正文:
摘 要：隨著微電子技術(shù)、通訊技術(shù)和電子商務(wù)的飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)得到迅猛發(fā)展，電子貨幣——這種新型的貨幣形式，將幾千年來的實(shí)物貨幣，轉(zhuǎn)變?yōu)橐噪娮有问奖憩F(xiàn)的虛擬貨幣，這是貨幣史上一次有深遠(yuǎn)意義的變革。但是電子貨幣在發(fā)展過程中又面臨著許多制約其自身發(fā)展的問題，只有找出相關(guān)對(duì)策解決這些問題，才能保證我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展。
關(guān)鍵詞：電子貨幣；網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)；對(duì)策分析
隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)與信息技術(shù)的快速發(fā)展和日益融合，互連網(wǎng)已進(jìn)入我們社會(huì)生活的各個(gè)環(huán)節(jié)和領(lǐng)域。無論是機(jī)關(guān)、單位還是家庭、個(gè)人，都可以通過互連網(wǎng)盡可能地獲取所需信息資源，信息獲取渠道變得空前通暢，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)隨之迅速發(fā)展。[①]網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，使人們改變了對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論教條的盲從，同時(shí)也使得金融理論和金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中，傳統(tǒng)的“大吃小”的競爭模式正在被“快吃慢”的競爭模式所取代，新浪、雅虎、搜狐等均是例證。另一方面，互連網(wǎng)消除了時(shí)間、空間對(duì)人們進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的限制。如自動(dòng)柜員機(jī)（ATM），人們可以利用它進(jìn)行24小時(shí)自助取款服務(wù)，不用到銀行去排隊(duì)等候。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的市場成為一個(gè)全球一體化的大市場，各國間的國界線不在具有任何經(jīng)濟(jì)上的意義了。
基于以上特性，使得金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)及監(jiān)管發(fā)生了巨大變化。
表1、2004年各發(fā)達(dá)國家網(wǎng)絡(luò)銀行、證券交易額占年度總交易額的比例：（單位：%）
國家名稱 比率 國家名稱 比率
美國 57.6 德國 26.8
日本 29.58 韓國 50.24
法國 25.3 英國 25.75
資料來源：中國金融年鑒（歷年）
從上表可以看出，在發(fā)達(dá)國家，利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)、證券交易活動(dòng)的交易額已占總交易額的25%以上，個(gè)別國家如韓國、美國，網(wǎng)絡(luò)交易方式已基本上代替了傳統(tǒng)交易方式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全世界有近一億的消費(fèi)者在消費(fèi)各種金融產(chǎn)品，如：網(wǎng)絡(luò)證券交易、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)銀行等，這些金融產(chǎn)品的迅速發(fā)展，加上各項(xiàng)證券投資基金和資產(chǎn)證券化的配合，使得金融結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化。由于人們進(jìn)行的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)均是利用貨幣作為交易媒介實(shí)現(xiàn)的，因而，貨幣形態(tài)的發(fā)展變化速度能否適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的需要，便成為金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變革是否順利的關(guān)鍵。由此，電子貨幣的發(fā)展成為世人矚目的焦點(diǎn)。
一、電子貨幣概述
人類社會(huì)已有百萬年的歷史，而貨幣卻只不過是幾千年前才開始出現(xiàn)的，其發(fā)展形態(tài)主要經(jīng)歷了實(shí)物貨幣、金屬貨幣(Metal Money)、代用貨幣(Representative Money)、信用貨幣(Credit Money)、電子貨幣（Electricity Money）五種形態(tài)。
(一)電子貨幣定義
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為：電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“[②]儲(chǔ)值”和“[③]預(yù)算支付機(jī)制”。
廣義的電子貨幣可以分為兩類，一類是以儲(chǔ)值卡、信用卡和支票等為代表的現(xiàn)金替代型電子貨幣；一類是以數(shù)字現(xiàn)金為代表獨(dú)立支付型電子貨幣。
(二)電子貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展
