亞洲金融風暴十年記：猶太人攻擊一個國家貨幣暴富的故事
■陳學斌
上篇：十年前的亞洲金融風暴給亞洲帶來了什么
1997年7月2日，泰國宣布放棄固定匯率制，實現(xiàn)浮動匯率制，隨之而來的是泰銖暴跌，并引發(fā)一場席卷亞洲的金融風暴，受到比較大影響的國家有泰國、印度尼西亞、韓國、馬來西亞和菲律賓。
十年以來，亞洲國家的普通民眾即便身處其中，有的人甚至被金融風暴洗劫一空，由有錢人瞬間變成破產(chǎn)者，但他們并不太了解他們是如何在短時間內被轉移了財富。而中國大陸的民眾又是緣何在夢中怎樣躲過一劫，相信至今并沒有太多人知曉。
簡單說來，當時亞洲國家經(jīng)濟發(fā)展很快，普遍產(chǎn)生一些經(jīng)濟運行問題，如大量的外資擁入，引發(fā)投資過熱以及本國貨幣被高估的問題。而當時以“量子基金”為代表的對沖基金，通過進入東南亞國家的金融系統(tǒng)，拋空本國貨幣，打壓本國貨幣的匯率。本國貨幣大幅貶值之時，而對沖基金獲利撤走資金，于是，普通大眾多年積累的財富蒸發(fā)為對沖基金手中巨額利潤。
中國大陸在此次金融危機中，人民幣并沒有象東南亞其他國家貨幣那樣大幅貶值，并不是因為經(jīng)濟運行中沒有東南亞諸國那樣的風險，而是完全因為中國大陸實行的是外匯管制，國際對沖基金無法方便地進入中國大陸的金融系統(tǒng)，從而無法象攻擊東南亞諸國貨幣那樣攻擊人民幣，使得中國大陸當時脆弱的金融體系得以躲過國際貨幣炒家的致命一擊。
十年后的今天，再看這次金融風暴，它給亞洲國家到底帶來了什么？
毫無疑問，國際炒家優(yōu)雅地奪取了東南亞諸國人民多年辛苦積累的財富。與國家之間為經(jīng)濟目的毀滅肉體的戰(zhàn)爭的殘暴不同，開放的全球金融系統(tǒng)中看不見硝煙的金融戰(zhàn)爭每刻都在上演。
充滿硝煙的戰(zhàn)火會毀滅家園和兄弟，災難讓人間直接變成地獄。它的受害者會因此奮發(fā)圖強，長久地振奮民族精神，從這個角度來講戰(zhàn)爭之后的積極因素會很大。
而亞洲金融風暴十年來，給亞洲受害諸國人民帶來的精神層面的損害以及對于十年來經(jīng)濟的發(fā)展有很大的抑制作用。因為金融危機讓不明真相的普通民眾、甚至投資者對經(jīng)濟發(fā)展失去信心，認為最好的時光已經(jīng)一去不復返，他們國家的經(jīng)濟永遠不可能達到上世紀90年代中期那樣的增長水平。在經(jīng)濟上失敗的經(jīng)歷，以及信心的喪失，會有如拴住大象的木柱那樣，捆住普通民眾的心智，讓經(jīng)濟從此一蹶不振。
而中國大陸當時外匯管制的封閉式金融系統(tǒng)，讓人民幣未受到沉重的攻擊，普通民眾幾乎很少感受到金融風暴的危害，對于經(jīng)濟的信心一直在各種因素的鼓勵下高度膨脹，十年來，中國大陸的經(jīng)濟就在這全球普遍看好的背景下，維持了十年的高速增長。
對于經(jīng)濟信心的影響力，并因此對于真實經(jīng)濟的發(fā)展起到不可估量的推動作用，也許這才是十年前亞洲金融風暴給亞洲國家?guī)碚嬲挠绊憽?div style="height:15px;">
中篇：猶太人是怎樣攻擊一個國家的貨幣而暴富
在亞洲金融風暴中，傳說有一個“猶太人的計劃”，最后是以索羅斯浮出水面而備受關注和攻擊。
猶太民族是世界上最聰明、最神秘、最富有的民族之一，而猶太商人又以其獨特的經(jīng)營技巧及眾多的聞名天下的富商巨子，摘取了“世界第一商人”的桂冠。
據(jù)統(tǒng)計，美籍猶太人在全美人口中僅占2%，但每年《財富》雜志所選出的美國超級富豪，約有20%-25%是猶太企業(yè)家，如果僅限于前40位，那么實際上有40%是猶太人。從更廣的范圍來看，全世界最有錢的人當中，猶太人竟然占了一半。
究竟猶太人有何秘密武器，能夠將全世界的錢賺到自己的腰包中？讓我們來看一看在亞洲金融風暴中，猶太人是如何運用世界上最頂級的智慧-駕馭金融的智慧，為自己賺取超額利潤的。
簡單而言，索羅斯們是利用某種可自由兌換的貨幣的匯率變動，獲得巨額利潤。
