1、日K線是根據(jù)股價(jià)(指數(shù))一天的走勢(shì)中形成的四個(gè)價(jià)位即：開(kāi)盤價(jià)，收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)繪制而成的。
收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，則開(kāi)盤價(jià)在下收盤價(jià)在上，二者之間的長(zhǎng)方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽(yáng)線；其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。
收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)時(shí)，則開(kāi)盤價(jià)在上收盤價(jià)在下，二者之間的長(zhǎng)方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。
2、根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。
周K線是指以周一的開(kāi)盤價(jià)，周五的收盤價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來(lái)畫的K線圖。月K線則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開(kāi)盤價(jià)，最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來(lái)畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對(duì)于短線操作者來(lái)說(shuō)，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價(jià)值。
一、光頭光腳K線
光頭光腳K線是一種只有實(shí)體，沒(méi)有上、下影線的的K線形態(tài)，它在K線圖中出現(xiàn)的幾率是較大的，我們根據(jù)實(shí)體顏色的不同可以分為兩種。
光頭光腳陽(yáng)線，如下圖，表明多方已經(jīng)牢固控制盤面，逐浪上攻，步步逼空，漲勢(shì)強(qiáng)烈。
光頭光腳陰線，又可根據(jù)當(dāng)日分時(shí)走勢(shì)的不同，有以下的幾種形式。
1．股價(jià)在橫盤一日后，尾盤突然放量下攻，表明空方在一日交戰(zhàn)中最終占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，次日低開(kāi)的可能性較大。
2．若股價(jià)走出如圖所示的逐波下跌的行情，這說(shuō)明空方已占盡優(yōu)勢(shì)，多方無(wú)力抵抗，股價(jià)將被逐步打低，后市看淡。
根據(jù)實(shí)體的大小，光頭光腳K線又可分成以下幾類。
1．光頭光腳小陽(yáng)線和小陰線
特征：K線實(shí)體較短，股票上下價(jià)位窄幅波動(dòng)，無(wú)上、下影線；
陽(yáng)線：經(jīng)常在上漲初期、回調(diào)完畢或橫盤整理時(shí)出現(xiàn)，表示多方力量逐漸增強(qiáng)；
陰線：經(jīng)常出現(xiàn)在下跌初期、反彈結(jié)束或橫盤整理的行情中，表示空方逐漸占據(jù)優(yōu)勢(shì)；在盤整行情中兩種K線通常交替出現(xiàn)。
2．光頭光腳長(zhǎng)陽(yáng)線和長(zhǎng)陰線
特征：K線實(shí)體較長(zhǎng)，股票上下價(jià)位寬幅波動(dòng)，無(wú)上、下影線；
陽(yáng)線：經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)向上突破或高位拉升階段，表明多方占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，空方難以組織有效的抵抗；
陰線：通常出現(xiàn)在下跌行情的初期或最后的打壓階段，表明空方占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，多方抵抗力微弱。
二、光頭、光腳陽(yáng)線
光頭、光腳陽(yáng)線是一種只有上影線或下影線的K線形態(tài)，它在K線圖中出現(xiàn)的機(jī)會(huì)很多，根據(jù)具體的情況不同又可以分為兩種。