1952年美國加里福尼亞州富蘭克林國民銀行率先發(fā)行銀行信用卡，標(biāo)志著一種新型商品交換中介的出現(xiàn)；此后，美州銀行從1958年開始發(fā)行“美州銀行信用卡”；1973年Roland mornno發(fā)明了IC卡作為電子貨幣。1982年，美國組建了電子資金傳輸系統(tǒng)，隨后英國、德國也相繼研發(fā)出了自己的電子傳輸系統(tǒng)，使非現(xiàn)金結(jié)算自動(dòng)處理系統(tǒng)具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模。緊接著一些發(fā)達(dá)國家相繼開發(fā)了電子貨幣產(chǎn)品?，F(xiàn)在，仍在流通的主要有Cybercash、First Virtual、Digicash、Netcash、Netcheque、Mondex等。從當(dāng)前的使用情況來看，電子貨幣可以大致分為以下三種：
1、以IC卡為基礎(chǔ)的電子錢包。是指將現(xiàn)金信息儲(chǔ)存在IC卡上一塊具有存儲(chǔ)、計(jì)算、加密能力的集成電路芯片中，由于它具有獨(dú)立的計(jì)算能力，并可攜帶信息，所以它被廣泛用于電子商務(wù)、電子銀行、金融投資、身份證明、醫(yī)療保健等方面。
2、在互連網(wǎng)上發(fā)行并流通的數(shù)字貨幣。如電子信用卡、電子支票等，其最大特點(diǎn)是只用軟件便可以實(shí)現(xiàn)電子貨幣支付完成交易過程，可以預(yù)言，將來會(huì)由于數(shù)字貨幣的進(jìn)一步發(fā)展，它將成為電子貨幣的主要形式。
3、以銀行為主要信用擔(dān)保的電子借貸系統(tǒng)（信用卡）。如：中國工商銀行的牡丹卡、中國建設(shè)銀行的龍卡、中國農(nóng)業(yè)銀行的金穗卡、中國銀行的長城卡等。作為現(xiàn)今電子貨幣的主要形式，它通常用于由持卡人自己完成存取款、轉(zhuǎn)帳、消費(fèi)、融資、代收代付等銀行業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2004年11月止全世界范圍內(nèi)共發(fā)行了約15億張信用卡。
（三）電子貨幣與傳統(tǒng)貨幣的主要差別
人類自開始使用電子貨幣至今也不過50多年的時(shí)間，電子貨幣是在傳統(tǒng)貨幣的基礎(chǔ)上伴隨著計(jì)算機(jī)的迅速發(fā)展而逐步發(fā)展起來的，所以它與傳統(tǒng)貨幣無論是在職能還是作用等方面均存在著許多共同之處。但作為一種全新的貨幣形式，其與傳統(tǒng)貨幣之間還是存在著十分明顯的差別。
1、發(fā)行機(jī)制不同
電子貨幣是不同發(fā)行主體自行開發(fā)設(shè)計(jì)發(fā)行的產(chǎn)品，使用范圍受到物理設(shè)備、相關(guān)協(xié)議的限制，被接受和使用的程度依賴于各發(fā)行者的信譽(yù)與實(shí)力，其發(fā)行機(jī)制需針對(duì)不同的商戶根據(jù)不同的產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，而且發(fā)行效力不具有強(qiáng)制性。而傳統(tǒng)貨幣則由中央銀行或特定機(jī)構(gòu)壟斷發(fā)行，中央銀行承擔(dān)其發(fā)行的成本與收益，發(fā)行機(jī)制由中央銀行獨(dú)立設(shè)計(jì)、管理與控制，并被強(qiáng)制接受、流通和使用。
2、發(fā)行主體不同
電子貨幣的發(fā)行者有中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)，還有信息產(chǎn)業(yè)公司和其它企業(yè)。而通貨是由中央銀行唯一發(fā)行的，中央銀行擁有一國貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，而且正是這一獨(dú)占權(quán)為中央銀行獲得鑄幣稅收入、行使基本職能和保持獨(dú)立性奠定了基礎(chǔ)。電子貨幣發(fā)行的多元化、私人化，在某種程度上呼應(yīng)了[④]哈耶克自由貨幣理論對(duì)古典貨幣對(duì)古典貨幣理論和中央銀行制度的挑戰(zhàn)。信息化時(shí)代的電子貨幣似乎恰好為哈耶克的這種極端自由化的貨幣學(xué)說提供了生存的土壤。
3、傳遞方式不同
傳統(tǒng)貨幣需要持款人隨身攜帶，大量的貨幣需要運(yùn)鈔車和保安人員進(jìn)行押送，運(yùn)送時(shí)間長，傳遞數(shù)量和距離也十分有限；而電子貨幣利用網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)進(jìn)行電子化傳遞，傳遞的只是各個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的數(shù)字信息，不存在大量現(xiàn)金的轉(zhuǎn)移，即打破了時(shí)空的界限，又可以在極短的時(shí)間內(nèi)將大量貨幣傳送到聯(lián)網(wǎng)的任何地方去。即快捷、方便又安全。
4、形態(tài)的虛擬性和幣值的無限可分性
電子貨幣作為一種虛擬貨幣，不具有物理形態(tài)，其幣值的空間具有無限可分割性，可以滿足任何小單位的交易支付，而通貨具有物理形態(tài)，其幣值是固定的，不可無限分割。
5、貨幣真?zhèn)伪鎰e技術(shù)發(fā)展更新速度快
電子貨幣的更新、防偽只能通過技術(shù)上的加密算法或認(rèn)證系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)。由于貨幣真?zhèn)伪鎰e技術(shù)發(fā)展的迅速，電子貨幣的防偽技術(shù)必須及時(shí)更新，以防范系統(tǒng)性的攻擊行為。而傳統(tǒng)貨幣防偽主要依賴于物理設(shè)置，并且偽幣的使用和流通具有一定的地域性。
