在日常的投資中，年化利率是一個(gè)參考性較強(qiáng)的投資指標(biāo)。不過(guò)很多朋友并不十分了解“年化率”這個(gè)參數(shù)的實(shí)際含義，導(dǎo)致在日常投資或者借貸中被其擾亂了視線。那么“年化率”到底是什么？作為投資者又該怎么利用“年化率”作為自己在投資或者借貸時(shí)參考？
年化率顧名思義就是年化的利率，它是把日利率、月利率等轉(zhuǎn)“化”為“1年”期限計(jì)息一次的實(shí)際年利率，年化收益率=[（投資內(nèi)收益 / 本金）/ 投資天數(shù)] * 365 ×100%。不過(guò)在日常投資中我們經(jīng)常還會(huì)接觸日利率、月利率、7日年化收益率、1年年化收益率等概念。它們的換算關(guān)系如下：
月利率=年利率/12
日利率=年利率/365=月利率/30
7日年化收益率則指取最近七日數(shù)據(jù)作為基準(zhǔn)計(jì)算的收益率，它和實(shí)際年化利率關(guān)系如下圖所示。
我們平時(shí)接觸的年化率正是由于這些眼花繚亂的概念導(dǎo)致很多人出現(xiàn)誤判，在實(shí)際投資中大家應(yīng)該對(duì)其有更進(jìn)一步的了解。
1.年化收益率和選擇參考時(shí)間有關(guān)系
比如上述介紹的7日年化收益率實(shí)際上只是選取最近七日數(shù)據(jù)作為基準(zhǔn)計(jì)算的收益率，因?yàn)槲覀兺顿Y期限一般比7日更長(zhǎng)，所以在實(shí)際投資中，我們不要只將當(dāng)前的7日年化收益率高低作為投資依據(jù)。比如下表是某網(wǎng)站提供的20170414各大貨幣基金的7日年化收益排行榜：
如果我們只選擇7日年化作為參考，顯然000872這只基金是最理想的投資標(biāo)的，其7日年化高達(dá)5.0290%，但是經(jīng)過(guò)更多查詢，這只基金的實(shí)際年化卻只有2.79%，表現(xiàn)還比同類平均值（2.78%）要低，并不是一只值得投資的理想標(biāo)的。
同樣的為了吸引投資人的眼球，一些網(wǎng)站則將年化參考時(shí)間拉長(zhǎng)比如使用近2年、3年的收益率作為參考，一些標(biāo)的經(jīng)過(guò)實(shí)際查詢，當(dāng)年的收益率卻為負(fù)數(shù)，顯然這也是在極大誤導(dǎo)投資人。
所以我們?cè)谝阅昊首鳛閰⒖歼M(jìn)行基金投資時(shí)，建議以365天時(shí)間作為基準(zhǔn)，同時(shí)參考標(biāo)的近幾年的綜合表現(xiàn)來(lái)進(jìn)行綜合選擇，而不是簡(jiǎn)單以“光彩照人”的7日年化、28日年化作為投資參考。
2.年化收益和回款方式有關(guān)系
很多朋友在日常P2P投資的時(shí)候經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)奇怪的現(xiàn)象，明明自己投資的項(xiàng)目年化是12%，但是10000元投資1年卻發(fā)現(xiàn)自己的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到1200元。這是平臺(tái)在糊弄人？
實(shí)際上現(xiàn)在絕大多是P2P平臺(tái)并不會(huì)使用已經(jīng)標(biāo)明的年化收益來(lái)坑投資人，實(shí)際收益和預(yù)期的“本金*年化”有出入，其中的原因是由于投資的回款方式不同導(dǎo)致的。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，在陸金所上投資的36個(gè)月的穩(wěn)盈-安e，它的預(yù)期利率是8.4%。以投資5萬(wàn)元，期限為36個(gè)月為例。投資人每月會(huì)收到1576.06元，3年后連本帶息一共收到56738.16元。其中，利息收入為6738.16元，經(jīng)過(guò)計(jì)算實(shí)際年化收益率僅為4.49%。如果按年化收益率8.4%算，收到的總利息應(yīng)該是12600元，為何實(shí)際收到的利息少了快一半？
其中的原因是由于陸金所使用的是等額回款的機(jī)制，因?yàn)槲覀兊耐顿Y款每月都有回款，這樣每個(gè)月參與計(jì)算的本金是逐漸減少，因此實(shí)際上的收益就要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于標(biāo)的標(biāo)稱的年化收益。等額本息的計(jì)算公式比較復(fù)雜，大家可以使用一些網(wǎng)站提供的計(jì)算公式進(jìn)行計(jì)算，可以看到50000元投資36個(gè)月，8.4%年利率實(shí)際的利息確實(shí)只有6738.16，這并不是P2P網(wǎng)站在坑害投資者。
那么怎么才才能獲得8.4%的真正收益？答案是無(wú)隙復(fù)投，也就是說(shuō)在收到每一筆回款時(shí)，就需要及時(shí)將回款全部復(fù)投到8.4%的項(xiàng)目中，顯然在實(shí)際投資活動(dòng)中我們是無(wú)法做到這一點(diǎn)的。
所以大家在實(shí)際選擇投資項(xiàng)目的時(shí)候，一定不要被標(biāo)的表面標(biāo)稱的較高年化收益率蒙騙，具體投資時(shí)還要看清網(wǎng)站的回款方式。大家可以自己計(jì)算一下，實(shí)際上等額本息的8.4%年化收益要比一次性還本付息7.2%的年化收益還低。
3. 不要被看似極低的日利率蒙騙
在日常小額借貸（特別是時(shí)下臭名昭著的“現(xiàn)金貸”）時(shí)，由于借貸的金額較小，相應(yīng)的利息絕對(duì)數(shù)額也較小。因此很多朋友并沒(méi)有對(duì)這種借貸的實(shí)際年化有比較直觀的認(rèn)識(shí)。以某網(wǎng)站提供的小額現(xiàn)金貸為例，網(wǎng)站宣稱的日利率只有萬(wàn)八，因?yàn)榻?萬(wàn)每天利息只要8元，很多朋友并不敏感，實(shí)際上這個(gè)折算為年化后其年化率則高達(dá)29%！
所以在實(shí)際借貸中，借款人一定要算清楚自己借貸資金的實(shí)際年化成本，如果成本過(guò)高，寧可借助借唄、信用卡這類更為正規(guī)的平臺(tái)進(jìn)行小額借貸，而不是盲目選擇那些看似極低的日利率小貸公司借款，以免給自己財(cái)務(wù)造成不可挽回的損失！
總之，年化收益率作為一項(xiàng)參考的重要指標(biāo)，大家在實(shí)際投資（或借貸）的時(shí)候一定要了解標(biāo)的的真實(shí)年化收益率，切不可被表面的數(shù)字所迷惑！
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