考試題型
一、多項選擇題（5題 每題2分，共計10分）
二、辨析題并說明理由：（5題 每題判斷1分，說明理由3分，共計20分）
三、簡答題（2題 每題10分，共計20分）
四、計算題并分析（2題 每題10分，共計20分）
五、綜合分析題（保留兩位小數）（30分）
復習內容
第一部分 財務分析基本理論和基本方法
第二部分 財務分析內容
第三部分 財務分析指標體系
第四部分 綜合分析
需掌握的簡答題
1、作業(yè)中的各題
2、書后p28——1 p115—— 2、3、4、5 p172—3、4、5、6
p204——1 p223——1 p255——1 p327——3
第一部分 財務分析基本理論和基本方法
一、基本理論
（一） 財務分析
1、相關概念：財務；分析；財務分析
2、財務能力：企業(yè)能力；企業(yè)財務表現能力；企業(yè)活動能力
3、財務分析目標
（二）財務分析主體和載體——企業(yè)、會計信息
1、企業(yè)根本目標；企業(yè)目標體系
2、會計信息產生基礎；會計信息重要性（作用）
（三）會計信息質量與會計環(huán)境分析
1、會計信息質量對財務分析的影響
2、會計環(huán)境對會計信息的影響
二、基本方法
（一）比較分析
（二）比率分析
（三）因素分析
一、比較分析法 p16
（一）基本內容
1、要點：是兩個數據所得的差。
2、特點：
（1）通過差異分析引導管理者的管理方向。
（2）通過趨勢分析確定企業(yè)財務活動變化趨勢和變化規(guī)律。
（3）比較分析法的局限性是只反映財務活動表象。
3、種類
（1）對比數據法（絕對數和相對數）
（2）對比標準法（計劃數、實際數和定額數）
※（3）對比差異法（橫向比較和縱向比較）
（二）比較分析法——對比差異法
1、橫向比較——水平分析 p17 常用于會計報表，比較分析中只是反映事物的表向。
(1)差異比較法：舉例（課件）分析結論：分析表象
（2）趨勢比較法：舉例p18
2、縱向比較----垂直比較： 是用幾個會計期間比較，表示形式% 常用于比較共同比財務報表分析，反映事物的本質
舉例：p21表1-5是一個會計期間利潤表縱向比較
p22表1-6是兩個會計期間利潤表縱向比較，
二、比率分析方法—指標分析法p24
（一）基本內容
1、要點：兩數之比所得的值
2、特點：通過兩數彼此依存關系，確定經濟活動變化的程度。
3、種類：※（1）相關比率分析 ※（2）結構比率分析 （3）動態(tài)比率分析
（二）分析方法
※ 1、相關比率分析
要點：把兩個性質不同但相關聯的財務指標的數據進行對比，計算相關比率，進而進行財務狀況分析。
分析公式： 相關比率=某財務指標絕對數/另一些有聯系的財務指標絕對數×100%
※ 2、結構比率分析
要點：是將兩個性質相同財務指標各個組成部分項目中的數據與占總項目數據之比，反映總體與部分的關系。
（2）分析公式：結構比率=某項財務指標各數值/該項財務指標總數值×100%
（3）分析方法：舉例： p19 表1-3 p20 表1-4
資產結構： 某項資產資產結構=該項資產/總資產×100%
負債結構： 某項負債結構=該項負債/負債總額×100%
利潤結構： 收入結構=收入總額/利潤總額 ×100%
費用結構=費用總額/利潤總額 ×100%
3、動態(tài)比率分析
舉例： p19 表1-3 p20 表1-4： p19 表1-3 p20 表1-4（課件）
三、因素分析 p27
（一）基本內容
1、要點:它是用來確定多個相互聯系的因素,通過對比分析對象的綜合財務指標和經濟指標的影響程度,進行分析的一種方法。
2、特征：(1)順序性: (2)替代性: 3．替代要求： 4．替代規(guī)律：
（二）分析方法
1、連環(huán)替代法
2、差額分析法
小結
第一部分
基本理論：基本概念、企業(yè)、會計信息、財務分析環(huán)境