6、匿名性程度不同
傳統(tǒng)貨幣即不是完全匿名的，也不可能做到完全非匿名，交易方式或多或少地可以了解到一些個(gè)人情況，相比而言，電子貨幣要么是匿名的，幾乎不可能追蹤到其使用者的個(gè)人信息；要么是非匿名的，可以詳細(xì)記錄交易，甚至交易者的所有情況。
7、交易方式不同
傳統(tǒng)貨幣通常需要面對(duì)面進(jìn)行交易，而電子貨幣基本上不需要面對(duì)面進(jìn)行交易，交易雙方不見面、不接觸是電子貨幣的重要特點(diǎn)。
8、存儲(chǔ)空間不同
大量的傳統(tǒng)貨幣需要保存在錢箱、保險(xiǎn)箱或金庫里，需要占用很大的空間；電子貨幣所占的空間極小，裝有各種電子貨幣的電子錢包、信用卡、服務(wù)器等存儲(chǔ)的貨幣數(shù)額都可以不限。
9、流通的地域范圍不同
在歐元未出現(xiàn)以前，貨幣的使用具有嚴(yán)格的地域限定，一國貨幣一般都是在本國被強(qiáng)制使用的唯一貨幣，而電子貨幣打破了地域的限制，只要商家愿意接受，消費(fèi)者可以較容易地獲得和使用各國貨幣。
（四）電子貨幣的功能與作用
1、電子貨幣的功能
電子貨幣作為計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)與金融業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，與紙質(zhì)等傳統(tǒng)貨幣相比，具有以下四種功能：
（1）轉(zhuǎn)帳結(jié)算功能：電子貨幣可以直接進(jìn)行消費(fèi)結(jié)算，代替現(xiàn)金轉(zhuǎn)帳；
（2）儲(chǔ)蓄功能：可以利用電子貨幣進(jìn)行存取款；
（3）兌現(xiàn)功能：異地使用貨幣時(shí)可以進(jìn)行貨幣兌換；
（4）消費(fèi)信貸功能：可以先向銀行貸款，提前使用貨幣，這是傳統(tǒng)貨幣所不具備的。
2、電子貨幣的作用
縱觀貨幣的發(fā)展史，我們發(fā)現(xiàn)，貨幣形態(tài)始終朝著降低交易成本提高交換效率的路徑演繹、發(fā)展的，貨幣形態(tài)、貨幣制度的演進(jìn)過程實(shí)際上也是不斷降低交易費(fèi)用的一種制度變遷過程，可以預(yù)言：作為一種重大金融創(chuàng)新的電子貨幣，將在未來的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中扮演著極其重要的角色，對(duì)我們的社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生重要的積極意義。電子貨幣的作用我們可以將它歸納為四點(diǎn)：
（1）電子貨幣將有利的促進(jìn)[⑤]電子商務(wù)的發(fā)展
電子貨幣是以無形的數(shù)字信號(hào)形式存在，其在傳遞與轉(zhuǎn)移上具有傳統(tǒng)貨幣形式難以比擬的優(yōu)勢，通過電子貨幣進(jìn)行結(jié)算，對(duì)于生產(chǎn)廠商而言可以瞬間以最低的成本收回資金，面臨的風(fēng)險(xiǎn)很小，因此他們可以放心地給顧客發(fā)送商品。而對(duì)于顧客而言，由于免除了煩瑣的支付手續(xù)，可輕松購物，從而有效的拓寬市場交易面，因此，電子貨幣對(duì)電子商務(wù)的發(fā)展起到了巨大的促進(jìn)作用。
（2）電子貨幣的使用將極大地提高資金運(yùn)行的效率，降低結(jié)算成本
任何交易都包含著一個(gè)最基本的環(huán)節(jié)，即資金的支付與轉(zhuǎn)移。傳統(tǒng)的貨幣結(jié)算主要依靠的是銀行與客戶面對(duì)面的進(jìn)行人工操作，借助于郵政、電信部門的委托和較完善的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施進(jìn)行傳遞，從而出現(xiàn)資金占?jí)捍?，資金周轉(zhuǎn)速度慢等特點(diǎn)。而通過電子貨幣，采用先進(jìn)的數(shù)字簽章、數(shù)字加密等安全防護(hù)技術(shù)，使顧客足不出戶，便能利用網(wǎng)絡(luò)迅速完成款項(xiàng)的收支及資金的調(diào)撥，大大簡化了資金轉(zhuǎn)移的手續(xù)，顯著的提高了資金運(yùn)營的效率。
（3）電子貨幣的發(fā)展將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更加虛擬化
電子貨幣的出現(xiàn)，為在虛擬空間開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供金融服務(wù)，創(chuàng)造了在虛擬空間從事商業(yè)活動(dòng)的金融環(huán)境。其結(jié)果必然是電子貨幣將使社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)虛擬化，使人們目前從事的實(shí)物經(jīng)濟(jì)活動(dòng)向虛擬經(jīng)濟(jì)活動(dòng)轉(zhuǎn)移并將形成虛擬社會(huì)和虛擬經(jīng)濟(jì)。
（4）電子貨幣的應(yīng)用與普及將加快世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的進(jìn)程
電子貨幣以計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托進(jìn)行存儲(chǔ)與流通，無須實(shí)體交換，從而可有效的突破物質(zhì)世界的時(shí)空限制，使資金流、信息流的傳遞變得十分迅速，電子貨幣與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合，將跨越時(shí)空的限制，使國際貿(mào)易變得非常簡單。此外由于電子貨幣與網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，也將使金融市場的自然疆界日趨模糊，加速資本的國際間流動(dòng)和全球性的資本的形成，為全球金融市場的融合構(gòu)建起堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，顯然，電子貨幣的應(yīng)用與普及將加快世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的進(jìn)程。
