一、炒股與人性
俗話說(shuō)，掙錢只有三個(gè)方法：用手，用腦，用錢。用手掙錢掙的是辛苦錢，用腦掙錢的已算是人上人，真正的掙錢是用錢掙錢。用錢掙錢，聽來(lái)多麼吸引人，誰(shuí)不想用錢掙錢？但用錢掙錢的先決條件是必須有錢，其次是你有相關(guān)知識(shí)來(lái)用這些錢掙錢。股市就提供了這種完美的機(jī)會(huì)。
炒股是有技術(shù)的。炒股的技術(shù)來(lái)自于經(jīng)驗(yàn)的積累，這一積累過(guò)程是艱難且痛苦的，那些懶惰的人，不愿動(dòng)腦的人和只想快快發(fā)財(cái)?shù)娜嗽谶@行沒(méi)有生存的空間。
和其它行業(yè)不同的是，這行的技術(shù)不是死的，它是一種“心態(tài)”，看不見摸不著的“心態(tài)”。你只能有心來(lái)感悟它。你學(xué)習(xí)修車，輪胎壞了換輪胎，剎車壞了換剎車，只要熬的時(shí)間夠長(zhǎng)，你就會(huì)成為修車專家。換輪胎、換剎車都是看得見摸得著的東西，上次是這么換，下次還一樣。股票可不同了，上次出這個(gè)新聞時(shí)股票升，下次出同樣的新聞股票可能跌。你怎么知道股票會(huì)升會(huì)跌？靠的就是感覺(jué)。你必須有何時(shí)股票運(yùn)動(dòng)正常，何時(shí)股票運(yùn)動(dòng)不正常的感覺(jué)。
二、人性與經(jīng)驗(yàn)
讓我舉個(gè)例子來(lái)解釋“心態(tài)”是什么東西。大家聽過(guò)、看過(guò)、讀過(guò)很多騙人或被騙的故事。往往是騙人的花招并不高明，被騙的人也并不蠢，但大同小異的故事總是不斷發(fā)生。我曾細(xì)細(xì)探討過(guò)其原因，結(jié)果發(fā)現(xiàn)上當(dāng)受騙者往往有一共同的特點(diǎn)：“貪”！想不勞而獲。這個(gè)“貪”就是心態(tài)。你可以教他很多招式，如下次碰到什么情形不要相信等等。但只要他不改“貪”的心態(tài)，他一定還會(huì)上當(dāng)受騙，騙子的花招總比他的防招來(lái)得多。你要教他“不貪”才能真防上當(dāng)受騙，你幾時(shí)看到過(guò)“不貪”的人被騙的？“不貪”也是心態(tài)。
“貪”是人性，“不貪”是經(jīng)驗(yàn)。你不可能叫一個(gè)人不貪他就不貪了。他要吃很多虧、上很多當(dāng)才明白“不貪”是不再吃虧上當(dāng)?shù)撵`丹妙藥。
炒股也一樣。下面，你很快就會(huì)明白炒股的最重要的原則就是止損。但人性是好貪小偏宜，不肯吃小虧，只有不斷地因?yàn)樨澚诵”阋藚s失去大偏宜，不肯吃小虧最終卻吃了大虧，你才能最終學(xué)會(huì)不貪小便宜，不怕吃小虧。可以這么說(shuō)，學(xué)股的過(guò)程就是克服“貪”等與生俱來(lái)的人性，養(yǎng)成“不貪”等后天的經(jīng)驗(yàn)的過(guò)程。這個(gè)學(xué)習(xí)的過(guò)程并不如同一般人想像的那么簡(jiǎn)單。好貪小便宜，不肯吃小虧是心態(tài)。不貪小便宜，不怕吃小虧也是心態(tài)。要實(shí)現(xiàn)這種心態(tài)的轉(zhuǎn)變，你要戰(zhàn)勝自己。戰(zhàn)勝自己可不是件容易的事，這也是聰明人常常學(xué)不會(huì)炒股的原因。他們能夠戰(zhàn)勝自然，但他們往往無(wú)法戰(zhàn)勝自己。
人有很多缺點(diǎn)，這些缺點(diǎn)的形成有的可以說(shuō)是動(dòng)物的本能，有些是長(zhǎng)期生活中培養(yǎng)出來(lái)的習(xí)慣。股市有它自己的特點(diǎn)。在股市中，人的缺點(diǎn)無(wú)所遁形。下面讓我們探計(jì)一下股市的特點(diǎn)及普通人難以在股市成功的原因。
三、特殊的賭局
股票充滿誘惑性！股票的誕生依賴于其所代表的企業(yè)的資產(chǎn)。但股票一旦出生，脫離了母體，它就有了自己的生命，不再完全領(lǐng)帶母體了。一頭母豬現(xiàn)價(jià)100元，把它分成100份股票出賣，每股應(yīng)是一元。這一小學(xué)生都不會(huì)算錯(cuò)的題目在股市上就會(huì)走樣了。假設(shè)將這頭母豬注冊(cè)成鳳凰大集團(tuán)，發(fā)行100股鳳凰大集團(tuán)的股票，你認(rèn)為鳳凰大集團(tuán)的股票每股值多少？如果將這些股票上市，你認(rèn)為鳳凰大集團(tuán)的股票會(huì)以什么價(jià)錢交易？答案是它既可能以每股一毛錢的價(jià)格交易，因?yàn)楣擅駮?huì)認(rèn)為母豬會(huì)老，會(huì)死！但也可能以每股上百元的價(jià)位交易，因?yàn)樗麄円矔?huì)想像到母豬每半年能生10只小豬，而小豬長(zhǎng)大后又會(huì)生小豬，真是財(cái)源滾滾，永無(wú)止境！只要養(yǎng)這頭母豬的張嫂，也就是鳳凰大集團(tuán)的張董事長(zhǎng)，能說(shuō)服股民們相信這頭母豬的生育能力奇強(qiáng)，而她經(jīng)營(yíng)管理能力又是特高！鳳凰大集團(tuán)的股票被炒到上千元也不奇怪。毫無(wú)疑問(wèn)，鳳凰大集團(tuán)的公司介紹上不會(huì)說(shuō)只是一頭母豬，它會(huì)告訴股民們集團(tuán)從事的是“飼料購(gòu)銷、良種培育”之類挑戰(zhàn)性的業(yè)務(wù)。