基本方法：比率分析法：相關比較、結構比較
比較分析法：橫向比較、縱向比較
因素分析法：連環(huán)替代法、差異分析法
第二部分 財務分析內容
資產分析：
一、資產會計內容
二、資產財務分析內容
（一）分析具體內容
1、真實性分析；
2、結構性分析；
3、使用效果分析；
4、披露質量分析
（二）分析方法
1、結構分析法（風險結構、結構比重、項目比重）
2、資產使用效果分析（※資產周轉速度、資產利潤效率）
1、結構分析法
（1）資產風險結構分析
保守型：流動資產/總資產的比重適度增加→表明資產流動性強、變現快風險低。存貨銷售順暢
中庸型：流動資產/總資產的比重均衡
冒險型：流動資產/總資產的比重大幅度增加→可能導致企業(yè)資產沉淀，機會成本增加風險大
（2）資產結構比重分析
分析內容：流動資產比率；固定資產比率；非流動資產比率；流動資產和固定資產合理比率
分析方法：從數據變化最大或者增減幅度波動最頻繁的年度方面人手.以流動資產比率為例
流動資產比率＝流動資產/總資產×100%
增長速度=報告期數/環(huán)比期數×100%-1
（3）主要資產項目比重分析
分析內容：流動資產；非流動資產比率；
分析方法：p93
2、資產使用效果分析（※資產周轉速度、資產利潤效率）
（1）資產周轉速度分析：流動資產周轉率；應收帳款周轉率；存貨周轉率；
（2）資金利用效率分析
負債分析
一、負債會計內容
二、負債分析內容
（一）流動負債償債能力比率分析
1、流動比率：
2、速動效率（酸性測試比率）
3、現金比率
（二）融資結構分析 舉例：課件 書
1、相關概念 （1）融資結構：（2）融資： （3）資金成本： （4）財務風險：
2、分析內容p147-142：（1）財務風險分析——融資結構種類
（2）融資結構彈性分析—存量、流量、彈性
3、分析結論：低資金成本伴隨著高財務風險；低財務風險總是與高資金成本相聯。
（三）長期負債償債能力分析—資產負債率
分析公式：資產負債率 = 負債總額/資產總額
分析結論:（1）站在債權人角度 （2）站在投資人(股東)角度
(3)資產負債率過高,企業(yè)有可能會出現資不低債.
(4)理想比例: 1:1 p160
實際比例:0---50%, 綠燈區(qū) 50---100%, 黃燈區(qū) 100%以上, 紅燈區(qū)
所有者權益分析
一、所有者權益課件內容
二、所有者權益分析
（一）所有者權益保障分析----資本保值增值率p189
資本保值增值率 = 期末所有者權益/期初所有者權益
資本保值：期末所有者權益 - 期初所有者權益 > 0
資本增值：期末所有者權益/期初所有者權益 > 1
（二）項目變化趨勢分析----權益變動結構分析 p191
三、利潤分配表分析p201
收入分析
一、收入會計內容
二、收入分析
（一）收入完成情況分析
銷售收入=銷售數量×銷售單價
方法：比較分析法（絕對值）、比率分析法（相對值）、因素分析法
例：比較分析法--絕對值比較
實際銷售收入=實際銷售數量×實際銷售單價
預算銷售收入=預算銷售數量×預算銷售單價
絕對值=實際銷售收入—預算銷售收入
（二）收入潛力情況分析
1、市場占有率分析p218
2、市場增長率分析
（三）企業(yè)市場競爭能力分析——波士頓矩陣
成本費用分析
一、成本費用會計內容
二、成本費用分析
（一）對比分析法
要點：實際成本費用數與基期成本費用數之間差異的比較。
分析公式：對比差異 = 實際數－基數了解企業(yè)經營活動業(yè)績和問題
分析目的：掌握企業(yè)計劃和定額執(zhí)行情況和成本費用升降原因及發(fā)展趨勢。找差距。
（二）比率分析法——相關指標比率分析法
要點：兩個選擇不同但又相關的指標進行數額比率分析。
分析相關指標：產值成本率、銷售收入成本率、成本利潤率
分析公式：產值成本率=成本/產值×100% 銷售收入成本率=成本/銷售收入×100%