二、電子貨幣發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題
(一)電子貨幣在國外的應(yīng)用
根據(jù)國際清算組織（BIS）2002年11月份的統(tǒng)計(jì)報(bào)告，奧地利、比利時(shí)、丹麥、巴西、芬蘭、新加坡、西班牙、瑞士、瑞典、印度、荷蘭，以卡片為基礎(chǔ)的電子貨幣項(xiàng)目已經(jīng)開展并運(yùn)作的很成功。表2列出了目前世界各國正在進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)貨幣的項(xiàng)目。 表2、 歐洲和亞洲正在進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)貨幣項(xiàng)目
項(xiàng)目或服務(wù)名稱 國名或地區(qū)名 主持單位
歐洲制約性存取款-CAFE 歐共體（EU） 歐洲企業(yè) 國際財(cái)團(tuán)
Mondex 英國(Swindon)、加拿大（安大略省）、中國（香港特別行政區(qū)） Mondex UK（國民西敏寺銀行和米德銀行的合資公司）
小電子錢包 法國 法國郵電部 法國電信
AVOCARD 法國 巴黎飲食業(yè)協(xié)會(huì)等
歐共體網(wǎng)絡(luò)-EU net 芬蘭 梅里達(dá)銀行、奧考銀行、波斯頓銀行
先驅(qū)者-Avant 芬蘭 SETEC（中央銀行的一個(gè)部門）
DANMONT 丹麥 加羅銀行 KTAS（電話公司）
E現(xiàn)金-E-cash 荷蘭 求索銀行 德意志銀行 加拿大皇家銀行 加拿大帝國銀行
郵政卡 瑞士 瑞士郵電部
VISA現(xiàn)金 澳大利亞（黃金海岸）、西班牙、美國（亞特蘭大奧運(yùn)會(huì)等） VISA國際
BTSC 西班牙 SEMP（西班牙銀行業(yè)的團(tuán)體）
IC卡 中國香港 創(chuàng)作明星
FIS卡 中國臺(tái)灣省 FISC（金融信息系統(tǒng)中心）、臺(tái)灣銀行等19家銀行
NETS 新加坡 新加坡主要銀行組成的銀行團(tuán)體
萬事達(dá)卡現(xiàn)金 澳大利亞（堪培拉） 萬事達(dá)國際
智能IC卡 日本（東京臨海副都心） 富士銀行
金卡工程 中國 信息產(chǎn)業(yè)部、中國人民銀行、商務(wù)部、國家旅游局等
HINET 日本 涵館信息網(wǎng)
資料來源：數(shù)據(jù)來源于黃宗捷、楊羽.網(wǎng)絡(luò)金融[M] 2001
信用卡從1981年以來，得到了迅速的發(fā)展，1995年信用卡交易次數(shù)達(dá)149億次，同時(shí)發(fā)卡量也有較大的發(fā)展。
圖1、近年來主要發(fā)卡商的發(fā)卡情況。（單位：百萬張）
資料來源：中國金融年鑒（歷年）
由于電子貨幣具有其獨(dú)特的優(yōu)勢，美國、日本和英國等國家及一些機(jī)構(gòu)都積極的參與了電子貨幣的開發(fā)和實(shí)驗(yàn)。
1、英國Mondex實(shí)驗(yàn)
Mondex是英國最大的西敏寺銀行（National West Minster Bank ）和米德蘭銀行（Mid Land Bank）為主開發(fā)和倡議使用的電子貨幣系統(tǒng)。1995年7月，他們在倫敦以西120公里、有著18萬居民的斯溫登小鎮(zhèn)開始了此項(xiàng)實(shí)驗(yàn)。當(dāng)年10月份發(fā)表的階段性報(bào)告表明，該鎮(zhèn)有近800家店鋪和約8000名市民參加了這項(xiàng)實(shí)驗(yàn)。凡參與實(shí)驗(yàn)的人一律不用現(xiàn)金，均用一種內(nèi)置有微處理器的類似于信用卡那樣的卡片來完成所有的貨幣收支活動(dòng)。
通過兩年的實(shí)驗(yàn)，參與實(shí)驗(yàn)的商業(yè)界和市民肯定了電子貨幣的優(yōu)點(diǎn)，即節(jié)省時(shí)間、簡化了手續(xù)，又不用核對(duì)。為了擴(kuò)大電子貨幣的試點(diǎn)面，西敏寺銀行和米德蘭銀行準(zhǔn)備在Mondex上投資5000萬英鎊，并同英國電信公司合作建造使用Mondex卡所需要的電子基礎(chǔ)設(shè)施，迄今為止，米德蘭銀行的所有者匯豐銀行，已獲得了在印度、新加坡、中國等14個(gè)亞洲國家經(jīng)營Mondex卡的許可。
2、美國的Digicash和E-cash實(shí)驗(yàn)
1994年10月美國Digicash公司開始Digicash電子貨幣系統(tǒng)的實(shí)驗(yàn)，實(shí)驗(yàn)是在E-cash的網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的。它的最大特點(diǎn)是只需要軟件就可以實(shí)現(xiàn)資金的交易。
從 1994年10月開始，Digicash公司開始采用虛擬的通貨進(jìn)行交易實(shí)驗(yàn)，實(shí)驗(yàn)前，凡是愿意參加實(shí)驗(yàn)者，都要先把自己的商品陳列于因特網(wǎng)上的商鋪，到開始實(shí)驗(yàn)時(shí)，已有約150家店鋪在網(wǎng)上開業(yè)。到1995年，參與實(shí)驗(yàn)者人數(shù)已達(dá)到了60000人，形成了一個(gè)大規(guī)模的電子交易網(wǎng)。