在1996年下半年以來，國際投機者看到東南亞國家經(jīng)濟連續(xù)高速發(fā)展積累下來一些頑癥，加上東南亞國家貨幣普遍采取與美元掛鉤的聯(lián)系匯率制，匯率一直偏高。于是許多國際金融炒家認定，泰銖等東南亞貨幣的匯率不堪一擊，像泰銖與美元26：1的匯價肯定不能長期維持下去。
由于東南亞各國基本上實現(xiàn)了金融市場對外資的全面開放，以炒作泰銖為例，發(fā)起進攻的對沖基金首先以抵押保證金的方式，從一家或幾家泰國銀行，或者與泰國大銀行有良好合作關系的外國銀行，從這些銀行獲得充足的泰銖。
具體辦法是，先向這些銀行存入一筆保證金，比如5億美元，以20倍計，可以從銀行借走相當于100億美元的泰銖。因這些銀行是泰國本地銀行，炒家們可以方便地獲得2600億泰銖的貸款。此時，在匯率尚未發(fā)生大的變動的情況下，炒家們通過即期外匯買賣，在外匯市場上將借來的泰銖迅速拋售出去，換成100億美元，同時，以大大低于1：26的兌換價格，做一個幾個月后的購進2600億泰銖的期貨。這時，炒家們就要想方設法讓泰銖趕快貶值，在貸款歸還期內貶值越多越好，因為借款到期之時，只要歸還2600億泰銖，如果泰銖貶值了，炒家們到時花不了100億美元，就可以兌換到2600億泰銖以及少量的泰銖利息還給銀行，至于余下的數(shù)十億美元，就是炒家的巨額利潤。
由于泰國政府無力干預外匯市場，炒家們又不斷在外匯市場上打壓性的短期內迅速拋售泰銖，使得泰銖兌美元匯率竟很快從當初的26：1，一路貶值為35：1，以投放5億美元的炒家的炒作來算，大約可以從中賺得近20億美元。
誰受到損失了呢？分明是那些持有泰銖的普通民眾，以及為力挺泰銖匯率而入市以美元購入泰銖的泰國政府。漏洞百出的金融體系，給世界上最有智慧的人輕松轉移經(jīng)濟成果而大開方便之門。
讓我們看看那些被掠奪過的人們：比如泰國商人斯瑞特，在1995年曾投資800萬美元在曼谷郊外建設了兩座塔樓，但是金融危機讓他破了產(chǎn)?，F(xiàn)在，他只敢做些小生意，在曼谷街頭賣三明治等。
下篇：猶太人教會我們什么
從攻擊泰銖的例子中，猶太人讓我們看到在漏洞百出的金融體系中，炒家們要通過攻擊一國的貨幣達到轉移財富的目標，比進入你的家里更加容易。
十年前，中國大陸的金融體系的封閉性，讓國際對沖基金無法自由進出中國大陸，讓人民幣在這場災難中得以幸免。那么，國際投機資金就因此無法從中國大陸獲得他們夢想中的巨額利潤嗎？
今天，對于靠短期資金并以杠桿放大資金方式的國際投機客，看起來依舊是無法從中國大陸經(jīng)濟發(fā)展中得逞財富轉移。但對于那些擁有龐大資金，并可以接受長期資金潛伏的投機機構，則利用各種途徑紛紛進入中國大陸。
也就是說，雖然中國的外匯管制當時的確起到了很大作用，但時過境遷，現(xiàn)今中國大陸經(jīng)濟迅速發(fā)展，國際投機資金想實現(xiàn)在中國套利依舊很容易，只不過使用的金融工具與十年前相比，略有不同。
舉例而言，國際投機資金通過各種可以避過外匯管理局的辦法進入國內，以美元進入，結匯成人民幣，再通過人民幣投向大陸的房地產(chǎn)市場。通過房地產(chǎn)市場的熱炒，將資產(chǎn)價格炒高后，將手中擁有的整棟物業(yè)拋出，則此時獲得翻倍的人民幣收益。在人民幣升值后，換回美元，自然又在兌換中獲益。
這樣，在中國大陸，國際投機資金至少可以通過外匯市場及房地產(chǎn)市場兩個方面獲得巨額利潤。
作為代價，普通的民眾，望著節(jié)節(jié)上升的樓價，變成根本買不起住房。國際投機資金提前透支了這些普通民眾十年以上的財富。
中國的外匯儲備，近年來得到長足的攀升，從一個方面說明眾多的國際投資資金已全面進入中國大陸，外匯接盤者是中國政府，作為投機者則以手持人民幣的方式，一方面等人民幣升值獲益，一方面在通過各種資產(chǎn)組合工具伺機套利。
作為政府，要設法分清國際投資者與投機者的區(qū)別，并制定政策徹底打壓國際資金在中國大陸的投機行為。而作為普通民眾，則要從混沌中成長起來，學習金融知識，因為人人都生活在經(jīng)濟學之中，這是不以人的意志為轉移的。中國1億股民，有多少人能夠搞懂經(jīng)濟學的基本規(guī)律呢？
