前言：
1，很多朋友對K線圖和各項技術(shù)指標(biāo)沒有深入了解，容易產(chǎn)生對股市技術(shù)分析的錯誤理解。其實任何股市高手和名家，沒有一個不是股市技術(shù)分析高手的，否則從何判斷股市的后續(xù)走勢呢？當(dāng)然，這里要排除有些名嘴明明知道大盤后期走勢，故意將真實行情反著說，這一點我們不做任何評價。
2，指標(biāo)的綜合應(yīng)用（MACD KDJ RSI ……）是我們每一個初入股市的股友應(yīng)該去研究和學(xué)習(xí)的。單一指標(biāo)是有缺陷的，更何況單一指標(biāo)在某一時間段還擁有欺騙性，這也是很多初入股市的網(wǎng)友對技術(shù)分析的誤區(qū)。
3，嚴(yán)格遵守自己制定的買賣原則。“恐懼”和“貪婪”是股民的最大敵人。這一點沒錯，但這樣說太籠統(tǒng)，往往是給賠錢的股民一種不負責(zé)任的解釋。
A 恐懼：是散戶對大盤（個股）后續(xù)走勢的不確定性的表現(xiàn)。一個成熟的投資者在買賣股票的同時已經(jīng)想好了什么時候止贏（止損），何來恐懼呢？
B 貪婪：貪婪是人性弱點的反映。股市也往往放大了人性的弱點?；仡^看看技術(shù)指標(biāo)，每一個股價（大盤）的高點，從技術(shù)分析不止一次提示賣出信號，可散戶有遵循操作原則嗎？當(dāng)然如果您到目前還遵循所謂的價值投資，那么迎接你的將是大小非等N多不確定因素。
前面我們學(xué)習(xí)了指標(biāo)“MACD的背離”的技術(shù)分析，今天我們介紹KDJ指標(biāo)。
一，概念簡介：
KDJ全名為隨機指標(biāo)(Stochastics)，由美國的喬治*萊恩(George Lane)博士所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點，也是歐美證券期貨市場常用的一種技術(shù)分析工具。
KDJ隨機指標(biāo)設(shè)計的思路與計算公式都起源于威廉(W%R)理論，但比W%R指標(biāo)更具使用價值，W%R指標(biāo)一般只限于用來判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機指標(biāo)卻融合了移動平均線的思想，對買賣信號的判斷更加準(zhǔn)確；它是波動于0—100之間的超買超賣指標(biāo)，由K、D、J三條曲線組成，在設(shè)計中綜合了動量指標(biāo)、強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點.KDJ是一個隨機波動的概念，反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。
二，應(yīng)用要則：
KDJ指標(biāo)隨機指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。一般對做大資金大波段的人來說，一般當(dāng)月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象；日KDJ 對股價變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常買賣進出的重要方法；對于做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標(biāo)；對于已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時。
KDJ常用的默認(rèn)的參數(shù)是9，就我個人的使用經(jīng)驗而言，短線可以將參數(shù)改為5，不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以減少降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ 參數(shù)有5，9，19，36，45，73等。實戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢的可靠度加大。
KDJ指標(biāo)實戰(zhàn)研判的要則主要有以下兩點：
K線是快速確認(rèn)線——數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣；
D線是慢速主干線——數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；
J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。
通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：
A) 股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；
B) 股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；
C) 股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；
D) 股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；
需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。
三，應(yīng)用經(jīng)驗：
1) 在實際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo)，來判斷后市決定買賣時機，在T+0時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導(dǎo)進出，幾條經(jīng)驗規(guī)律總結(jié)如下：
A) 如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情；若日線KDJ指標(biāo)也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20％以上，這種交叉才有效；
B) 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80，而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50，則說明行情會出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上；
C) 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤整較長時間后K值同時向下死叉D值，則表明要開始至少2天的下跌調(diào)整行情；
D) 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值(K值大于D值20％)，若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；
E) 如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；
F) 30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；
G) 在超強市場中，30分鐘KDJ可以達到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無效交叉，此時重點看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時，可能引發(fā)短線較深的回檔；
H) 在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢依然跌勢不止，此時也應(yīng)看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時，會引發(fā)極強的反彈。
2) 當(dāng)行情處在極強極弱單邊市場中，日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應(yīng)改用MACD等中長指標(biāo)。
3) KDJ在周線中參數(shù)一般用5，周KDJ指標(biāo)見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭取利潤最大化，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V 形單底上升，說明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級行情；但J值在超買區(qū)單頂也會有大幅下跌的可能性，所以應(yīng)該提高警惕，此時應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判；但當(dāng)股市處在牛市時，J值在超買區(qū)盤中一段時間后，股價仍會大幅上升。
