今日推薦：財經(jīng)秀（xiucaijing）—將嚴肅的財經(jīng)新聞以及事件娛樂化，幫你更容易理解財經(jīng)知識！
來源： 網(wǎng)貸之家 作者：樂山大佛
主要是線下真實借款標的金額、期限，跟線上投資人偏向于喜歡短期、小額借款標存在很大的差距，而產(chǎn)生了的。
(一)拆借款期限
1、平臺拆借款期限
線下真實借款人一次性借了3年期以上甚至5年期的，平臺為了滿足投資人口味，好賣債權，把3年期的標拆成，1年期，半年期，甚至3個月和1個月的，這種情況下，可以說是風險最高的了，也是指導意見明確禁止的。平臺把錢借出去了，3年甚至5年以后才能還完，如果投短期標的投資人提現(xiàn)不續(xù)投，平臺就很容易發(fā)生擠兌潮。所以這種模式盡量別碰。
2、投資人拆借款期限
政策規(guī)定的是，平臺不允許去拆借款標的借款周期的，但是如果借款人也不同意拆借款周期時。這種情況下，讓投資人去拆借款周期，避免政策風險和擠兌潮。具體方法不細說，以免誤導人。這種模式對真實的小散投資人不太好。最好的辦法還是投資人逐漸的轉變觀念，接受期限長的標。
3、借款人自己拆借款期限
部分放貸公司只做3年以上的借款周期標，但是借款人3年時間內(nèi)不需要連續(xù)的借錢，這種情況時，借款人就有可能把自己的抵押物抵押給平臺，平臺給予借款人授信額度和時間，借款人在需要的時間內(nèi)，把3年的借款期，拆分為多個短期標，不需要時則不借，以降低借款人的資金成本，而且這種模式往往跟借款人拆金額一起使用，這種模式對平臺和投資人來說，風險不高。
4、平臺通過放開債權轉讓的方式拆借款期限
這種模式目前用的比較多，真實的借款人借款期限都較長，我了解的目前線下部分小貸公司，3年以下借款期限業(yè)務是直接不做的，投資人投了借款周期長的標以后，如果急需用錢，可以通過債權轉讓的模式先撤出來，也是變相的把借款周期變短了。這個里面有個前提條件就是債轉的模式必須靈活。過于死板的債轉，有跟沒有是沒多大區(qū)別的。
(二)拆借款金額
1、借款人拆借款金額
借款人有個抵押物，比如平臺評估后值100萬，給借款人授信額度80萬，但是借款人在當時只需要10萬塊錢就能周轉開，過段時間，甚至過數(shù)月后才需要剩余70萬資金周轉時，類似這種借款人根據(jù)真實需求借款的，對平臺和借款人的影響很有限。借款人能更合理的利用資金成本，也能少承受一些利息，還能節(jié)省平臺多次上門審核的審核費等費用。
2、投資人拆借款金額
平臺發(fā)百萬大標，多個黃牛一筆投大金額，然后再通過發(fā)多個快借標，變相的把一個大標拆分為N個凈值標，以減小單個借款標的金額，這種模式有利有弊，問題不太大。
3、平臺拆借款金額
有時候為了滿標速度快，平臺會把百萬以上的大標，拆分為某借款(一)(二)(三)(四)等等。這種情況，只要拆的標都滿了，副作用就有限。就怕即使借款標是真實的，但是拆分的多個借款項目有一個不滿標，這種就比較棘手了。
作為投資人不要對拆標談虎色變，應該更詳細的去細分拆的模式。總體上看，拆借款金額的負作用遠遠小于拆借款周期。即使是拆借款周期也要更詳細的去細分拆的模式?？傊绻瞧脚_拆借款周期的企業(yè)貸標，這種風險是拆標行為中最高的，即使是平臺拆借款金額，投資人也要留意它拆金額的標是否有流標現(xiàn)象，如果流標了，或者是有官牛在滿拆金額的標，這種模式的風險也偏高了，其它的拆標模式，借款人續(xù)借的影響都很有限，即使是大型的國有公司，上市公司每年都是年初借錢，年底還款，還完年后了又接著向銀行續(xù)借，通俗的講也是屬于借新還舊了，所以也不用過渡擔心。
來源：網(wǎng)貸之家 作者：樂山大佛
一、理財端和資產(chǎn)端業(yè)務量明顯異常
一個平臺要想一直持續(xù)經(jīng)營下去，那必須是你的資產(chǎn)端業(yè)務量非常接近理財端業(yè)務量，平臺在待收本金的基礎上賺取息差，正規(guī)的說法應該叫中介費用，這種模式才是可持續(xù)發(fā)展的方向。
資產(chǎn)端業(yè)務量的來源，一種是平臺自己下屬的分公司或者門店開發(fā)業(yè)務量，另外一種就是小貸公司等加盟商的業(yè)務模式提供給平臺資產(chǎn)端業(yè)務量。