3、VISA和NTT的聯(lián)合實(shí)驗(yàn)
VISA國際集團(tuán)公司是美國最大的信用卡公司，1996年在亞特蘭大奧運(yùn)會(huì)期間進(jìn)行的VISACASH實(shí)驗(yàn)，成功地發(fā)行了30萬張信用卡，為以后的電子貨幣項(xiàng)目的開展積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，近年來它又與日本NTT數(shù)據(jù)通信公司合作，發(fā)展智能卡電子貨幣業(yè)務(wù)。
(二)我國電子貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀
盡管電子貨幣在我國發(fā)展的時(shí)間也只不過十幾年的時(shí)間，現(xiàn)在還處于初級(jí)階段，但是已經(jīng)顯示出其旺盛的生命力（如表3）。在當(dāng)今市場經(jīng)濟(jì)的作用下，商品交易、貨幣支付-等社會(huì)活動(dòng)大量產(chǎn)生，同時(shí)貨幣流通速度也不斷加快，另外，盡管我國現(xiàn)行流通的第五套人民幣在防偽技術(shù)方面做出了巨大努力，但是，假幣仍然存在，因此人們在支付工具的選擇上，更加看好具有防偽性和不宜攻破性的電子貨幣。由此可以看出中國對(duì)電子貨幣的需求十分強(qiáng)烈。
表3、我國銀行卡發(fā)卡量和發(fā)卡統(tǒng)計(jì)（單位：張）
銀行卡 信用卡 借記卡
年份 發(fā)卡張數(shù) 增長幅度 發(fā)卡張數(shù) 增長幅度 占銀行卡的比例 發(fā)卡張數(shù) 增長幅度 占銀行卡的比例
1996 41708123 --- 20639195 --- 49.48% 19066795 --- 45.71%
1997 71754123 72.04% 21750294 5.38% 30.31% 43316148 127.18% 60.37%
1998 116014357 61.68% 23031807 5.89% 19.85% 87058300 100.98% 75.04%
1999 180061940 55.21% 23661188 2.73% 13.14% 156400752 79.65% 86.86%
2000 277435377 54.08% 24984556 5.59% 9.01% 253450821 61.41% 90.99%
2001 382825205 40% 26472525 5.96% 6.92% 356352680 41.16% 93.08%
2002 497835516 30% 28447165 7.46% 5.71% 469382351 31.72% 92.52%
資料來源：中國金融年鑒（歷年）
我國自1985年發(fā)行首張銀行卡“珠江卡”以來，經(jīng)過10年多的發(fā)展，尤其是1993年開始國家“金卡工程”的組織實(shí)施，把各類卡基應(yīng)用系統(tǒng)工程作為工作重點(diǎn)，旨在加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控、深化金融改革、加速金融商貿(mào)現(xiàn)代化建設(shè)。
截止2004年9月，中國銀行卡發(fā)卡金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大到102家，發(fā)卡總量超過6.2億，其中借記卡5.88億張，信用卡3200萬張，各金融機(jī)構(gòu)裝備的自動(dòng)柜員機(jī)總計(jì)5.2萬臺(tái)，銷售點(diǎn)終端機(jī)42萬臺(tái)。另外，全國受理銀行卡的業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)已達(dá)到16萬個(gè)，可以受理銀行卡的賓館、商店等特約商戶約24萬戶，2004年用銀行卡交易總額達(dá)14.76萬億元。由此可以看出，一個(gè)跨銀行、跨地區(qū)的信息交換網(wǎng)絡(luò)已基本完成。
（三）電子貨幣發(fā)展中存在的若干問題
1、電子貨幣的安全問題
電子貨幣的安全性主要是指在使用電子貨幣進(jìn)行支付，在交易信息傳遞過程中金額、卡信息如密碼和持卡人身份證等信息傳遞的安全問題，電子貨幣系統(tǒng)是電子化的數(shù)字系統(tǒng)，其安全性必須得到保證。金融業(yè)應(yīng)用了信息技術(shù)的精華，包括容錯(cuò)技術(shù)、熱雙系統(tǒng)、磁盤陣列、不停頓運(yùn)行技術(shù)、災(zāi)難恢復(fù)技術(shù)、數(shù)據(jù)備份技術(shù)、各種安全保密技術(shù)等來進(jìn)行安全管理，可保證電子貨幣系統(tǒng)的安全運(yùn)行。另一方面，數(shù)據(jù)庫安全是當(dāng)代計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)，它的安全是計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全的重要組成部分.數(shù)據(jù)庫的安全性是指保護(hù)數(shù)據(jù)庫以防比不合法的使用所造成的數(shù)據(jù)泄漏、更改或破壞.安全性問題不是數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)所獨(dú)有的，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)都有這個(gè)問題，只是在數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)中大量數(shù)據(jù)集中存放，而且為許多用戶共享，是寶貴的信息資源，從而使安全性問題更為突出.數(shù)據(jù)庫安全的技術(shù)問題通常包括:數(shù)據(jù)存儲(chǔ)安全、用戶身份認(rèn)證及授權(quán)控制、監(jiān)視跟蹤(如審計(jì))、防止攻擊(特別是“黑客”的攻擊和病毒的侵害)、數(shù)據(jù)庫安全應(yīng)急恢復(fù)等技術(shù)。所以在未來的電子貨幣發(fā)展過程中，電子貨幣的安全問題我們應(yīng)重點(diǎn)從解決支付交易系統(tǒng)的安全性和信息數(shù)據(jù)的安全保護(hù)上入手。
