在期貨、股票交易中，因為方向做錯了而止損砍倉是很正常的，但很多人明明方向做對了，卻往往因為開倉過量造成資本承受不起價格的反復(fù)而被迫砍倉，這就實在是冤得很了。為避免這種情況，應(yīng)該從建倉的開始就根據(jù)風(fēng)險控制的要求，把開倉量限定在合理的范圍內(nèi)，這是系統(tǒng)交易中風(fēng)險控制的第一步。但是，這步要怎么走呢？
在系統(tǒng)交易的前提下，開倉量與風(fēng)險成正比（當(dāng)然也和收益成正比）。在設(shè)定止損的前提下，風(fēng)險控制的途徑主要是開倉量控制，控制了開倉量也就控制了風(fēng)險。
以期貨交易為例，在建倉時計算一個合理的開倉量，需要如下數(shù)據(jù)：
投資總額、開倉價格、止損價格、風(fēng)險控制率。
前幾項數(shù)據(jù)不需要解釋，主要解釋一下什么叫風(fēng)險控制率。
風(fēng)險控制率＝允許虧損金額÷投資總額×１００％
就風(fēng)險交易投資來講，科學(xué)的投資心理應(yīng)該是在每次交易時都要有虧損的準(zhǔn)備，準(zhǔn)備虧損多大，是個相對于投資資本的比例數(shù)，是個穩(wěn)定的相對的指標(biāo)，應(yīng)該用上述公式來表示。那么，風(fēng)險控制率設(shè)定多大為好呢？肯定不能是１００％，如果是１００％，則一次虧損就把投資全虧掉無法再翻身了，那么，５０％可以不可以呢？如果你的交易系統(tǒng)或者交易體系不存在連續(xù)失誤的可能性，你還要保證出現(xiàn)虧損的次數(shù)間隔不要太近，并且，萬一你虧損了，那你即使使用５０％的剩余資本也能很快把本金再掙回來，而不是又遇到虧損，否則，把風(fēng)險控制率設(shè)定為５０％也是大了。從上面的分析看，風(fēng)險控制率的設(shè)定有個科學(xué)的計算方法，這種計算應(yīng)該根據(jù)自己的交易水平來確定。從另外一個角度看，風(fēng)險控制率還是一個主觀指標(biāo)，在科學(xué)確定的前提下，投資人自身的人性特征也是抉擇條件，譬如，激進型的投資人顯然就比保守型的投資人更傾向于較高的風(fēng)險控制率。關(guān)于風(fēng)險控制率的制定這里就簡單解釋這么多，以后，筆者將在適當(dāng)?shù)臋C會對此做專題的分析。
以下，就是合理開倉量的計算方法：
（風(fēng)險控制）開倉量＝允許損失的投資資金額度÷每手開倉預(yù)期損失金額
其中：允許損失的投資資金額度＝投資資金總額×風(fēng)險控制水平
每手開倉預(yù)期損失金額＝（開倉價格－止損價格）×每手合約標(biāo)準(zhǔn)容量
例如：２００２年６月２８日上午９時２８分１２秒大鵬交易系統(tǒng)發(fā)出信號，大豆９月趨勢轉(zhuǎn)為上升，系統(tǒng)信號開倉買入價格為２０８６元／噸，止損價格為２０６２元／噸，大豆期貨標(biāo)準(zhǔn)合約容量為１０噸／手，現(xiàn)有總資金為５０００００元，風(fēng)險控制率為５％，請計算風(fēng)險控制開倉量。
解：
允許損失的投資資金額度
＝投資資金總額×風(fēng)險控制率
＝５０００００元×５％
＝２５０００元
每手開倉預(yù)期損失金額
＝（開倉價格－止損價格）×每手合約標(biāo)準(zhǔn)容量
＝（２０８６－２０６２）×１０
＝２４０元／手
（風(fēng)險控制）開倉量
＝允許損失的投資資金額度÷每手開倉預(yù)期損失金額
＝２５０００元÷２４０元／手
≈１０４手
決策指令：根據(jù)計算，２０８６元買入開倉９月大豆期貨１０４手。
按照以上方法計算出的開倉量，不僅日后若出現(xiàn)浮動虧損不會大于預(yù)定的５％的控制水平，即使今后出現(xiàn)實際虧損也會在預(yù)定的控制水平以內(nèi)。
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