誰是最賺錢股票：過去5年漲幅最大的十大股票
| | 時間：2009年08月22日 08:08:50 中財網(wǎng) | |
(提要)在過去5年最賺錢的股票排行榜中，排在榜首的是天威保變(
600550)，5年時間累計漲幅達到25.38倍，如果當時投資50萬元，如今的市值為1300多萬元。類似天威保變(
600550)的股票并不少，過去5年中漲幅超過10倍的股票就有34只，占比約為2.6%。怎樣去發(fā)現(xiàn)那些未來有可能帶來豐厚回報的股票呢？對大多數(shù)投資者來說，首先你要具備一個"長跑"選手的耐力，其次追蹤兩條線索，一是業(yè)績大幅度增長的公司；二是持續(xù)現(xiàn)金分紅較多的公司。
近期，股市一改前7個月持續(xù)穩(wěn)步上揚的走勢，出現(xiàn)了自由落體式快速下跌，年內(nèi)單日下跌幅度的紀錄屢屢被打破。短短6個交易日，大盤就跌去了600點，跌幅接近20%，這樣的走勢與去年的暴跌如出一轍，不禁讓投資者擔心2008年下半年股市的慘景是否會重現(xiàn)。面對劇烈波動的市場，投資者又應該怎樣操作呢？
通常的操作方式有兩種，一種是以"短跑"為主，在股市的波動中不斷尋找買入和賣出的機會，爭取取得超高的短期收益率；另一種則是以"長跑"為主，堅持長期持有、長期投資的策略，以求分享股市長期上漲帶來的收益。在國內(nèi)，由于股市波動劇烈，形成了國內(nèi)的投資者大多以"短跑"為主的操作風格。因為一旦買了股票后不能及時獲利了結(jié)，很可能會在下一波調(diào)整中變成套牢一族。中國股市中那句"炒股炒成了股東"的流行語就是對這種現(xiàn)象的真實反映。不可否認，股市中的確存在一批"短跑"高手，他們往往能抓住市場的節(jié)奏，在高拋低吸中制造出一個又一個傳奇。
但對于大多數(shù)的投資者來說，他們并不具備成為"短跑"的能力。很多人缺少投資的經(jīng)驗與市場的感覺，不懂得技術(shù)分析和財務(wù)分析，而且不能遵循投資的紀律，如該止損時不止損，經(jīng)常需要借助別人的意見來投資股票，最終他們基本上會淪為股市中的輸家。就如同讓普通人與牙買加飛人博爾特比賽短跑，豈有不輸?shù)牡览怼?br> 那么，是不是說不具備"短跑"能力的人就不要投資股市了呢？答案并非如此。如果"短跑"能力不行，大家還可以選擇"長跑"，買入并持有也可以取得不錯的投資效果。不信？讓我們看看過去5年的情況吧。
5年"長跑" 贏多數(shù)少
通常投資者不敢長期持股的一個重要原因是怕到手的利潤沒了，甚至還會被套牢。我們經(jīng)常聽到有投資者抱怨，"蠻好昨天拋掉的，拋了還能每股賺五毛錢，今天每股倒虧掉兩毛了。"這樣的抱怨往往是基于短線的操作，并非真正意義上的"長跑"。
從統(tǒng)計上看，如果買入一只股票并持有較長的時間，比如5年以上，虧損的概率并不大。以過去5年(2004年8月13日到2009年8月13日，下同)為例，1305只股票(2004年8月13日前上市的)中虧損的只有37只，占比不到3%，其中多數(shù)虧損的股票是業(yè)績較差的ST股，投資者很容易避免。
而在賺錢的股票里，漲幅超過100%的股票有996只，占比超過了76%，這一比例還是相當高的。換句話說，即使我們對股票一竅不通，在1305只股票里隨便選一只，也有76%的機會選到一只股價翻番的股票。要知道5年翻一番也是一個相當不錯的投資回報率了，折算成年化收益率為14.9%以上，遠遠高于5年期定期儲蓄的利率。過去5年漲幅超過200%的股票有624只，占比也接近50%，對應的年化收益率為24.6%，與股神巴菲特的長期投資業(yè)績都有得一拼。
在過去5年最賺錢的股票排行榜中，排在榜首的是天威保變，5年時間累計漲幅達到25.38倍，即使是頂尖的"短跑"高手恐怕也很難在5年內(nèi)獲得如此高的收益率水平吧。那些曾經(jīng)買過天威保變但沒有能堅持"長跑"的投資者現(xiàn)在不知道該多后悔，他們不僅僅放棄了大量的財富，還放棄了成為股神的機會。如果當時投資50萬元，如今的市值為1300多萬元。
