《你所不知道的華人首富家族：500年財富王朝的秘密》是關(guān)于一個獨特的家族，可以說是這個神秘家族的財富“秘籍”，要分享給大家的是這個極富傳奇性的百年家族對于財富和人生的大智慧。
這個家族極可能是全球華人中最富有的，四十多名主要成員的總和資產(chǎn)加起來有450億—500億美金，其財力應(yīng)在李嘉誠等富豪之上。但這個家族并不為人所知。因為這是他們的本意——低調(diào)和隱秘是他們的祖訓(xùn)。另一個原因，是他們沒有選擇在臺面上直接經(jīng)營管理一個大型企業(yè)或上市公司，他們是通過間接投資和資產(chǎn)管理的方式在全世界范圍和各個領(lǐng)域分散他們的資產(chǎn)，所以整個世界對他們知之甚少。在過去的500年中，人類歷史經(jīng)歷了多次殘酷卓絕的戰(zhàn)火硝煙和乾坤顛覆的政治變革，但這個家族猶如南山不倒翁，鼎立不敗。
羅伯特·徐 （Robert Hsu），美籍華人，他是華爾街基金經(jīng)理人，是歐美知名財經(jīng)作家，是國際金融市場投資專家，在國際股票、債券、貨幣和商品期貨市場有20年的專業(yè)投資和管理經(jīng)驗。
美國人知道投資咨詢業(yè)界有兩個知名亞裔，都叫羅伯特，一個是《富爸爸，窮爸爸》的清崎；另一個，就是他，羅伯特·徐。
羅伯特畢業(yè)于加州大學(xué)洛杉磯分校（University of California LosAngeles），后進(jìn)入華爾街，曾任美國高盛集團(tuán)對沖基金部門副總裁。離開高盛后，組建了自己的投資咨詢公司——美國亞加資產(chǎn)管理公司，在美國投資行業(yè)頗有影響力。2012年，羅伯特又在上海成立瑞士萬通博私人銀行（Vontobel Private Bank） 在中國內(nèi)陸唯一授權(quán)辦事處，為高資產(chǎn)人士提供國際金融投資咨詢服務(wù)。
羅伯特現(xiàn)居住于美國洛杉磯比弗利山莊，定期會到上海、臺北小住。
第一話 結(jié)緣“金手指”
第二話 他們的祖先和家族
第三話 家族延續(xù)與財富王朝
第四話 每個富人都應(yīng)該知道的事
第五話 全球投資：股票哲學(xué)
第六話 全球投資：地產(chǎn)策略
第七話 全球投資：大宗商品秘籍
第八話 把錢放在最安全隱蔽的地方——瑞士銀行
第九話 世界大趨勢
第十話 98分的人生
未完待續(xù) 路向何處尋
紐約，華爾街。在這個每天都有奇跡發(fā)生的地方，我遇上了他——這個神秘家族的財產(chǎn)掌舵人。
20世紀(jì)90年代，剛剛大學(xué)畢業(yè)的我，帶著改變家族命運的使命感來到華爾街，在最著名的投資銀行高盛（GoldmanSachs）作對沖基金管理人，在新世紀(jì)到來前的高科技股狂潮中我開始了我的私人財富累積之路。
1996年某個夏夜,我趕去參加一個億萬富翁朋友舉辦的社交聚會。這是個圈子里的聚會，典型的上流社會聚會。紐約有不少這種很老的社交俱樂部，著名的有針對哈佛校友的HarvardClub、Union LeagueClub等等，門檻很高，想要進(jìn)去很難，會員非富即貴，都是頂尖的社會精英，或者是來自老世家。在這些社交聚會上，我時常遇到州長，大企業(yè)CEO之類的人物。這種俱樂部屬于精英階層、美國上層社會的主體，即所謂的盎格魯—撒克遜清教徒（WASP）。他們所追求的精英精神，不是個人享受，不是單純的有錢，而是對社會有貢獻(xiàn)、有擔(dān)當(dāng)；他們有自己的圈子，甚至刻意要與暴發(fā)戶嚴(yán)格區(qū)分開。
