花狐戰(zhàn)法集錦(二）（zt） (一）短線的對(duì)抗——怎樣對(duì)大盤短線走勢(shì)解盤？ 股價(jià)的漲跌，行情的演變，是股市各方面因素共同作用的結(jié)果。因此，在解盤時(shí)，必須了解各種影響因素變化與盤面之間的相互關(guān)系，善于從細(xì)微的變化中找出其發(fā)展的趨勢(shì)，調(diào)整操作思路，靈活地應(yīng)用于股市實(shí)戰(zhàn)。所以說，對(duì)影響股市的政策面、資金面、基本面、技術(shù)面、消息面等進(jìn)行綜合研判，是解盤的基礎(chǔ)。解盤的針對(duì)時(shí)間通常是短線的，最常見的是當(dāng)天解盤與當(dāng)周解盤。 一、對(duì)大盤進(jìn)行解盤 1、利用消息面對(duì)大盤進(jìn)行解盤 自從滬深股市成立以來，一直處于政策消息面的影響下，每個(gè)階段無論漲跌都受到一個(gè)明顯的多空政策因素影響，有關(guān)這個(gè)政策的動(dòng)向都會(huì)成為大盤漲跌的最直接動(dòng)力，每階段的政策導(dǎo)向是大主力行動(dòng)的風(fēng)向標(biāo)，消息面的影響度在大盤處于敏感期更為有效?！ ×硗饪赡軙?huì)有較大的個(gè)股利好利空，這個(gè)被影響的個(gè)股如果可能出現(xiàn)連續(xù)的漲跌停板走勢(shì)，特別是成分指數(shù)股，也會(huì)對(duì)大盤的短線走勢(shì)起到方向性引導(dǎo)。個(gè)股的消息（如中報(bào)，年報(bào)）集中發(fā)布期以及大家對(duì)消息的預(yù)期也會(huì)對(duì)大盤的走勢(shì)影響。 2、利用技術(shù)面對(duì)大盤進(jìn)行解盤 影響大盤的技術(shù)面第一級(jí)指標(biāo)是成交量，滬深股市只有在比較大的成交量的背景才會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)市，否則持續(xù)走強(qiáng)的可能性不大；影響大盤的第二級(jí)指標(biāo)是中期均線（30日均線、60日均線），中期均線的方向以及與股價(jià)的位置比較，將會(huì)使得大盤的走勢(shì)趨勢(shì)明顯化；影響大盤的第三級(jí)指標(biāo)是周KDJ與MACD指標(biāo)，在兩個(gè)技術(shù)指標(biāo)達(dá)到兩個(gè)極端時(shí)，大盤的原有趨勢(shì)走勢(shì)會(huì)出現(xiàn)修正或者加速?！ ?、利用領(lǐng)頭股對(duì)大盤進(jìn)行解盤 當(dāng)大盤出現(xiàn)明顯的漲跌時(shí)，每階段都會(huì)有一個(gè)或者幾個(gè)對(duì)市場(chǎng)影響較大的個(gè)股出現(xiàn)，其出現(xiàn)技術(shù)性的走勢(shì)特征時(shí)也會(huì)對(duì)大盤的趨勢(shì)起到修正與加速作用?！ ?、利用主力面對(duì)大盤進(jìn)行解盤 市場(chǎng)上最大的主力群體，比如說基金的整體運(yùn)作方向會(huì)對(duì)大盤的走勢(shì)起到重要作用，跟蹤基金的運(yùn)作方向，可以跟蹤其重倉(cāng)持有的個(gè)股整體表現(xiàn)。另外可以從漲跌靠前的個(gè)股幅度進(jìn)行比較可以發(fā)現(xiàn)作空作多的力量對(duì)比，有沒有明顯的漲跌熱點(diǎn)也是判斷大盤漲跌是否具備持續(xù)性的參考。一般情況下，主力的有意集體行動(dòng)往往漲跌持續(xù)度較大，而技術(shù)性質(zhì)的波動(dòng)不具備持續(xù)性。 二、對(duì)個(gè)股進(jìn)行解盤 對(duì)個(gè)股進(jìn)行解盤的標(biāo)準(zhǔn)主要是判斷短線個(gè)股機(jī)會(huì)于潛力個(gè)股機(jī)會(huì)。主要判斷原則有以下幾點(diǎn)： 1、根據(jù)近期的入選漲跌排行榜的個(gè)股特征，來發(fā)現(xiàn)短線的市場(chǎng)機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)，特別是這種風(fēng)險(xiǎn)一定要防止?！ ?、根據(jù)近期的個(gè)股成交量排名的特征，來發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)是否有無心主力入場(chǎng)。一般情況下原來的不活躍股與基本面好的個(gè)股成交量放大說明主力進(jìn)場(chǎng)積極；原來的活躍股與超跌股的成交量放大說明是老主力的折騰。 3、根據(jù)盤中的成交買賣特征紀(jì)錄以及組合性的指標(biāo)的測(cè)量來發(fā)現(xiàn)新的潛力股，以及跟蹤原有潛力股的動(dòng)態(tài)變化潛力分析?！ ?、每階段需要跟蹤一些具有明顯機(jī)會(huì)的個(gè)股，對(duì)于這些個(gè)股的機(jī)會(huì)一定不能放過?！ ∪?、對(duì)操作進(jìn)行解盤 對(duì)大盤余個(gè)股的解盤最終還是解決操作問題，常見的操作決斷有下列方法。判斷大盤中線走強(qiáng)的操作： 1、適當(dāng)?shù)陌奄Y金投向成交量較大的熱點(diǎn)板塊與龍頭品種?！ ?、根據(jù)組合技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行有節(jié)奏的套利性質(zhì)換股。 3、及時(shí)的投向跟蹤較長(zhǎng)時(shí)間的潛力股。 判斷大盤中線走弱的操作： 1、先想辦法把倉(cāng)位賣掉一半再說，這種操作要堅(jiān)決果斷，不能有幻想?！ ?、設(shè)立條件賣掉剩下的一半個(gè)股，這種條件有兩種，一種是止損位條件，另一種是之漲位條件?！ ?、選擇再次做多的條件是成交量連續(xù)放大?！ ?duì)大盤的走勢(shì)心中無數(shù)的操作： 1、小倉(cāng)位根據(jù)組合技術(shù)指標(biāo)運(yùn)作，無論是已經(jīng)重倉(cāng)或者輕倉(cāng)的現(xiàn)實(shí)局面都要調(diào)整到這個(gè)局面來。 2、專門針對(duì)盲點(diǎn)機(jī)會(huì)進(jìn)行防守性的操作?！ ?