對(duì)于股票市場(chǎng)的全體投資者來說，盡管使用的方法千差萬別，投資成績也大相徑庭，但所有投資者對(duì)股市的理解在一點(diǎn)上是基本統(tǒng)一的：股票投資是長期行為。
既然是長期行為，就會(huì)面臨一個(gè)無法回避的問題。人在河邊走，哪有不濕鞋？某次交易的虧損是所有投資者共同厭惡卻又一定會(huì)經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)實(shí)，無論你是投資大師還是失敗的投資者。
同樣經(jīng)常遭遇虧損，那么成功的投資者與失敗的投資者的區(qū)別是什么呢？區(qū)別就在于對(duì)虧損的認(rèn)識(shí)。
成功的投資者認(rèn)識(shí)到虧損具有必然性，因此無時(shí)無刻都會(huì)對(duì)可能發(fā)生的虧損做好心理準(zhǔn)備和處理預(yù)案。而失敗的投資者缺乏對(duì)虧損必然性的認(rèn)識(shí)，一旦虧損發(fā)生，他們便會(huì)手足無措，或逃避現(xiàn)實(shí)，或掩耳盜鈴，最終會(huì)造成難以挽回的損失。
因此，對(duì)每筆交易出現(xiàn)虧損做好心理準(zhǔn)備和處理預(yù)案是投資成功做必需的。具體到執(zhí)行層面，便涉及兩點(diǎn)。
第一，建立完整的交易策略。
完整的交易策略包括買入原因，預(yù)期收益（止盈條件），對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)（止損條件），交易成功的概率（勝率）。在設(shè)計(jì)止盈條件和止損條件時(shí)，除了依據(jù)客觀信息（技術(shù)面或基本面），還需要衡量自己愿意承受的虧損金額。另外風(fēng)險(xiǎn)收益比與勝率的合理性是必須要考慮的問題。
舉例來說，有一種交易策略，10元買入股票，9.3元是止損目標(biāo)，12.1元是止盈目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)收益比為1:3，如果這筆交易成功的概率為50%，那么按照簡(jiǎn)單單利計(jì)算的話，進(jìn)行10筆交易的期望收益率將達(dá)到70%（使用復(fù)利計(jì)算更科學(xué)，本文重點(diǎn)講述投資理念，對(duì)于盈利預(yù)測(cè)只進(jìn)行方向性探討）。
若10元買入股票，9元是止損目標(biāo),11元是止盈目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)收益比是1:1，如果這筆交易成功的概率為50%，那么按照簡(jiǎn)單單利計(jì)算的話，多次交易后是無法盈利的。若按復(fù)利計(jì)算，還有可能產(chǎn)生虧損。如果這個(gè)策略的風(fēng)險(xiǎn)收益比無法優(yōu)化，就必須設(shè)法大幅提高勝率（在交易策略設(shè)計(jì)時(shí)，提高勝率的難度遠(yuǎn)大于提高收益風(fēng)險(xiǎn)比）。
從這個(gè)案例中我們可以看出，若處理得當(dāng)，虧損將成為我們走向投資成功殿堂的墊腳石。
第二，堅(jiān)決執(zhí)行止損。
和任何其他領(lǐng)域一樣，再好的決策，沒有執(zhí)行力都是空談。在生活中，好事和壞事每天都會(huì)在我們身邊發(fā)生，對(duì)我們來說，解決好壞事比發(fā)生更多的好事更加重要。股票投資是一樣的道理，既然虧損使我們惱怒、厭惡，我們更應(yīng)該積極的去解決掉它，而不是任由壞事發(fā)展直到難以挽回。
留得青山在，總會(huì)有柴燒。5%的止損不會(huì)使我們的賬戶傷筋動(dòng)骨，頂多算個(gè)良性腫瘤切除手術(shù)，疼一下。而一旦小虧演化成大虧，良性腫瘤變成癌癥，就積重難返了。50%的虧損需要100%的盈利才能挽回。
勇敢的切除交易過程中的良性腫瘤吧！堅(jiān)持下去，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，每一次虧損給我們帶來的不僅僅是疼痛，還有成長和經(jīng)驗(yàn)。