類似天威保變的股票并不少，過去5年中漲幅超過10倍的股票就有34只，占比約為2.6%，比起現(xiàn)在搖新股的中簽率高了10倍。當然，要選到這樣的股票不能僅靠運氣，還要靠眼光。那么，怎樣去發(fā)現(xiàn)那些未來有可能帶來豐厚回報的股票呢？我們認為，有兩個線索可以去追蹤，一是業(yè)績大幅度增長的公司；二是持續(xù)現(xiàn)金分紅較多的公司。
業(yè)績高增長帶動股價上揚
既然要做一個"長跑"者，就必須轉(zhuǎn)變身份，由炒股者變成股東，而股東最關(guān)心的是什么？無非是公司的經(jīng)營情況--業(yè)績。雖然在國內(nèi)這樣的新興市場中，投資者往往更關(guān)心題材，但業(yè)績的重要性是毋庸置疑的，沒有業(yè)績的支撐，炒上天的股價最終還是會回落到地板上。
業(yè)績的提升主要有兩條路徑，一是公司的經(jīng)營步入正軌，行業(yè)景氣度提高，導致利潤持續(xù)上漲。隨著利潤的上漲，股價也不斷上漲，這樣的公司是投資者最需要關(guān)注，也最值得投資的。另一條途徑是重組，通過資產(chǎn)置換等方式，將盈利能力強的資產(chǎn)注入上市公司，把劣質(zhì)資產(chǎn)剝離出去。股市中通過重組，烏鴉變鳳凰的故事已經(jīng)演繹了不知道多少次了。然而，投資重組股存在很大的不確定性，介入的時機比較難以把握。一旦重組預期明朗，股價往往已經(jīng)到了一個相對比較高的位置，再介入反而未必能有錢賺。而在股價較低時介入，又存在重組不成功，股票可能退市的風險。因此，風險承受能力不高的投資者完全可以放棄投資重組股，把主要精力放在尋找穩(wěn)健經(jīng)營、業(yè)績持續(xù)增長的公司方面，這樣可以在風險較低的情況下，獲得不錯的投資回報。
現(xiàn)金分紅提供投資線索
作為股東，投資者還應該關(guān)注公司現(xiàn)金分紅的情況，通?，F(xiàn)金分紅較多的公司，其經(jīng)營請況越好，股價出現(xiàn)上漲的概率也越高。仍以2004年8月13日前上市的公司為例，在1305家公司中，5年每股累計分紅超過1元的有147家，僅有3家公司的股票持有5年仍然虧損，19家股票漲幅不足100%(包括3家虧損的股票)，占比分別只有2%和13%。而在1305家公司中，虧損的和漲幅不足100%的比例分別為3%和26%，均高于現(xiàn)金分紅較多的公司。與此形成鮮明對照的是，一共有13家公司的股價5年漲幅超過10倍，占比達到8.8%，遠遠高于全樣本的2.6%。
可見，現(xiàn)金分紅是一條不錯的投資線索，它對提高投資成功率起到了良好的作用。從行業(yè)上看有色金屬、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、食品飲料、白酒等行業(yè)屬于現(xiàn)金分紅較多的板塊，未來仍可以加以關(guān)注。即使短時間內(nèi)股價不漲，依靠現(xiàn)金分紅不斷降低投資成本，也會對控制風險起到積極的作用。
關(guān)鍵是耐心
要想成為一名成功的股市"長跑"者，關(guān)鍵是要有耐心，不要因為股價的波動而動搖。很多投資者是抱著當股東的心態(tài)進入股市的，可見到股價不漲或漲得慢，就很容易失去耐心，一會兒買進，一會兒拋出，很多好股票就這樣從身邊溜走了。頻繁交易的結(jié)果是付出了大量的交易成本，最終的收益還不一定趕得上持有不動。還有些投資者愿意在同一只股票上高拋低吸，這似乎也算是一種長期投資，問題是有的時候拋得不理想，拋完之后股價繼續(xù)漲，這時候不少人會放棄追漲，最終與大牛股無緣。
因此，要想練就耐心，就不要過多地去關(guān)注股價，而應該把更多的精力放在研究公司上，只要公司的經(jīng)營不出現(xiàn)問題，未來的發(fā)展前景值得期待，就應該堅定地持有下去。做一個股市"長跑"冠軍比起"短跑"冠軍要容易得多，也輕松得多。
近期股市波動劇烈，考驗投資者耐心的時候又到了。
如果能找到一個合適的股票持有5年的話，收益還是不錯的。我們不妨來看看它們是哪些股票。當然，這里所列的股票僅為了說明長期持股 可以抵御股市波動的風險的，并不表明這些上市公司未來也能保持業(yè)績的增長，選股還需要投資者動一番腦筋。