1．光頭陽(yáng)線，表明股價(jià)受到買方支撐，賣方受挫，其K線形態(tài)與當(dāng)日可能走勢(shì)如下圖。
根據(jù)光頭陽(yáng)線出現(xiàn)在上升行情途中、行情底部、調(diào)整結(jié)束的位置不同，參考意義是不同。若出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)域或行情底部，在分時(shí)走勢(shì)圖上表現(xiàn)為股價(jià)探底后逐浪走高且成交量同時(shí)放大，預(yù)示著可能為一輪上升行情的開(kāi)始；若出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。
2．光腳陽(yáng)線表示上升勢(shì)頭很強(qiáng)，但在高價(jià)位處多空雙方有分歧，購(gòu)買時(shí)還應(yīng)謹(jǐn)慎。影線教長(zhǎng)表明上擋壓力較大；陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)表明多方力量越強(qiáng)。其K線形態(tài)與當(dāng)日可能走勢(shì)如下圖。
光腳陽(yáng)線經(jīng)常出現(xiàn)在上漲途中、上漲末期或股價(jià)向上運(yùn)行時(shí)遇到密集成交區(qū)，后期走勢(shì)可能會(huì)出現(xiàn)整理。
三、光頭、光腳陰線
光頭、光腳陰線的表現(xiàn)類似光頭、光腳陽(yáng)線，在K線圖中出現(xiàn)的機(jī)會(huì)也較多，下面根據(jù)其具體形式做一個(gè)分類介紹。
1．光腳陰線的出現(xiàn)表示股價(jià)雖有反彈，但上檔拋壓沉重，空方趁勢(shì)打壓，使股價(jià)以陰線報(bào)收。其中K線的上影線和實(shí)體越長(zhǎng)，表示空方實(shí)力越強(qiáng)。
光腳陰線經(jīng)常出現(xiàn)在階段性行情的頭部或股價(jià)加速下跌途中，預(yù)示后市行情看空。如下圖中顯示情況。
2．光頭陰線的出現(xiàn)表示在股價(jià)下跌中受到低位盤承接，股價(jià)有所上仰，但最終還是收陰線。
若光頭陰線出現(xiàn)于低價(jià)位區(qū)，說(shuō)明抄低盤的介入使股價(jià)有反彈跡象，但力度并不大需以后K線的確認(rèn)，如上圖；若出現(xiàn)下跌途中或市場(chǎng)頂部，表明賣方力量強(qiáng)大，但在下跌途中遇到買方的抵抗。
四、長(zhǎng)下影陽(yáng)線
下影陽(yáng)線一種含有較長(zhǎng)下影線的陽(yáng)線，它的表明在多、空交戰(zhàn)中，多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價(jià)先跌后漲，行情有進(jìn)一步上漲的潛力。
在下影陽(yáng)線中，出現(xiàn)于低價(jià)位或中價(jià)位的長(zhǎng)下影陽(yáng)線是一個(gè)可信度較高的買入信號(hào)。它形成的機(jī)理可能如下，股價(jià)在經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的下跌或整理后，成交量逐漸萎縮到了極其清淡的程度，預(yù)示著盤中的浮籌已基本被清理出局，拋壓也已減輕到了微不足道的地步。在此之后，某一日股價(jià)在盤中突然出現(xiàn)了大幅下挫，一度破了前期的走勢(shì)，形態(tài)開(kāi)始轉(zhuǎn)壞。此時(shí)可能引發(fā)部分恐慌性拋盤出現(xiàn)，此舉正中主力下懷，主力將最后一批信心不堅(jiān)定者清理出局，承接了低位籌碼后反手做多，股價(jià)恨快反轉(zhuǎn)直上，伴隨放大的成交量。最終，日K線以一根帶長(zhǎng)下影的陽(yáng)線報(bào)收，顯示出低位承接盤踴躍，多方能量充沛，股價(jià)有走出一波大幅上揚(yáng)行情的可能。因此這種形態(tài)通常又被稱為“探底神針”。
在使用長(zhǎng)下影陽(yáng)線進(jìn)行判斷時(shí)，應(yīng)注意以下事項(xiàng)：
1、下影陽(yáng)線最好出現(xiàn)于中低價(jià)區(qū)且股價(jià)長(zhǎng)期橫盤之后，而且同時(shí)成交量極度萎縮；
2、長(zhǎng)下影陽(yáng)線成立時(shí)最好要有放大的成交量配合，如果收盤價(jià)一般最好站在均線之上；
3、短期均線上穿或即將上穿中長(zhǎng)期均線，有形成多頭排列的趨勢(shì)，中長(zhǎng)線技術(shù)指標(biāo)如MACD從0以下上穿0線，SAR剛剛發(fā)出買入信號(hào)。