到底股價(jià)和股票所代表的價(jià)值有什么關(guān)系？有一個(gè)流傳的故事：兩位炒手交易一罐沙丁魚罐頭，每次交易，一方都以更高的價(jià)錢從對(duì)方手中買進(jìn)這罐沙丁魚，不斷交易下來(lái)，雙方都賺了不少錢。有一天，其中一位決定打開罐頭看看，了解一下為什么一罐沙丁魚要賣這么高的價(jià)錢？結(jié)果他發(fā)現(xiàn)這罐沙丁魚是臭的。他以此指責(zé)對(duì)方賣假貨。對(duì)方回答說(shuō)：“誰(shuí)要你打開的？這罐沙丁魚是用來(lái)交易的，不是用來(lái)吃的！”股票的迷惑性不在于股票所基于的價(jià)值，而在于它給炒股者提供的幻想。
到賭場(chǎng)去賭錢，你知道何時(shí)賭局開始，因?yàn)榍f家會(huì)告訴你該下注了。你也知道賭局何時(shí)結(jié)束，全部的牌一翻開，這個(gè)賭局就結(jié)束了。你很清楚輸會(huì)輸多少，你也知道贏會(huì)贏多少。在股市下注，你直接面對(duì)何時(shí)進(jìn)場(chǎng)、何時(shí)等待、何時(shí)出場(chǎng)的決定。沒(méi)有人告訴你進(jìn)場(chǎng)的時(shí)間，每個(gè)決定都是那么的艱難，每個(gè)決定都沒(méi)有定規(guī)。你不知這一注下去贏會(huì)贏多少？輸會(huì)輸多少？賭注的數(shù)額也必須由你決定。所有這些決定都是令人生畏的。你決定進(jìn)場(chǎng)了，幸運(yùn)地你有了利潤(rùn)，股價(jià)升了。你馬上面對(duì)一個(gè)問(wèn)題：夠嗎？你怎么知道股價(jià)的波動(dòng)不會(huì)一波高過(guò)一波？不幸地股價(jià)跌破你的買價(jià)，你也面對(duì)一個(gè)問(wèn)題：虧多少？更要命的是你不知道它是不是暫時(shí)下跌，很快就會(huì)反彈？如果最終有可能得到勝利，為什么現(xiàn)在要承認(rèn)失??？
在股市這恒久的賭局中，你每時(shí)每刻都面對(duì)著這些決定。更重要的是，在股市上的這些選擇，并不僅僅是腦子一轉(zhuǎn)，而是必須采取一定的行動(dòng)才能控制你所投資金的命運(yùn)。不采取行動(dòng)，你的賭注永遠(yuǎn)都在臺(tái)面上。而“行動(dòng)”二字對(duì)懶惰的人來(lái)說(shuō)是多么令人厭憎的字眼！問(wèn)問(wèn)你自己喜歡做決定嗎？喜歡獨(dú)自為自己的決定負(fù)全部責(zé)任嗎？對(duì)99%的人來(lái)說(shuō)，答案都是否定的。股市這一恒久的賭局卻要求你每時(shí)每刻都要做理性的決定且為決定的結(jié)果負(fù)全部的責(zé)任！這就淘汰了一大部分股民，因?yàn)樗麄儧](méi)有辦法長(zhǎng)期承擔(dān)這樣的心理壓力。
四、一般的股民何以失敗
從技術(shù)的角度探討一般股民失敗的原因，自然可以歸納出好多條，這里僅從人性的角度，用心理分析的方法，來(lái)看看一般股民在股市當(dāng)中何以宿命般地會(huì)遭遇失敗的命運(yùn)。
1、人性討厭風(fēng)險(xiǎn)
有位心理醫(yī)生，他請(qǐng)了一批人來(lái)做兩個(gè)實(shí)驗(yàn)。
實(shí)驗(yàn)一
選擇：第一，75%的機(jī)會(huì)得到1000美元，但有25%的機(jī)會(huì)什么都得不到；
第二，確定得到700美元。
雖然一再向參加實(shí)驗(yàn)者解釋，從概率上來(lái)說(shuō)，第一選擇能得到1000美元的機(jī)會(huì)有75%，可結(jié)果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數(shù)人寧愿少些，也要確定的利潤(rùn)。
實(shí)驗(yàn)二
選擇：第一，75%的機(jī)會(huì)付出1000美元，但有25%的機(jī)會(huì)什么都不付；
第二，確定付出700美元。
結(jié)果是75%的選擇了第一選擇。他們?yōu)榱瞬?5%什么都不付的機(jī)會(huì)，從數(shù)字上講多失去了300美元。問(wèn)問(wèn)你自己，如果你是參加實(shí)驗(yàn)的一員，你會(huì)做什么樣的選擇？
股票是概率的游戲，無(wú)論什么樣的買賣決定，都沒(méi)有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風(fēng)險(xiǎn)的天性便在其中扮演角色。我們看到股民好獲小利，買進(jìn)的股票升了一點(diǎn)，便迫不及待地脫手。這只股票或許有75%繼續(xù)上升的機(jī)會(huì)，但為了避免25%什么都得不到的可能性，股民寧可少賺些。結(jié)果是可能有5000元利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，你只得到500元。任何炒過(guò)股的讀者都明白，要用比出場(chǎng)價(jià)更高的價(jià)位重新入場(chǎng)是多么困難。股價(jià)一天比一天高，你只能做旁觀者。而一旦買進(jìn)的股票跌了，股民便死皮賴臉不肯止損，想像出各種各樣的理由說(shuō)服自己下跌只是暫時(shí)的。其真正的原因只不過(guò)為了搏那25%可能全身而退的機(jī)會(huì)！結(jié)果是小虧慢慢積累成大虧。
