大公財經(jīng)2月9日訊 受中移動去年大規(guī)模建設(shè)4G網(wǎng)絡(luò)推動，通信行業(yè)去年上漲近40%，相對滬深300指數(shù)取得了逾四成的超額收益。分析稱，隨著工信部4G牌照的發(fā)放，今年與4G關(guān)聯(lián)度較高的子領(lǐng)域有望表現(xiàn)良好，在此背景下，移動支付將成為營運商年內(nèi)重要的發(fā)展方向，預(yù)計SIM卡、終端芯片及天線供應(yīng)商將明顯獲益。
申銀萬國分析師王晶認為，4G牌照的頒發(fā)意味著4G建設(shè)的正式開始，預(yù)計今年營運商在4G網(wǎng)絡(luò)方面的投資將較去年增長8%，通信設(shè)備行業(yè)景氣度將明顯提升，4G網(wǎng)絡(luò)細分行業(yè)今年將迎來較多結(jié)構(gòu)性機會，與4G、傳輸網(wǎng)相關(guān)度高的子領(lǐng)域會表現(xiàn)更佳。
調(diào)研顯示，近場NFC支付是手機用戶最期待使用的支付方式。申萬研報稱，考慮到銀聯(lián)去年末已在香港推廣近場NFC支付應(yīng)用，參照金融IC推廣過程，內(nèi)陸NFC支付在今年中爆發(fā)概率較大。
移動支付產(chǎn)業(yè)鏈涉及SIM卡、SIM卡芯片、NFC天線、移動支付平臺、POS機改造等多領(lǐng)域。按上述邏輯，NFC天線供應(yīng)商中，可關(guān)注碩貝德及順絡(luò)電子，前者是內(nèi)陸NFC領(lǐng)域的龍頭，其7至12元的NFC天線，將帶動單支手機天線價值翻倍增長；后者則掌握了NFC天線鐵氧體材料的技術(shù)。
SIM卡供應(yīng)商中，鑒于中移動、中國聯(lián)通已著手相關(guān)SIM卡招標工作，預(yù)計中移動SIM卡供應(yīng)商天喻信息，中移動SIM卡最大供應(yīng)商東信和平，及電信、聯(lián)通手機 支付卡份額最大的恆寶股份將從中獲益。港股方面，金邦達嘉寶值得關(guān)注。另一方面，隨?未來進口芯片替代工作的展開，雙界面SIM卡移動支付芯片製造商同方國芯，及SIM卡移動支付芯片製造商大唐微電子的母公司大唐電信都有機會受益。
至于移動支付平臺方面，中國電信集團唯一A股上市公司號百控將迎來投資機會。而在POS機改造方面，則建議關(guān)注A股的信雅達與新國都，港股則為百富環(huán)球。