成本利潤率=利潤/成本×100%
（三）連環(huán)替代分析法
要點：用實際數值按順序替代基數（基數：計劃數、定額數、前期實際數、以往年度同期實際數）
（四）差額計算分析法
要點：在連環(huán)替代分析法基礎上，當次實際數替代基數差量進行比較。
（五）趨勢分析法
要點：各期之間連續(xù)若干或者相同指標之間絕對數、相對數對比分析。
連環(huán)替代分析法
宏大公司2006年甲產品材料費用基本資料
項 目 實際數額 計劃數額 差 異
產品生產數量（件） 56 72 -16
單位耗用數量（公斤） 10 9 +1
單位計劃成本（元） 23 20 +3
合計 12880 12960 -12
分析計算：
材料費用計劃數=產品生產計劃數量×單位耗用計劃數量×計劃單位成本= 72×9×20=2960--------（1）
第一次替換：
替換產品生產數量=實際數額×單位耗用計劃數量×計劃單位成本=56×9×20=10080----－（2）
第二次替換：
替換單位耗用數量=實際數額×單位耗用實際數量×計劃單位成本=56×10×20=11200----－（3）
第三次替換：
替換單位計劃成本=實際數額×單位耗用實際數量×實際單位成本=56×10×23=12880-----（4）
測試正確與否：
實際材料費用-計劃材料費用=12880-12960=-80
生產數量影響程度=(2)-(1)= 10080–12960=-2880
單位耗用數量影響程度=(3)-(2)=11200–10080=1120
單位計劃成本影響程度=(4)-(3)=12880-11200=1680
-80
分析結論：
差額計算分析法
分析計算：舉例：資料如上：
材料費用計劃數=產品生產計劃數量×單位耗用計劃數量×計劃單位成本=72×9×20=12960
材料費用實際數=產品生產實際數量×單位耗用實際數量×實際單位成本=56×10×23=12880
差異 = 12880-12960==80
第一次替換：
產品生產數量影響程度=（產品生產實際數額–產品生產計劃數額）×單位耗用計劃數量×計劃單位成本=（56-72）×9×20= -2880
第二次替換：
單位耗用數量影響程度=產品生產實際數額×（單位耗用實際數量–單位耗用實際數量）×計劃單位成本=56×（10-9）×20=1120
第三次替換：
單位計劃成本影響程度=實際數額×單位耗用實際數量×（實際單位成本-實際單位成本）
=56×10× （23 - 20）= 1680
影響程度=-2880+1120+1680= -80
趨勢分析法
1、要點：各期之間連續(xù)若干或者相同指標之間絕對數、相對數對比分析。
2、分析目的： 揭示各期之間增減變化，預測未來發(fā)展趨勢。
3、分析方法：基期對比：報告期指標數/基期指標數 ×100%
環(huán)比期對比：報告期指標數/前期指標數 ×100%
4、分析形式：可用各期指標絕對數，也可用相對數。
舉例：宏大公司2002年—2006年甲產品單位成本資料如下：單位：元
項 目 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年
單位成本 8 10 9 7 6
分析計算：
（1）基期對比：2000年：8/8 ×100% = 100%
2001年：10/8 ×100% = 125%
2002年：9/8 ×100% = 113%
2003年：7/8 ×100% = 88%
2004年：6/8 ×100% = 75%
（2）環(huán)比期對比：
2000年：8/8 ×100% = 100%
2001年：10/8 ×100% = 125%
2002年：9/10 ×100% = 90%
2003年：7/9 ×100% = 78%
2004年：6/7 ×100% = 86%
分析結論:
利潤分析
一、利潤會計內容
二、利潤分析——利潤總額增減變動及結果分析
