道氏理論的運(yùn)用
《股票期貨外匯穩(wěn)定盈利實(shí)戰(zhàn)技法》節(jié)選
道氏理論是市場(chǎng)技術(shù)分析的鼻祖，開(kāi)創(chuàng)了技術(shù)分析理論的先河。道氏理論有兩點(diǎn)可以應(yīng)用到實(shí)際的交易當(dāng)中，為交易帶來(lái)幫助。其一，道氏理論揭示市場(chǎng)存在整體趨勢(shì)，用指數(shù)來(lái)判斷市場(chǎng)整體趨勢(shì)；其二，道氏理論提出的三種趨勢(shì)可以幫助我們建立多周期時(shí)間架構(gòu)。
指數(shù)的運(yùn)用
道氏理論提出在股票市場(chǎng)中個(gè)股價(jià)格波動(dòng)的背后隱藏著市場(chǎng)整體趨勢(shì)的變化，由此道瓊斯指數(shù)誕生了。道瓊斯指數(shù)最早是以紐約證券交易所上市的一部分有代表性的公司股票作為編制對(duì)象，反映股票市場(chǎng)的總體走勢(shì)狀況，揭示市場(chǎng)整體趨勢(shì)。查爾斯?亨利?道發(fā)明的指數(shù)來(lái)判斷市場(chǎng)整體趨勢(shì)的變化，用指數(shù)的走勢(shì)來(lái)判斷個(gè)股的走勢(shì)。以前沒(méi)有指數(shù)的時(shí)候不好判斷市場(chǎng)的整體趨勢(shì)，而查爾斯?亨利?道利用指數(shù)來(lái)判斷市場(chǎng)的整體趨勢(shì)為個(gè)股提供進(jìn)出場(chǎng)的重要判斷依據(jù)。
到現(xiàn)在各種各樣的指數(shù)應(yīng)運(yùn)而生，這些指數(shù)都是判斷市場(chǎng)整體趨勢(shì)的有力武器。我國(guó)證券市場(chǎng)主要有上證指數(shù)、深成指數(shù)和滬深300指數(shù)，可以判斷我國(guó)證券市場(chǎng)整體走勢(shì)。商品市場(chǎng)目前國(guó)內(nèi)比較有影響的是文華商品綜合指數(shù)，可以反映國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的整體走勢(shì)。美國(guó)商品研究局的CRB指數(shù)，可以通過(guò)CRB指數(shù)反映世界主要商品期貨價(jià)格市場(chǎng)整體趨勢(shì)。外匯有美元指數(shù)，可以反映外匯市場(chǎng)的整體走勢(shì)。這些指數(shù)都是判斷整體市場(chǎng)趨勢(shì)的，可以為個(gè)股或單個(gè)品種提供進(jìn)出場(chǎng)的重要判斷依據(jù)。
以市場(chǎng)整體趨勢(shì)指數(shù)為進(jìn)出場(chǎng)的第一條件，在第一條件滿足的情況下再選擇符合條件的個(gè)股、單個(gè)品種或貨幣對(duì)，這樣可以順應(yīng)市場(chǎng)的大趨勢(shì)或整體市場(chǎng)走勢(shì)，才不會(huì)犯“只見(jiàn)樹(shù)木不見(jiàn)森林”的錯(cuò)誤。在做國(guó)內(nèi)股票時(shí)看大盤做個(gè)股，大盤只有在形成上漲趨勢(shì)時(shí)做個(gè)股才有勝算，因?yàn)榇蟊P形成上漲趨勢(shì)的時(shí)候80%的股票是上漲的，即使是選錯(cuò)個(gè)股也不會(huì)帶來(lái)多大的虧損。在做商品時(shí)CRB指數(shù)或文華商品綜合指數(shù)形成趨勢(shì)發(fā)出進(jìn)場(chǎng)信號(hào)再找符合進(jìn)場(chǎng)條件的單個(gè)品種，在做外匯時(shí)美元指數(shù)形成趨勢(shì)發(fā)出信號(hào)再找直盤的貨幣對(duì)。這樣就可以增加單個(gè)品種的勝算。
三種趨勢(shì)的運(yùn)用
道氏理論把趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、中期趨勢(shì)、短期趨勢(shì)三種趨勢(shì)。主要趨勢(shì)是指持續(xù)數(shù)個(gè)月至數(shù)年。中期趨勢(shì)是指持續(xù)數(shù)個(gè)星期至數(shù)個(gè)月。短期趨勢(shì)是指持續(xù)數(shù)天至數(shù)個(gè)星期。
我們可以利用這三種趨勢(shì)為自己確定三種時(shí)間架構(gòu)，提高進(jìn)場(chǎng)的勝算。如果是以日線交易的，以周期為主要趨勢(shì)，以日線為中期趨勢(shì)，以1小時(shí)和30小鐘為短期趨勢(shì)。交易時(shí)周線主要趨勢(shì)已經(jīng)形成上漲趨勢(shì)才考慮做多，已經(jīng)形成下跌趨勢(shì)才計(jì)劃做空。再等中期趨勢(shì)與主要趨勢(shì)相反方向也就是主要趨勢(shì)的回調(diào)，回調(diào)結(jié)束時(shí)依據(jù)主要趨勢(shì)方向再確定進(jìn)場(chǎng)，再到1小時(shí)和30分鐘圖上尋找具體的進(jìn)場(chǎng)位置。這樣就可以提高勝算，踩準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)奏，找準(zhǔn)進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，做到順勢(shì)而為。
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