2014年至今，國產(chǎn)軟件領(lǐng)域的政策利好不斷。
2014年5月20日，中央國家機關(guān)政府采購中心發(fā)布通知，要求采購的所有計算機類產(chǎn)品不允許安裝Windows8操作系統(tǒng)。
9月，銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于應(yīng)用安全可控信息技術(shù)加強銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和信息化建設(shè)的指導意見》，要求安全可控信息技術(shù)2019年在銀行業(yè)總體達到75%左右的使用率。
11月，國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金成立，千億元資金將投資到集成電路領(lǐng)域，這些政策給國產(chǎn)軟件業(yè)發(fā)展帶來良好的宏觀面支撐。
頻頻利好的影響，立思辰[1.36% 資金 研報]、東方通、用友網(wǎng)絡(luò)、安碩信息、石基信息[5.56% 資金 研報]漲停，信雅達[4.02% 資金 研報]、中科金財[6.09% 資金 研報]、華勝天成[2.64% 資金 研報]等國產(chǎn)軟件廠商成為資本市場新寵。
而對于用友軟件[2.11% 資金 研報]來說，過去的一個月時間，其股價上漲了近50%，而回首過去的2014年，公司股價實現(xiàn)翻倍，全年漲幅超過115.91%，創(chuàng)下了公司股價近年來新高。
這在公司掌舵人王文京看來，“過去一個月二級市場的上漲不僅僅是對公司向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的認同，更多的是基于二級市場過去對用友網(wǎng)絡(luò)的價值低估，公司在企業(yè)信息化市場已經(jīng)耕耘了26年，轉(zhuǎn)型有很大的基礎(chǔ)?！?/font>
布局互聯(lián)網(wǎng)金融
的確，過去的一年對于用友網(wǎng)絡(luò)來說可謂是轉(zhuǎn)型年。
2014年1月27日，用友軟件發(fā)布公告，宣布公司名稱由“用友軟件股份有限公司”變更為“用友網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司”。公司證券簡稱自2015年1月30日起由“用友軟件”變更為“用友網(wǎng)絡(luò)”，公司證券代碼“600588”不變。
由“用友軟件”變身為“用友網(wǎng)絡(luò)”，道出了用友未來戰(zhàn)略的布局。
按照用友網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)如今的規(guī)劃，盡管原有的傳統(tǒng)的軟件服務(wù)并沒有剝離，但它的業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融。而這對于用友這個身軀龐大的傳統(tǒng)IT企業(yè)來說，能夠迅速轉(zhuǎn)身，提出系統(tǒng)的企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化解決方案實屬不易。
眾所周知，用友是一個靠財務(wù)軟件發(fā)家的企業(yè)，在它的基因就有金融的成分。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一日千里的今天，用友逐步展開自身的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，已有支付業(yè)務(wù)與P2P業(yè)務(wù)（友金所）。
“之所以選擇互聯(lián)網(wǎng)金融，一方面是用友多年在財務(wù)、金融方面領(lǐng)先地位，另一方面則是互聯(lián)網(wǎng)金融風口所帶來的機遇，未來將會在企業(yè)的征信、融資方面不斷的進取?！?王文京介紹。
“P2P平臺今年的交易目標是超過10個億?！痹缭诮衲?月份，用友軟件高級副總裁鄭雨霖曾對媒體透露，用友軟件旗下友金所P2P平臺上線不到3個月，交易已經(jīng)超過1個億，客戶群1000家，未來對接暢捷通的優(yōu)質(zhì)小微客戶后，融資規(guī)模有望快速上量。
鄭雨霖介紹，公司互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)將來主要服務(wù)于小微企業(yè)，企業(yè)支付以及籌備中的企業(yè)理財、征信服務(wù)和民營銀行將是公司主要業(yè)務(wù)方向。
目前，用友軟件擁有200萬線下存量企業(yè)客戶，并初步以“2015年80萬、2016年200萬、2019年1000萬線上小微企業(yè)客戶”的目標推進。