1、分析目的：明確企業(yè)本期經營業(yè)績，尋求成功或者失敗原因線索。
2、分析方法：比較分析法
3、分析公式：
報告期實際利潤 – 報告期計劃利潤
報告期實際利潤 – 前期實際利潤
企業(yè)實現利潤水平 – 同行實現利潤水平
4、分析結論：
（1） 報告期實際利潤與報告期計劃利潤進行對比，表明企業(yè)執(zhí)行計劃情況。
（2） 報告期實際利潤與前期實際利潤進行對比，分析利潤增減變動原因。
（3） 企業(yè)實現利潤水平與同行實現利潤水平進行對比，發(fā)現問題尋找差距。
現金流量分析
一、現金流量會計內容
二、現金流量表分析內容
(一)現金流量表主要項目分析
１、經營活動現金流量主要項目分析
如果現金凈流量為正值，一般表明：企業(yè)通過正常生產經營活動所帶來的現金流量不但能夠支付經營活動發(fā)生的現金流出，還有節(jié)余為企業(yè)投資活動或者籌資活動提供支持。說明企業(yè)經營進入良性循環(huán)，企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展；如果現金凈流量為負值，一般表明：一要分析是否由正常生產經營活動所致，二是若是屬于企業(yè)成長過程，企業(yè)開始經營初期可能處于人不縛出的狀況。
2、投資活動現金流量主要項目分析
如果投資活動現金凈流量為正值，一般表明：企業(yè)本期投資收回活動規(guī)模大于投資支出規(guī)；要么是企業(yè)經營活動、籌資活動急需資金不得不處置長期資產來實現；如果投資活動現金凈流量為負值，一般表明：擴大企業(yè)投資行為；企業(yè)在挖掘利潤時又有了增長點。
3、籌資活動現金流量主要項目分析
如果籌資活動現金凈流量為正值，一般表明：企業(yè)發(fā)展以納入規(guī)劃；企業(yè)以經營行為和投資行為為主要目標的籌資行為；企業(yè)因經營活動和投資活動的流出失控，而不得不籌資；如果籌資活動現金凈流量為負值，一般表明：企業(yè)經營活動和投資活動現金流量運轉較好，有能力支付各項現金需求；企業(yè)在經營活動和投資活動的擴張維系原有水平。
（二）現金流量表結構分析
1、現金流量表結構橫向分析p306
2、現金流量表結構縱向分析p307
3、現金流量表結構百分比分析p308
財務報表分析
一、資產負債表一般分析
分析目的：了解企業(yè)資金來源是否混亂、結構是否合理，這兩方面如果存
在問題將會伴隨著各種風險損失.
分析方法：項目結構百分比（比率）分析法
各資產項目比率、流動資產項目比率、權益項目比率
分析內容：
各資產項目比率=流動資產（固定資產、無形資產）/ 資產總額
分析資產結果是否合理
流動資產項目比率=貨幣資金（應收項目、存貨等） /流動資產
分析流動資產變現能力
負債項目比率=負債/總權益 所有者權益項目比率=所有者權益/總權益
分析資金來源是否合理
二、利潤表一般分析
分析目的：了解企業(yè)盈利狀況、盈利水平、盈利持續(xù)性、盈利穩(wěn)定性
分析方法
結構
項目 1 2 3 4
營業(yè)利潤 ＋ ＋ － －
利潤總額 ＋ － ＋ －
分析內容：
第一種情況:營業(yè)利潤和利潤總額呈現出盈利狀態(tài),說明企業(yè)的財務成果和經營者快速穩(wěn)定和持續(xù)的.
第二種情況:營業(yè)利潤處于盈利狀態(tài),利潤總額處于虧損狀態(tài),說明企業(yè)營業(yè)外支出過大,以至于營業(yè)利潤不足以抵補.好在營業(yè)外支出是偶 發(fā)事件不具有穩(wěn)定性和長期性,所以企業(yè)虧損不會持續(xù).
第三種情況:營業(yè)利潤處于虧損狀態(tài),二利潤呈現良好狀態(tài),表面企業(yè)總體仍然盈利,但潛伏著一些風險,靠非營業(yè)利潤維持,企業(yè)將面臨著生存的危機.