、短線對(duì)螺旋槳王個(gè)股進(jìn)行操作，另外要注意大盤是處于上半年還是下半年，上半年的操作可以積極一些，下半年則需要保持警惕性。-------------------------------------------------------------------------------- (二）中線的對(duì)抗——監(jiān)控大資金動(dòng)向主要手段 在滬深股市中，大資金最有效的操作手段有兩種，第一種有效的手段是心理分析手段，它主要的針對(duì)標(biāo)的是管理層的股市階段政策，其次的針對(duì)標(biāo)的才是中小資金。大資金的每個(gè)運(yùn)作周期應(yīng)該參考當(dāng)時(shí)股指的30%左右的空間，需要注意的是要分析的心理應(yīng)該是攻擊性的，而不是防守性的，滬深股市歷史證明，任何一個(gè)防守性的政策措施出臺(tái)，可能會(huì)形成短期的效果，但最后的結(jié)果一定是失敗的，如果你有心并耐心的等待攻擊性的政策出現(xiàn)，然后果斷的行動(dòng)了，無論是做空還是做多，即使是你前期已經(jīng)范了一大堆錯(cuò)誤，它仍然能使你成績(jī)出眾；反之，十年賺的錢可能一年賠光。第二種有效的手段是常用技術(shù)使用手段，它主要的針對(duì)標(biāo)的是主動(dòng)或者被動(dòng)的搏奕對(duì)手。一般情況下，大資金在其資金比較充裕，對(duì)大盤后市比較有信心的時(shí)候，或者在絕望的時(shí)候，都會(huì)采取攻擊性的操作措施；而在資金比較緊張，對(duì)大盤后期發(fā)展心中無數(shù)或者存在退路時(shí)，都會(huì)采取防守性的操作技術(shù)。下面我們就多年的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，談些專門監(jiān)控主力資金動(dòng)向的實(shí)用技術(shù)，可以豐富中小投資者的運(yùn)用技術(shù)思路，增強(qiáng)對(duì)抗性見識(shí)。 一、大資金發(fā)動(dòng)行情的技術(shù) 1、大資金建倉(cāng)的監(jiān)控技術(shù) 大資金的建倉(cāng)技術(shù)一般情況下有兩種，一種情況是大盤處于較為平穩(wěn)的情況下，新主力會(huì)對(duì)部分個(gè)股進(jìn)行箱體震蕩（可能是橫向的，也可能是斜上的）的走勢(shì)獲得籌碼，在這種背景下，OBV指標(biāo)會(huì)緩慢的持續(xù)向上；另一種情況是大盤處于弱市情況下，大盤已經(jīng)在較低的位置時(shí)，老主力會(huì)采用小單大價(jià)位砸盤的方式進(jìn)行恐慌性建倉(cāng)，這種背景下，PSL指標(biāo)會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的低位，并且低位放量?！ ?、大資金拉升的監(jiān)控技術(shù) 大資金的拉升技術(shù)一般情況下也有兩種，在主力中線看好大盤或者對(duì)拉升的個(gè)股較有信心的情況下，會(huì)在交易日較早的時(shí)間開始拉升，并且采取的方式時(shí)只要大盤出現(xiàn)上漲，必然有主動(dòng)上攻跡象。在這種背景下，日K線會(huì)沿著某一條明顯的均線上漲，分時(shí)K先走市也會(huì)較有規(guī)律，同時(shí)每交易日的成交量會(huì)保持在一定水平上，走勢(shì)節(jié)奏會(huì)領(lǐng)先于大盤或者獨(dú)立于大盤。在主力進(jìn)行短線防御性的拉升時(shí)，通常會(huì)在交易日較晚的時(shí)間進(jìn)行股價(jià)提升的操作，并且常常在收市后賣盤掛有大單，再拉升過程中每當(dāng)大盤出現(xiàn)下跌，都會(huì)影響股價(jià)，并且重要的均線與K線密集區(qū)都會(huì)影響股價(jià)的趨勢(shì)，在這種情況下，量比指標(biāo)會(huì)變化較快?！ 《⒋筚Y金出貨的監(jiān)控技術(shù) 大資金出貨的方式經(jīng)常性有三種，第一種是以基金為主力的個(gè)股或者是主力倉(cāng)位不是很重的個(gè)股，出貨的方式比較直接，放量下跌，這種情況會(huì)導(dǎo)致OBV指標(biāo)急速下跌或者M(jìn)ACD指標(biāo)急劇轉(zhuǎn)壞；第二種是主力控盤的個(gè)股，在大盤出現(xiàn)強(qiáng)市的時(shí)候，明顯出現(xiàn)主動(dòng)性拋單，在強(qiáng)市大盤背景中，技術(shù)指標(biāo)KDJ落后于大盤；第三種是個(gè)股有好的現(xiàn)象出現(xiàn)，但是股價(jià)滯漲，比如說有大掛買單，大振幅不漲，利好不漲，放量后快速縮量?！ ∪?、大資金自救的監(jiān)控技術(shù) 大資金在進(jìn)行自救時(shí)，一方面要考慮自己高拋低吸攤低成本，另一方面要考慮不要讓上方的套勞籌碼出逃，因此基本上都是根據(jù)籌碼分布與股價(jià)同均價(jià)的關(guān)系操作，并且經(jīng)常參照周技術(shù)指標(biāo)操作，其中最重要的技術(shù)指標(biāo)是周KDJ指標(biāo)與MACD的結(jié)合。這種股票一般會(huì)在關(guān)鍵價(jià)格位進(jìn)行護(hù)盤操作。 四、大資金重倉(cāng)套利的監(jiān)控技術(shù) 大資金重倉(cāng)的股票，往往出現(xiàn)螺旋槳的走勢(shì)，即股票K線上下影線較長(zhǎng)，實(shí)體較小，股價(jià)走勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定的個(gè)股。這種個(gè)股的走勢(shì)特點(diǎn)往往是在個(gè)股在技術(shù)指標(biāo)如KDJ MACD指標(biāo)較好且成交量較小時(shí)拉升；在個(gè)股在技術(shù)指標(biāo)如KDJ MACD指標(biāo)較高且成交量較大時(shí)減倉(cāng)。這種個(gè)股往往在開收盤時(shí)股價(jià)較高，在交易日中間階段股價(jià)較低?！ ∥?、大資金主動(dòng)伏擊的技術(shù) 有時(shí)在弱市時(shí)，一部分大資金會(huì)利用弱市背景伏擊其他主力重倉(cāng)的品種，最常見的情況是在大盤弱市時(shí)在尾市小單大價(jià)位砸盤，這種股票往往會(huì)有意砸破關(guān)鍵制成價(jià)格。 