日前，有關(guān)圍剿余額寶的浪潮一浪高過一浪，從金融安全到存款準(zhǔn)備金，各種花樣都出來了。實(shí)際上，各種各樣的 “寶”確實(shí)是大多數(shù)購買了貨幣基金，按貨幣基金的常規(guī)收益，也就是3-4%，但由于 “寶”們導(dǎo)入了大量資金，基金公司讓利，再加上與金融機(jī)構(gòu)合作短期抵押貸款，所以收益又要比貨幣基金高。
退一萬步說，即使余額寶的收益退到3-4%左右，也比存銀行強(qiáng)，一年定存才3.3%，這是不可否認(rèn)的事實(shí)。
像余額寶這種互聯(lián)網(wǎng)金融存在的價值，其實(shí)遠(yuǎn)非收益這么簡單，它是一種改革，以互聯(lián)網(wǎng)的基因改變?nèi)藗兊睦碡斄?xí)慣，方便快捷。從這個層面看，就不能把各種各樣的 “寶”一棒打死。銀行看不慣互聯(lián)網(wǎng)金融，是因?yàn)樗麄冞€依靠傳統(tǒng)思維對待儲戶，認(rèn)為給3.3%的一年期利息已經(jīng)是夠可以的了，要想收益多點(diǎn)就來銀行買理財產(chǎn)品，至于活期，那就是給銀行做貢獻(xiàn)。銀行的理財產(chǎn)品是做什么的？一樣做票據(jù)業(yè)務(wù)，和貨幣基金干的是一回事。但是，銀行自己做可以，你互聯(lián)網(wǎng)金融要做就不可以，只許州官放火，不許百姓點(diǎn)燈。
當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融長期維持7-8%的收益也是不現(xiàn)實(shí)的，現(xiàn)在余額寶的年化收益也只有6%左右，而且跟隨市場平均資金利率水平在平穩(wěn)下降。監(jiān)管也是正確的，涉及到幾千億，肯定需要監(jiān)管。不然出了問題很難交代。但是這一切的前提，不能是以 “余額寶們”搶了銀行的生意為出發(fā)點(diǎn)的，至少現(xiàn)在從存款搬家的現(xiàn)狀看，實(shí)情就是如此，如果 “余額寶們”是幾個大銀行開發(fā)出來的，肯定沒人敢說半句。
但是， “余額寶們”注定不會出自于傳統(tǒng)的銀行業(yè)，因?yàn)橹袊你y行有政策保護(hù)的利差，躺著都賺錢，憑什么開發(fā)那么高收益的產(chǎn)品，錢拿給老百姓賺可能嗎？中國傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的毛利率達(dá)到60%，全社會賺的錢都給了銀行，銀行的高管動輒都是數(shù)十萬上百萬的年薪，讓點(diǎn)利給全民，有什么不可以？況且現(xiàn)在民間資本能撬動銀行那高門檻壟斷利潤的，也就是這些 “寶”們了，放條生路吧。
