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長期股權(quán)投資，是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權(quán)投資，通常是為長期持有，以期通過股權(quán)投資達(dá)到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營風(fēng)險。
股權(quán)投資通常具有投資大、投資期限長、風(fēng)險大以及能為企業(yè)帶來較大的利益等特點(diǎn)。
“長期股權(quán)投資”項目反映其期末凈額，該項目應(yīng)根據(jù)“長期股權(quán)投資”賬戶期末余額與“長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”賬戶期末余額的差額填列。
一般情況下，企業(yè)的長期股權(quán)投資有以下形式：
1、企業(yè)100%出資，并持有投資單位的100%股份。
2、企業(yè)與其他單位（企業(yè)或個人）共同出資，并按照出資金額持有相應(yīng)的股份。
拓展一：長期股權(quán)投資分類。
1、控制關(guān)系。企業(yè)能控制被投資單位（又叫子公司），通常是直接或間接持有被投資單位50%以上至100%的股權(quán)。持有100%股權(quán)的子公司，又叫“全資子公司”。在編寫財報時，此種情況需做財報合并處理。
2、合營關(guān)系。被投資單位一般是由兩家共同出資，并且各占50%股權(quán)。按照合同約定，持股雙方對被投資單位實施共同控制，經(jīng)營過程中的重要決定，需要雙方一致通過。
3、聯(lián)營關(guān)系。指對持股對象有重大影響，一般指有權(quán)參與決策持股對象公司財務(wù)或經(jīng)營活動。通常持股20%-50%，會被認(rèn)為有重大影響。有些持股低于20的，因為有派出人員為投資公司的董事或高管，有權(quán)參與財務(wù)或經(jīng)營政策的制定；或因業(yè)務(wù)及技術(shù)原因，使被投資對象對公司有一定的依賴性等原因，也會被認(rèn)為是重大影響。
4、其他。指除控制、合營和聯(lián)營之外的持股形態(tài)，對被投資對象的財務(wù)和經(jīng)營政策沒有重大影響，持股比例一般在20%以下的股權(quán)。這類投資，以前屬于成本法核算的長期股權(quán)投資，2014年7月1日實施的新會計準(zhǔn)則，要求歸入交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)核算。
拓展二：長期股權(quán)投資的成本法與權(quán)益法。
1、“成本法”核算。所謂成本法，就是長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本入賬，不隨被投資單位權(quán)益的增減而調(diào)整投資企業(yè)的長期股權(quán)投資。
在成本法下，長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計量。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，不管有關(guān)利潤分配是屬于對取得投資前還是取得投資后被投資單位實現(xiàn)凈利潤的分配。
2、“權(quán)益法”核算。所謂權(quán)益法，是指投資以初始投資成本計量后，在投資持有期間根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動對投資的賬面價值進(jìn)行調(diào)整的方法。
投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。
長期股權(quán)投資權(quán)益法這種核算方法可以體現(xiàn)出投資的本質(zhì)，核心是將長期股權(quán)投資理解為投資方在被投資單位擁有的凈資產(chǎn)量，被投資方實現(xiàn)凈利潤、出現(xiàn)虧損、分派現(xiàn)金股利、可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動都會引起投資方凈資產(chǎn)量的相應(yīng)變動。
拓展三：成本法與權(quán)益法的區(qū)別。
區(qū)別一：適用范圍。
成本法是兩頭，權(quán)益法是中間。
權(quán)益法：適用情況是對合營、聯(lián)營企業(yè)的長期股權(quán)投資核算，通常占股在20%?50%。
成本法：適用情況是對能夠?qū)嵤┛刂频钠髽I(yè)或者是子公司(即占股在50%以上)，或者是對“四無”企業(yè)?！八臒o”企業(yè)，即不具有控制、共同控制、重大影響、公允價值不能可靠計量。這種情況一般是買了少量的非上市公司股份，占20%以下，這些股份是非流通的，在公開市場沒有報價，公允價值不能可靠計量。而公允價值可以可靠計量的，則要依照交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的準(zhǔn)則來處理。比如：一個企業(yè)在二級市場上買了點(diǎn)股票，當(dāng)然不能按長期股權(quán)投資來處理了。
