乖離率又稱為y值,是反映股價(jià)在波動(dòng)過程中與移動(dòng)平均線偏離程度的技術(shù)指標(biāo).它的理論基礎(chǔ)是:不論股價(jià)在移動(dòng)平均線之上或之下,只要偏離距離過遠(yuǎn),就會向移動(dòng)平均線趨近,據(jù)此計(jì)算股價(jià)偏離移動(dòng)平均線百分比的大小來判斷買賣時(shí)機(jī).
計(jì)算公式如下:
乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-N日內(nèi)移動(dòng)平均價(jià))/N日內(nèi)移動(dòng)平均價(jià)╳100%
5日乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-5日內(nèi)移動(dòng)平均價(jià))/5日內(nèi)移動(dòng)平均價(jià)╳100%
式中的N日按照選定的移動(dòng)平均線日數(shù)確定,一般定為5,10.
通用公式函數(shù):
BIAS1 : (CLOSE-MA(CLOSE,L1))/MA(CLOSE,L1)*100;
BIAS2 : (CLOSE-MA(CLOSE,L2))/MA(CLOSE,L2)*100;
BIAS3 : (CLOSE-MA(CLOSE,L3))/MA(CLOSE,L3)*100;
由計(jì)算公式可以看出,當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線之上時(shí),稱為正乖離率,反之稱為負(fù)乖離率;當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線重合,乖離率為零.在股價(jià)的升降過程中,乖離率反復(fù)在零點(diǎn)兩側(cè)變化,數(shù)值的大小對未來股價(jià)的走勢分析具有一定的預(yù)測功能.正乖離率超過一定數(shù)值時(shí),顯示短期內(nèi)多頭獲利較大,獲利回吐的可能性也大,呈賣出信號;負(fù)乖離率超過一定數(shù)值時(shí),說明空頭回補(bǔ)的可能性較大,呈買入信號.
乖離率分析方法
乖離率分正乖離和負(fù)乖離.當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線之上時(shí),其乖離率為正,反之則為負(fù),當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線一致時(shí),乖離率為0.隨著股價(jià)走勢的強(qiáng)弱和升跌,乖離率周而復(fù)始地穿梭于0點(diǎn)的上方和下方,其值的高低對未來走勢有一定的測市功能.一般而言,正乘離率漲至某一百分比時(shí),表示短期間多頭獲利回吐可能性也越大,呈賣出訊號;負(fù)乘離率降到某一百分比時(shí),表示空頭回補(bǔ)的可能性也越大,呈買入訊號.對于乘離率達(dá)到何種程度方為正確之買入點(diǎn)或賣出點(diǎn),目前并沒有統(tǒng)一原則,使用者可賃觀圖經(jīng)驗(yàn)力對行情強(qiáng)弱的判斷得出綜合結(jié)論.一般來說,在大勢上升市場,如遇負(fù)乘離率,可以行為順跌價(jià)買進(jìn),因?yàn)檫M(jìn)場風(fēng)險(xiǎn)小;在大勢下跌的走勢中如遇正乖離,可以待回升高價(jià)時(shí),出脫持股.
由于股價(jià)相對于不同日數(shù)的移動(dòng)平均線有不同的乖離率,除去暴漲或暴跌會使乖離率瞬間達(dá)到高百分比外,短、中、長線的乖離率一般均有規(guī)律可循.下面是國外不同日數(shù)移動(dòng)平均線達(dá)到買賣訊事號要求的參考數(shù)據(jù):
6日平均值乖離:-3%是買進(jìn)時(shí)機(jī),+3.5是賣出時(shí)機(jī);
12日平均值乖離:-4.5%是買進(jìn)時(shí)機(jī),+5%是賣出時(shí)機(jī);
24日平均值乖離:-7%是買進(jìn)時(shí)機(jī),+8%是賣出時(shí)機(jī);
72日平均值乖離:-11%是買進(jìn)時(shí)機(jī),+11%是賣出時(shí)機(jī)
買賣原則:
在個(gè)股中無論是上漲行情還是下跌行情,只要趨勢穩(wěn)定乖離率都將波動(dòng)在一個(gè)常態(tài)范圍內(nèi),若超出常態(tài)則可視為乖離率過大,股價(jià)將向移動(dòng)平均線靠近,因各種股價(jià)價(jià)位不同其常態(tài)波動(dòng)范圍無法確定,但在計(jì)算機(jī)圖表中可看出個(gè)股乖離率的波動(dòng)范圍.
--判斷原則
這里的乖離,具體是指收盤價(jià)格(或指數(shù),下略)與某一移動(dòng)平均價(jià)格的差距,而乖離率則用以表征這種差距的程度.將各BIAS值連成線,則得到一條以零值為中軸波動(dòng)伸延的乖離率曲線.
N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上,分別用以研判短期、中期、中長期以及長期的市勢.
一般而言,當(dāng)BIAS過高或由高位向下時(shí)為賣出信號, 當(dāng)BIAS過低或由低位向上時(shí)為
·
買入信號.
在中長期多方市場里, BIAS在0上方波動(dòng),0是多方市場調(diào)整回檔的支持線, BIAS在0附
近掉頭向上為買入信號.在中長期空方市場里, BIAS在0下方波動(dòng), 0是空方市場調(diào)整
反彈的壓力線,BIAS在0附近掉頭向下為賣出信號.BIAS若有效上穿或下穿0,則是
中長線投資者入場或離場的信號.
采用N值小的快速線與N值大的慢速線作比較觀察,若兩線同向上, 升勢較強(qiáng); 若兩
線同向下,跌勢較強(qiáng);若快速線上穿慢速線為買入信號;若快速線下穿慢速線為賣
出信號.