每次我看到“套牢”、“割肉”等詞匯，都要拍案叫絕。發(fā)明這些名詞的人真應(yīng)得諾貝爾文學(xué)獎(jiǎng)！這些詞語(yǔ)對(duì)那些不肯止損的股民的描繪實(shí)在太形象了！
假如說(shuō)股票的運(yùn)動(dòng)只有上、下兩種途徑，所以每次買股的贏虧?rùn)C(jī)會(huì)原來(lái)各是均等的50%的話，對(duì)于一般股民來(lái)說(shuō)，由于人性好小便宜、吃不得小虧的心理，使得在股市中贏時(shí)賺小錢，虧時(shí)虧大錢，它就成了輸贏機(jī)會(huì)不是均等的游戲。股市沒(méi)有擊敗你，你自己擊敗了自己。
2、人的發(fā)財(cái)心太急
我讀過(guò)很多炒家的傳記，在他們成為“家”之前，往往都有破產(chǎn)的記錄。比如本世紀(jì)初的炒家杰西.利物莫，他便有三次的破產(chǎn)記錄。導(dǎo)致他們破產(chǎn)的心理因素通常只有一個(gè)：太急著發(fā)財(cái)！行動(dòng)上就是注下的太大。
假設(shè)你今天手頭多了1萬(wàn)元，你會(huì)覺(jué)得松動(dòng)了一些，也許多上館子吃兩頓，但你仍將住現(xiàn)在的房子，坐同樣的公交車，因?yàn)樗粔蚋淖兡愕纳罘绞健，F(xiàn)假設(shè)你手頭多了100萬(wàn)，你可能會(huì)買更大的房子，買輛車子及其它你以往想要卻因?yàn)殄X不夠而沒(méi)買的東西。這就是量變到質(zhì)變的過(guò)程。心一旦大了，行動(dòng)上就開始缺少謹(jǐn)慎。首先是每次買股太多，其次止損止得太遲。為此將遭受巨大損失。如果在賭場(chǎng)，每次下注你都很清楚輸贏是多少？運(yùn)氣不好，你下的注全沒(méi)了，運(yùn)氣好，你也知道贏多少，你沒(méi)有任何幻想。但在股票市場(chǎng)，你無(wú)法預(yù)測(cè)股票會(huì)在某個(gè)方向走多遠(yuǎn)。股票可能翻一倍，也可能翻十倍。由于這種“賺大錢”的可能，你失去了心理防備。帶著“賺大錢”的心理入場(chǎng)，你的注會(huì)下得很大。如果不幸開始虧損，要接受“虧很多錢”的現(xiàn)實(shí)是很困難的。隨著虧損的一天天增加，你的正常判斷力就慢慢消失了。直到有一天你終于無(wú)法承受過(guò)于巨大的損失，斷腕割肉。你經(jīng)受了在正常情況下不會(huì)發(fā)生的大損失。
這種賺大錢的可能以及掙了大錢后對(duì)你的生活方式、虛榮心及權(quán)力的幻想，是極其危險(xiǎn)的?？赡苄允谴嬖诘?，在現(xiàn)實(shí)并不容易實(shí)現(xiàn)，你需要有很多的經(jīng)驗(yàn)，很強(qiáng)的自制能力。[當(dāng)你可以很有效的自制的時(shí)候就說(shuō)明你已經(jīng)戰(zhàn)勝了自己]
3、人好自以為是
大家都知道股價(jià)總是在升升落落。當(dāng)一天結(jié)束的時(shí)候，股票以某一價(jià)錢收盤。你有沒(méi)有思考過(guò)它代表了什么？它代表了股市的參與者在今天收市時(shí)對(duì)該股票的認(rèn)同。任何一個(gè)交易，都有買方和賣方。你買的股票都是某人賣給你的。交易所提供了一個(gè)交易的場(chǎng)合。只要兩位股票參與者在特定的價(jià)格上，一位愿買，一位愿賣，他們的交易就完成了。價(jià)格也就這樣確定了。無(wú)論按你的想像，他們是多么無(wú)知，多么愚蠢，他們?cè)谀硞€(gè)價(jià)位交易是事實(shí)，你不能和事實(shí)爭(zhēng)辨。你或許認(rèn)為股票不值這個(gè)錢，但事實(shí)是有人以這個(gè)價(jià)錢買了股票。除非你有足夠的資金，壓倒股市中所有和你意見不合的人，你可以按自己的意志確定股票的交易價(jià)格。否則，你的想像，你的判斷，你的分析，都不能移動(dòng)股價(jià)一分一毫。
要特別指出：在炒股這行，傳統(tǒng)的對(duì)錯(cuò)在這里是不存在的或者說(shuō)是沒(méi)有意義的。無(wú)論你的智商多高，有什么學(xué)位，多么的德高望重，在股票行你的意見不具備在其他領(lǐng)域的分量。投資大眾及他們對(duì)未來(lái)的看法是影響股價(jià)的惟一力量。他們用交易證明自己的信念。你的看法可能影響一部分投資人，但在他們用自己的現(xiàn)金來(lái)認(rèn)同你的看法之前，你所說(shuō)的一切一錢不值。對(duì)股市的觀察者而言，每個(gè)交易及其對(duì)股價(jià)的影響提供了未來(lái)走勢(shì)的信息。你如果能從這些信息中找到其意義，它提供了低買高賣的機(jī)會(huì)。每位單獨(dú)的投資人都有他獨(dú)自買或賣的理由，無(wú)論這個(gè)理由在你看來(lái)是多么荒謬。如果大多數(shù)投資者持類似理由，結(jié)果是股票隨大流而動(dòng)。你可能對(duì)了，但你將虧錢。
