隨著發(fā)展我國4G和“寬帶中國”建設(shè)投入的持續(xù)進(jìn)行，通信行業(yè)將繼續(xù)維持高景氣態(tài)勢，盈利能力亦將繼續(xù)提升。
7月31日至8月1日，工業(yè)和信息化主管部門召開座談會，研究探討了兩化深度融合和制造強(qiáng)國等重大問題。工信部部長苗圩強(qiáng)調(diào)要更加重視發(fā)展新能源汽車、3D打印、4G等新技術(shù)，不斷形成新的競爭力，下半年要大力推進(jìn)“寬帶中國”戰(zhàn)略等工作的落地。
上半年“寬帶中國”戰(zhàn)略落地緩慢成為工信部力促的原因之一。“寬帶中國”專項(xiàng)行動提出我國2014年的目標(biāo)為新增FTTH覆蓋用戶3000萬戶，新增固定寬帶用戶2500萬戶，雖然比2013年的目標(biāo)略有下降，但總體仍維持在高位。
而事實(shí)情況卻不容樂觀，工信部最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，三大運(yùn)營商互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶凈增899萬戶，是2008年以來上半年新增用戶數(shù)最低點(diǎn)，僅完成預(yù)期目標(biāo)的36%。FTTH/O用戶上半年凈增1310.9萬戶，完成預(yù)期目標(biāo)的43.7%。業(yè)內(nèi)專家介紹，中國移動在去年底獲得固網(wǎng)牌照后，上半年已經(jīng)發(fā)力FTTH建設(shè)，在工信部的力促下，三大運(yùn)營商下半年有望加快FTTH的建設(shè)工作。中國移動在FTTH上的投入有望彌補(bǔ)中國聯(lián)通和中國電信投資減量。通鼎光電、中天科技、亨通光電等公司的光纖業(yè)務(wù)下半年有望明顯好于上半年。
而在4G建設(shè)方面，從中興通訊、華為的中報來看，三大運(yùn)營商均在發(fā)力4G建設(shè)。2014年上半年，華為的收入增速明顯高于愛立信、諾基亞等競爭對手，同比增長19%，達(dá)到218.58 億美元。隨著我國4G投資的深入及競爭的趨緩，中興通訊在近6個季度中毛利率持續(xù)上升，逐漸向行業(yè)平均水平靠近。
在信息安全的大背景下，電信設(shè)備國產(chǎn)化成為必然趨勢。華為、中興通訊等公司的市場份額持續(xù)擴(kuò)大，也帶來了價格戰(zhàn)競爭力度的減弱。主設(shè)備商業(yè)績的持續(xù)向好亦獲得了良好的政策保障，而日海通訊、宜通世紀(jì)等公司的建設(shè)量亦將獲得較大幅度的增長。
室內(nèi)無線網(wǎng)絡(luò)覆蓋建設(shè)、優(yōu)化是4G建設(shè)后期的重點(diǎn)。隨著4G的持續(xù)建設(shè)，4G將與2G、3G和WIFI網(wǎng)絡(luò)并行，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜度大大提升，尤其是LTE網(wǎng)絡(luò)一般處于高頻段，信號穿透能力較弱，高速數(shù)據(jù)需求主要產(chǎn)生于室內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)的需求將會有大幅的攀升。
從技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的角度看，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化不斷向?qū)I(yè)化和高端演進(jìn)，技術(shù)門檻越來越高。從覆蓋優(yōu)化到性能容量優(yōu)化，甚至到用戶體驗(yàn)感知優(yōu)化，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)的范圍不斷擴(kuò)大。行業(yè)集中度已經(jīng)有較大幅度的提升，由3G時代的500多家已經(jīng)減少至目前的150家左右，盈利情況也已經(jīng)明顯好轉(zhuǎn)。目前國內(nèi)邦訊技術(shù)、三維通信等第三方網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化公司已經(jīng)步入景氣復(fù)蘇的拐點(diǎn)，未來網(wǎng)優(yōu)行業(yè)利潤率有望企穩(wěn)回升。（來源：上海證券報）
