新能源：把握戰(zhàn)略制高點 機不可失

今日新能源板塊表現(xiàn)十分活躍，洗去一段時期以來的低迷狀態(tài)。上網(wǎng)電價的抓緊制定推動新能源發(fā)展產(chǎn)業(yè)化預期，市場反應強烈；9月“中國(無錫)國際新能源產(chǎn)業(yè)峰會”和12月哥本哈根召開有關低碳經(jīng)濟的會議有望再度掀起新能源狂潮。我國新能源占能源生產(chǎn)總量比例持續(xù)上升，2006年為7.2％，2007年為8.2％，而2008年這一比例突破了9％，未來仍將呈加速上升趨勢。新能源個股以其高成長性、政策頻發(fā)利好的特點贏得各大資金的青睞，具備長期投資的價值。

太陽能：雨過天晴

中國太陽能資源非常豐富，理論儲量達每年17000億噸標準煤，也是4大新能源中技術最為成熟的。（寫規(guī)模）近日，財政部、科技部、國家能源局下發(fā)了《關于實施金太陽示范工程的通知》，決定綜合采取財政補助、科技支持和市場拉動方式加快國內(nèi)光伏發(fā)電的產(chǎn)業(yè)，對光伏發(fā)電最高予以70%的財政補貼。而一直制約太陽能發(fā)電多晶硅技術瓶頸業(yè)也已經(jīng)取得突破性進展。國內(nèi)太陽能產(chǎn)業(yè)迎來高速發(fā)展階段。《可再生能源十一五規(guī)劃》指出，到2010年，我國太陽能光伏裝機總量達30萬KW。將通過開展無電地區(qū)電力建設、啟動光伏發(fā)電城市應用工程和開展光伏電站試點方式展開。Lux研究公司于2008年3月下旬發(fā)布報告，預計到2012年太陽能工業(yè)的營業(yè)收入年增長率為27%，營業(yè)收入將從2007年212億美元增長到2012年709億美元。

水能:資源豐富

從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，我國水力資源豐富，在全球占首位。長江、黃河等水能豐富的流域已經(jīng)成為各大投資主體進行水電資源爭奪的焦點，潮汐能等其他形勢的水能亦在加快發(fā)展之中。中短期內(nèi)，水電仍是繼火電之后的第二大電力來源。過去五年中，從能源構成來看，我國新能源占能源生產(chǎn)總量比例持續(xù)上升，2006年為7.2％，2007年為8.2％，而2008年這一比例突破了9％，未來仍將呈加速上升趨勢。而三季度是電力需求旺季同時也是水電的“發(fā)力區(qū)”，水電業(yè)績增長可觀。與此同時，沸沸揚揚的水資源提價最為惹人關注。國家發(fā)展改革委副主任彭森在30日召開的中國價格論壇上指出，要推動水電等資源性資源性產(chǎn)品價格改革。而今年以來，上海、南京等全國多個城市集體上調(diào)居民水價更提高了提價預期。該板塊個股短期存在一定的交易性機會。

核能：蓄勢待發(fā)

中國核電起步較晚，核電僅占我國總發(fā)電量的2%。核能在中國有著8-10倍空間，特別是核電更是擁有巨大的發(fā)展空間。環(huán)境保護部副部長、國家核安全局局長李干杰分析了核電的三大優(yōu)勢：首先，與火電相比，核電基本不產(chǎn)生SO2\CO2等溫室氣體。其次，發(fā)展核電可以有效遏制溫室氣體排放的上漲。按照我國目前核電發(fā)展測算,相當于每年減少二氧化碳排放約5300萬噸。再次，核電不受陽光強弱、水位高低、風力變化等天氣的影響，能夠穩(wěn)定供應大量電力。中國將向國家關鍵的核電和風電設備生產(chǎn)企業(yè)提供8億元，約有10%的企業(yè)獲得上述補貼。正在調(diào)整的中國《核電中長期發(fā)展規(guī)劃》，未來十年，我國核電設備制造業(yè)的市場規(guī)模將達5000億元人民幣；到2020年，我國的核電裝機將比現(xiàn)在擴大十倍，達到一億千瓦左右。

風能：風頭正勁

我國可開發(fā)利用的風能儲量約10億kW，其中，陸地上風能儲量約2.53億kW，海上可開發(fā)和利用的風能儲量約7.5億kW。2008年，風電規(guī)模達到1000萬千瓦，到2010年累計裝機容量可達2000萬千瓦，與煤電、水電形成競爭優(yōu)勢。風電的優(yōu)勢在于：能力每增加一倍，成本就下降15%，近幾年世界風電增長一直保持在30%以上。未來15年，全國風力發(fā)電裝機容量將達到2000萬至3000萬千瓦。以每千瓦裝機容量設備投資7000元計算，未來風電設備市場將高達1400億元至2100億元。

傳統(tǒng)能源緊缺、油價上漲、環(huán)境污染問題致使新能源成為今后可持續(xù)發(fā)展的主流。據(jù)國際能源署不完全統(tǒng)計，以歐洲、美國、日本等國家和地區(qū)為首，已有50多個國家和地區(qū)制定了激勵可再生能源發(fā)展的政策。建議重點關注一下各股：力諾太陽（600885）——生產(chǎn)光熱轉化材料，是國內(nèi)最大的太陽熱水器核心技術產(chǎn)品供應商；金鳳科技——風電整機龍頭持續(xù)高增長；東方電氣——最完整最具實力的發(fā)電設備企業(yè)，亦是國內(nèi)為數(shù)不多的核電設備生產(chǎn)商之一。川投能源、桂冠電力——擁有優(yōu)質(zhì)水力資源；另外榮信股份、風帆股份等企業(yè)也值得關注。