股價(jià)就是股價(jià)，無(wú)論你認(rèn)為這只股票值多少錢，無(wú)論你認(rèn)為股價(jià)和股值是如果脫節(jié)，股價(jià)永遠(yuǎn)是對(duì)的。作為股市的一員，你首先必須是觀察者，通過(guò)觀察來(lái)感受股價(jià)的走向，通過(guò)觀察來(lái)尋找機(jī)會(huì)。然后成為參與者，投入資金來(lái)實(shí)現(xiàn)這個(gè)機(jī)會(huì)。你常常面對(duì)兩個(gè)選擇，即選擇正確或選擇賺錢，在股市，它們常常并不同步。
不要太固執(zhí)己見，不要對(duì)自己的分析抱太大信心。認(rèn)真觀察股市，不對(duì)時(shí)就認(rèn)錯(cuò)。否則，你在這行生存的機(jī)會(huì)是不大的！
4、人好跟風(fēng)
作為單獨(dú)的投資者，你要決定入場(chǎng)的時(shí)間，決定持股的時(shí)間，決定出場(chǎng)的時(shí)間。而股市就像海洋，它永不停息，沒(méi)有始點(diǎn)，沒(méi)有終點(diǎn)，每個(gè)浪潮的方向都難以捉摸。雖然它有漲潮，有退潮，但漲潮時(shí)有后退的波浪，退潮時(shí)有前進(jìn)的波浪。一句話，股市沒(méi)有即定的運(yùn)行準(zhǔn)則。
要想達(dá)到盈利的目的，你必須建立自己的規(guī)則。否則，太多的可能會(huì)使你無(wú)所適從，其結(jié)果將是災(zāi)難性的。在心理上困難的地方在于：你必須自己建立規(guī)則，并完全由自己為這些規(guī)則所產(chǎn)生的后果負(fù)責(zé)，這是極大的責(zé)任。承擔(dān)責(zé)任總是讓人所畏懼?？纯茨闵磉叞l(fā)生的事件就不難明白。一旦有任何差錯(cuò)，張三怪李四，李四推王五。而在股市出錯(cuò)又是如此的容易。
對(duì)那些還不完全明了股票的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，未能明白在何種情況下應(yīng)如何應(yīng)對(duì)的新股民來(lái)說(shuō)，建立自己的規(guī)則決非易事。因?yàn)樗仨毥⒃趯W(xué)識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、自我判斷等因素之上，況且沒(méi)有人能立即建立完美的規(guī)則，特別在你對(duì)該游戲的特性和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力還未有合理評(píng)價(jià)的時(shí)候，你必須不斷修改這些規(guī)則，承擔(dān)執(zhí)行這些規(guī)則的后果。但新股民既然要投入股市，要成為股市大軍的一員，而他們通常不具備制定規(guī)則的能力，也沒(méi)有承擔(dān)后果的心理準(zhǔn)備，那他們自然的選擇就只能是“跟隨領(lǐng)袖”。這些“領(lǐng)袖”可能是隔壁的剃頭師傅，也可能是樓上的裁縫，理由多半是他們“炒過(guò)幾年股票”，“曾賺過(guò)錢”。這樣這些新手們就輕易越過(guò)了做決定的橫杠，如果結(jié)果是失敗的，他們也有了代罪羊：“樓上的王裁縫真是差勁！”這就是所謂的“人好跟風(fēng)”及其經(jīng)常性的后果。有一天，一位朋友打電話給我說(shuō)他準(zhǔn)備賣掉手中的所有的股票，我問(wèn)他為什么？“昨晚走路摔了一跤，從來(lái)都沒(méi)這么倒霉！”它們之間有什么聯(lián)系嗎？但我還是說(shuō)想賣就賣吧，反正不賣你也睡不著。我明白你為什么這么想。一位缺少計(jì)劃的投資者，他的輸贏是隨機(jī)的。就如同拋硬幣一樣，無(wú)論你怎樣想，不知道下一手是出正面還是反面。在股市上，上回賺了錢，他不知道為什么，他不知下回怎么做才能重復(fù)賺錢的愉快經(jīng)歷。虧了錢，他也不明白為什么虧，下次該怎么做去防止再次發(fā)生虧損的情形。這在心理上必然會(huì)產(chǎn)生極其沉重的壓力，帶來(lái)的憂慮、期待和恐懼是難以用筆墨形容的。他覺(jué)得自己失去了控制，在股市的海洋中無(wú)目的地漂流，不知下一站是何處。你有過(guò)這樣的經(jīng)歷嗎？
5、人好報(bào)復(fù)
在賭場(chǎng)，我?？吹劫€徒們輸了一手，下一手下注就加倍，再輸了，再加倍。希望總有一手能贏，那是就連本帶利全回來(lái)。這一方面是人性中虧不起的心態(tài)，另一方面是報(bào)復(fù)賭場(chǎng)，報(bào)復(fù)賭場(chǎng)讓他們虧錢。從數(shù)學(xué)上講，這是可行的，只有你有足夠的資金，總有贏一手的機(jī)會(huì)。所以美國(guó)的賭場(chǎng)都是下注最低額和最高額的規(guī)定，夠你最多翻七倍。如最低下注額是5美元，最高常是500美元。第一注5美元，二注10美元，三注20美元，四注40美元，只要贏一手，就能翻本。我自己就這么賭過(guò)，輸?shù)没翌^灰臉。你也許不相信連輸七手是多么的容易。任何人用這樣的翻倍法賭錢，只是加快剃光頭回家的時(shí)間。
