百天內(nèi)至少23家央企要“消失”
中秋國慶雙節(jié)已至，2010年所余不足百天。對(duì)于國務(wù)院國資委而言，要完成將央企數(shù)量從目前的123家減少至100家以內(nèi)，無疑時(shí)緊任重。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，央企重組大限臨近、地方國資整合方興未艾、各傳統(tǒng)行業(yè)為提高集中度而進(jìn)行的重組都將為下半年的并購重組題材提供良好的環(huán)境。
早在2006年，國資委就明確提出中央企業(yè)必須做到行業(yè)前三名，達(dá)不到要求的要強(qiáng)制重組，2007年12月5日國資委發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見》，拉開了央企資產(chǎn)注入、整體上市的序幕。做為重組收官年的2010年，推動(dòng)央企重組的力度不斷加大。
目前，雙節(jié)已至，距離央企今年減少到100家內(nèi)的最后期限已越來越近，在剩下的一百天里，至少有23家央企，要么“自由戀愛”找到“婆家”，要么就是隨著國新資產(chǎn)管理公司的成立，規(guī)模較小、主業(yè)不是很清晰的企業(yè)將會(huì)被直接裝入其中，而暫時(shí)裝進(jìn)中投二號(hào)的企業(yè)未來可能根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈布局對(duì)其進(jìn)行重新整合，或者改制退出、通過專業(yè)化經(jīng)營重新獲得競爭力后再與第三方進(jìn)行重組、出售給外部戰(zhàn)略投資者。
軍工汽車鋼鐵輪番登場
受近期諸多利好政策影響，企業(yè)兼并重組已經(jīng)開始升溫。數(shù)據(jù)顯示，僅9月份以來，就有超過20家公司發(fā)布資產(chǎn)重組公告。同時(shí)，在A股市場上，重組概念股也已經(jīng)開始蠢蠢欲動(dòng)。如新希望自9月13日復(fù)牌以來，已經(jīng)連續(xù)走出六個(gè)漲停，截至9月21日收盤，漲幅達(dá)77.22%。*ST昌河在經(jīng)歷18個(gè)月的漫長等待后，通過資產(chǎn)重組重登A股市場首日便大漲168.8%，顯然資金對(duì)重組個(gè)股的炒作仍在繼續(xù)。
“隨著年底的臨近，作為并購重組的高發(fā)地，央企板塊無疑會(huì)受益于即將到來的重組新政。”廣發(fā)證券分析師認(rèn)為，在節(jié)后熱點(diǎn)中，涉及軍工、汽車、鋼鐵等三大央企并購重組板塊的股票仍是市場關(guān)注焦點(diǎn)。
從軍工行業(yè)來看，軍工整合是央企整合的典型代表，也是最值得期待的板塊。
汽車行業(yè)中，種種跡象表明，汽車企業(yè)并購步伐還將加快，明年中國汽車產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉硇乱惠喖娌⒅亟M大潮。廣汽是否再次“擴(kuò)編”，安徽省政府“大安汽”的夢(mèng)想會(huì)否加快實(shí)現(xiàn)，以及北汽收購眾泰、力帆能否加快等等，這一系列潛在的重組大戲在政策利好的背景下，都有可能變成現(xiàn)實(shí)。
隨著鋼鐵行業(yè)新的合縱連橫大潮掀起，鋼鐵業(yè)大重組的一些布局也已展開，目前寶鋼正在和國內(nèi)最大的民營企業(yè)沙鋼接洽，雙方意欲攜手合作。同時(shí)，首鋼目前也正在加速推進(jìn)并購?fù)ㄤ摰倪M(jìn)程，從而實(shí)現(xiàn)其布局東北市場的戰(zhàn)略目標(biāo)。而鞍鋼可以重組凌鋼和東北特鋼。
央企重組掘金，關(guān)注34家公司
具體到相應(yīng)的個(gè)股，目前券商出具的研究報(bào)告中也有不少提及。中金公司在最新的報(bào)告中按“三維選股”法，即通過央企整合可能性、上市公司與央企的關(guān)系，以及上市公司當(dāng)前整合進(jìn)程三個(gè)緯度進(jìn)行篩選得到初選股票池，再通過基本面審核，最終得出投資組合。亦有市場人士發(fā)表了不同的看法。東方證券在研報(bào)中就指出，其最看好的還是軍工行業(yè)中的整合。
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