼續(xù)完善你的系統(tǒng)，在沒(méi)有達(dá)到以上指標(biāo)之前不要將賺錢(qián)的希望寄托在系統(tǒng)勝率上。
本文對(duì)交易系統(tǒng)勝率的定義較好的解釋了為什么做短線(xiàn)和頻繁交易容易虧錢(qián)的原因：參考周期越短，大于“止損+30點(diǎn)”的行情越少，按這樣的信號(hào)做單，數(shù)次盈利抵不上一次止損，怎能賺錢(qián)？頻繁交易虧錢(qián)容易賺錢(qián)難的根本原因和利用短時(shí)間周期圖的交易信號(hào)做為入場(chǎng)依據(jù)容易虧錢(qián)的本質(zhì)相似。
2.如何利用交易系統(tǒng)賺錢(qián)？
前面我對(duì)系統(tǒng)勝率作了一個(gè)簡(jiǎn)單的定義。大多數(shù)人都會(huì)有這樣的感覺(jué)：要構(gòu)建一個(gè)滿(mǎn)足如此定義的交易系統(tǒng)的難度說(shuō)比較大的。甚至很多長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利交易者的交易系統(tǒng)也許都達(dá)不到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。至于百戰(zhàn)百勝的交易系統(tǒng)也許只有神話(huà)里才有，但這并不防礙我們使自己的交易系統(tǒng)日臻完善。
雖然、也許不存在百戰(zhàn)百勝的交易系統(tǒng)，但存在長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的交易者確實(shí)事實(shí)。這至少告訴我問(wèn)兩個(gè)事實(shí)：第一，你的交易系統(tǒng)存在很大的完善空間；第二，沒(méi)有非常完美的交易系統(tǒng)也可以做到穩(wěn)定盈利。
那么我們?nèi)绾卫媒灰紫到y(tǒng)賺錢(qián)呢？如何看待自己的交易系統(tǒng)呢？
Livermore認(rèn)為：要成為一個(gè)成功的投機(jī)者，首先必須知道怎么做不會(huì)虧錢(qián)，其次才是怎么做才能賺錢(qián)。徹底理解這一點(diǎn)對(duì)每一個(gè)職業(yè)投機(jī)者是非常重要的。
理解Livermore的這兩句話(huà)花費(fèi)了我很長(zhǎng)的時(shí)間和心血，直到不久前我才有了自己的心得，這就是：無(wú)論是交易系統(tǒng)還是各種名目繁多的技術(shù)指標(biāo)，我們都不能用它們來(lái)賺錢(qián)，而要用它們約束我們不虧錢(qián)或者少虧錢(qián)！
例如，MACD高位死叉并不是告訴我們這時(shí)候做空就可以賺錢(qián)，它只是告訴我們這時(shí)候做空可能不虧錢(qián)或者不虧大錢(qián)。其它指標(biāo)也一樣！
自從理解了這一點(diǎn)以后，我實(shí)際賬戶(hù)的單筆虧損從來(lái)沒(méi)有超過(guò)20點(diǎn)，只要我操作，我每天都在賺錢(qián)，無(wú)論賺多還是賺少！
關(guān)于這個(gè)話(huà)題，我只想說(shuō)這么多了，能理解也罷，不能理解也罷，贊成也罷，反對(duì)也罷，全憑個(gè)人修為。
3.如何對(duì)貨幣按弱相關(guān)性進(jìn)行分類(lèi)論壇發(fā)表了不少非常好、非常深入的研究結(jié)果，以下是我個(gè)人的分類(lèi)方法。附圖的貨幣對(duì)是FXCM公司所能交易的全部貨幣對(duì)，其他外匯公司的可以參照類(lèi)似思路進(jìn)行分類(lèi)，希望對(duì)大家有所幫助。
可以看出，偶將貨幣對(duì)依據(jù)相關(guān)性分成了：美元直盤(pán)、歐系內(nèi)部、資（源）系內(nèi)部、歐日系、資日系和歐資系六大板塊。這六大板塊之間的相關(guān)性是比較弱的。如果資金許可，在這六大板塊中根據(jù)自己的交易系統(tǒng)信號(hào)分別建倉(cāng)一對(duì)貨幣對(duì)就可以在很大程度上避免貨幣對(duì)聯(lián)動(dòng)而導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
我將美元直盤(pán)又分成了美歐系、美資系和美日系三個(gè)小系，這樣分有什么好處呢？最大的好處就是當(dāng)一個(gè)小系（如美歐系）盤(pán)整的時(shí)候，其它小系（如美資系或美日系）有可能出現(xiàn)行情。
理解Livermore的這兩句話(huà)花費(fèi)了我很長(zhǎng)的時(shí)間和心血，直到不久前我才有了自己的心得，這就是：無(wú)論是交易系統(tǒng)還是各種名目繁多的技術(shù)指標(biāo)，我們都不能用它們來(lái)賺錢(qián)，而要用它們約束我們不虧錢(qián)或者少虧錢(qián)！
例如，MACD高位死叉并不是告訴我們這時(shí)候做空就可以賺錢(qián)，它只是告訴我們這時(shí)候做空可能不虧錢(qián)或者不虧大錢(qián)。其它指標(biāo)也一樣！
關(guān)于這個(gè)話(huà)題，我只想說(shuō)這么多了，能理解也罷，不能理解也罷，贊成也罷，反對(duì)也罷，全憑個(gè)人修為。
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