在股市中，買進(jìn)的股票跌了，你就再多買一點(diǎn)，因?yàn)榈诙钨I的價(jià)錢較上次為低，所以平均進(jìn)價(jià)攤低了。從心理上，你的心態(tài)和賭場(chǎng)虧錢時(shí)一樣。一方面你虧不起，另一方面你在報(bào)復(fù)股市，報(bào)復(fù)股市讓你虧錢。同時(shí)內(nèi)心希望，只要贏一手，就是連本帶利全回來(lái)。因?yàn)槠骄M(jìn)價(jià)攤低了，股票的小反彈就能提供你全身而退的機(jī)會(huì)。這樣的心態(tài)是極其有害的。股票跌的時(shí)候通常有它跌的理由，常常下跌的股票會(huì)越跌越低。這樣被套牢，你就越陷越深，直到你心理無(wú)法承受的地步。一個(gè)致命的大虧損，常常就徹底淘汰了一位股民。
以上我們討論了一些股市的特點(diǎn)及人性的弱點(diǎn)。對(duì)那些帶著只想在股市賺幾個(gè)零花錢的股友來(lái)說(shuō)，股市在開始時(shí)或許很慷慨，隨著時(shí)間的推移，你就會(huì)明白它向你討債時(shí)是何等兇惡。你在和一位巨人搏斗，蠻干是不成的。你要學(xué)習(xí)技巧，永不和它正面沖突。你要了解這位巨人，熟悉它的習(xí)性，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，攻擊它的要害。只有這樣你才有勝利的機(jī)會(huì)。股市這位巨人很笨重，作為獨(dú)立炒手的你很靈巧，一旦發(fā)現(xiàn)你的攻擊無(wú)效，你就必須逃開，防備巨人的報(bào)復(fù)。
五、炒股成功的基本要訣
1、保本
炒股是用錢賺錢的行業(yè)。一旦你的本金沒(méi)有了，你就失業(yè)了。無(wú)論你明天見到多么好的機(jī)會(huì)，手頭沒(méi)有本金，你只能干著急。幾乎所有的行家，他們的炒股的建議便是盡量保住你的本金。而做到保本的辦法只有兩個(gè)：一，快速止損；二，別一次下注太多。炒過(guò)股票的朋友都有這樣的經(jīng)歷：虧小錢時(shí)割點(diǎn)肉容易，虧大錢時(shí)割肉就十分困難。這是人性的自然反應(yīng)。在一項(xiàng)投資上虧太多錢的話，對(duì)你的自信心會(huì)有極大的打擊。你如果有一定的炒股經(jīng)歷，必然同時(shí)擁有賺錢和虧錢的經(jīng)驗(yàn)。賺錢時(shí)你有什么感覺(jué)？通常你會(huì)在內(nèi)心指責(zé)自己為什么開始的時(shí)候不多買一些，下次碰到“應(yīng)該會(huì)賺大錢”的機(jī)會(huì)，你自然就會(huì)下大注。這是極期危險(xiǎn)的。在炒股這一行，沒(méi)有什么是百分之百的。如果第一手進(jìn)貨太多，一旦股票下跌，噩夢(mèng)就開始了。每天下跌，你希望這是最后一天；有時(shí)小小的反彈，你就把它看成大起的前兆；很快這只股票可能跌得更低，你的心又往下沉。你失去理性判斷的能力。人性共通，我算是這些經(jīng)歷的過(guò)來(lái)人，其痛深切。
具體的做法就是分層下注。你如果預(yù)備買1000股某只股票，第一手別買1000股，先買200股試試，看看股票的運(yùn)動(dòng)是否符合你的預(yù)想，然后再?zèng)Q定下一步怎么做。如果不對(duì)，盡速止損。如果一切正常，再進(jìn)400股，結(jié)果又理想的話，買足1000股。由于股票的運(yùn)動(dòng)沒(méi)有定規(guī)，你不入場(chǎng)就不可能賺錢，而入場(chǎng)就有可能虧錢，所以承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)便成為每位炒手頭痛的事。解決這個(gè)問(wèn)題并無(wú)任何捷徑，只有靠你自己在實(shí)踐中摸索你對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力，不要超出這個(gè)界限。
然而什么是你對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力呢？最簡(jiǎn)單的方法就是問(wèn)自己睡的好嗎？如果你對(duì)某只股票擔(dān)憂到睡不著，表示你承擔(dān)了太大的風(fēng)險(xiǎn)。賣掉一部分股票，直到你覺(jué)得自己睡得好為止。把“保本”這個(gè)概念牢牢地記在心里，你在炒股時(shí)每次犯錯(cuò)，你的體會(huì)就會(huì)深一層，時(shí)間一久，你就知道該怎樣做了。
2、要甘于做孤獨(dú)者
幾乎所有成功的投資者都是孤獨(dú)者。他們必須是孤獨(dú)者！因?yàn)樗麄兂Ｒ龊痛蟊姴煌氖?。無(wú)論是低買高賣還是高買更高賣，他們都必須維持獨(dú)立的思維，為了與眾不同所以作和大眾相反的事是極其危險(xiǎn)的[所以我們的現(xiàn)代綜合技術(shù)九大方法中有一項(xiàng)是“綜合反向思維”，為什么不就是簡(jiǎn)單的反向思維而用了“綜合”？反向思維是一種融合技術(shù)分析的心理戰(zhàn)，不是簡(jiǎn)單的反向判斷就行了。你如果隨大流，則你將常常在高點(diǎn)入市，低點(diǎn)出市，你將成為失敗者。
3、必須具有耐心和自制力