第四種情況:營業(yè)利潤和利潤總額都呈現虧損狀態(tài),說明企業(yè)財務狀況和經營成果非常嚴峻,企業(yè)如果不及時調整經營戰(zhàn)略很可能資不抵債最后陷入破產境地.
三、現金流量表分析
類型 1 2 3 4 5 6 7 8
經營活動 ＋ ＋ ＋ ＋ － － － －
投資活動 ＋ ＋ － － ＋ ＋ － －
籌資活動 ＋ － ＋ － ＋ － ＋ －
第一種情況：各種活動現金凈流量都為正值，最終最凈現金流量為正值，表明企業(yè)經營狀況投資狀況籌資狀況處于良好狀態(tài)，企業(yè)此時應積極需求新的投資機會否則會造成資金浪費。
第二種情況：經營活動和投資活動凈流量為正值，表明企業(yè)這兩項活動產生的現金流量凈值增加，即便是籌資活動到了償還期的企業(yè)財務狀況仍比較安全。
第三種情況：經營活動和籌資活動凈流量為正值，投資活動現金凈流量為負值，表明企業(yè)可能正處于擴大再生產期間，可能通過各種籌資進行再投資，企業(yè)這時要注意分析各項投資的回報率。
第四種情況：經營活動凈流量為正值，而投資活動和籌資活動現金凈流量為負值，表明企業(yè)雖然經營狀況良好，但可能一方面進行投資一方面償還債務，此時企業(yè)要應該非常關注經營狀況的變化，防治因經營失策而導致財務狀況的急劇惡化。
第五種情況：經營活動凈流量為負值，而投資活動和籌資活動現金凈流量為正值，如果是企業(yè)處于成長期，可能由于人力物力財力的利用率相對較低，或者是投入大量資金開拓市場，而使這個期間的經營活動現金流量出現了凈減少額；如果是企業(yè)是依靠籌資來維持經營活動需要的資金，即便是能收回投資，企業(yè)的財務狀況不樂觀。
第六種情況：經營活動和籌資活動凈流量為負值，而投資活動現金凈流量為正值，表明企業(yè)可能面臨償債壓力，經營活動不穩(wěn)定，也可能因為市場部和，銷售量下降，將大幅度收回投資，此時企業(yè)可能處于衰頹時期。
第七種情況：經營活動和投資活動凈流量為負值，而籌資活動現金凈流量為正值，表明企業(yè)完全依賴籌資維持經營活動和進行投資活動，資金成本增加可能面臨較大的財務風險。
第八種情況：經營活動、投資活動和籌資活動凈流量都是為負值，表明企業(yè)財務狀況已發(fā)出了危險的信號。
第三部分 財務分析指標
一、盈利能力分析指標：（杜邦分析指標體系）
1、銷售毛利潤率 = 毛利/銷售收入
2、銷售凈利潤率 = 凈利潤/銷售收入
二、償債能力分析指標(沃爾評分法)
1、流動比率 = 流動資產/流動負債
2、速動比率 = 速動資產/流動負債
3、資產負債率
三、營運能力分析指標
1、應收帳款周轉率（天數）
2、存貨周轉率（天數）
四、未來成長發(fā)展能力指標
1、定基發(fā)展速度=報告期指標數值/固定基期指標數值
2、環(huán)比發(fā)展速度=報告期指標數值/上期指標數值
杜邦分析指標體系 金字塔
凈資產收益率
↓ ↓
資產凈利潤率 × 權益乘數
↓ ↓
銷售凈利率 × 資產周轉率
↓ ↓
凈利潤/銷售收入 成本費用率 銷售收入/平均資產總額
↓
↓ ↓ ↓
銷售收入 –銷售成本+其他利潤–期間費用–所得稅
↓ 長期資產+流動資產
銷售成本 + 銷售稅金及附加 + 管理費用 應收帳款周轉率
財務費用 存貨周轉率
營業(yè)費用 銀行透支周轉率
第四部分
綜合分析
應用案例分析
案例一：大地公司報表及比率分析
一、 案例資料
（一） 大地公司資產負債表（各年12月31日
資 產 2006年 2007年 負債及所有者權益 2006年 2007年
貨幣資金 33 680 37 000 短期借款 142 000 130 800
交易性金 4 400 44 750 應付帳款 29 750 70 000
融資產
應收帳款 96 775 134 080 其他應付款 21 000 32 000
存貨 88 025 150 570 未交稅金 1 250 2 000
小 計 222 880 366 400 小計 194 000 235 000