我已忘記那天是其中哪一個聚會了。這種聚會，基本上都設(shè)在古老的俱樂部里，有房間可供會員聚會時暫住。與中國大陸近年流行的那些頂級“會所”不同，這些俱樂部并不奢華，甚至略顯老舊，以房間設(shè)備來說，也許還比不過隨便哪個希爾頓商務(wù)酒店。吃的東西更是乏善可陳，典型的美國餐，到了禮拜五就是蛤蜊奶油湯加上牛排之類，無論從名稱到味道都很單調(diào)，以紐約餐館的標(biāo)準(zhǔn)來看，實在稱不上好。我有點頭痛他們的食物。不過來到這里，會感受到一種不同的氛圍，心態(tài)會立即被它那種經(jīng)過時間洗煉的古樸優(yōu)雅所熏染。那些被歲月打磨的古董家具，會讓我飛上天的心沉淀下來，復(fù)歸寧靜。
那時，我是個剛起步的對沖基金經(jīng)理人。這次聚會是應(yīng)我一個高盛同事所邀參加的，我們兩人一向投緣。他做私人銀行，他的客戶雖然只有屈指可數(shù)的幾個，但是高盛的客戶都是大客戶，比如他有一個客戶，每年單從這個人身上賺到的傭金就可達(dá)幾百萬美金。這個客戶來自一個老世家，他其實不過是把一部分錢放在我朋友這邊進(jìn)出股市而已。當(dāng)時我研究出一個新的股票投資模型，在股票市場上頗有斬獲，就跟我的同事眉飛色舞地解釋這個模型。正在這時，他的這位客戶走了過來。
這個人個子不高，跟大塊頭的美國人走在一起甚至略顯瘦小，卻是那種在人群里可以一下子把你的目光吸引過來的類型。他中西混血，眉目英俊，舉止優(yōu)雅，比西方人線條柔和，比東方人輪廓清晰，相貌態(tài)度頗有幾分與澳門賭王何鴻燊中年時類似。那時的他已經(jīng)年近七十，一頭雪亮的銀發(fā)，皮膚紅潤，又有運動好手的體形，看上去不過五十開外的樣子。
那時是一個初夏的傍晚，天氣熱起來了，他仍穿得一絲不茍：中灰色薄料亞麻布純手工西服，英倫風(fēng)格，簡潔而流暢；玫紅色領(lǐng)帶，胸前口袋里露出同色系的深粉加黛青細(xì)條紋的絲帕。我對服飾也算有些研究，所以看得出他的領(lǐng)帶是法國牌子Charvet的，是當(dāng)年新款。后來我才知道他的領(lǐng)帶只用Charvet和Hermès這兩個牌子，因為它們細(xì)膩雅致的風(fēng)格符合他的身份及格調(diào)。
他顯然對我的模型產(chǎn)生了興趣，問我第二天中午有沒有空。對這樣一位儒雅而有氣場的長者，誰會沒有時間呢？我們次日在曼哈頓中城一家法國餐廳共進(jìn)午餐。他的司機開著一輛銀色的奔馳S500把他送到這里。以他的身家，開這樣的車只能算儉樸。他選的這家餐廳也不貴，很安靜，人不多，小巷深深的，里面的陳設(shè)有點法國南部海濱小鎮(zhèn)的情調(diào)。菜品不復(fù)雜，但做得很精致，符合他的口味。他一向吃東西很少，基本上都在聽我聊我的模型。他不愧為世家名紳，有著那種神定氣閑的內(nèi)力，講話不多，始終面帶微笑，聲音像輕柔的慢板，卻字字有力。
當(dāng)時美國股市處于幾十年一遇的大牛市。我發(fā)現(xiàn)以科技股為主的納斯達(dá)克指數(shù)和以傳統(tǒng)行業(yè)為主的道瓊斯工業(yè)指數(shù)之間有一種微妙的共進(jìn)關(guān)系。納斯達(dá)克通常會領(lǐng)先大盤，我找到幾個指征：納斯達(dá)克指數(shù)漲，整個大盤會跟著漲；如果納斯達(dá)克指數(shù)沒有漲，大盤漲，基本上這就是跌的訊號了，甚至可以放空了。我還有另一個概念：如果要做成長股，做科技股就可以了。這是我的模型的基本原理。那時流行投資軟件，每年都有新開發(fā)的軟件出來。我在應(yīng)用幾個很有效的軟件之外，也研究出幾種投資模型，這是其中之一，我用它作買進(jìn)，而且參考它的指征來放空也很奏效。我1996年研究出的這個模型，使我在1997—2000年的股票市場幾乎是無往而不利。