耐心和自制力都是聽起來(lái)很簡(jiǎn)單但做起來(lái)很困難的事情。炒股是極期枯燥無(wú)味的工作。讀者會(huì)嘲笑我的說(shuō)法，說(shuō)：“我炒過(guò)股，我覺(jué)得極其刺激好玩。”這是因?yàn)槟惆殉垂僧?dāng)成消遣，沒(méi)有將它當(dāng)成嚴(yán)肅的工作。我是圍棋愛(ài)好者，我覺(jué)得圍棋很好玩。但問(wèn)問(wèn)那些下棋為生的人，他們一定會(huì)告訴你成日打譜是多么的枯燥單調(diào)。其中的道理是一樣的。每天收集資料，判斷行情，將其和自己的經(jīng)驗(yàn)參照定好炒股計(jì)劃，偶爾做做或許是興奮有趣的事，但經(jīng)年累月地重復(fù)同樣的工作就是“苦工”。你不把“苦工”當(dāng)成習(xí)慣，你在這行成功的機(jī)會(huì)就不大。
因?yàn)槌垂墒侨绱说膯握{(diào)乏味，新手們就喜歡不顧外在條件地在股市跳進(jìn)跳出尋刺激。在算帳的時(shí)候，你自然明白尋找這一刺激的代價(jià)是多么高昂。你必須培養(yǎng)自己的耐心和自制力，否則想在這行成功是很難的?？催^(guò)獅子是怎樣捕獵的嗎？它耐心地等待獵物，只有在時(shí)機(jī)及取勝機(jī)會(huì)都適合的時(shí)候，它才從草叢中跳出來(lái)。成功的炒手具有同樣的特點(diǎn)，他決不為炒股而炒股，他等合適的時(shí)機(jī)，然后采取行動(dòng)。
4、選擇賣點(diǎn)
讓我提醒股友：不要試圖尋找股票的最高點(diǎn)，你永遠(yuǎn)不知股票會(huì)升多高。就我個(gè)人的體會(huì)，做何時(shí)賣股票的決定較決定何時(shí)買股票更為困難，虧的時(shí)候你希望打平，賺時(shí)想賺更多，思想斗爭(zhēng)不斷進(jìn)行。對(duì)剛學(xué)炒股的新手來(lái)講，常有“不賺不賣”的心態(tài)，這是極其要不得的，帶有這樣的心態(tài)，失敗的命運(yùn)差不多就注定了。這就是為何我在前面“何時(shí)買股票”一節(jié)中特別強(qiáng)調(diào)選買點(diǎn)的最最重要點(diǎn)是選擇止損點(diǎn)。要決定何時(shí)賣股票，最簡(jiǎn)單的方法就是問(wèn)自己：我愿此時(shí)買進(jìn)這只股票嗎？如果答案是否定的，你就可以考慮賣掉這只股票。在實(shí)際操作中，問(wèn)題其實(shí)并沒(méi)有這么簡(jiǎn)單，因?yàn)闊o(wú)論進(jìn)場(chǎng)還是出場(chǎng)，都是有代價(jià)的。手續(xù)費(fèi)是不應(yīng)忽略的數(shù)目，頻繁進(jìn)入場(chǎng)的結(jié)果就是把利潤(rùn)都捐獻(xiàn)給政府和證券商了。和買股票一樣，賣股票的點(diǎn)也是“臨界點(diǎn)”。你如果能夠做到僅在臨界買點(diǎn)入場(chǎng)，臨界賣點(diǎn)出場(chǎng)，入場(chǎng)時(shí)牢記止損，并注意分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，你的成功的概率就能提至最高，你也就真正成為炒股專家了。
以下讓我小結(jié)一下何時(shí)及怎樣賣股票：
（1）、注意危險(xiǎn)信號(hào)
隨著經(jīng)驗(yàn)的增加，你會(huì)慢慢地產(chǎn)生“這是該賣的時(shí)候了”的感覺(jué)。不要忽略這樣的直覺(jué)，這是經(jīng)驗(yàn)。要獲得這樣的經(jīng)驗(yàn)，你通常已付出很多學(xué)費(fèi)。相信自己。
（2）、保本第一
任何情況下，股價(jià)超出你的入貨點(diǎn)，你應(yīng)考慮在你的進(jìn)價(jià)之上定個(gè)止損點(diǎn)。賺錢的先決條件便是不虧錢。10元進(jìn)的股票升到12元，應(yīng)把賣點(diǎn)定在10元之上，如11元。
（3）、虧小錢
把止損點(diǎn)定在10%或更小，在任何情況下都不要超出20%。只要條件允許，越小越好！條件允許可以這樣理解：5元的股票，10%只有0.5元，50元的股票，10%有5元。對(duì)5元的股票，你可以給0.75的浮動(dòng)空間，把止損點(diǎn)定在4.25元。對(duì)50元的股票，你可以給3元的空間，把止損點(diǎn)定在47元。我自己喜歡把止損點(diǎn)定在入市當(dāng)天的最低點(diǎn)。比如我今天以10.75元買進(jìn)股票，今天的最高價(jià)是11元，最低價(jià)是10元，我便以10元作為止損點(diǎn)。以我的經(jīng)驗(yàn)，如果我的入場(chǎng)點(diǎn)選的正確，股票開始上升，它不應(yīng)跌回我當(dāng)天入場(chǎng)的最低點(diǎn)。
（4）、遇有暴利，拿了再說(shuō)
股價(jià)在兩星期內(nèi)從18元升到40元。在這樣的情況，第一天轉(zhuǎn)頭（轉(zhuǎn)頭表示收市低于開市）你就可以把股票賣掉。別期待好事情會(huì)沒(méi)完沒(méi)了。這樣的暴升常是股價(jià)短期到頂?shù)男盘?hào)，特別是最后兩天，交易最猛增，公司并沒(méi)有特別的好消息。這是危險(xiǎn)信號(hào)，它在說(shuō)：我在吸引最后的傻瓜入場(chǎng)，當(dāng)最后的傻瓜上鉤之后，我就要回頭了。這種短期狂升但沒(méi)有驚人好消息的股票跌起來(lái)一樣快。這是主力大戶吸引傻瓜的常用手法。（如最近的封閉基金連續(xù)漲停）。
六、華爾街的家訓(xùn)
