這種通路格局短期內(nèi)難有大的改變。家電連鎖企業(yè)正在探索以手機專業(yè)店的模式來擺脫家電整體業(yè)務增長的制約，實現(xiàn)手機業(yè)務的快速增長，達到整合市場的目的。能否成功我們持樂觀態(tài)度，但這需要時間。迪信通、中域等手機專業(yè)連鎖商整體實力偏弱，發(fā)展面臨資金、管理等方面的制約。
手機巨大的市場空間、極低的終端門店費用、快進快出的運營模式、大眾＋時尚消費品的特性使得零散門店具有長期的生存空間。
天音的存在極大提高了手機供應鏈的運營效率。從成本角度分析，“天音＋零散門店”的運營成本應該不會高于“手機廠商＋FD+國美”的模式。零散門店是天音存在的基礎，而天音增強了零散門店與連鎖商在價格和后臺支持方面的競爭力。
天音目前的市場占有率在10％左右，到2010年有望提高到18%，而同期國美蘇寧兩者從8.4％提高到20％，中郵普泰保持在20％-25％的水平，運營商定制的規(guī)模目前在16％左右，2010年將達到30％以上，但其采購和銷售仍將依賴連鎖門店和經(jīng)銷商。
天音已經(jīng)成為國內(nèi)外廠商爭奪的優(yōu)質(zhì)通路資源。天音提高市場占有率的主要途徑有：提高諾基亞等品牌的代理比重；更多地運作高端機型；增加代理品牌如國有品牌；與運營商的緊密合作；依靠物流平臺和網(wǎng)絡資源發(fā)展電子商務。
預計天音07年收入和利潤增長分別為45％和78％。未來4年，收入和利潤年復合增長率分別可達38％和56％。公司是適合長期投資的品種，18個月目標價39元。