他有些欣賞我的投資理念和紀(jì)錄，當(dāng)即提出讓我加入他的投資顧問團(tuán)隊，每月咨詢費2萬美元。當(dāng)時，我還沒有賺到自己的“第一桶金”，這2萬美元相當(dāng)于我在高盛的月收入，不是小錢。我心有所動，但還是善意地拒絕了他。在高盛任職經(jīng)理人都有一個契約，不可以兼差，因為會與客戶有利益沖突。當(dāng)然，如果不向公司報告，偷偷替他做，只要沒人發(fā)現(xiàn)也沒關(guān)系。我知道有人這么做。如果是在今天的大陸，這樣公私兼顧的例子實在太司空見慣了。但我不想這樣做，這有悖于我的職業(yè)道德。當(dāng)然另一方面，我也覺得，能認(rèn)識像他這樣一位既是投資高手、又是資產(chǎn)巨鱷的朋友，遲早對我會有幫助。
我預(yù)料得不錯。他逐漸信任了我的人品，也愈加欣賞我的才能。后來他成為我迄今為止最大的客戶，也是我多年的摯友。當(dāng)時我倆一個是初出茅廬，一個是久經(jīng)沙場，但是我們對股票投資的理念卻不謀而合。我發(fā)現(xiàn)，他其實是個高手，投資的范圍十分廣泛，出手又準(zhǔn)又狠，少有失手，是個令我嘆服的投資奇才。我在心里暗送他一個外號，叫“金手指”（GoldFinger）。我從他那里受益良多，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于我從他那里賺到的錢。我們的友誼始于對科技股的共同迷戀，后來跨越了年齡和職業(yè)，一直延續(xù)到他因病離開人世。
我們的友誼真是一段美好的回憶。我開始時并沒有加入他的股票投資顧問團(tuán)隊，但這并不影響我們隨時探討行情，我只是沒有向他收取咨詢費而已。當(dāng)時，我們正在經(jīng)歷科技股的狂潮，華爾街每個人都像服用了興奮劑。后來，我年薪已經(jīng)增加到一百萬美元以上，也愈戰(zhàn)愈勇，幾乎是傾囊而出，把自己的錢丟進(jìn)股市。這時，金手指也在股市全力出手了，把他自己的錢和家族的基金押上大半。整個90年代的十年之中，他的巨額資金翻了5倍，雖然在單純的投資回報率上不如我，但他運用了巧妙的稅務(wù)安排方法使得他在股票上的盈利不必繳稅。這可不是碰巧，這就是他的高明之處，他早已把賺錢的最佳結(jié)構(gòu)研究透了。
他的投資大本營在倫敦。他在市中心Mayfair歷史悠久的富人住宅區(qū)有一個四層樓的住家兼辦公室，有六個人的團(tuán)隊協(xié)助他打理投資。我是他團(tuán)隊外的投資顧問。那陣子我們的股票部位一直在盈利。最開心的日子到了。新世紀(jì)來臨前的一個月，我們真的是天天在賺錢，當(dāng)月我就賺了40%。他邀請我全家飛往倫敦跟他一起過圣誕，并替我在Grosvenor 酒店包租了一套豪華公寓。我?guī)Я宋姨秃⒆釉谀抢镄∽?，直到新年?br> 20世紀(jì)最后一天晚上，他召開了盛大的新年晚會。衣香鬢影，觥籌交錯，聲光眩美，雅樂怡心。次日，我們一起在Claridges酒店共用早餐。我到現(xiàn)在還能清楚地回憶那頓美味的早餐。后來我每去倫敦就會住在那里，只因為喜歡吃那里的早餐。