五、長(zhǎng)上影陰線
具有上、下影的陰線在各類K線圖中出現(xiàn)較多，做一個(gè)分類說(shuō)明可能比較復(fù)雜。但具有長(zhǎng)上影的陰線在股價(jià)的一些走勢(shì)中還是有一定規(guī)律可尋的。
長(zhǎng)上影陰線的出現(xiàn)可以解釋為，買方力量一度非常強(qiáng)大，將股價(jià)大幅拉升，但是在隨后多空力量抗衡中，空方占了上風(fēng)，將多方苦心經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)果奪回，并使收盤價(jià)收在了前收盤之下。其可能的走勢(shì)如下圖。
若長(zhǎng)上影陰線出現(xiàn)于股價(jià)的高價(jià)位區(qū)，我們應(yīng)引起注意。股價(jià)在經(jīng)過(guò)連續(xù)上揚(yáng)之后，當(dāng)某一日K線出現(xiàn)長(zhǎng)上影陰線，并伴隨巨大的成交量，這意味著上檔拋壓沉重，往往可能是獲利盤在高位減磅派發(fā)所致，后期行情將疲軟，股價(jià)有反轉(zhuǎn)下跌的可能。長(zhǎng)上影線有時(shí)是主力制造的一種假象，也就是我們通常說(shuō)的多頭陷阱，誘使跟風(fēng)追漲的買盤，實(shí)為借機(jī)出貨。因此長(zhǎng)上影陰線是股價(jià)將進(jìn)入調(diào)整的信號(hào)，投資者應(yīng)引起注意。
另外，長(zhǎng)上影陰線的形式若出現(xiàn)在股價(jià)的中價(jià)位區(qū)或行情的上升途中，則表明后市股價(jià)可能仍有上升的空間。如果我們將長(zhǎng)上影陰線的一些情況與十字型聯(lián)系，是可以發(fā)現(xiàn)它們?cè)谀承┣闆r下是有相似之處的。
六、錘型
錘型K線形式是一種形象的比喻，因?yàn)榇祟怟線具有較特殊的樣子，所以得此名稱，其圖形特點(diǎn)如下，可能的走勢(shì)與K線形式如下圖。
1、實(shí)體處于整個(gè)K線的上端，實(shí)體的顏色有時(shí)對(duì)于判斷影響不大，因此在下面的介紹中我們就不在區(qū)分陰、陽(yáng)實(shí)體，統(tǒng)一作為一種錘型來(lái)處理；
2、K線的下影線長(zhǎng)度為實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍以上，當(dāng)然越長(zhǎng)越好；
3、上影線較短或沒(méi)有。
當(dāng)錘型的下影線很長(zhǎng)，實(shí)體部分很短，進(jìn)一步實(shí)體部分消失時(shí)，錘型就變成了T字型，因此T字型在很大程度上和錘型是相通的。T字型由于沒(méi)有實(shí)體部分，所以在實(shí)戰(zhàn)和預(yù)示意義要比錘型稍差。
由于錘型的重要性，因此不論是在上升或下降趨勢(shì)中出現(xiàn)，我們都應(yīng)引起足夠重視，因?yàn)槠漕A(yù)示著本輪趨勢(shì)可能將結(jié)束，新的趨勢(shì)將開(kāi)始。
底價(jià)區(qū)出現(xiàn)的錘型通常被認(rèn)為是一種強(qiáng)勢(shì)K線，是股價(jià)見(jiàn)底的較強(qiáng)烈的信號(hào)。如果錘型和下影線下穿了原有的低位價(jià)格，則這種信號(hào)更加可靠。底價(jià)區(qū)出現(xiàn)錘型，表明空方已逐漸勢(shì)微，雖然一度仍占上風(fēng)，但由于低位的多方承接盤比較有力，空方最終敗下陣來(lái)。善于抄底的投資者可以將錘型視為試探性或建倉(cāng)的信號(hào)，但穩(wěn)健的投資者還應(yīng)再觀察，看看是否還有其它的買入信號(hào)出現(xiàn)。出現(xiàn)錘型的次日如果是一根陽(yáng)線，且收市價(jià)高于錘子線，則可以進(jìn)一步驗(yàn)證錘型的底部信號(hào)。與其它K線形態(tài)一樣，成交量對(duì)錘型的預(yù)示作用也有較大的參考價(jià)值，底部的放量會(huì)強(qiáng)化錘型的見(jiàn)底意義。
