注：《莊家分析》共三篇，分為本質(zhì)篇、技術(shù)篇和散戶對策篇。
前面已經(jīng)說過，股票的價(jià)格一般圍繞其價(jià)值波動。但是當(dāng)價(jià)格遠(yuǎn)高于價(jià)值
時(shí)，再去討論什么價(jià)值投資已經(jīng)沒有多少意義。中國股市已經(jīng)是一個(gè)投機(jī)成風(fēng)
的市場，堅(jiān)持價(jià)值投資恐怕不會有大的收獲。如果從技術(shù)上分析一下投機(jī)規(guī)律，
或許還能有一些幫助。
1、股市投機(jī)基本要素 - 成交價(jià)格。
- 成交量。
- 時(shí)間。
股市有很多要素，如市盈率、市凈率等等。但是，如果只針對投機(jī)，那么我個(gè)人
認(rèn)為上面三個(gè)要素是最為基本的。這三個(gè)要素兩兩配對，可以組成三對關(guān)系，或者說
分布，分別是：
成交價(jià)格-時(shí)間，
成交量-時(shí)間，
成交價(jià)格-成交量。
成交價(jià)格-時(shí)間和
成交量-時(shí)間這兩對分布就是我們常見的分時(shí)圖。由分時(shí)圖可
以演化出其它技術(shù)圖形，如K線圖，KDJ圖，MACD圖等等。這些圖形可以從宏觀角度幫
住我們了解股市的形態(tài)、走勢。
成交價(jià)格-成交量關(guān)系或者說籌碼的分布，常常被我們忽略。其實(shí)，由于莊家的
控制，成交量在其成本區(qū)間還有出貨區(qū)間都會出現(xiàn)明顯的峰值。通過行情軟件的幫助，
可以幫助我們分析股票當(dāng)前所處的位置。
對散戶來說，以上三種分布包含了豐富的信息，是獲取財(cái)富的寶庫。不過通往財(cái)富
的路肯定是艱辛和漫長的，我們需要做好充分的思想準(zhǔn)備。況且，這些數(shù)據(jù)里面還充滿
了很多欺騙數(shù)據(jù)，散戶需要有相應(yīng)的鑒別能力。我對股市的了解還很淺，但做過十幾年
的科學(xué)數(shù)據(jù)分析，深知內(nèi)中的難度。再先進(jìn)的工具，也無法幫助我們簡單、直接地獲取
財(cái)富。只有經(jīng)過千錘百煉，才能練就一副火眼金睛，從紛繁的數(shù)據(jù)中洞悉股市的走向，
進(jìn)而審時(shí)度勢，做出正確的操作。
在科學(xué)研究領(lǐng)域，我們常把數(shù)據(jù)分析稱為藝術(shù)，而不是技術(shù)。股市同樣如此，如果
一味迷信某種技術(shù)，往往會一葉障目，不見森林，短期獲小利，長期吃大虧。
2、莊家盤面欺騙技術(shù)-對敲
對敲直觀地說就是自買自賣。從本質(zhì)上講，就是莊家在既不損失籌碼，也不損失資金
的情況下（忽略傭金和印花稅），達(dá)到控制股價(jià)的目的，從而欺騙散戶。對敲的幕后控制
者是同一個(gè)莊家，但在明處露臉的是兩個(gè)不同的買家和賣家。中國股市目前的監(jiān)管水平還
不高，對敲行為被發(fā)現(xiàn)的可能性極低。
仔細(xì)觀察盤面，你會發(fā)現(xiàn)莊家?guī)缀跏敲繒r(shí)每刻運(yùn)用著對敲：吸籌時(shí)用，洗盤時(shí)用，拉
升時(shí)用，出貨時(shí)用，砸盤時(shí)用。其實(shí)我們不用去一一考慮這些特殊情況。想一想，莊家為
什么賺錢，無非就是采用了低買高賣的原則。而當(dāng)這一原則遭到破壞時(shí)，莊家就需要用對
敲來維持。舉一個(gè)例子，假設(shè)股價(jià)穩(wěn)定在一個(gè)低位，莊家想在這一個(gè)價(jià)位收集籌碼，于是
在買一掛出一筆大單?？梢裕蝿蓍_始變壞，主賣的單子越來越多，為了避免在高位接單，
莊家會迅速用自己的籌碼打掉自己掛的買單，使得股價(jià)下移。這樣做還可以造成恐慌拋盤
的氣氛，促使更多散戶在低位交出籌碼。其它情況的對敲也可以使用類似的方法來仔細(xì)分
析。