幾百年來(lái)，炒股行的先輩們用他們的經(jīng)驗(yàn)寫下一條條的家訓(xùn)。想在這行生存和成功所必須遵循的原則。這些原則一百年前適用，今天適用，一百年后一樣適用，因?yàn)槿诵圆粫?huì)改變。時(shí)刻牢記：市場(chǎng)從來(lái)不會(huì)錯(cuò)，而你的想法常常是錯(cuò)的！
炒股是老行業(yè)。在華爾街，一百年前流行的是火車股、鋼鐵股，接著流行收音機(jī)股、電視機(jī)股，今天流行的是電腦股、網(wǎng)絡(luò)股。每種股票的興起都代表了新的行業(yè)和人類文明的進(jìn)步。在這千變?nèi)f化的股市歷史萬(wàn)象中，惟一不變的是股票的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。和百年前甚至更早時(shí)期的先輩一樣，現(xiàn)代人有著同樣的貪婪、恐懼和希望，一樣在虧損時(shí)不肯割肉，一樣滿足于小利而在股票的牛市中途退席。當(dāng)年的股市充滿小道消息，今天的股市還是充滿小道消息；當(dāng)年有公司做假賬，今天也有公司做假帳。
華爾街一代新人換舊人，每人都希望他的存在能在歷史上留下一筆，各種各樣的格言警句如恒河沙數(shù)。令我驚奇的是，華爾街在近半個(gè)世紀(jì)已沒(méi)有出現(xiàn)新的“家訓(xùn)”。有人出了些新的規(guī)則，仔細(xì)讀之，只不過(guò)用新文字把老的家訓(xùn)重述而已，換湯不換藥。
家訓(xùn)
1、止損，止損，止損！
我不知道該怎樣強(qiáng)調(diào)這兩字的重要，我也不知還能怎么解釋這兩個(gè)字，這是炒股行的最高行為準(zhǔn)則。你如果覺(jué)得自己實(shí)在沒(méi)法以比進(jìn)價(jià)更低的價(jià)錢賣出手中的股票，那就趕快退出這行吧！你在這行沒(méi)有任何生存的機(jī)會(huì)。最后割一次肉，痛一次，你還能剩幾塊錢替兒子買奶粉。[我們同樣說(shuō)了無(wú)數(shù)遍的話，2001年下半年的行情讓廣大投資者知道了止損的重要，530開始的暴跌我不明白為啥好多人讓自己的股票跌去5個(gè)跌停板，當(dāng)然，哪些賣不出去的股票是沒(méi)辦法的。]
2、避免買太多股票
問(wèn)問(wèn)自己能記住幾個(gè)電話號(hào)碼？普通人是110個(gè)，你呢？手頭股票太多時(shí)，產(chǎn)生的結(jié)果就是注意力分散，失去對(duì)單獨(dú)股票的感覺(jué)。我一直強(qiáng)調(diào)，你必須隨時(shí)具備股票運(yùn)動(dòng)是否正常的感覺(jué)，在此基礎(chǔ)上才有可能控制進(jìn)出場(chǎng)的時(shí)機(jī)。買一大堆類別不同的股票，恨不得掛牌的股票每只都買一些，是新手的典型錯(cuò)誤，因?yàn)樽⒁饬⒁虼朔稚ⅰ⒆⒁饬性谌廖逯蛔钣袧摿Φ墓善?，隨著經(jīng)驗(yàn)的增加，逐漸將留意的股票增加到十至十五只。我自己的極限是二十只股票。讀者可以試試自己的極限何在？但在任何情況下，都不要超出自己的極限。
3、有疑問(wèn)的時(shí)候，離場(chǎng)！
這是條很容易明白但很不容易做到的規(guī)則。很多時(shí)候，你根本就對(duì)股票的走勢(shì)失去感覺(jué)，你不知它要往上爬還是朝下跌，你也搞不清它處在升勢(shì)還是跌勢(shì)。此時(shí)，你的最佳選擇就是離場(chǎng)！離場(chǎng)不是說(shuō)不炒股了，而是別碰這只股票。如果手頭有這只股票，賣掉！手頭沒(méi)有，別買！我們已經(jīng)明了久賭能贏的技巧在于每次下注，你的獲勝概率必須超過(guò)50%，只要你手頭還擁有沒(méi)有感覺(jué)的股票，表示你還未將賭注從賭臺(tái)撤回來(lái)。當(dāng)你不知這只股票走勢(shì)的時(shí)候，你的贏面只剩下50%。專業(yè)賭徒?jīng)Q不會(huì)在這時(shí)把賭注留在臺(tái)面上。
別讓“專業(yè)賭徒”四字嚇壞你，每個(gè)炒股票人其實(shí)都是專業(yè)賭徒。你在學(xué)習(xí)成為炒股專家，對(duì)自己的要求要高一些。這時(shí)出現(xiàn)另一問(wèn)題。炒過(guò)股的朋友都會(huì)有這樣的感覺(jué)：“當(dāng)我擁有某只股票的時(shí)候，我對(duì)它的感覺(jué)特別敏銳，股市每天算賬，它讓我打起十二分的精神，如果手中沒(méi)擁有這只股票，我對(duì)它的注意力就不集中了?！蔽易约河型瑯拥膯?wèn)題，我的處理方式就是只留下一點(diǎn)股票，如100股。如果虧了，我就將它當(dāng)成買藥的錢，權(quán)當(dāng)我買了貼讓注意力集中的藥。
4、忘掉你的入場(chǎng)價(jià)