2、法律問題
這一風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于網(wǎng)絡(luò)金融立法相對(duì)落后和模糊而導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。電子貨幣在我國還處于起步階段，許多法律法規(guī)尚未明確，如在電子貨幣的市場準(zhǔn)入、交易者的身份確認(rèn)、電子合同的有效性確認(rèn)等方面尚無完備的法律規(guī)范。因此，在網(wǎng)絡(luò)金融條件下利用電子貨幣提供或接受金融服務(wù)，簽定經(jīng)濟(jì)合同就會(huì)面臨有關(guān)權(quán)利與義務(wù)等方面的相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，容易陷入不應(yīng)有的糾紛之中。使交易者面臨關(guān)于交易行為及其結(jié)果的更大的不確定性，增大了電子貨幣的交易費(fèi)用，甚至影響到電子貨幣的健康發(fā)展。
目前面臨的法律問題主要可以歸納為以下三個(gè)問題：
（1）關(guān)于電子貨幣發(fā)行主體的確認(rèn)及發(fā)行規(guī)模、種類等的確定；
（2）關(guān)于交易的合法性問題；
（3）關(guān)于流通過程中將引起的糾紛的責(zé)任識(shí)別和解決辦法裁定等問題。
3、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)問題
這一風(fēng)險(xiǎn)是指網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)沒有足夠的資金滿足客戶兌現(xiàn)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的大小與電子貨幣的發(fā)行規(guī)模和余額有關(guān)。發(fā)行的規(guī)模越大，用于結(jié)算的余額越大，發(fā)行者不能等值贖回其發(fā)行的電子貨幣或清算資金不足的可能性越大。因?yàn)槟壳暗碾娮迂泿攀前l(fā)行者以既有貨幣（現(xiàn)行紙幣等信用貨幣）所代表的現(xiàn)有價(jià)值為前提發(fā)行的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是一種獨(dú)立的貨幣。交易者收取電子貨幣后，并未最終完成支付，還需要從發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)收取實(shí)際貨幣，相應(yīng)地，電子貨幣發(fā)行者就需要滿足這種流動(dòng)性要求。當(dāng)發(fā)行者實(shí)際貨幣儲(chǔ)備不足時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性危機(jī)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也可由網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全因素引起。另外當(dāng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通信發(fā)生故障，或病毒破壞造成支付系統(tǒng)不能正常運(yùn)行時(shí)，還會(huì)影響正常的支付行為，降低貨幣的流動(dòng)性。
4、電子貨幣規(guī)模的擴(kuò)大將可能帶來更龐大的國際游資
電子貨幣出現(xiàn)后，各種市場主體將會(huì)利用其便捷的電子化手段和較低的交易成本經(jīng)常性地調(diào)整貨幣的持有結(jié)構(gòu)，減少手持現(xiàn)金和活期存款的比例，增加以追逐高額短期回報(bào)為目標(biāo)的金融資產(chǎn)比例，從而可能形成更大數(shù)量的國際游資（Hot Money）。同時(shí)，電子貨幣的“無形性”使其活動(dòng)失去了時(shí)間和地域的限制，交易過程更加不透明，導(dǎo)致國際投機(jī)資本的運(yùn)作更具隱蔽性和復(fù)雜性，其與金融監(jiān)管當(dāng)局之間的信息不對(duì)稱程度將趨于嚴(yán)重，增加了金融當(dāng)局對(duì)其進(jìn)行控制的難度。大量國際游資的突發(fā)性轉(zhuǎn)移無疑將引致金融市場的波動(dòng)，而電子貨幣的快速傳播特征又會(huì)使這種波動(dòng)迅速蔓延，造成整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定。
5、帶來洗錢問題
電子貨幣使洗錢也變得很嚴(yán)重，因?yàn)槔秒娮迂泿趴梢詫㈠X送到世界上任何地方而不留下一點(diǎn)痕跡，如果調(diào)查機(jī)關(guān)想要獲取證據(jù)，則需要堅(jiān)持網(wǎng)上所有的數(shù)據(jù)包并且破譯所有的密碼，這幾乎是不可能的。
6、增加外匯匯率的不穩(wěn)定性
電子貨幣涉及的外匯兌換也要有匯率，這就需要在互連網(wǎng)上建立一個(gè)外匯市場，電子貨幣的匯率與實(shí)際的匯率也應(yīng)該是一樣的，即使不一樣，套匯交易也馬上就會(huì)使二者等同起來。
三、電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策分析
隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)在我國的發(fā)展，電子貨幣作為一個(gè)重大的制度創(chuàng)新，必將以極快的速度在我國推廣應(yīng)用。因此，如何借鑒西方發(fā)達(dá)國家在電子貨幣發(fā)展和應(yīng)用上的成功經(jīng)驗(yàn)，科學(xué)有效防范電子貨幣應(yīng)用中的風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)十分重要而現(xiàn)實(shí)的問題。
(一)完善金融立法，為電子貨幣的應(yīng)用提供法律環(huán)境
政府要加快電子貨幣的立法進(jìn)程，在相關(guān)法律未施行以前，可先制定配套的政策和措施，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)要與司法、公安、工商等部門密切配合，聯(lián)合行動(dòng)，嚴(yán)厲打擊電子貨幣的制假、盜用、冒用和敲詐勒索等違法犯罪活動(dòng)，以凈化電子貨幣市場環(huán)境。
(二)大力發(fā)展先進(jìn)的、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)
我國目前的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)都落后于電子貨幣發(fā)展的要求，因此應(yīng)從電子貨幣信息安全、數(shù)字加密、數(shù)據(jù)安全、認(rèn)證及防止抵賴等幾個(gè)重大環(huán)節(jié)入手，大力開發(fā)網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)，開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。這是防范和減少電子貨幣安全風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)、提高電子貨幣安全性能的根本性措施。
(三)健全金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全管理體系，提高防范措施
1、加強(qiáng)用戶權(quán)限管理
為了保護(hù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)資源安全，即使是對(duì)合法用戶也必須采用最小權(quán)限法，即給每個(gè)用戶只授予完成特定任務(wù)所必需的系統(tǒng)訪問權(quán)限。防止用戶利用過高的權(quán)限擾亂金融秩序，出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融犯罪。
2、加強(qiáng)用戶口令管理和更新。
口令通常是較容易出現(xiàn)問題的地方，即使口令被加密，也容易在非法入侵者的“猛烈攻擊”下被攻破。金融系統(tǒng)通常是一個(gè)群體工作環(huán)境，工作中經(jīng)常存在各種授權(quán)，銀行的柜臺(tái)活動(dòng)也處在電視監(jiān)控之下，口令泄露機(jī)會(huì)較多。因此，一方面要強(qiáng)制使用安全口令，并主動(dòng)定期使用口令檢查程序（如Crack）對(duì)口令文件進(jìn)行檢查；另一方面，口令信息必須采用密文存儲(chǔ)，防止口令泄漏、篡改，還可以采用一定的技術(shù)手段，如改變口令加密算法中的加密參數(shù)，然后加密口令，這樣除非攻擊者同樣改變了此參數(shù)，否則就得不到正確的口令。另外，還要加強(qiáng)對(duì)監(jiān)控室及監(jiān)控錄像帶的管理。
3、設(shè)置防火墻
將網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)內(nèi)部分為多個(gè)子網(wǎng)，分級(jí)進(jìn)行管理，這樣可以有效地阻止或延緩入侵者的侵入。通常防火墻設(shè)置在內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)與外部網(wǎng)絡(luò)的接口處，防火墻從功能和實(shí)現(xiàn)機(jī)制上分為數(shù)據(jù)包過濾、代理服務(wù)器兩大類，兩者在安全防護(hù)上各有特點(diǎn)，因此，一個(gè)比較完善的防護(hù)隔離體系就是將兩種防火墻結(jié)合起來，形成屏蔽子網(wǎng)體系結(jié)構(gòu)，此舉可大大提高內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的安全系數(shù)。
4、定期對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行安全漏洞檢測
網(wǎng)絡(luò)安全是千變?nèi)f化的，所以保護(hù)措施也應(yīng)該是動(dòng)態(tài)的，沒有固定的模式可循，作為金融系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)管理人員，也要嘗試定期對(duì)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器進(jìn)行攻擊測試，這樣既可以分析和探索試圖入侵者的攻擊思路，同時(shí)又可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)安全保護(hù)機(jī)制中的潛在問題，及時(shí)進(jìn)行有效防范。
5、制定相應(yīng)的災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃
沒有一種安全策略是十全十美的，因此根據(jù)可能發(fā)生的情況制定相應(yīng)的災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃是非常有必要的。一是各數(shù)據(jù)中心及網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中心系統(tǒng)主機(jī)必須至少采用兩臺(tái)容錯(cuò)主機(jī)，實(shí)行熱備份、熱切換，并保持動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)備份。二是對(duì)電源和通信系統(tǒng)至少雙備份，在系統(tǒng)萬一遇到惡意攻擊、軟件故障、硬件故障、用戶錯(cuò)誤、系統(tǒng)管理員錯(cuò)誤等災(zāi)難后，可以及時(shí)實(shí)施動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)恢復(fù)措施，保障數(shù)據(jù)連續(xù)可用。
6、加強(qiáng)網(wǎng)站、域名管理
隨著互連網(wǎng)的迅速發(fā)展，各國都開始認(rèn)識(shí)到域名的重要性，各國都在紛紛注冊國際域名，我國也應(yīng)引起高度重視，尤其是金融單位更應(yīng)該重視域名的重要性，對(duì)于“[⑥]云網(wǎng)事件”，我們應(yīng)該吸取深刻的教訓(xùn)，同時(shí)應(yīng)加大對(duì)仿冒網(wǎng)站的打擊力度，徹底杜絕此類事件的再度發(fā)生。
7、操作系統(tǒng)的選擇
目前，為大眾所廣泛使用的操作系統(tǒng)主要有：windows 9x/me/nt/2000/ Unix、Novell、Linux和Dos系統(tǒng)，而服務(wù)器端常用的有Unix和Linux操作系統(tǒng)，目前我國各大金融機(jī)構(gòu)建設(shè)的動(dòng)態(tài)網(wǎng)站主要是基于php、asp、jsp語言編程實(shí)現(xiàn)的，由于這些都是國外開發(fā)出來的，因此，我們面臨著國外黑客攻擊的巨大威脅。因此，我們研制開發(fā)具有本國自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的操作系統(tǒng)，其重要性不言而喻。
(四)加強(qiáng)金融制度建設(shè)以有效控制電子貨幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
首先，要對(duì)電子貨幣的發(fā)行、網(wǎng)絡(luò)和終端設(shè)備服務(wù)商的準(zhǔn)入審批進(jìn)行嚴(yán)格分離，從源頭上把好電子貨幣的安全關(guān)。其次，應(yīng)當(dāng)有效控制電子貨幣的發(fā)行數(shù)量，對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體和電子貨幣的種類進(jìn)行必要的限制。
(五)加強(qiáng)電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)控制的國際協(xié)調(diào)與協(xié)作
在電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)金融條件下，國內(nèi)金融市場與國際金融市場將不可分割的交織在一起，資本的國際流動(dòng)遠(yuǎn)比傳統(tǒng)環(huán)境下方便，金融機(jī)構(gòu)將可以輕松進(jìn)入外國市場提供跨境金融服務(wù)。一國的貨幣政策在這種經(jīng)濟(jì)背景下很難避開他國經(jīng)濟(jì)政策的影響與沖擊。由此，一個(gè)國家單獨(dú)進(jìn)行電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)的控制將會(huì)事倍功半，金融監(jiān)管和電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)控制的國際性協(xié)調(diào)日益重要。為有效控制和化解電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)，要及時(shí)與國際金融體系中其它金融機(jī)構(gòu)制定相適應(yīng)的規(guī)則體系和市場標(biāo)準(zhǔn)，并與其他國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的合作，以避免電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
四、結(jié)束語
電子貨幣將是21世紀(jì)的主要金融支付工具，也將是國家管理金融的重要基礎(chǔ)。發(fā)展電子貨幣與電子貨幣工程具有新的戰(zhàn)略意義，有利于我國與世界各國交流、合作和貿(mào)易，參與國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展與競爭。目前，國際上對(duì)電子貨幣的發(fā)展與監(jiān)管的研究已經(jīng)非常深入，碩果累累。受我國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與電子貨幣發(fā)展?fàn)顩r的限制，我國對(duì)電子貨幣的發(fā)展和監(jiān)管的研究才剛剛開始。撰寫本文的目的是希望對(duì)人們了解和認(rèn)識(shí)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與電子貨幣有所幫助。更加深入的問題，如：怎樣最好地解決電子貨幣的安全性和可用性的平衡問題，在保證安全的前提下，如何最大限度地發(fā)揮電子貨幣的方便性和可用性，還需要進(jìn)一步的研究。
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