是否出現(xiàn)對敲可以用成交單子的大小來判斷。散戶的特點(diǎn)是單個(gè)力量薄弱，但是總體
數(shù)目龐大。他們的買賣心理受大盤的影響也很大，成交數(shù)量往往小而多。而莊家為了烘托
氣氛、控制盤面，往往需要用大單來托盤或壓盤，一旦形勢有變，會立即出現(xiàn)大的對敲單。
對敲是莊家人為造成的。對敲單的存在使得通過現(xiàn)有技術(shù)分析手段來判斷多空力量的
對比變得非常困難，得出與市場相反的結(jié)論也是普遍的。在科學(xué)數(shù)據(jù)分析中，人們奉行
“Bad data are worse than no data. (壞的數(shù)據(jù)比沒有數(shù)據(jù)更糟糕。)”。因此，工作
的第一步就是要剔除壞的數(shù)據(jù)，然后再進(jìn)行后續(xù)的分析。在股市的技術(shù)分析中，對敲單就
屬于壞數(shù)據(jù)，在進(jìn)行相關(guān)的技術(shù)分析之前，務(wù)必把他們剔除掉。遺憾的是現(xiàn)有的絕大部分
行情分析軟件并不支持這樣的功能?；蛟S，只有親自動手、自己編程才能解決。
3、莊家盤外欺騙手段-信息誤導(dǎo)
設(shè)想一下，莊家通過技術(shù)手段，砸出一個(gè)低價(jià)來，準(zhǔn)備進(jìn)貨，而此時(shí)外面的消息全是
利好消息，散戶怎么可能交出籌碼呢？同樣在莊家出貨階段，全是利空消息，散戶怎么可
能入場呢？所以技術(shù)欺騙必須加以信息誤導(dǎo)才能達(dá)到最佳的欺詐效果。
現(xiàn)代社會是信息社會。但是對于莊家和散戶來說，信息是不對稱的。除了可以獲取內(nèi)
幕消息，莊家還控制著報(bào)紙、電視、雜志，還有現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)媒體的話語權(quán)。有了話語權(quán)，莊
家就可以在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，進(jìn)行信息誤導(dǎo)。當(dāng)然，這些誤導(dǎo)信息被設(shè)計(jì)得很巧妙，單從字面上
看，沒有什么問題，句句是實(shí)話，還附帶一些所謂權(quán)威部門的預(yù)測。誤導(dǎo)的主要目的是把散戶
的注意力吸引過來（跟街頭騙子類似）。莊家會根據(jù)來的散戶的多少決定下一步怎么走：人
少，我就拉一拉，讓這部分人吃一些甜頭，接下來宣傳會更加火爆，會有更多的散戶參與。這
時(shí)候，莊家目的已經(jīng)達(dá)到，開始出貨走人。有些時(shí)候，如中石油A股上市，宣傳做得扎實(shí)、長
久，效果可以一步到位，于是就有幾十萬散戶被套在48.6元的開盤價(jià)。
信息誤導(dǎo)對莊家來說是每次都受益，但對散戶來說情況復(fù)雜一些，有時(shí)候跟進(jìn)
就輸，有時(shí)候還有一些小賺的機(jī)會，如果控制不好還是輸。另外，有些散戶喜歡使用反向
指標(biāo)，如此看來，也不是一種穩(wěn)妥地策略。因?yàn)椋@些信息誤導(dǎo)本來就是瞎忽悠的
東西，正著看是忽悠，反著看還是忽悠。驢唇不對馬嘴，馬唇同樣不對驢嘴。
對散戶來說，完全不看信息是不可能的，有時(shí)甚至也是有害的，會錯過對走勢大方向的
判斷。但是散戶一定要有自己的判斷力。對于龐雜的信息要有過濾能力，不要讓一些不確定
的、模糊的、似是而非的信息充斥你的大腦，進(jìn)而影響你的操作。
后記：關(guān)于《莊家分析（技術(shù)篇）》自己已經(jīng)考慮了有一段時(shí)間。今天寫出初稿，并不意味著自己的理解有了多么的深入。實(shí)際上是越想越覺得問題多。每一個(gè)問題可能需要很長的篇幅來論述。例如怎樣去掉對敲單，然后建立真實(shí)的籌碼分布等等。只是希望這篇初稿給自己拋磚引玉，為在股市不斷學(xué)習(xí)而建立一個(gè)框架。
