羅杰斯 欽點 :大農(nóng)業(yè)超牛!
昨日，國內(nèi)期市單日成交額達到創(chuàng)紀(jì)錄的4072.8億元，首次突破4000億元這個重要關(guān)口；與此同時，國內(nèi)期市當(dāng)日成交量也創(chuàng)歷史新高，達到671.5萬手。
受農(nóng)產(chǎn)品期貨持續(xù)火爆及外盤的影響,昨日國內(nèi)三大商品交易所各品種交投集體活躍,其中,傳統(tǒng)龍頭銅以及大豆“雄風(fēng)不減”，保持了較高成交量以及成交額；白糖則再接再厲，昨日成交額繼續(xù)保持在700億元以上。
三大商品交易所成交量呈現(xiàn)“三足鼎立”的格局。上海期貨交易所成交1516億元，占比37%；大連商品交易所成交1588.5億元，占比39%；鄭州商品交易所成交968.3億元，占比24%。
進入2008年以來，國內(nèi)期貨市場就保持了旺盛的交投：截至昨日，2008年國內(nèi)期市日均成交2713.2億元，而去年同期日均成交僅為954.3億元。另據(jù)統(tǒng)計，今年1月份我國期貨市場累計成交8850.1582萬手，成交6.03萬億元，與一年前相比，這兩項數(shù)據(jù)分別激增了117%和202%。
國內(nèi)期市單日成交額上次創(chuàng)出新高出現(xiàn)在2007年的11月30日，當(dāng)時的紀(jì)錄為3754億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，大宗商品的牛市行情吸引了大量資金涌入期貨市場。隨著各種商品價格的高位運行，多空分歧日趨增大，這在一定程度上造就了目前國內(nèi)期市的火爆景象。
也有市場人士表示，隨著監(jiān)管層對期貨市場日益重視，各種新品種陸續(xù)“開閘放行”，這加深了國內(nèi)期市的深度和廣度；交易所方面對市場培育不遺余力，期貨市場功能逐步發(fā)揮；期貨行業(yè)經(jīng)過多年規(guī)范運作，自身已進入良性循環(huán)。這些都使得期市交投出現(xiàn)活躍。
期貨市場交投活躍，直接受益者當(dāng)然是期貨公司。分析人士認(rèn)為，隨著成交量以及成交金額的迭創(chuàng)新高，國內(nèi)期貨行業(yè)2008年有望持續(xù)高速增長。
超牛 大農(nóng)業(yè)題材浮出水面
受到國際投資大師吉姆·羅杰斯的"欽點"，大農(nóng)業(yè)題材的個股逐漸成為在近期市場中的"寵兒"，如豐樂種業(yè)、新中基、冠農(nóng)股份、敦煌種業(yè)、通威股份、新賽股份等還創(chuàng)出了股價歷史新高。筆者認(rèn)為，農(nóng)藥化肥、種子、農(nóng)產(chǎn)品等三類農(nóng)業(yè)股有望成為農(nóng)業(yè)板塊中的"主力軍"。同時，由于漲價是農(nóng)業(yè)股走強的主要原因，因此，處于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈不同地位的農(nóng)業(yè)股，其漲價效應(yīng)及成本效應(yīng)的輕重程度也有不同。
整體來看，農(nóng)藥化肥類企業(yè)，是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中最上游的鏈條，自然成為最早受益的子行業(yè)。同時，近期海外市場的化肥農(nóng)藥價格持續(xù)飆升，牽引境內(nèi)化肥價格的上漲。
根據(jù)我國農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)"十一五"發(fā)展規(guī)劃框架，農(nóng)藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加合理。一批替代高毒殺蟲劑的新品種、新型水田和旱田除草劑、水果蔬菜用殺菌劑和保鮮劑將得到重點發(fā)展應(yīng)用，這將給相關(guān)上市公司帶來新的發(fā)展機遇。同時，我國的農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)目前正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級，行業(yè)加速整合的階段，未來將呈現(xiàn)穩(wěn)定的發(fā)展前景。投資者可適當(dāng)關(guān)注鹽湖鉀肥、六國化工、揚農(nóng)化工、赤天化等產(chǎn)能擴張與產(chǎn)品價格上漲的農(nóng)藥化肥股。
隨著人民生活水平的提高，生活狀況已經(jīng)從溫飽開始轉(zhuǎn)向消費升級，從而將極大的推動農(nóng)產(chǎn)品的持續(xù)牛市。在農(nóng)民惜售和通貨膨脹的背景下，農(nóng)產(chǎn)品的價格可謂呈現(xiàn)了不斷上漲的走勢，各類農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)，以及水食品和畜牧生產(chǎn)企業(yè)等都受益匪淺，投資者可重點關(guān)注通威股份、福成五豐、新五豐、金健米業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品、北大荒、新中基等。