與此同時，用友在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域正積極探索iUAP企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)開放平臺，據(jù)了解該平臺致力于傳統(tǒng)企業(yè)實現(xiàn)成功的互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型。
用友iUAP平臺包括了開發(fā)平臺、應(yīng)用平臺、企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)運營平臺、互聯(lián)網(wǎng)平臺服務(wù)、集成平臺、運行平臺、移動平臺、社交平臺、應(yīng)用平臺、商業(yè)分析平臺、數(shù)據(jù)平臺、云管理平臺等多個系列平臺產(chǎn)品，涵蓋幫助企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的所有方面。
截至2014年12月，有加iUAP平臺大型企業(yè)和組織超過12000家，覆蓋300多個細分行業(yè)，中國500強中有60%是用友iUAP的用戶，這些都充分表明用友為用戶創(chuàng)造的價值，以及用戶對用友的信任。
力爭P2P行業(yè)前十
2014年是用友戰(zhàn)略布局完善之年，初步目標均順利兌現(xiàn)。
2014用友前瞻性地確立了“軟件+企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+互聯(lián)網(wǎng)金融”三輪驅(qū)動的戰(zhàn)略格局：一方面，傳統(tǒng)軟件業(yè)務(wù)將受益于ERP增量市場的國產(chǎn)化政策，有望實現(xiàn)約20%的穩(wěn)步增長，是轉(zhuǎn)型陣痛期重要的利潤來源。另一方面，企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)通過SaaS應(yīng)用、捆綁移動辦公應(yīng)用的工作手機、USMAC等為企業(yè)注入互聯(lián)網(wǎng)思維。
與此同時，用友網(wǎng)絡(luò)的金融服務(wù)則將囊括第三方支付、友金所P2P、暢捷貸、企業(yè)財富管理、民營銀行等綜合布局。
“2014年用友提前完成線上企業(yè)客戶15萬、友金所融資1億的目標?！卑凑?a target="_blank" title="長江證券 000783">長江證券[1.77% 資金 研報]互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)分析師馬先文的預測，未來用友軟件的企業(yè)客戶量將按照2015年80萬、2016年200萬、2019年1000萬推進。友金所2015年突破12億并實現(xiàn)盈利，后續(xù)力爭擠入P2P行業(yè)前十，各類互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)2年共實現(xiàn)千億交易額。
在公司業(yè)績方面，按照公司公告，2014中報實現(xiàn)收入15.5億，增長1%。實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤1127.4萬，同比下滑83.7%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤916.8萬元，與去年同期相比大幅增長4290.9萬元。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益和股權(quán)激勵成本的凈利潤4628.2萬，較去年的虧損3374萬大幅增長。
對于公司上半年凈利潤同比下滑的原因，公司半年報顯示，主要因為去年上半年轉(zhuǎn)讓北京瑞友科技股權(quán)實現(xiàn)的收益7075.7萬元所致。公司經(jīng)營情況改善，扣非后利潤以及扣非扣除股權(quán)激勵成本的利潤都比去年同期大幅改善。
對于2014年全年以及未來業(yè)績預期，光大證券[1.74% 資金 研報]分析師在研究報告中寫到，預計2014-2016年EPS分別為0.58、0.73、0.91元，目前股價對應(yīng)PE分別為28、22、18倍。維持“買入”評級。目標價19.7元，對應(yīng)2015年27倍PE。
2015中國好股票評選委員會鑒定報告
強勢進軍互聯(lián)網(wǎng)金融，公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)全面向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。雖然該股前期漲幅較大，但鑒于其在企業(yè)管理軟件行業(yè)建立起優(yōu)勢，預計其在互聯(lián)網(wǎng)化取得成功的可能性較大，這將會為其股價的進一步上漲打開空間?，F(xiàn)在用友的平臺都搭建好了，在互聯(lián)網(wǎng)金融一塊會有突破。概念獨特，目前導流也很順利。