我們討論的話題自然還是股市。當(dāng)時不要說華爾街，整個社會都陷入“股瘋”，所有人都在討論納斯達(dá)克指數(shù)會到7000點還是10000點。我跟他說：這個東西太瘋狂了，我覺得已經(jīng)到了非理性的程度。英雄所見略同。他說：根據(jù)他們家族幾百年的從商經(jīng)驗，他覺得這漲勢是“最后的瘋狂”，已經(jīng)不合理了。他二戰(zhàn)后曾在日本地產(chǎn)中大賺了一票，但到了80年代就覺得房價高得無理了，見好就收，在大跌之前漂亮撤離。沒有撤出的大有人在，如今還套在谷底。
話說回來，我們也不是唯一感覺到異常的業(yè)內(nèi)人士。早在1998年，股市的這種非理性就已初露端倪，但頭腦過于清醒的分析師運氣并不好，理性的看空者早被一波又一波的暴漲行情淹沒了。如果我們是在1998年從股市抽身，那就少賺了一倍，可能已經(jīng)痛苦了整整一年，我也不能悠然自得地享用“蒂凡尼的早餐”了。
讓人歡喜讓人憂的股市。如果說入市還可以隨波逐流，跟著大潮拾貝，那么何時收手出場，則完全是門大學(xué)問：它是理論完善的科學(xué)，是測量精密的技術(shù)，也是靈感頓現(xiàn)的藝術(shù)，甚至還需要借助一點玄妙的機運。在股市，時機決定勝負(fù)。這一刻是億萬富翁，下一刻也許就會被清場出門。在華爾街，乘風(fēng)破浪的弄潮兒比比皆是，能在最高點全身而退的，才是真正的高手。我們要找的，就是這個“點”。
新年過后，回到紐約，我開始密切盯住股市每一個細(xì)微的變化，試圖尋找可以讓我們做出“拋售”決策的指征。我再一次運用我的模型找到幾個指標(biāo)：第一個，相對于標(biāo)普500指數(shù)，納斯達(dá)克100指數(shù)大量轉(zhuǎn)向，比價跌破新低；第二個指標(biāo)是基本面轉(zhuǎn)壞，盈利轉(zhuǎn)低。最明顯的指標(biāo)，是緊跟思科（CISCO）。思科那時是指標(biāo)股，最大的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)商，大部分的互聯(lián)網(wǎng)公司、通訊設(shè)備廠商都要用它的芯片。它的市值當(dāng)時已達(dá)5000億，超越了微軟和GE，成為世界上市值最大的公司。我發(fā)現(xiàn)，連續(xù)十幾個季度，每季度盈虧報表出來，思科的盈利都比華爾街分析師的預(yù)測剛剛好多1美分。我看出來這絕非巧合，而是人為的結(jié)果，他們做賬做得不多不少，每次都只多這么1個點。我對金手指說：如果有一天他們的盈利無法做到贏過華爾街的預(yù)測1美分，那么基本面就差不多了，就是我們該出貨的時候了。還有第三點，就是我覺得股市的轉(zhuǎn)向，不會出現(xiàn)尖銳的倒V字型，而是會上上下下折騰很久才見頂。因為這個大牛市很長，已經(jīng)延續(xù)了五六年，價量之高都是前所未有的，漲勢之迅猛和持久會讓頂部維持較長的一段時間，然后一跌下去，亦會洶涌澎湃。
2000年伊始，股市正朝著我們預(yù)測的方向行進(jìn)。市場上持續(xù)是多空拉鋸，個股英雄紛紛出場，各領(lǐng)風(fēng)騷一時間，大半年過去多空仍是難分勝負(fù)，股市仍無明顯的下跌跡象。直到11月份，思科第三季度盈利報表出來，這次真的被我言中了，沒有贏過華爾街預(yù)測1美分。我對金手指說：我們的科技股全都不能留了。我不好意思問他最后是不是真的聽了我的建議，像我一樣毫不留情地全部出手。后來我知道，其實他年初就開始賣科技股，到了11月時，他已經(jīng)賣出了手上一半的貨，思科盈利報表出來后他聽我的建議把剩下一半科技股也賣了。