而農(nóng)產(chǎn)品的漲價將極大的刺激了種子的需求，從而帶動種子市場供求兩旺?？梢娬麄€農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈所形成的牛市前景非常的樂觀。近期登海種業(yè)、隆平高科、敦煌種業(yè)、豐樂種業(yè)等都漲幅不俗。
另外，筆者認(rèn)為，國際農(nóng)產(chǎn)品期貨走勢對A股市場的農(nóng)業(yè)板塊意義重大。去年國際農(nóng)產(chǎn)品期貨中，大豆、玉米、小麥、豆油等品種均表現(xiàn)不俗，有些品種還接連創(chuàng)了歷史新高，從供求關(guān)系來看，預(yù)期國際農(nóng)產(chǎn)品的中長期價格將持續(xù)上漲，由此也將國內(nèi)糧食價格的繼續(xù)上漲，投資者可重點關(guān)注小麥、玉米、大豆、棉花、橡膠、白糖等農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，其期貨價格的大漲，必然引起相對個股短線的走高。
整體來看，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的上升趨勢基本明朗，而市場對于農(nóng)業(yè)股的挖掘也不會是短期行為，對于投資者而言，面對大農(nóng)業(yè)板塊，可重點關(guān)注擁有行業(yè)的領(lǐng)先競爭優(yōu)勢領(lǐng)域的重點品種，如棉花生產(chǎn)企業(yè)的北大荒，水稻種子生產(chǎn)的隆平高科和番茄生產(chǎn)加工的新中基以及農(nóng)村銷售網(wǎng)點最為齊全的紅太陽。
昨天，豐樂種業(yè)再次漲停，換手率34.37%；登海種業(yè)股價在19日發(fā)布澄清公告稍作休息后再次漲停；敦煌種業(yè)、萬向德農(nóng)和隆平高科等種子公司也逆勢上漲。
天相投資統(tǒng)計顯示，從今年1月15日以來的這輪調(diào)整中，農(nóng)業(yè)是唯一上漲的行業(yè)板塊，而農(nóng)業(yè)中的種子公司更是漲幅居前，敦煌種業(yè)上漲83.26%、豐樂種業(yè)漲幅41.93%、登海種業(yè)上漲36.8%、萬向德農(nóng)上漲19.43%，隆平高科上漲6.98%。引起種子公司股價“爆發(fā)”的原因主要是春節(jié)前農(nóng)業(yè)部宣布停止推廣原全國農(nóng)作物品種審定委員會審定通過的210個農(nóng)作物品種。種子市場面臨洗牌，對相關(guān)公司形成利好。
種子行業(yè)面臨洗牌
根據(jù)公示，此次停止推廣的品種包括水稻50個、小麥36個、玉米34個、大豆32個、棉花50個、油菜8個。自公告發(fā)布之日起企業(yè)不得再生產(chǎn)退出品種的種子；企業(yè)在公告前已生產(chǎn)的種子可以繼續(xù)銷售到2008年12月31日。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉意味著政府開始整頓國內(nèi)種子市場，有利于選用優(yōu)良品種，將減少市場供給和種子的價格壓力，對優(yōu)勢上市公司是一大利好。因此今年來種業(yè)股普漲。
“以前種子市場品種太多，老的不淘汰，新的好品種很難推廣，打擊了科技實力較強公司的開發(fā)積極性。”登海種業(yè)有關(guān)人士說。事實上，由于種子市場競爭激烈，去年S*ST亞華將種子業(yè)務(wù)出售給隆平高科，包括水稻、棉花、油菜、玉米、蔬菜等全部植物種子業(yè)務(wù)，并承諾交易完成之日起十年內(nèi)不在中國境內(nèi)外從事全部植物種子業(yè)務(wù)。
據(jù)悉，除農(nóng)業(yè)部以外，全國目前已有13個省啟動了品種退出機制，品種退出工作今后將會不定期舉行。
優(yōu)質(zhì)公司有望受益
分析師認(rèn)為，種子退出制度對種業(yè)市場不良競爭有緩和作用，尤其是對敦煌種業(yè)、登海種業(yè)、豐樂種業(yè)這些以生產(chǎn)玉米種子、棉花種子等為主的上市公司來說，會刺激他們銷售上升。
廣發(fā)證券分析師熊峰認(rèn)為，新政策會促進我國的種子行業(yè)逐步回暖。目前我國種子市場的總體供大于求且市場秩序混亂。國家制定的“良種補貼”政策由于缺乏明確的操作規(guī)范，某些地方政府在實際操作中照顧了當(dāng)?shù)厮鶎俚姆N子公司，而一些真正的良種反而受到排擠，所以過去幾年“劣種驅(qū)逐良種”現(xiàn)象在我國種子市場上比較普遍。但新措施實施后，今后好的品種就有機會勝出。
盡管新政策對上市公司有利，但這些公司仍表示謹(jǐn)慎。面對股價異動，豐樂種業(yè)公告稱，種子基地建設(shè)周期長，目前公司各類生產(chǎn)示范基地合計約30萬畝左右，今后基地面積將會逐步增加。登海種業(yè)則表示，春節(jié)前啟動的品種退出機制從長遠看對推動國內(nèi)種子企業(yè)發(fā)展邁出了很關(guān)鍵的一步，但尚不能在近期對公司業(yè)績提升產(chǎn)生促進作用。
市場人士認(rèn)為，新政策盡管總體對上述公司有利，但市場還要各公司努力去爭取，目前他們市盈率已高，炒作成分居多，普通投資者需謹(jǐn)慎。
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