區(qū)別二：對投資收益的處理。
成本法你可以簡單理解成是收付實現(xiàn)制，不管其是盈利還是虧損，被投資企業(yè)宣告發(fā)股利的時候才確認(rèn)投資收益。成本法下長期股權(quán)投資的賬面價值除非增加或減少了投資，不然一般不會調(diào)整。
權(quán)益法對應(yīng)地可以理解成是權(quán)責(zé)發(fā)生制，只要被投資企業(yè)年終有了利潤，不管其分不分，都按照我享有的份額按比例確認(rèn)投資收益，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。當(dāng)然如果和聯(lián)營、合營企業(yè)有內(nèi)部交易的話還要抵消。
區(qū)別三：被投資單位宣告凈利潤或凈虧損。
成本法，不做賬務(wù)處理。權(quán)益法，調(diào)整賬面價值，并同時記入投資收益。
區(qū)別四：長期股權(quán)投資處置時。
成本法，收入減成本后記入投資收益。權(quán)益法，收入減長期股權(quán)投資后，“成本”、“損益調(diào)整”、“其他權(quán)益變動”進(jìn)行明細(xì)核算，同時結(jié)轉(zhuǎn)資本公積，分別記入投資收益。
區(qū)別五：賬面價值的調(diào)整。
成本法，除發(fā)生資產(chǎn)減值，自始至終，都是初始入賬金額。權(quán)益法，隨被投資單位實現(xiàn)凈損益、被投資方分配現(xiàn)金股利、被投資方除凈損益外的所有者權(quán)益變動而變化或發(fā)生減值。
區(qū)別六：
成本法，應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本（買價+費(fèi)用）計量。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。
權(quán)益法，初始投資成本大于投資時投資企業(yè)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本，其差額視為商譽(yù)。初始投資成本小于投資時投資企業(yè)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計入營業(yè)外收入，同時調(diào)整增加長期股權(quán)投資的賬面價值。
拓展四：上市公司對子公司的長期股權(quán)投資。
上市公司持有子公司的股權(quán)，按照成本法核算，體現(xiàn)于母公司報表里。制作合并報表時，需要全部轉(zhuǎn)換成權(quán)益法核算。因而子公司的經(jīng)營情況，是合并報表利潤及資產(chǎn)發(fā)債表變化的重要組成。然而，對母公司報表的影響，僅限于宣布的分紅額。
轉(zhuǎn)換具體過程，理論上是將長期股權(quán)投資成本，折算在子公司應(yīng)對比例的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和收入、利潤等。實際操作中，將控股子公司全部合并進(jìn)來，然后將非公司占股部分單獨(dú)列為 “少數(shù)股東權(quán)益” 和“ 少數(shù)股東損益” 。
拓展五：上市公司對其他上市公司的長期股權(quán)投資
上市公司A如果將持有其他上市公司的股票歸入長期股權(quán)投資，只要沒賣，其持有期間股票價格的變化，對A公司當(dāng)期利潤就沒有任何影響。只有所持上市公司經(jīng)營業(yè)績變動或產(chǎn)生分紅，才會對A公司的利潤表產(chǎn)生影響。
具體而言，以成本法核算的股權(quán)，持股對象宣布的分紅，對A公司的利潤表產(chǎn)生影響。以權(quán)益法核算的股權(quán)，經(jīng)營盈虧按照持股比例算進(jìn)A公司當(dāng)期利潤表。
拓展六：非經(jīng)營因素如何影響長期股權(quán)投資的上市企業(yè)。
1、被投資單位因為非經(jīng)營因素導(dǎo)致凈資產(chǎn)發(fā)生變化時，在上市公司持股比例沒有發(fā)生變化的情況下，這部分凈資產(chǎn)的增加，將算進(jìn)上市公司的資本公積，影響資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益，但不影響利潤。
2、若持股比例發(fā)生變化，則視為出售部分股權(quán)。將新持股比例對應(yīng)的凈資產(chǎn)增加額與被出售部分股權(quán)的賬面價值之間的差額，算作投資收益，計入利潤表。
拓展七： “長期股權(quán)投資”項所執(zhí)行的會計政策。
在上市公司財報中找到“重要會計政策及會計估計”欄目，然后找到并仔細(xì)閱讀“長期股權(quán)投資”的會計執(zhí)行政策明細(xì)，一般會有以下幾項描述：
1、共同控制、重大影響的判斷標(biāo)準(zhǔn)。
2、初始投資成本的確定。
3、后續(xù)計量及損益確認(rèn)方法。
4、長期股權(quán)投資減值。
5、處置長期股權(quán)投資。
6、處置部分股權(quán)投資或其他原因喪失了對原有子公司控制權(quán)。
拓展八：仔細(xì)閱讀“長期股權(quán)投資”財報注釋。
一般在財務(wù)報表注釋中，“長期股權(quán)投資”注釋中應(yīng)該披露如下信息：