熊來了。股市的黃金歲月過去了，納斯達(dá)克指數(shù)在兩年內(nèi)下跌了75%。我已經(jīng)出場了，需要休息一下。我們在股市全身而退。整個90年代，我跟金手指的資產(chǎn)都翻了好多倍。不過，他的基數(shù)比我的大多了。那時，我32歲，已賺到了足夠退休的錢，而金手指的家族也成了世界上最富有的家族之一。
我整整休息了三年，在等待下一個機會。2004年，我看到來自中國大陸的曙光，我知道，又一個機會到了。我重出江湖，這一次不再是為高盛打工，而是投身咨詢業(yè)，設(shè)立了自己的投資管理公司，還有投資分析、網(wǎng)上資訊出版業(yè)務(wù)。我相信我的經(jīng)驗會讓更多人受益。
我向金手指建議到中國去，我覺得機會在那里。他的投資是屬于穩(wěn)健型的。他認(rèn)為真正大的投資機會，人一輩子只要碰到兩三次就夠了，好好抓住，剩下的是守成。他有點老了，不太想出去冒險了，但依然可以利用中國大陸的發(fā)展賺到錢。這次他是間接的。
金手指的理論很簡單，但很有效。他認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)開始迅速騰飛，這么大的市場就會像一個巨獸，吞噬大量基礎(chǔ)原材料和大宗商品。他開始進(jìn)入商品市場。本來他就是這方面的行家。從股市撤出后，他手上有大量現(xiàn)金和資源可以運用，可以橫跨現(xiàn)貨、期貨兩個市場謀利。比如，他本來就有好幾艘超級油罐船，能存儲100多萬噸石油，漂浮在海上。
除了石油，他在糧食、黃金等商品市場也投入了很大的資金。只是進(jìn)出市場的時候，因為部位太大，需要相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗和技巧。他會早早布局、悄然入市，最后出手時做到神龍見首不見尾。其實這也不是什么像造宇宙飛船那樣難度的高科技，只是要有巨大的儲存和運輸設(shè)備，以及像高盛這樣的交易商幫忙掩護(hù)部位。中國和印度等新興經(jīng)濟(jì)體果然迅速騰飛，使石油、黃金等商品在2004—2007年之間大漲了三四倍。他利用這一簡單理念和他巨額資金的優(yōu)勢，在2008年年底前賺到了很多錢。
2008年年底，一次前所未有的金融風(fēng)暴從美國開始席卷全球。美國金融體系積累下來的諸多弊端集中顯現(xiàn)，很多銀行接連出事，我和我的客戶都感覺錢已經(jīng)不安全了。他說讓我去瑞士，說錢現(xiàn)在應(yīng)該放在那里。這期間，他的身體也開始轉(zhuǎn)壞，在瑞士養(yǎng)病。他得了癌癥，知道自己來日無多了。所幸他后繼有人，他的孩子對投資很有興趣和能力。我們還一直保持聯(lián)絡(luò)。出于我們十幾年的友情，金手指在蘇黎世介紹我認(rèn)識了他在瑞士私人銀行的幾個好朋友。同時，他也把他一部分的慈善基金交給我管理，這是迄今為止我管理的最大一筆客戶資金。然后我就在瑞士開了一個辦公室，專門處理私人銀行業(yè)務(wù)。
2010年年底，我的朋友金手指離開了我們。他點石成金的故事多年來一直不能讓我忘懷。我從他那里獲知了這百年家族的大智慧。我不忍心我倆之間的友誼和他的傳奇事跡也隨風(fēng)而逝。在他離開人世之前，他終于同意我寫他和他的家族。
