一般而言，在一個股票的完整的升勢和跌勢過程中，KDJ指標(biāo)中的K、D、J線會出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。
1、當(dāng)股價經(jīng)過一段很長時間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時，一旦J線和K線幾乎同時向上突破D線時，表明股市即將轉(zhuǎn)強，股價跌勢已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開始買進股票，進行中長線建倉。這是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。
2、當(dāng)股價經(jīng)過一段時間的上升過程中的盤整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時，一旦J線和K線幾乎同時再次向上突破D線，成交量再度放出時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。
3、當(dāng)股價經(jīng)過前期一段很長時間的上升行情后，股價漲幅已很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時向下突破D線時，表明股市即將由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價將大跌，這時應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是KDJ指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。
4、當(dāng)股價經(jīng)過一段時間的下跌后，而股價向上反彈的動力缺乏，各種均線對股價形成較強的壓力時，KDJ曲線在經(jīng)過短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以上時，一旦J線和K線再次向下突破D線時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是KDJ指標(biāo)“
死亡交叉”的另一種形式。
KDJ曲線的背離
KDJ曲線的背離就是指當(dāng)KDJ指標(biāo)的曲線圖的走勢方向正好和K線圖的走勢方向正好相反。KDJ指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。
當(dāng)股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。
頂背離現(xiàn)象一般是股價將高位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號。
當(dāng)股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價將低位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號。
與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價在高位，KDJ在80以上出現(xiàn)頂背離時，可以認(rèn)為股價即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，KDJ也在低位（50以下）出現(xiàn)底背離時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。
K、D、J曲線運行的狀態(tài)
1、當(dāng)J曲線開始在底部（50以下）向上突破K曲線時，說明股價的弱勢整理格局可能被打破，股價短期將向上運動，投資者可以考慮少量長線建倉。
2、當(dāng)J曲線向上突破K曲線并迅速向上運動，同時曲線也向上突破D曲線，說明股價的中長期上漲行情已開始，投資者可以加大買入股票的力度。
3、當(dāng)K、D、J曲線開始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時向上快速運動時，說明股價已進入短線強勢拉升行情，投資者應(yīng)堅決持股待漲。
4、當(dāng)J曲線經(jīng)過一段快速向上運動的過程后開始在高位（80以上）向下掉頭時，說明股價短期上漲過快，將開始短線調(diào)整，投資者可以短線賣出股票。
5、當(dāng)D曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的短期上漲行情可能結(jié)束，投資者應(yīng)中線賣出股票。
6、當(dāng)K曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的中短期上漲行情已結(jié)束，投資者應(yīng)全部清倉離場。
7、當(dāng)K、D、J曲線從高位同時向下運動時，說明股價的下跌趨勢已形成，投資者應(yīng)堅決持幣觀望。
KDJ曲線與股價曲線的配合使用
1、當(dāng)KDJ曲線與股價曲線從低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股價中長期趨勢向好、短期內(nèi)股價有望繼續(xù)上漲趨勢，投資者應(yīng)繼續(xù)持股或逢低買入。
2、當(dāng)KDJ曲線與股價曲線從高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期內(nèi)股價將繼續(xù)下跌趨勢，投資者應(yīng)繼續(xù)持幣觀望或逢高賣出。
3、當(dāng)KDJ曲線從高位回落，經(jīng)過一段時間強勢盤整后再度向上并創(chuàng)出新高，而股價曲線也在高位強勢盤整后再度上升創(chuàng)出新高，表明股價的上漲動力依然較強，投資者可繼續(xù)持股待漲。
4、當(dāng)KDJ曲線從高位回落，經(jīng)過一段時間盤整后再度向上，但到了前期高點附近時卻掉頭向下、未能創(chuàng)出新高時，而股價曲線還在緩慢上升并創(chuàng)出新高，KDJ曲線和股價曲線在高位形成了相反的走勢，這可能就意味著股價上漲的動力開始減弱，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)了頂背離現(xiàn)象。此時投資者應(yīng)千萬小心，一旦股價從下，應(yīng)果斷及時地離場。
5、當(dāng)KDJ曲線在長期弱勢下跌過程中，經(jīng)過一段時間弱勢反彈后再度向下并創(chuàng)出新低，而股價曲線也在弱勢盤整后再度向下創(chuàng)出新低，表明股價的下跌動能依然較強，投資者可繼續(xù)持幣觀望。
6、當(dāng)KDJ曲線從低位向上反彈到一定高位、再度向下回落，但回調(diào)到前期低點附近時止跌企穩(wěn)、未能創(chuàng)出新低時，而股價曲線還在緩慢下降并創(chuàng)出新低，KDJ曲線和股價曲線在低位形成相反的走勢，這可能就意味著股價下跌的動能開始衰弱，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)了底背離現(xiàn)象。此時投資者也應(yīng)密切關(guān)注股價動向，一旦股價向上就可以短線買入，等待反彈的出現(xiàn)