頂部錘型與底部錘型相比，出現(xiàn)的情形要少一些。在天價(jià)區(qū)出現(xiàn)錘型可能有如下幾種情況，一種是利好消息刺激，股價(jià)跳空高開(kāi)，但由于跟風(fēng)盤不足，最終導(dǎo)致股價(jià)下跌，只是在收盤時(shí)，多方才重新取得優(yōu)勢(shì)，形成了一個(gè)小陽(yáng)線（或陰線）實(shí)體。還有一種情況是主力作最后上拉，跳空高開(kāi)后即開(kāi)始派發(fā)，但這種派發(fā)并不是以跳水的形式完成，而是以振蕩的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)。盤中主力在尾市還主動(dòng)上拉，形成小陽(yáng)線實(shí)體，給人留下想象空間。頂部錘型并非都是見(jiàn)頂信號(hào)，是否形成頂部要看其后股價(jià)運(yùn)行位置。如果股價(jià)運(yùn)行在錘型實(shí)體部分以上，其后市股價(jià)還有潛力；如果以后走平或運(yùn)行于下影線部分，則錘型通常就是頂；如果出現(xiàn)錘型的次日開(kāi)盤價(jià)與錘型實(shí)體向下缺口越大越可證明頂部特征；如果次日出現(xiàn)陰線，且收市價(jià)低于錘型收市價(jià)，也可進(jìn)一步驗(yàn)證頂部。不愿冒險(xiǎn)的投資者可以將天價(jià)區(qū)錘型視為一般賣出信號(hào)，見(jiàn)錘型即派發(fā)。
七、倒錘型
倒錘型和錘型具有相反的形態(tài)特征，與錘型一樣，倒錘型與倒T字型有較強(qiáng)的相通性，但它較后者有更大可操作性，它的形態(tài)特征與可能的當(dāng)日走勢(shì)如下。
1、實(shí)體處于整個(gè)K線的下端，實(shí)體的顏色有時(shí)對(duì)于判斷影響不大，因此在下面的介紹中我們就不在區(qū)分陰、陽(yáng)實(shí)體，統(tǒng)一作為一種倒錘型來(lái)處理；
2、K線的上影線長(zhǎng)度為實(shí)體長(zhǎng)度的兩倍以上，當(dāng)然越長(zhǎng)越好；
3、下影線較短或沒(méi)有。
倒錘型也是一種趨勢(shì)轉(zhuǎn)向的信號(hào)，但倒錘型能否引起趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，第二天的情況是一個(gè)判斷準(zhǔn)則。底部倒錘型出現(xiàn)后，如果次日的開(kāi)盤價(jià)高于倒錘線實(shí)體，則反轉(zhuǎn)概率較大，當(dāng)然成交量的因素也很重要。
如果倒錘型出現(xiàn)在一段上漲趨勢(shì)的高位中，就是一種上漲乏力的表現(xiàn)，則行情下跌的可能性較大。
八、T字型
K線形態(tài)中的T字型形態(tài)有些類似于十字型，并且出現(xiàn)在K線圖中位置也與十字型接近或相同，因此我們也將T字型形態(tài)看成一種十字型的變異形式，在對(duì)于后勢(shì)的判斷也可以借鑒十字型的方式。
T字型根據(jù)形態(tài)的不同可以分為以下兩種。
“┬”形，既通常的T字型，又稱多勝線，其開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)相同，只有下影線，表示下方有支撐。當(dāng)日交易以開(kāi)盤價(jià)以下之價(jià)位成交，又以當(dāng)日最高價(jià)（即開(kāi)盤價(jià)）收盤。賣方實(shí)力雖強(qiáng)，但買方實(shí)力更大，局勢(shì)對(duì)買方有利，如出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)時(shí)，都說(shuō)明下檔承接力較強(qiáng)，股價(jià)有反彈或反轉(zhuǎn)的可能。
“┴”形，既倒T字型，又稱空勝線，其開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)相同，只有上影線，表示上方有壓力。當(dāng)日交易都在開(kāi)盤價(jià)以上之價(jià)位成交，并以當(dāng)日最低價(jià)（即開(kāi)盤價(jià)）收盤，表示買方雖強(qiáng)，但賣方更強(qiáng)，買方無(wú)力再推升，總體看賣方稍占優(yōu)勢(shì)，如出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)時(shí)，說(shuō)明上檔拋壓嚴(yán)重，行情疲軟，股價(jià)有反轉(zhuǎn)下跌的可能；如果出現(xiàn)在中價(jià)位區(qū)的上升途中，則表明后市仍有上升空間。
在實(shí)際應(yīng)用中，若收、開(kāi)盤價(jià)相差幾個(gè)價(jià)位，我們也可以將其作為T字型形態(tài)來(lái)看待。并且使用中應(yīng)結(jié)合前后K線形態(tài)及走勢(shì)，并結(jié)合成交量的大小進(jìn)行判斷。