長期股 119 800 100 000 長期借款 48 400 157 000
權投資 小 計 242 400 392 000
固定資產凈額97 000 123 900 實收資本 202 000 202 000
在建工程 26 800 30 700 資本公積 22 080 22 080
無形資產 8 500 11 000 盈余公積 8 500 15 920
小計 232 580 240 000
合計 474 980 632 000 合計 474 980 632 000
（二）大地公司利潤表
2006年 2007年
主營業(yè)務收入 650 000 787 000
主營業(yè)務成本 558 720 681 000
主營業(yè)務稅金 37 870 45 800
主營業(yè)務利潤 53 410 60 200
其他業(yè)務利潤 8 500 12 200
管理費用 20 000 22 800
財務費用 1 100 1 500
營業(yè)外收支凈額 -3 380 -1 200
利潤總額 37 430 46 900
財務評價：
(一)償債能力分析
1。流動比率：2006=222 880/194 000=1.144
2007年=366 400/23 500=1.56
評價:該公司2006年比2007年流動比率有所上升,表明企業(yè)短期償債能力有所改善和增強.
2.速動比率: 2006=0.7 2007年=0.92
評價:一般正常速動比率為1,即速度動資產正好抵付短期債務.但該公司兩年均低于可以接受正常值.
3.資產負債率: 06年=62.03% 07年=51.03%
評價:債權人角度該比率越低越好，因為資產對債務的保證程度越高，企業(yè)潛在的融資能力增強。從所有者角度該比率較大好，因為較大的負債比率能給企業(yè)的所有者權益人帶來較多利潤。該公司2006年比2007年比率有所上升.06年和07年都在黃燈區(qū)
4。產權比率：06年=1.04 07年=1.63
評價:07年比06年產權比率有所上升,表明企業(yè)長期償債能力下降,債權人承擔的風險增加.
5.利息保障倍數:06年=35.1 07年=32.26
評價:07年比06年利息保障倍數下降,表明企業(yè)償還債務能力下降.
(二)資產使用效果
1.流動資產周轉率(天數):最好一周周轉一次
2.存貨周轉率(天數)
3.應收帳款周轉率(天數)
4.營業(yè)周期
06年(天數) 07年(天數)
流動資產收入周轉率 2.9(124) 2.6(138)
存貨周轉率 6.3(57) 5.7(63)
應收帳款周轉率 6.7(53) 6.8(52)
營業(yè)周期 ( 110 ) ( 115 )
評價:07年比06年流動資產、存貨、應收帳款、營運效果有所下
降.原因進一步分析。
5。資本保值增值比率 06年=1 07年=1.03
評價： 07年比06年資本保值增值比率上升并大于1增值
6。留存收益比率06年= 8 500/37 430=22.7%
07年=15 920/46 900=33.9%
評價： 07年比06年留存收益比率上升,表明企業(yè)發(fā)展后勁增加
（三）盈利能力分析 06年 07年
1.銷售利潤率 53 410/650 000=8.2 % 60 200/787 000= 7.6%
2.資產利潤率 37 430/474 980= 7.8% 46 900/632 000= 7.4%
3.成本利潤率 53 410/558 720= 9.5% 60 200/681 000= 8.8%
評價： 07年比06年盈利能力有所下降.原因進一步分析。
結構比重分析:
1.資產負債表
資產類別比重結構:流動資產與非流動資產占總資產比重、固定資產與流動資產合理比例
主要資產項目比重：流動資產各項目、非流動資產各項目
全部資產項目比重：資產明細項目占總資產比重
(1)流動資產與非流動資產比較占總資產比重
如：流動資產: 06年=46.9% 07年=57.9%
非流動資產:06年=53.1% 07年=42.1%