回顧所來徑，我深感幸運。遇到他，為我的人生開啟了一扇更深、更遠(yuǎn)的門。總結(jié)我跟金手指的投資和交往經(jīng)驗，我從他那里學(xué)到十個重要經(jīng)驗：
1. 建立國際觀、全球觀念。
2. 一個家族的存續(xù)，從長期來看，不是靠運氣，而是靠設(shè)計。
3. 在海外生存，財富很重要，是家族立身之本。
4. 家族的價值觀要傳承下去，每一代都要把上代的物質(zhì)和精神財富傳承并擴大。
5. 家族的強大依靠家庭的內(nèi)聚力，對后代的教育很重要。
6. 在安全的地方生活和投資。
7. 找到對的合作伙伴。
8. 真正大的投資機會，人一輩子只要碰到兩三次就夠了，碰到就要抓住。
9. 賺錢的最佳結(jié)構(gòu)：錢放在瑞士的私人銀行，交由華爾街的專業(yè)經(jīng)理人管理。
10. 家族辦事處的概念。
這些經(jīng)驗，我會在以下的各篇中，與大家分享。
章提要：
第一回 結(jié)緣“金手指”
紐約，華爾街。在這個每天都有奇跡發(fā)生的地方，我遇上了他——這個神秘家族的財產(chǎn)掌舵人。
第二回 他們的祖先和家族
金手指家族的祖先來自500年前的福建，曾追隨鄭芝龍、鄭成功父子。后漂泊至南洋，但在一次印尼排華事件中，大部分族人被殺。從此，整個家族世代居于海外，身在異鄉(xiāng)為異客。他們從海上貿(mào)易發(fā)端，歷經(jīng)五代，由10萬美元發(fā)展成現(xiàn)今世界上首屈一指的華人首富家族。
第三回 家族延續(xù)與財富王朝
金手指家族作為一個巨富家族能夠歷幾百年盛而不衰，并且愈加興旺、大有長江后浪推前浪之勢，絕非偶然。創(chuàng)業(yè)容易守業(yè)難，對于如何延續(xù)他們的財富王朝和家族興盛，他們自有一整套與其他望族不同的管理方法。
第四回 每個富人都應(yīng)該知道的事
近二十年來，中國大陸迅速完成了財富積累，這二十年所創(chuàng)造的財富家庭數(shù)量之多、數(shù)額之大是前所未有的。但是，財富的急速累積并不會直接帶來理念和意識的提升。我想把我了解到的告訴你：這是每個富人都應(yīng)該知道的。
第五回 全球投資：股票哲學(xué)
金手指有自己的投資理念和投資哲學(xué)?？梢哉f，他投資的不是股票，而是哲學(xué)。
第六回 全球投資：地產(chǎn)策略
金手指是我認(rèn)識的國際富豪中在地產(chǎn)方面最為成功的一個。“地點、地點、地點”，這就是房地產(chǎn)投資的三要素。
第七回 全球投資：大宗商品投資秘籍
沒有只漲不跌、只跌不漲的商品和市場。通常來說，一種商品到了大眾津津樂道、街談巷議的程度，就是開始出貨的時機了。金手指的投資秘籍很簡單：與大多數(shù)人背道而馳而已。
第八回 把錢放在最安全隱蔽的地方——瑞士銀行
瑞士銀行在許多中國人乃至不少歐美人心目中，都是神秘的代名詞。但是，它并不只是億萬富豪、神秘政客和好萊塢明星的專利。
第九回 世界大趨勢
未來五到十年，人口老化等因素會使美國、中國、歐洲乃至全世界的經(jīng)濟(jì)成長減慢。
全球化會使財富分配不均更嚴(yán)重，社會仇富心態(tài)也會擴大。
第十回 98分的人生
2010年年底，金手指在日內(nèi)瓦逝世。他年輕時曾把一生想要做的100件大事寫下來，到最后只完成了98件。他認(rèn)為人不是神，所以無法達(dá)到100分，想強求100分的人是不會快樂的。
如果讓他給自己人生打分?jǐn)?shù)，我想他會打98分。