下圖是T字型在實(shí)際情況中一個(gè)運(yùn)用。從中可以看出，在股價(jià)相對(duì)高位出現(xiàn)倒T字型的K線形態(tài)，如同時(shí)伴隨成交量的放大，一般是一個(gè)值得警惕的反轉(zhuǎn)信號(hào)。如在下一日的走勢(shì)中確定了信號(hào)的真實(shí)性，就應(yīng)及時(shí)離場(chǎng)。
九、十字型
十字型的形式可分為兩種，一種為大十字型，如下圖中左邊的K線形式，它有很長(zhǎng)的上下影線，表明多空雙方爭(zhēng)斗激烈，交易活躍，最后回到原地，預(yù)示后市行情往往會(huì)有變化，其中十字型的上下影線越長(zhǎng)，則表示盤中多空力量分歧越大，沖突越劇烈，其后由均衡狀態(tài)所導(dǎo)致的反轉(zhuǎn)形態(tài)越有效；另一種為小十字型，如下圖右邊的K線形式，它的上下影線較短，表明股價(jià)窄幅盤整，交易清淡，對(duì)于后市的預(yù)測(cè)能力較差。而上下影線看似等長(zhǎng)的十字型，又可稱為轉(zhuǎn)機(jī)線，出現(xiàn)在高價(jià)位或低價(jià)位時(shí)，意味著可能出現(xiàn)行情反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)較大。
理論上的十字型應(yīng)是開(kāi)盤等于收盤，但在實(shí)際應(yīng)用中，若開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)只相差幾個(gè)價(jià)位時(shí)也可視為十字型。
實(shí)際使用中，十字型的K線形態(tài)出現(xiàn)在股價(jià)的高、低位時(shí)，更加具有操作的參考意義，并且為了提高判斷的準(zhǔn)確性，應(yīng)將十字型的K線形態(tài)結(jié)合其它周邊的K線一同判斷。
在股價(jià)連續(xù)拉升之后出現(xiàn)的較長(zhǎng)上影線的大十字型形態(tài)，同時(shí)伴隨著成交量的放大，往往意味著上漲乏力、行情可能結(jié)束，將進(jìn)入調(diào)整或下跌狀態(tài)，應(yīng)引起警惕，具體的實(shí)例我們可以參考下圖。
而在下跌走勢(shì)出現(xiàn)下影線較長(zhǎng)的大十字型，可能意味著空方力量將盡、將出現(xiàn)反彈或上漲行情，應(yīng)引起關(guān)注，實(shí)例可以參考下圖。
對(duì)于連續(xù)盤整行情中出現(xiàn)的十字型，操作的參考意義較差，我們可以根據(jù)具體情況進(jìn)行具體分析。
十、“一”字型
“一”字型是一種非常特殊的K線形態(tài)，即開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)在同一價(jià)位，沒(méi)有實(shí)體、上下影線。
“一”字型經(jīng)常出現(xiàn)在漲、跌停板的極端行情時(shí)，表明多方或空方占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)盤時(shí)股價(jià)就被直接封住漲?；虻＃钡绞毡P也沒(méi)有被打開(kāi)。具體可分為以下兩種情況：
1、漲停：開(kāi)盤即以漲停價(jià)開(kāi)出，至收盤為止，漲停未被打開(kāi)過(guò)，全天均以最高價(jià)成交，說(shuō)明買盤旺盛，第二天股價(jià)繼續(xù)上漲的概率極大。如下圖中連續(xù)出現(xiàn)的一字型漲停情況，就是一種極端行情。
2、 跌停：開(kāi)盤即以跌停價(jià)開(kāi)出，至收盤為止，跌停未被打開(kāi)過(guò)，全天均以最低價(jià)成交，說(shuō)明賣盤踴躍，第二天股價(jià)繼續(xù)下跌的概率極大。如下圖中連續(xù)跌停的情況，就是股價(jià)受重大利空刺激造成的暴跌行情。
3、由于交易非常冷清，全日交易只有一檔價(jià)位成交，此類情形較易發(fā)生在冷門股，如下圖中B股行情。
在K線理論中，十字型（又名十字星）的出現(xiàn)表明多空雙方力量的一種均衡狀態(tài)，使市場(chǎng)暫時(shí)失去了方向，并經(jīng)常出現(xiàn)于反轉(zhuǎn)行情中，因此是一種值得警惕、并可能隨時(shí)改變行情趨勢(shì)方向的K線形態(tài)。下圖顯示了十字型的常見(jiàn)情況，以及當(dāng)日形成十字型的可能走勢(shì)。
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