分析:該公司 07年與06年比流動資產占總資產比重上升與非流動資產占總資產比重下降，構成比重發(fā)生了較大變化,總體趨勢良好。從企業(yè)資產流動性分析，表明企業(yè)承擔經營風險能力增強；但從盈利能力角度分析流動資產上升，可能造成企業(yè)流動資產占用，尤其要是債權和存貨增加引起的影響其周轉速度，所以企業(yè)要從銷售和生產進一步分析是否正常增加。
(2)流動資產與固定資產比較占總資產比重
如:流動資產 06年=46.9% 07年=57.9%
固定資產 06年=20.4% 07年= 19.6%
分析:以06年為基期：
流動資產：06年=46.9% 07年=57.9% 06年與07年比為1：1.235
固定資產: 06年=20.4% 07年= 19.6% 06年與07年比為1：0.96
流動資產變動幅度大于固定資產變動,流動資產是判斷問題的關鍵(這部分詳細內容是在講結構分析法分析問題思路時語言表述,所以在這直接反映的是解決主要問題)說明企業(yè)采用的是冒險型經營結構策略. .優(yōu)化固流結構的方法是要么調減流動資產絕對數、要么調增固定資產絕對數、要么調減流動資產和固定資產差額數（1：1中庸型）
(3)流動資產各項目占流動資產比重 %
如： 06年 07年
貨幣資金 15 1 10.1
短期投資 1.9 12.2
債權 43.5* 36.6
存貨 39.5 41.1*
分析：該結構分析目的主要是評價構成是否合理，資金應用是否恰當及財務狀況好壞。該公司比較結構分析看，06年比07年資金的利用效率有所改善。因為貨幣資金比重下降、短期投資上升，但債權、存貨占比重較大影響資產在周轉效率，進而可能直接影響企業(yè)現金流入。
負債結構：
1。流動負債項目結構分析
（1）整體比較差異分析
如： 06年 07年 增減額 增減幅度
短期借款 142 000 130 800 -11 200 -7.8%
應付帳款 29 750 70 000 40 250 101.25%
其他應付款 21 000 32 000 11 000 52.38%
應交稅金 1 250 2 000 750 60%
合 計 242 400 392 000 149 600 67.72%
分析:07年比06年增加了149600元,增加幅度67.72%,其中主要原因應付帳款增加幅度最大,原因進一步分析.
(2) 流動負債各個項目占流動負債比重----流動性分析
如: 短期借款 應付帳款 其他應付款 應交稅金 合計
06年 73.1* 15.3 10.8 0.8 100
07年 55.6* 29.7 13.6 1.1 100
分析:總體上短期借款比重較大,雖然減少企業(yè)之間相互借貸,但同時也增加企業(yè)財務風險.該企業(yè)也意識到該問題,在07年其有所下調 ；07年與06年比較企業(yè)應付帳款有所增加,希望引起警示,增加企業(yè)誠信.另外如果流動負債比較差異或者比重增加的幅度大于流動負債比較差異或者比重減少的幅度，表明企業(yè)在一定程度上財務風險提高.
（3）流動負債與長期負債占總負債比重---融資結構分析(中庸1：1)
如: 06年 07年
流動負債 80% 60%
長期負債 20% 40%
總負債 100% 100%
分析:流動負債07年比06年占總負債比重降低,說明企業(yè)調減比例目的是
降低財務風險;長期負債07年比06年占總負債比重增加,說明企業(yè)調增比例
目的仍是降低財務風險.冒險類型向保守類型調整.
綜上所述:從項目結構分析已知該企業(yè)資金由于在債權、存貨占比重較大而影響資產在周轉效率，直接影響企業(yè)現金流入,增加企業(yè)經營風險并影響企業(yè)營利能力;由于流動負債所占比重較大表明企業(yè)在一定程度上財務風險提高.
綜上所述:
從項目結構分析已知該企業(yè)資金由于在債權、存貨占比重較大而影響資產在周轉效率，直接影響企業(yè)現金流入,增加企業(yè)經營風險并影響企業(yè)營利能力;由于流動負債所占比重較大表明企業(yè)在一定程度上財務風險提高.
