RSI判斷多空力量強(qiáng)弱
相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI：是根據(jù)證券市場(chǎng)供求關(guān)系平衡的原理,通過(guò)比較一段時(shí)期內(nèi)收盤(pán)指數(shù)的漲跌大小來(lái)分析測(cè)量多空雙方買(mǎi)賣(mài)力量的強(qiáng)弱程度.
其具體應(yīng)用法則如下：
?。?）.根據(jù)短期（筆者通常設(shè)為5日）和長(zhǎng)期（通常設(shè)為10日）等不同參數(shù)的兩條RSI曲線的來(lái)判斷行情：
a.當(dāng)短期天數(shù)的RSI大于長(zhǎng)期天數(shù)的RSI時(shí),則屬多頭市場(chǎng)；當(dāng)短期RSI在20以下止跌回穩(wěn)并上穿長(zhǎng)期RSI時(shí),可視為“黃金交叉”,為“買(mǎi)進(jìn)信號(hào)”.
b.當(dāng)短期天數(shù)的RSI小于長(zhǎng)期天數(shù)的RSI時(shí),則屬空頭市場(chǎng)；RSI的值在50以下為弱勢(shì),總趨勢(shì)向下.假如RSI由強(qiáng)勢(shì)區(qū)向下跌破50陰陽(yáng)分界線,表示股價(jià)已轉(zhuǎn)弱,應(yīng)拋空此股票.
c.當(dāng)短期天數(shù)的RSI在80以上,則進(jìn)入超買(mǎi)區(qū),顯示出多方力量遠(yuǎn)大于空方力量,但 同時(shí)也提醒投資者,目前市場(chǎng)過(guò)熱,隨時(shí)都有多翻空的可能性.假如短期RSI突然掉頭下穿長(zhǎng)期的RSI時(shí)技術(shù)上稱(chēng)為“死亡交叉”,可視為“賣(mài)出信號(hào)”.
（2）.根據(jù)RSI取值的大小判斷行情：
a.當(dāng)RSI連續(xù)在50附近上下波動(dòng)時(shí),表示市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)力量均衡,局勢(shì)不明朗,市場(chǎng)處于盤(pán)整期.
b.當(dāng)RSI的值超過(guò)50陰陽(yáng)分界線時(shí),表示市場(chǎng)買(mǎi)方力量強(qiáng)于賣(mài)方力量,后市看漲.當(dāng)股價(jià)突破盤(pán)整區(qū)上攻,創(chuàng)下新高點(diǎn)時(shí),假如RSI的值同步創(chuàng)新高,則表示后市仍可看高一線；假如RSI的值未創(chuàng)新高,則表示行情即將反轉(zhuǎn).
c.當(dāng)RSI的值大于80時(shí),表明市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)超買(mǎi)現(xiàn)象,股價(jià)隨時(shí)會(huì)因買(mǎi)勢(shì)的減弱而回跌,因此操作上應(yīng)以逢高逐步減磅為主.通常RSI曲線在股價(jià)超買(mǎi)區(qū)形成M頭形態(tài)時(shí),為賣(mài)出信號(hào),形成死亡交叉時(shí)為最后的賣(mài)出信號(hào).
d.當(dāng)RSI的值小于20時(shí),表明市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了超賣(mài)現(xiàn)象,價(jià)格距離底部已經(jīng)不遠(yuǎn),隨時(shí)會(huì)因?yàn)橘I(mǎi)盤(pán)的介入而使股價(jià)回升,特別是當(dāng)RSI曲線形成W底形態(tài)時(shí),可考慮逢低吸納.假如股價(jià)創(chuàng)新低,RSI的值也同步創(chuàng)新低,則表示后市仍然走弱；假如RSI的值未創(chuàng)新低,則表示行情即將反轉(zhuǎn).
?。?）.運(yùn)用RSI判斷超買(mǎi)及超賣(mài)范圍還取決于兩個(gè)因素.
第一是市場(chǎng)的特性,起伏不大穩(wěn)定的市場(chǎng)一般可以規(guī)定70以上超買(mǎi),30以下為超賣(mài).變化比較劇烈的市場(chǎng)可以規(guī)定80以上超買(mǎi),20以下為超賣(mài).
第二是計(jì)算RSI時(shí)所取的時(shí)間參數(shù).比如說(shuō),對(duì)于9日RSI,可以規(guī)定80以上為超買(mǎi),20以下為超賣(mài).對(duì)于24日RSI,可以規(guī)定70以上為超買(mǎi),30以下為超賣(mài).