1、合營企業(yè)。詳細(xì)披露初始投入金額、追加投資、減少投資、按權(quán)益法核算的凈損益、其他權(quán)益變動、宣告分派的現(xiàn)金股利、計提減值準(zhǔn)備、期末余額等。
2、聯(lián)營企業(yè)。披露的詳細(xì)信息與合營企業(yè)相同。
3、其他說明。
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1、上市公司購買同一控制下公司的股權(quán)。
（1）以股權(quán)比例所對應(yīng)的被購買企業(yè)的賬面價值作為長期股權(quán)投資的成本，無論合同約定的成交價格是多少。
（2）如果打折買的，實際支付成本小于對應(yīng)的被購買企業(yè)的賬面價值，差額算是上市公司控制人贈送給上市公司的，直接進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表的資本公積項目，增加企業(yè)凈資產(chǎn)，不影響利潤。
（3）如果溢價買的，差額部分用上市公司的資本公積沖抵。資本公積不夠用的，用盈余公積沖，再不夠的，用未分配利潤沖抵。
（4）購買股權(quán)過程中產(chǎn)生的其他審計、法律、評估、咨詢等中介費(fèi)用，均直接計入費(fèi)用，從當(dāng)初利潤扣除。
總而言之，但凡交易各方出于同一控制下，監(jiān)管部分禁止交易產(chǎn)生利潤。
2、上市公司購買非同一控制下公司的股權(quán)。
（1）買價就是長期股權(quán)投資的成本。買價包括購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值之和。
（2）購買股權(quán)過程中產(chǎn)生的其他審計、法律、評估、咨詢等中介費(fèi)用，均直接計入費(fèi)用，從當(dāng)初利潤扣除。
（3）買價的出價與被購買企業(yè)的賬面價值之間的差額，算營業(yè)外收入或支出，進(jìn)入利潤表。
（4）當(dāng)企業(yè)購買股權(quán)后成為實際控制人，買價大于被投資對象賬面可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值對應(yīng)份額，差額部分確認(rèn)為合并報表的商譽(yù)。反之，按照可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值打折買的，其差額計入當(dāng)期營業(yè)外收入。
3、同樣一筆股權(quán)交易，如果是同一控制下的交易，不會影響利潤。而不同控制下的，則會影響利潤。確定是不是同一控制，是監(jiān)管方與利益方之間永恒的貓鼠游戲。
4、長期股權(quán)投資是企業(yè)重要的投資資產(chǎn)。
（1）如果該項資產(chǎn)金額很大，且總資產(chǎn)占比高，那表明該企業(yè)的經(jīng)營模式可能是主營與投資并舉。我們既要關(guān)注該公司主營業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，又需深入了解該企業(yè)的投資能力，所投資的標(biāo)的的經(jīng)營情況。因為能在合并報表羅列為“長期股權(quán)投資”科目的，肯定是權(quán)益法核算。翻開企業(yè)的財報注釋，好好了解每一個被投資標(biāo)的的經(jīng)營情況，有助我們更客觀了解企業(yè)的真實經(jīng)營水平。
（2）如果該項資產(chǎn)金額不大，且總資產(chǎn)占比也比較小，那表明該企業(yè)的經(jīng)營還是以傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)為主，投資業(yè)務(wù)為輔。不過，我們?nèi)孕璺_財報注釋，了解該企業(yè)長期投資的股權(quán)其經(jīng)營情況。雖然影響不大重要，但多了解一些也無妨。
5、如果企業(yè)因某項股權(quán)交易而導(dǎo)致當(dāng)期的凈利潤大增，那么，請警惕上市公司利用股權(quán)交易來美化利潤。投資者請認(rèn)真翻閱該筆交易的相關(guān)資料，審慎考慮其交易及對價的合理性。很多之前一直業(yè)績表現(xiàn)平平的上市公司，突然一下子業(yè)績暴增，往往是并購（即收購股權(quán)），然后通過報表合并帶來的業(yè)績。
6、如果企業(yè)因某項股權(quán)交易而導(dǎo)致當(dāng)期產(chǎn)生大量的商譽(yù)，且是同一控制下的關(guān)聯(lián)交易，那么，請投資者警惕，是否有上市企業(yè)通過股權(quán)交易向大股東輸送利潤的嫌疑。
“長期股權(quán)投資”科目是整個資產(chǎn)負(fù)債表最復(fù)雜的，且涵蓋的內(nèi)容相當(dāng)廣，也是各類財務(wù)考試必考的科目。投資者把這塊內(nèi)容啃下來，非常有助于了解企業(yè)的投資能力、投資偏好、投資業(yè)績，更加客觀的評判企業(yè)的運(yùn)營能力，同時也能規(guī)避很多股權(quán)交易的地雷。
注：
1、文中闡述的觀點(diǎn)及案例，僅用于研究探討，不作買賣推薦股票的依據(jù)。
2、撰寫此文，既是愛好，也是自己的知識梳理。歡迎各位專業(yè)人士前來糾錯斧正，也歡迎各位讀者留言交流。