六、大資金短線套利的技術(shù) 大資金短線套利往往在一個(gè)局部的低位進(jìn)行一階段的吸貨，一旦預(yù)見大盤出現(xiàn)良好的上漲的背景，比如說出現(xiàn)利好 大盤指數(shù)上漲 出現(xiàn)關(guān)聯(lián)板塊熱點(diǎn) 個(gè)股出現(xiàn)利好，迅速急拉，然后值接出貨，在大盤強(qiáng)時(shí)橫盤震蕩出貨，在大盤弱時(shí)，單邊下跌。-------------------------------------------------------------------------------- (三）長(zhǎng)線的對(duì)抗——股市運(yùn)行周期的分析技術(shù) 滬深股市是政策市 消息市 主力市，幾乎歷史上的所有重要底部區(qū)域 行情發(fā)動(dòng) 高位回落都與政策多空 消息配合 主力進(jìn)出有著直接的關(guān)系，它們的綜合作用力造成了滬深的牛市 熊市之分，滬深股市由于尚不是一個(gè)資源優(yōu)勢(shì)配置市場(chǎng)，而是一個(gè)利益目的服務(wù)市場(chǎng)，因此它與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系并不大，與股市資金的供求關(guān)系的聯(lián)系極大，可以說是一個(gè)資金推動(dòng)消退市，我們通過研究滬深股市歷史運(yùn)動(dòng)的特征發(fā)現(xiàn)，每一個(gè)周期的漲跌都要經(jīng)過9個(gè)階段，只要能夠認(rèn)識(shí)和分析清楚這9個(gè)階段的市場(chǎng)特征，將能夠極大的提高你的中線波段實(shí)戰(zhàn)能力與實(shí)戰(zhàn)心理素質(zhì)。 這9個(gè)階段是：第一階段，低靡階段；第二階段，發(fā)動(dòng)階段；第三階段，回落階段；第四階段，主升階段；第五階段，游動(dòng)階段；第六階段，退潮階段；第七階段，主跌階段；第八階段，反彈階段，第九階段，崩潰階段。下面我們分別介紹這九個(gè)階段的市況特征與應(yīng)對(duì)方法。 第一階段，低靡階段。 這個(gè)階段的市場(chǎng)特征是投資人氣渙散，買賣成交低靡，融資功能消退，大盤利空反應(yīng)敏感，個(gè)股利空麻木。股指處于窄幅箱體的運(yùn)作，多數(shù)人認(rèn)為已經(jīng)大跌30%以上的市場(chǎng)還會(huì)繼續(xù)跌，且不知道底在何方，場(chǎng)內(nèi)投資者由于被套程度太深已經(jīng)不愿割肉，但情緒不穩(wěn)定。在這個(gè)階段，就是垃圾股，三線股幾乎已經(jīng)跌不下去，這個(gè)時(shí)候會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)一些反彈，但如果垃圾股不全面反彈的話，反彈往往是假的，逢大盤KDJ與MACD指標(biāo)高點(diǎn)應(yīng)該果斷出貨。如果此時(shí)有主力機(jī)構(gòu)在逐步吸貨，一般會(huì)導(dǎo)致部分低價(jià)股與市場(chǎng)形象最好的股票成交量逐步上升，其運(yùn)動(dòng)特征是斜上箱體震蕩。對(duì)于投資者來講，如果沒有看到市場(chǎng)成交量明顯放大或者攻擊性的政策動(dòng)向出現(xiàn)，只宜小倉(cāng)位吸納，不宜過分依賴短線技術(shù)分析手段，因?yàn)榭紤]到滬深股市的不確定性因素較多，市場(chǎng)的盈虧幾率是不平衡的?！ 〉诙A段，發(fā)動(dòng)階段?！ ∮捎谡呙嬉_(dá)到某種國(guó)情目的，會(huì)出臺(tái)攻擊性的扶持政策，此時(shí)消息靈通的資金會(huì)出現(xiàn)數(shù)日集中性的買盤，導(dǎo)致大盤短線成交量急速放大，并且某一個(gè)板塊可能成為熱點(diǎn)，這種情況會(huì)導(dǎo)致大盤的30日均線開始向上俏頭，這是大盤發(fā)動(dòng)階段的典型特征，如果前期沒有主力集團(tuán)重倉(cāng)被套，大盤會(huì)出現(xiàn)震蕩進(jìn)入回落階段，如果大盤前期有集團(tuán)主力資金被套，有部分個(gè)股會(huì)直接進(jìn)入主升段，其方式是連續(xù)的大陽線?！ 〉谌A段，回落階段?！ ∮捎谠诘兔移陔A段買入股票的投資者以及短線客獲利回吐，會(huì)導(dǎo)致大盤出現(xiàn)縮量的回條調(diào)，這個(gè)回調(diào)一般會(huì)高于低靡期的起漲位置，通常在一個(gè)重要的均線處止跌，此時(shí)會(huì)因?yàn)檎呦⒌拿骼驶瑢?dǎo)致市場(chǎng)開始明顯看多，從而進(jìn)入主升階段，這個(gè)階段一般時(shí)間會(huì)較短，在一周到一個(gè)月之間，如果超過這個(gè)時(shí)間還沒有明顯的政策攻擊性消息，大盤可能還會(huì)回到低靡期。 第四階段，主升階段?！ 」粜缘南⒐季拖蚨囝^大軍的沖鋒號(hào)，如果前期有主力集團(tuán)資金重倉(cāng)被套，行情的發(fā)展快速進(jìn)入持續(xù)性的高潮，市場(chǎng)熱點(diǎn)是不明顯的，超跌股與主力重倉(cāng)被套的個(gè)股成為漲幅最大的股票，但市場(chǎng)板塊熱點(diǎn)不明顯；如果前期沒有主力被套，那麼剛開始時(shí)近期市場(chǎng)形象好的股票先行上漲，其他股票也會(huì)普漲；此后會(huì)出現(xiàn)板塊輪漲局面?！ 〉谖咫A段，游動(dòng)階段。 在市場(chǎng)明顯趨熱后，賺錢效應(yīng)開始擴(kuò)散，社會(huì)熱錢開始往股市涌入，此時(shí)前期漲幅不大的個(gè)股和一些次新股，甚至投資基金會(huì)因?yàn)樾碌挠蝿?dòng)資金的買進(jìn)而呈現(xiàn)快速上漲，成為市場(chǎng)維護(hù)人氣的動(dòng)力，此時(shí)部分籌碼集中的莊股也會(huì)出現(xiàn)出現(xiàn)盤升的走勢(shì)，此時(shí)有許多股票在大盤漲時(shí)，原地不動(dòng)甚至?xí)芈洹！ 〉诹A段，退潮階段?！ ∮捎谥饕瘓F(tuán)資金都進(jìn)入了股市，大盤會(huì)因?yàn)楦S技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行震蕩，有時(shí)也會(huì)由于偶然的事件導(dǎo)致買盤短線集中共振，使得大盤創(chuàng)出新高，但多數(shù)人已經(jīng)很難賺錢，部分大主力開始出貨，30日均線開始走平?！ 〉谄唠A段，主跌階段?！ ≈鞯A段的信號(hào)是大盤出現(xiàn)政策性的消息或者大盤突然出現(xiàn)一根大陰線，有經(jīng)驗(yàn)的投資者開始出逃，此時(shí)最容易在尾市跳水，市場(chǎng)的成交明顯開始萎縮，30日均線調(diào)頭向下，許多人前期賺的錢被抹掉。 第八階段，反彈階段。 由于許多機(jī)構(gòu)還剩余一定的籌碼，以及中小投資者的多頭慣性思維尚沒有改變，一旦大盤出現(xiàn)反彈，部分個(gè)股的反彈還是有一定力度的，但是技術(shù)一般者和動(dòng)作慢的人把握不住這種機(jī)會(huì)?！ 〉诰烹A段，崩潰階段。 進(jìn)入這個(gè)階段，大家都已經(jīng)清醒了，都認(rèn)為市場(chǎng)出大事了，發(fā)現(xiàn)每次買進(jìn)都錯(cuò)，每次賣出都對(duì)，利好利空都成為大盤加速下跌的理由，但是許多投資者已經(jīng)被套較深，一般情況下，大盤在跌0%以下時(shí)，還有部分股票抗跌 ，當(dāng)市場(chǎng)下跌20%以上時(shí)，許多抗跌的個(gè)股開始破為補(bǔ)跌，直到最強(qiáng)勢(shì)的個(gè)股也下跌，恐慌跌勢(shì)的勢(shì)頭才會(huì)止住。滬深股市由于一直處于大擴(kuò)容時(shí)期，使得許多老股票的定位在同一個(gè)指數(shù)位的價(jià)格不一樣，比如說相當(dāng)數(shù)量的股票價(jià)格在1350點(diǎn)的價(jià)位比前期1000點(diǎn)的價(jià)位低。一般情況下，世界各國(guó)政府在股市下跌30%時(shí)都會(huì)采取措施救市。滬深股市每當(dāng)?shù)鴦?shì)超過30%的時(shí)候，融資功能基本上喪失，硬要配股的上市公司多數(shù)都會(huì)把成銷商套牢，大盤股發(fā)行會(huì)跌破發(fā)行價(jià)，低價(jià)發(fā)新股會(huì)導(dǎo)致大盤急跌。所有的有股票的人都虧損嚴(yán)重，此時(shí)大盤再大跌，沒有避險(xiǎn)機(jī)制的股市通常會(huì)因投資者的心態(tài)崩潰，引發(fā)社會(huì)穩(wěn)定問題。-------------------------------------------------------------------------------- (四）風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)抗——弱勢(shì)市場(chǎng)的主要運(yùn)行特征 走出種種心理誤區(qū)，改變?nèi)鮿?shì)市場(chǎng)操作的思維方法，需要有一個(gè)比弱勢(shì)市場(chǎng)更為平靜的心態(tài)才行，只有對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)特征有清楚的認(rèn)識(shí)，才能使得實(shí)戰(zhàn)操作更具現(xiàn)實(shí)性與可操作性。近幾年滬深股市由于處于“為國(guó)企服務(wù)”的最前沿，在政策的扶持下，在不斷的新股擴(kuò)容支撐下，市場(chǎng)指數(shù)，特別是滬市指數(shù)一直處于表面的偏強(qiáng)狀態(tài)下，但由于“額度制度”“服務(wù)制度”已經(jīng)為市場(chǎng)埋下地雷，在沒有避險(xiǎn)工具的滬深市場(chǎng)，市場(chǎng)一旦持續(xù)轉(zhuǎn)弱，全行業(yè)虧損也成為必然。在這其中，能夠正確認(rèn)識(shí)弱市市場(chǎng)特征的投資者能夠躲過空軍的狂轟濫炸，成精者并能獲得少許短線投資利潤(rùn)，而許多98年后入市的投資者，由于沒有熊市經(jīng)驗(yàn)，被一枚枚“百萬熊獅牌導(dǎo)彈”炸的頭昏。下面筆者對(duì)弱市市場(chǎng)的主要運(yùn)行特征進(jìn)行總結(jié)，希望能使投資者增加些防范風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)?！ ∫话愕那闆r下，滬深股市的弱市市場(chǎng)階段都分為三期，每期分三段，每段的運(yùn)行有下列經(jīng)典特征?！ ∫弧⑷鮿?shì)市場(chǎng)第一期 初始階段的特征：該階段的特征就是大跌，幾天之內(nèi)整個(gè)大盤可以跌去10%-20%，有些個(gè)股會(huì)更加具有殺傷力，在這個(gè)階段市場(chǎng)幾乎沒有抗跌的品種，全線下跌。中間階段的特征：大判處于嚴(yán)重的超跌階段，指數(shù)會(huì)出現(xiàn)窄幅整理的走勢(shì)，多數(shù)人的發(fā)財(cái)幻想尚沒有完全破滅，部分前期的強(qiáng)勢(shì)股會(huì)出現(xiàn)反彈，甚至部分多頭走勢(shì)的個(gè)股出現(xiàn)漲停板。這個(gè)階段的運(yùn)行時(shí)間在幾天至一兩個(gè)月不等。 結(jié)束階段的特征：當(dāng)中段的指數(shù)膠著狀態(tài)與強(qiáng)勢(shì)股反彈完結(jié)之后，股市會(huì)再度出現(xiàn)急跌，這時(shí)眾多的滿倉(cāng)者開始?xì)⒌?，其中市?chǎng)指標(biāo)股 形象不好的股票與前期抗跌的股票處于領(lǐng)跌狀態(tài)，指數(shù)跌幅與時(shí)間和初始階段相當(dāng)?！ 《⑷鮿?shì)市場(chǎng)第二期 初始階段的特征：在市場(chǎng)第一期中，有大量的主力機(jī)構(gòu)被套，這個(gè)時(shí)候他們開始掙扎與反擊了，以求能夠恢復(fù)市值或者解套，多采取對(duì)敲的手段拉升股價(jià)，因而市場(chǎng)成交量不大，前期實(shí)施第一次高送股的股票，配股主力被套的股票，長(zhǎng)線超跌低位放量的個(gè)股成為反彈的主要群體。這個(gè)反彈技術(shù)高度可以達(dá)到跌勢(shì)的三分之一或者一半?！ ≈虚g階段的特征：這個(gè)階段是反彈的調(diào)整期，經(jīng)常是弱勢(shì)的盤整，但有短線的個(gè)股行情與指標(biāo)股行情，這是主力需要減倉(cāng)和維護(hù)市值的矛盾心理造成的。結(jié)束階段的特征：經(jīng)過中段的整理，股市又開始出現(xiàn)一波升幅緩慢，時(shí)間也更長(zhǎng)的成交量萎縮的個(gè)股行情。這個(gè)反彈完全是由于一些題材板塊或者次新股 小盤股螺旋槳股造成的，由于投資者的心態(tài)已經(jīng)失恒，有時(shí)這個(gè)板塊行情是瘋狂的，令人極其羨慕的?！ ∪?、弱勢(shì)市場(chǎng)第三期 初始階段的特征：經(jīng)過主力的掙扎之后，已驗(yàn)證了市場(chǎng)信心的缺乏與恐懼，因此，隨之而來的是弱市的死亡期，股市可以天天跌，連續(xù)跌十幾天或者一個(gè)月也不奇怪，直到管理層認(rèn)可的低點(diǎn)，市場(chǎng)沒有任何機(jī)會(huì)，每次賣出都對(duì)，每次買進(jìn)都錯(cuò)?！ ≈虚g階段的特征：此時(shí)已到了所有人士一致承認(rèn)熊市的時(shí)候，很多人已經(jīng)開始轉(zhuǎn)行，許多大戶破產(chǎn)開始去開出租，或者做糊口的小買賣，大批的中介機(jī)構(gòu)已經(jīng)陷入困難或者收縮倒閉，投資者的情緒失控悲觀，證券媒體沒有人看，一提到股票就心煩，市場(chǎng)買賣兩閑，波動(dòng)較小，沒有任何反彈，敢于做多的人全部死菜，融資功能消失，幾乎所有證券行業(yè)的人都存在憤怒失望情緒。 結(jié)束階段的特征：這個(gè)階段，經(jīng)過前期最艱苦的煎熬和壓抑，終于爆發(fā)了熊市中非理性舉動(dòng)，該舉動(dòng)導(dǎo)致指數(shù)一路創(chuàng)出自有這個(gè)熊市以來的新低點(diǎn)。這一次的狂跌，不但導(dǎo)致許多股市崩潰，并且連帶出許多其他很多人向想不到的社會(huì)問題。市場(chǎng)經(jīng)過瘋狂，已到了跌無可跌的境地。但是股市不會(huì)很快上漲，因?yàn)槿藗儗?duì)市場(chǎng)已經(jīng)徹底喪失信心，市場(chǎng)要出現(xiàn)良性的循環(huán)，必須具備兩個(gè)關(guān)鍵條件，第一是政策救市，如果沒有政策救勢(shì)，股市將名存實(shí)亡；第二，即使政策救勢(shì)，也需要有更多的新資金（包括機(jī)構(gòu)與中小老資金多數(shù)已經(jīng)不可能再參與股市了）入市，否則市場(chǎng)將會(huì)是曇花一現(xiàn)，換一批人被套。 四、變數(shù)的特別說明 1、上述弱勢(shì)市場(chǎng)的描述幾乎是世界上所有股市熊是階段的經(jīng)典特征，但沒有做空避險(xiǎn)機(jī)制的市場(chǎng)比成熟市場(chǎng)殺傷力更大，恢復(fù)起來也更困難。 2、有人用94年95年的市場(chǎng)狀況來形容未來可能的熊市，這是不對(duì)的，因?yàn)槟菚r(shí)的市場(chǎng)是小市場(chǎng)，市場(chǎng)外面存在著大量的潛在新入市機(jī)構(gòu)與資金。而現(xiàn)在的市場(chǎng)對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)更加重要，但可以持續(xù)駐留市場(chǎng)的外來資金有限（外國(guó)資金決不會(huì)介入一個(gè)本國(guó)投資者都沒有信心的股市），一旦惡性循環(huán)開始，后果難以估量?！ ?、中國(guó)股市是政策市、主力市、消息市，在惡性循環(huán)還沒有扭轉(zhuǎn)的時(shí)候，即時(shí)的政策出手可以使得市場(chǎng)穩(wěn)定下來，因?yàn)橹髁C(jī)構(gòu)資金尚存，市場(chǎng)就有希望，一旦主力機(jī)構(gòu)資金被重創(chuàng)，想救市也無法救?！ ?、對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者來講，如果想反擊或者自救，最好在弱勢(shì)形成的初期，因?yàn)槟菚r(shí)市場(chǎng)還存在搶反彈的力量，市場(chǎng)趨勢(shì)還沒有徹底被所有投資者認(rèn)同。如果滬市指數(shù)一旦跌破1600點(diǎn)，將引發(fā)大量的機(jī)構(gòu)平倉(cāng)盤出現(xiàn)，市場(chǎng)熊市氣氛將被全體認(rèn)可，屆時(shí)只有做多才能賺錢的市場(chǎng)沒有任何機(jī)會(huì)，最高超的操作技巧就是比賽割肉，在第一時(shí)間出局。-------------------------------------------------------------------------------- (五）個(gè)性的對(duì)抗——如何建立適合自己的方法 投資者所采用的交易方法與其自身?xiàng)l件背景相適應(yīng)至關(guān)重要。如果你找不到這種交易方法來獲得有希望利潤(rùn)的話，或者想獲得不符合現(xiàn)實(shí)的更大利潤(rùn)，只能采用帶有運(yùn)氣成分的簡(jiǎn)單感覺技術(shù)法，盡管可能你的運(yùn)氣很好，但在滬深市場(chǎng)背景下，以一個(gè)略長(zhǎng)時(shí)間的統(tǒng)計(jì)來看，多數(shù)情況下你的投資結(jié)果不會(huì)理想。另外如果在交易時(shí)感覺有巨大的壓力，那么干脆停止交易吧，只有你充滿信心時(shí)，你的心智才能幫助你成功。我認(rèn)識(shí)的所有成功投資者，其成功歸根結(jié)底都是因?yàn)橛羞m合自己個(gè)性的能夠達(dá)到自己目的的操作方法。這種方法的共性是穩(wěn)健，而不是獲得意外的暴利。下面的一些方法是部分成功者根據(jù)自己的實(shí)際情況制定的，可以供不同背景的投資者參考?！ ∫弧⒏鶕?jù)自己的情況制定操作方法 投資者的主要分類有：職業(yè)性基金管理，職業(yè)性自營(yíng)盤，普通性大戶，職業(yè)獨(dú)俠客，三無概念投資者?！ ?、正確認(rèn)識(shí)自己，揚(yáng)長(zhǎng)避短 職業(yè)性基金管理的優(yōu)勢(shì)是政策性扶持優(yōu)勢(shì)，歷史上新基金群體有兩次暴利上漲機(jī)會(huì)，這兩次都有政策特權(quán)優(yōu)勢(shì)背景配合，一次是新股認(rèn)購(gòu)特權(quán)，另一次是5。