應(yīng)當(dāng)注意的是,超買(mǎi)或超賣(mài)本身并不構(gòu)成入市的訊號(hào).有時(shí)行情變化得過(guò)于迅速,RSI會(huì)很快地超出正常范圍,這時(shí)RSI的超買(mǎi)或超賣(mài)往往就失去了其作為出入市警告訊號(hào)的作用.比如說(shuō)在牛市初期,RSI往往會(huì)很快進(jìn)入80以上的區(qū)域,并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間,但這并不表示上升行情將要結(jié)束.恰恰相反,它是一種強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn).只有在牛市末期或熊市當(dāng)中,超買(mǎi)才是比較可靠的入市訊號(hào).基于這個(gè)原因,一般不宜在RSI進(jìn)入非正常區(qū)域就采取買(mǎi)賣(mài)行動(dòng),最好是等RSI進(jìn)入超買(mǎi)超賣(mài)區(qū),然后又回到正常區(qū)域時(shí),在價(jià)格方面的確認(rèn)下,才能采取實(shí)際的行動(dòng).這種確認(rèn)可以是：①趨勢(shì)線的突破；②移動(dòng)平均線的突破；③某種價(jià)格型態(tài)的完成.其具體操盤(pán)秘訣見(jiàn)下期.
上期我們談到RSI指標(biāo)的應(yīng)用法則,本期將根據(jù)法則發(fā)掘操盤(pán)秘訣.
秘訣一：當(dāng)RSI曲線處于超買(mǎi)區(qū)時(shí),并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰,而此時(shí),股價(jià)卻在創(chuàng)新高,出現(xiàn)了“頂背離”現(xiàn)象,即表示股價(jià)這一漲是最后的衰竭動(dòng)作,表明買(mǎi)意已弱,行情即將向下,往往是比較強(qiáng)烈的賣(mài)出信號(hào).
秘訣二：當(dāng)RSI處于低位（往往在20以下）,并形成兩個(gè)依次上升的谷底,而此時(shí)股價(jià)卻還在下降,出現(xiàn)了“底背離”現(xiàn)象,即表明這是最后一跌,是開(kāi)始建倉(cāng)的信號(hào).
秘訣三：當(dāng)RSI處在極高和極低位時(shí),可以不考慮別的因素而單方面采取行動(dòng).比如上證綜合指數(shù)的RSI值假如達(dá)到90％以上,則考慮出貨；RSI值假如低于5％則堅(jiān)決分批買(mǎi)進(jìn).
RSI的缺陷：
世上并無(wú)完美的預(yù)測(cè)工具,RSI也不例外,RSI最主要的是能夠顯示目前市況處于強(qiáng)勢(shì)市（60以上）、牛皮市（40－60）還是弱勢(shì)市（40以下）,并能預(yù)測(cè)價(jià)格將見(jiàn)頂回軟或見(jiàn)底回升等,但RSI只能作為一個(gè)警告訊號(hào),并不意味著市勢(shì)必然朝這個(gè)方向發(fā)展,這時(shí)須參考其他指標(biāo)綜合分析.
缺憾一：RSI計(jì)算周期的隨意性.因?yàn)槊恳晃煌顿Y者對(duì)周期N的設(shè)定均帶有一定程度的個(gè)人偏好,從理論上講,N可以選取1以上的任意天數(shù).假如價(jià)格變動(dòng)幅度較大且漲跌變動(dòng)較頻繁,則N的取值應(yīng)小一些,因?yàn)檩^短周期計(jì)算的指標(biāo)比較敏感,容易引起上下快速振蕩,但指標(biāo)的可靠性較差.反之,較長(zhǎng)周期計(jì)算的指標(biāo)訊號(hào)遲緩,經(jīng)常錯(cuò)過(guò)買(mǎi)賣(mài)良機(jī),指標(biāo)的敏感性不夠,反應(yīng)又過(guò)于遲鈍.另外,RSI是通過(guò)收盤(pán)價(jià)計(jì)算的,而當(dāng)一天行情的波幅很大,上下影線很長(zhǎng)時(shí),RSI的漲跌就不足以反映該段行情的波動(dòng)了.
缺憾二：超買(mǎi)、超賣(mài)的模糊性.因?yàn)樵?#8220;牛市”和“熊市”之中,RSI值升至90或降至10時(shí)也有發(fā)生,出現(xiàn)指標(biāo)鈍化現(xiàn)象,此時(shí)反而容易誤導(dǎo)投資者.
缺憾三：“背離”走勢(shì)的滯后性.“背離現(xiàn)象”的出現(xiàn)通常暗示著多空雙方力量對(duì)比正發(fā)生變化,股市行情即將出現(xiàn)重大反轉(zhuǎn),但是“背離”信號(hào)有時(shí)是事后才出現(xiàn),事前較難確認(rèn).并且有時(shí)“背離”現(xiàn)象發(fā)生一、二次后才真正反轉(zhuǎn),因此有許多隨機(jī)因素難以確定.
缺憾四：當(dāng)RSI的數(shù)值離50％越近,則表明該股越是死氣沉沉,此時(shí)該指標(biāo)往往無(wú)用武之地.