理財端業(yè)務量的來源按《意見征求稿》要求，P2P公司理財端來源于線上。但是畢竟有18個月的過度期，所以目前有些公司，或多或少都有些線下理財業(yè)務量的來源，也是情有可原。
這里面舉個例子，如果一家平臺一個月線上顯示成交量過數(shù)十個億，他線下資產(chǎn)端門店單月放貸量在500萬左右，即使再做高一倍，一個月放貸業(yè)務為1000萬，那么這家平臺線下的門店至少就要達到數(shù)百家，如果平臺是自己把握風控的話，那這家平臺員工數(shù)量應當是個很可觀的資源了，對應的門店也是非常好的資源。如果平臺門店數(shù)量遠遠小于這個量，而且也沒聽說有加盟商為平臺提供資產(chǎn)端，在這種情況下，投資人就應該考慮這么多的資金，到底是流入到哪個地方了，前段時間“追夢人”有個觀點我比較認可，看不懂自己的錢具體流向了什么地方的平臺，最好不要碰。這種情況也很容易造成資產(chǎn)端和理財端業(yè)務量不平衡，不平衡的狀態(tài)就容易發(fā)生造假現(xiàn)象。
二 、高管介紹信息不透明的平臺
資深的投友是很看中平臺老板和高管的背景的，對普通投資人來說，就應該多關注平臺“關于我們”里面的“運營團隊”。多看看老板、董事長?？偨?jīng)理，運行總監(jiān)，風控總監(jiān)，財務總監(jiān)的背景。也會有意外的收獲的。如果高管團貸很山寨，或者運營團隊里面資料介紹的非常少，就要引起高度的重視。
三、理財端員工薪酬明顯遠高于行業(yè)平均水平
現(xiàn)在底層網(wǎng)貸平臺員工的薪水都逐漸穩(wěn)定下來了，如果是一個平臺給一般員工尤其是理財端的員工，開出優(yōu)于其它網(wǎng)貸平臺薪資水平50%，乃至是一倍，數(shù)倍的薪酬時，這個時候也需要引起投資人的重視了。但是放貸端員工薪酬較高的不算異常，因為未來獲得優(yōu)質資產(chǎn)的難度會不斷地加大，這應該是未來趨勢。
四、警惕線下理財端業(yè)務量巨大的網(wǎng)貸平臺
網(wǎng)貸平臺未來的趨勢還是線上理財，如果一個平臺線下理財占多數(shù)，那就需要盡快的調整自己線下的理財業(yè)務，在這種情況下，公司對線下理財端的重視程度應該是逐漸的降低，但如果一家平臺還在瘋狂給理財端員工增加業(yè)務量，而給放貸端員工放水式管理時，這種情況尤其是要慎重。
五、警惕數(shù)據(jù)突然不在第三方公開的平臺
一個平臺如果數(shù)據(jù)一致在第三方論壇公開，這是好事，對平臺和投資人都值得借鑒，但如果一個平臺一直都是公開數(shù)據(jù)的，但是數(shù)據(jù)突然斷了，或者是沒有了。這個有可能是軟件對接的問題，這種情況下，經(jīng)過調整，數(shù)據(jù)就能重新跟上，也能打消投資人的疑慮。但是如果數(shù)據(jù)斷了后，就不再重新對接，這種情況下，投資人就應該引起謹慎，最好的辦法是，聯(lián)系平臺，盡快的把數(shù)據(jù)重新對接公開。
六、警惕虛假宣傳平臺
尤其是在線下虛假違法宣傳而被處罰的平臺，一個平臺給員工壓的業(yè)務量過重后，極小部分員工就會鋌而走險干些虛假宣傳的事情，出現(xiàn)這種小問題，主要還是在于平臺的管理。
最后，春節(jié)已過，大部分正宗P2P平臺都遇到“資產(chǎn)荒”，總體上而言，平臺的安全系數(shù)也能略微提高，但這只是針對正宗的P2P平臺而言。對非正宗P2P平臺在任何時間點，風險都不低。投資人還是要多學習和總結一些投資方法，盡可能的保護本金安全。
◆ ◆ ◆ ◆ ◆
來源：網(wǎng)貸之家
本平臺發(fā)布稿件，純屬個人觀點，不代表平臺意見，轉載請注明來源。除標注【原創(chuàng)】外均屬各媒體平臺或粉絲推薦，如無特別注明默認為網(wǎng)絡轉載，如原作者認為不妥，請告知，我們會立即刪除，Q：285929075！
財經(jīng)八卦陣 【shyjingsa】
八卦從來不是目的, 而是接近真相的手段之一。財經(jīng)界的各種野史八卦、當紅財經(jīng)名人的創(chuàng)業(yè)故事在這里都可以看到，快來圍觀吧！