19行情的先知先覺，下一次的機(jī)會(huì)應(yīng)該與國(guó)有股減持 新交易品種產(chǎn)生有關(guān)，否則基金的操作結(jié)果不會(huì)過于樂觀?；鸬穆詣?shì)是資金調(diào)度嚴(yán)重不靈便?！ ÷殬I(yè)性自營(yíng)盤的優(yōu)勢(shì)是集中性投資與挖掘個(gè)股的題材，同時(shí)可以由投行背景配合，在大盤弱勢(shì)時(shí)抗風(fēng)險(xiǎn)性良好。劣勢(shì)是資金具備時(shí)間成本。 普通性大戶的優(yōu)勢(shì)是資金沒有成本，劣勢(shì)是綜合能力與精力有限?！ ÷殬I(yè)獨(dú)俠客的優(yōu)勢(shì)是能夠充分的發(fā)揮技術(shù)機(jī)會(huì)，缺點(diǎn)是容易情緒化過于無原則操作。 三無概念的優(yōu)勢(shì)是操作壓力小，缺點(diǎn)操作的盲目性強(qiáng)，部分過于自信者更容易失誤?！ ?、建立適合自己的獨(dú)特絕招 獨(dú)特絕招包含的主要內(nèi)容是：具備硬性條件的買賣交易系統(tǒng)，具備硬性技術(shù)趨勢(shì)條件的倉(cāng)位控制原則，具備適合當(dāng)時(shí)條件的軟件公式，有足夠的耐心與糾錯(cuò)能力?！ 《?、根據(jù)市場(chǎng)提供的機(jī)會(huì)制定方法 市場(chǎng)上提供的常見機(jī)會(huì)有：中線趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，短線超跌性機(jī)會(huì)，制度性機(jī)會(huì)，人生娛樂賭注機(jī)會(huì)?！ ≈芯€趨勢(shì)性機(jī)會(huì)：是大盤與個(gè)股的均線系統(tǒng)都處于多頭趨勢(shì)態(tài)勢(shì) 大成交量情況下的主流題材機(jī)會(huì)。 短現(xiàn)超跌性機(jī)會(huì)：是大盤與個(gè)股的均線系統(tǒng)都處于非多頭態(tài)勢(shì) 低成交量情況下的無量超跌的機(jī)會(huì)?！ ≈贫刃詸C(jī)會(huì)：指的是因影響大盤的重大消息政策 上市公司的融資政策 主體投資者的利益追求 衍生品種的盲點(diǎn)機(jī)會(huì)而帶來的機(jī)會(huì)?！ ⊥顿Y者必須把每個(gè)時(shí)段的這三種機(jī)會(huì)對(duì)應(yīng)到證券市場(chǎng)中的具體指標(biāo)余個(gè)股，這樣才能不斷的獲得穩(wěn)健贏利?！ ∪⒏鶕?jù)投資目的制定方法 最為常見的投資目的有：代客理財(cái)，自我理財(cái)，投機(jī)暴利，增添娛樂?！ ?、代客理財(cái)?shù)姆椒ㄗ⒁恻c(diǎn) 這是一個(gè)難度大有壓力的行當(dāng)，在制定操作方法時(shí)一定要注意計(jì)劃性，要注意把握那些明顯的機(jī)會(huì)，在沒有機(jī)會(huì)時(shí)或者自我狀態(tài)不好時(shí)寧肯修整，不能因壓力影響自己的正常水平發(fā)揮。只能注意中線機(jī)會(huì)與制度機(jī)會(huì)。 2、以自我理財(cái)為目的的方法 以自我理財(cái)為目的的方法應(yīng)注意三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，第一是注意把握機(jī)會(huì)時(shí)分批投入資金，不能有賭和急于暴富的心理；第二是掌握好幾個(gè)大盤不同背景下買賣公式；第三能打就打，不能打就休息，不能同實(shí)行三光主義的圈錢市場(chǎng)硬拚?！ ?、以投機(jī)暴利為目的的方法 只有小資金與沽名釣譽(yù)的資金才能這么做，采取這種方法的核心是把握多套技術(shù)方法，以追漲殺跌為主，應(yīng)防治的是這種方法的結(jié)果要么是大贏要么是大跌，不能夠長(zhǎng)時(shí)間使用?！ ?、以增添娛樂為目的的方法 以增添與了為目的的思維應(yīng)該是忘卻熱點(diǎn)忘卻短線，每天選擇一只總盤子小，基本面有特點(diǎn)，絕對(duì)價(jià)格低的股票，用閑錢選擇低點(diǎn)分批介入，長(zhǎng)線持有，只有在遇到明顯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)或者大漲后才可能考慮換股。 四、自我理財(cái)型的交易方法舉例 下面是一個(gè)以10萬元自有資金為基礎(chǔ)的適合半職業(yè)投資經(jīng)歷的穩(wěn)健交易方法，投資者可以根據(jù)自己的情況進(jìn)行參考修正?！ ?、強(qiáng)勢(shì)機(jī)會(huì)的把握，在滬市30日和60日均線向上且滬市日常較量保持在150億左右的情況下： 第一 值得注意的主機(jī)會(huì)有，多頭的大成交量機(jī)會(huì)?！ 〉诙?倉(cāng)位的控制為根據(jù)所持個(gè)股的價(jià)位于30日均線的位置決定，方向向上的陡度越大倉(cāng)位越重，反過來減輕。 第三 所持個(gè)股數(shù)量可以偏多，以中線為主，多注意龍頭股，熱門股?！ 〉谒?注意的主要風(fēng)險(xiǎn)是漲幅過大的個(gè)股出貨與年度時(shí)間周期風(fēng)險(xiǎn)?！ 〉谖?買入的時(shí)機(jī)選擇可以多參考股價(jià)與均線粘合以及成交量比 技術(shù)指標(biāo)?！ ?、弱市機(jī)會(huì)把握，在市場(chǎng)沒有出現(xiàn)1項(xiàng)的條件下： 第一 注意的主機(jī)會(huì)有，大盤的過度超跌（周K線跌停位的大陰線出現(xiàn)），OBV指標(biāo)位于歷史高位，股價(jià)出現(xiàn)無量大陰線的個(gè)股機(jī)會(huì)。或者主力重倉(cāng)被套的個(gè)股機(jī)會(huì)?！ 〉诙?倉(cāng)位的控制采取1/5，2/5，4/5的方式投入?！ 〉谌?所持個(gè)股的數(shù)量不能超過兩個(gè)，以超短線為主，多注意低價(jià)股。 第四 注意的主要風(fēng)險(xiǎn)是利空消息與技術(shù)指標(biāo)較高?！ 〉谖?買入的時(shí)機(jī)選擇可以多參考大盤的嚴(yán)重超跌（周指標(biāo)低位鈍化后的放量跌），以及個(gè)股形態(tài)與大盤的同步?！ ?、特殊機(jī)會(huì)把握，特殊情況的套利公式與盲點(diǎn)機(jī)會(huì)： 可以以1/5的資金按照自己選擇的公式超短線操作，具體的公式與盲點(diǎn)可以參考后文。 五、在制定好方法后確定計(jì)劃 在應(yīng)用上述手段時(shí)可以針對(duì)到少數(shù)候選股與實(shí)施操作公式進(jìn)行中線跟蹤與分批投入資金，同時(shí)適當(dāng)?shù)挠没久婧拖⒚孢M(jìn)行驗(yàn)證。-------------------------------------------------------------------------------- (六）階段的對(duì)抗——股市實(shí)戰(zhàn)的計(jì)劃制定思維 股市沒有用兵布陣，一樣兩軍對(duì)壘；沒有刀光劍影，一樣充滿殺機(jī)；沒有硝煙彌漫，一樣驚心動(dòng)魄?！ 」墒袑?shí)戰(zhàn)計(jì)劃的制定有四項(xiàng)關(guān)鍵的基本原則和三個(gè)典型的機(jī)會(huì)代表?！ ∷捻?xiàng)關(guān)鍵的基本原則是： 第一項(xiàng)基本原則是，股市實(shí)戰(zhàn)計(jì)劃的制定是多維的，不是單一的；它的主要作用是未來發(fā)生了什么后你去做什么，而不是要你精確的預(yù)測(cè)未來的股票市場(chǎng)一定會(huì)發(fā)生什么，因?yàn)闆]有人能夠做到這點(diǎn)，當(dāng)然計(jì)劃的多種思維當(dāng)中有三種最為常見的中線市場(chǎng)背景，比如說強(qiáng)勢(shì)、盤整勢(shì)、弱勢(shì)，而其中的一種在當(dāng)前的技術(shù)狀態(tài)下可能性最大。在不同的市場(chǎng)背景下針對(duì)的重點(diǎn)股和倉(cāng)位投入方法是不同的。在強(qiáng)勢(shì)時(shí)主要注意低位連續(xù)放大量的個(gè)股，在盤整勢(shì)中要注意題材特點(diǎn)與常用技術(shù)指標(biāo)，在弱勢(shì)中要注意控盤的個(gè)股。 第二項(xiàng)基本原則是，可用資金的性質(zhì)是什么，第一種是不容有任何風(fēng)險(xiǎn)的，其操作一定要謹(jǐn)慎，寧肯不做不能做錯(cuò)，這種資金永遠(yuǎn)按照弱市操作法為主制定實(shí)戰(zhàn)計(jì)劃；第二種是可以容忍一定程度的虧損（一般人的心理成度是15%），這種資金主要在指數(shù)有機(jī)會(huì)時(shí)才投入市場(chǎng)，不逆市運(yùn)作；第三種是全天候資金，以追求資金利潤(rùn)最大化為主，比如說比賽資金 模擬資金 小規(guī)模的娛樂資金等，又是部分大資金因?yàn)楸惶滓脖黄冗@樣做，實(shí)施這種操作方法對(duì)操盤師的素質(zhì)要求極高，不是普通投資者能夠主動(dòng)去實(shí)現(xiàn)的?！ 〉谌?xiàng)是找尋獲利資源，第一種是最為典型的獲利資源，即可分析的明顯中線獲利資源與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（負(fù)獲利資源）；第二種是經(jīng)典套利技術(shù)短線機(jī)會(huì)，這種機(jī)會(huì)的把握是需要一定實(shí)戰(zhàn)素質(zhì)與經(jīng)驗(yàn)的，沒有受過高水平的職業(yè)訓(xùn)練的人不可能熟練把握這種機(jī)會(huì)；第三種時(shí)后市的重大市場(chǎng)變化而帶來的獲利資源，比如說重大消息面與大盤成交量的突發(fā)變化?！ 〉谒捻?xiàng)是考慮操作者的能力與其對(duì)資金收益的可滿意程度，一項(xiàng)很好的計(jì)劃，如果操作者能力不夠，也不一定能夠獲的良好的結(jié)果；一個(gè)能力較好的操作者，如果因?yàn)樾畔⒚嬲瑳]有一個(gè)良好的計(jì)劃，其技術(shù)也發(fā)揮不出來。就好像把中國(guó)足球隊(duì)的隊(duì)員放在豐田杯決賽中的結(jié)果是培養(yǎng)洋觀眾也學(xué)會(huì)喊“下課！”,弱隊(duì)中的馬拉多納也成為不了最佳射手。許多能力不夠，期望值又高的投資者可能會(huì)被市場(chǎng)無情的撞的頭破血流。因此有時(shí)筆者制定了一項(xiàng)非常有價(jià)值的淘金計(jì)劃，如果沒有好的合作伙伴，寧肯讓它廢棄。 三個(gè)典型的機(jī)會(huì)代表是強(qiáng)市的機(jī)會(huì)代表，弱市的機(jī)會(huì)代表，平衡市的機(jī)會(huì)代表?！ ∠旅嫖覀兙桶阎\職業(yè)機(jī)構(gòu)的2002年第春節(jié)前后季度實(shí)戰(zhàn)計(jì)劃進(jìn)行舉例說明： 一、階段市場(chǎng)最主要的獲利資源 1、配股與增發(fā)概念跌破發(fā)行價(jià)又有券商或者基金被嚴(yán)重套牢的個(gè)股。 2、嚴(yán)重超跌但沒有退市風(fēng)險(xiǎn)的低位連續(xù)放大量的個(gè)股。 3、在大盤的技術(shù)指標(biāo)如周KDJ與MACD指標(biāo)轉(zhuǎn)好時(shí)，明顯走出上升通道的莊股?！ 〈笈卸叹€嚴(yán)重超跌時(shí)同樣技術(shù)形態(tài)的莊股，而該莊股又發(fā)生反擊形態(tài)。 超跌嚴(yán)重的小盤次新股。 二、階段市場(chǎng)最主要的風(fēng)險(xiǎn)資源 1、有摘牌可能的個(gè)股，這其中包含問題股與ST概念股?！ ?、基金減持的重倉(cāng)股，由于基金用的不是自己的錢投資，出起貨來手法異常強(qiáng)硬?！ ?、基本面轉(zhuǎn)壞的大盤股?！ ?、開盤定位過高的次新股?！ ?、每次大盤大漲后的籌碼集中度不突出的大眾股?！ ∪?、有機(jī)會(huì)個(gè)股的舉例說明 弱市市場(chǎng)機(jī)會(huì)的代表：國(guó)旅聯(lián)合600358，東風(fēng)汽車600006。 強(qiáng)市市場(chǎng)機(jī)會(huì)的代表：古越龍山600747，送股含權(quán)股?！ M盤市市場(chǎng)機(jī)會(huì)的代表：根據(jù)技術(shù)指標(biāo)與當(dāng)時(shí)市場(chǎng)熱點(diǎn)。-------------------------------------------------------------------------------- (七）特點(diǎn)的對(duì)抗——股市投資的中國(guó)特色技術(shù) 現(xiàn)實(shí)當(dāng)中有不少投資者相信交易成功存在某種過于簡(jiǎn)單秘訣，于是開始艱苦的尋早與痛苦的研究，這明顯是已經(jīng)誤入歧途。頭腦稍微理智與聰明的人隨著經(jīng)驗(yàn)積累，他們會(huì)發(fā)現(xiàn)，在投資領(lǐng)域中獲得成功的唯一秘訣是把認(rèn)識(shí)明顯的機(jī)會(huì)與良好的心態(tài)結(jié)合起來，要達(dá)到這個(gè)地步，必須具備一定的交易次數(shù)與足夠的包含辛勤的天賦。實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定成功的證券交易是需要經(jīng)歷一段艱難的歷程的，作為后來者應(yīng)該吸取成功者失敗的教訓(xùn)，避免親自經(jīng)歷這些昂貴的虧損（包含信心上的）。下面是筆者了解的部分操盤師經(jīng)過多次實(shí)踐印證具有中國(guó)特色的技術(shù)，可能會(huì)對(duì)許多交易知識(shí)面偏窄的投資者有提醒作用?！ ∫?、利益面分析是中線分析的關(guān)鍵 經(jīng)常有朋友問我，你的交易是更重視分析基本面還是更重視分析技術(shù)面，我回答說都重視，但最重視的是分析利益面，特別是重視分析滬深市場(chǎng)的重要參與者的利益與國(guó)家利益。而中小投資者的利益分析在局部階段是可以忽略的，但是他們的利益一旦出現(xiàn)極端表現(xiàn)時(shí)，往往會(huì)使市場(chǎng)出現(xiàn)重大反向轉(zhuǎn)機(jī)。之所以這樣是因?yàn)闇罟墒械闹饕再|(zhì)是利益服務(wù)性質(zhì)而不是資源優(yōu)勢(shì)配置性質(zhì)，因此職業(yè)人士在實(shí)戰(zhàn)中不但要注意學(xué)習(xí)技術(shù)指標(biāo) 經(jīng)典圖形與資產(chǎn)負(fù)債表，更需要學(xué)習(xí)交易制度的變化與新股擴(kuò)容目的，它們對(duì)市場(chǎng)的影響常常為投資者帶來決定性的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)。無論是大盤 個(gè)股只要發(fā)生與絕對(duì)權(quán)利者的利益一致的走勢(shì)時(shí)應(yīng)該順勢(shì)而為，反之則要有逆市思維。比如說大主力被套時(shí)，市場(chǎng)就不會(huì)發(fā)生深跌或者長(zhǎng)時(shí)間下跌，一定會(huì)出現(xiàn)自救行情。 二、以投機(jī)為主是進(jìn)行交易的關(guān)鍵 由于滬深市場(chǎng)是初級(jí)市場(chǎng)，存在著大量的不規(guī)范的東西，特別是上市公司的不規(guī)范尤其嚴(yán)重，幾乎大多數(shù)上市公司的都存在一股獨(dú)大的現(xiàn)象，世界性實(shí)踐證明絕對(duì)的權(quán)利產(chǎn)生絕對(duì)的腐敗，從某種意義上說，很多上市公司都是地雷，只不過是該地雷是否爆炸或者什麼時(shí)候以什麼方式爆炸（增發(fā)或者假賬事發(fā)）。因此無論是技術(shù)分析還是基本面分析都要有新思維，不要僵化固執(zhí)，比如在某階段業(yè)績(jī)虧損幾分錢的上市公司是基本面最好的上市公司，因?yàn)樗炔粫?huì)增發(fā)，做假帳的可能性也小。現(xiàn)階段股市投資的最重要分析手段是分析主要對(duì)手的誤區(qū)與弱點(diǎn)并利用之，中短線波段是金，超短線與長(zhǎng)線都是鐵?！ ∪?、掌握主機(jī)會(huì)是投資成功的關(guān)鍵 掌握市場(chǎng)的主要機(jī)會(huì)與防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是投資者需要時(shí)刻牢記的，股市中的首要革命問題就是了解那些最有把握的機(jī)會(huì)，并且有足夠的耐心等待這些機(jī)會(huì)的來臨與堅(jiān)持這些機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，如果你的交易異草率的話，其結(jié)果無疑多數(shù)會(huì)令人失望的。經(jīng)過統(tǒng)計(jì)，我們發(fā)現(xiàn)普通投資者的每年交易，其關(guān)鍵的合理中線贏利次數(shù)只有數(shù)次（2000年5次，2001年8月前3次），很多情況下，根本不適合重倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)，但多數(shù)人會(huì)勉強(qiáng)進(jìn)行交易，結(jié)果只能期待解套出場(chǎng)，稍微不小心，還可能建立一個(gè)勝算很差的倉(cāng)位，結(jié)果造成重大損失。對(duì)于職業(yè)投資者來講，真正的勝負(fù)機(jī)會(huì)只有幾種，準(zhǔn)確的掌握這種機(jī)會(huì)的數(shù)量是判斷投資者的職業(yè)水平重要標(biāo)準(zhǔn)（這不包括看出來了但沒有動(dòng)手的瞎猜）?！ ∷?、應(yīng)該有簡(jiǎn)單實(shí)用的資金操作技術(shù) 在每次交易中除了分析充分外，還應(yīng)該保持重倉(cāng)的原則，同時(shí)不斷的客觀的分析進(jìn)一步獲利的幾率，分批進(jìn)場(chǎng)與出場(chǎng)是保障既有獲利和保持良好心態(tài)的重要手段。對(duì)于一位優(yōu)秀的交易員，如何控制“心”的能力，其重要性遠(yuǎn)超過如何運(yùn)用“腦”。情緒是最棘手的問題，許多普通投資者的最大弱點(diǎn)是期待影響分析，情緒干擾理智，倉(cāng)位改變主觀。職業(yè)投資者往往要求助手提醒自己在特別恐懼時(shí)應(yīng)該進(jìn)場(chǎng)，在因贏利樂翻時(shí)果斷離場(chǎng)。
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