坦白地講，沒(méi)有三五年的功力，交過(guò)厚厚的一大疊學(xué)費(fèi)，要你忘掉進(jìn)價(jià)是做不到的，但你必須明白為什么要這么做。今天你手中擁有的股票，按你的經(jīng)驗(yàn)，明天都應(yīng)該會(huì)升。如果經(jīng)驗(yàn)告訴你這只股票的運(yùn)動(dòng)不對(duì)了，明天可能會(huì)跌，那你把它留在手中干什么？這和你在什么價(jià)位進(jìn)價(jià)有什么關(guān)系？之所以難以忘掉進(jìn)價(jià)，這和人性中喜賺小便宜，決不愿吃小虧的天性有關(guān)。如果這只股票的價(jià)位已較你的進(jìn)價(jià)為高，你脫手會(huì)很容易，因?yàn)槟阋奄嵙吮阋?。若低的話，你須面?duì)“吃虧”的選擇！普通人會(huì)找一百個(gè)“理由”再懶一會(huì)兒。朋友，“再懶一會(huì)”的價(jià)錢很高的。人很難改變自己的人性，那就試著忘掉進(jìn)價(jià)吧！這樣你就能專注于正確的時(shí)間做正確的事。
5、別頻繁交易
我開始專職炒股的時(shí)候，每天不買或賣上一次就覺(jué)得自己沒(méi)完成當(dāng)天的工作。我以炒股為生，不炒不就是沒(méi)事干？這可是我的工作啊！結(jié)果我為此付出了巨額的學(xué)費(fèi)。
當(dāng)經(jīng)驗(yàn)累積到一定地步，你就會(huì)明白股市不是每天都有盈利機(jī)會(huì)的。你覺(jué)得不買不賣就沒(méi)事干，缺少刺激，代價(jià)是每次出入場(chǎng)的手續(xù)費(fèi)。除了手續(xù)費(fèi)之外，每天買賣都帶給你情緒的波動(dòng)，沖散了冷靜觀察股市的注意力?？梢赃@么說(shuō)，在你留意跟蹤的股票中，每天都有70%勝算的交易機(jī)會(huì)是騙人的。頻繁交易常常是因?yàn)榭菰餆o(wú)聊。頻繁交易不僅損失手續(xù)費(fèi)，同時(shí)使交易的質(zhì)量降低。
6、不要向下攤平
犯了錯(cuò)，不是老老實(shí)實(shí)地認(rèn)錯(cuò)，重新開始，抱著僥幸心理，向下攤平，把平均進(jìn)價(jià)降低，希望股票小有反彈就能挽回?fù)p失，甚至賺錢。這是常人的想法和做法，在這行，則是破產(chǎn)的捷徑。一只股票最高達(dá)到每股45元。從45跌到35，很低了吧？是不是再補(bǔ)上2000股？再跌到25元，你準(zhǔn)備怎么辦？還往不往下攤？結(jié)果一路跌到每股10元。作為股票投資人，這樣的好戲只要上演一出，你就全部被套牢，等它升回45元？或許有可能，但這是兩年后還是二十年后才會(huì)發(fā)生的事則誰(shuí)也說(shuō)不清！如果永遠(yuǎn)不回去呢？這樣被燙一次，你將不再有膽量繼續(xù)炒股。假如幸運(yùn)地市場(chǎng)給你一個(gè)解套的機(jī)會(huì)，你會(huì)馬上套現(xiàn)把錢放在米缸里，還是天天摸到錢放心。再見了，又一位交了學(xué)費(fèi)畢不了業(yè)的學(xué)股人。
不要向下攤也可用另一種說(shuō)法：第一次入場(chǎng)后，紙面上沒(méi)有利潤(rùn)的話不要加碼。紙面有利潤(rùn)了，表示你第一次入場(chǎng)的判斷正確，那么可以擴(kuò)大戰(zhàn)果，適當(dāng)加注，否則你第一次入場(chǎng)的判斷正確，那么可以擴(kuò)大戰(zhàn)果，適當(dāng)加注，否則即刻止損離場(chǎng)，另尋機(jī)會(huì)。讀者請(qǐng)靜下心來(lái)思考一下為什么，道理其實(shí)很簡(jiǎn)單。
也許有人不服氣，我已有十次向下攤平都攤對(duì)了，它確是解套良方。我真要羨慕你，你的運(yùn)氣比我好多了。但你還未告訴我你第十一次、第十五次的結(jié)果！你敢保證次次都對(duì)？對(duì)炒股老手來(lái)講，可以有很多例外。其中之一就是股票在升勢(shì)時(shí)，任何點(diǎn)都是好的入場(chǎng)點(diǎn)，碰巧你一入場(chǎng)，股票開始正常下調(diào)，在下調(diào)結(jié)束回頭的時(shí)候，你可以考慮再進(jìn)點(diǎn)股，就算進(jìn)價(jià)較你第一次進(jìn)價(jià)為低也沒(méi)有關(guān)系。這樣做的思想基礎(chǔ)不是為了解套，而是你“知道”股票的升勢(shì)還在繼續(xù)。只有將炒股武藝煉到“無(wú)招”地步的炒手才可以考慮這么做，沒(méi)有三五年的經(jīng)驗(yàn)?zāi)劇Ｐ率謧冎?jǐn)請(qǐng)記?。翰灰蛳聰偲剑 把a(bǔ)倉(cāng)”是投資者最大誤區(qū)，是股市最大忌諱！
7、別讓利潤(rùn)變成虧損
這條規(guī)矩的意思是這樣的：你10元一股進(jìn)了1000股，現(xiàn)股票升到12元了，在紙面上，你已有2000元的利潤(rùn)。這時(shí)要定好止損價(jià)，價(jià)格應(yīng)在10元之上，比如說(shuō)不10.5元或11元，不要再讓股票跌回9元才止損。你如果炒過(guò)股，就會(huì)明白當(dāng)股票從10元升到12元，卻讓它跌回9元，最后割肉止損，其感覺(jué)是多么令人懊惱。你會(huì)覺(jué)得自己太愚蠢了！任何時(shí)候你如果有自己蠢的感覺(jué)，你一定做錯(cuò)了什么！把止損點(diǎn)定在11元，賣掉時(shí)算算還賺到錢，這和在9元時(shí)不得不割肉的感覺(jué)肯定是不一樣的。這還牽涉到炒股的第一要?jiǎng)?wù)：保本！在任何情況下，盡量保住你的本金。
有些讀者會(huì)問(wèn)：股價(jià)是18元，把止損點(diǎn)定在17.9元，這樣不就能保證賺得更多，數(shù)錢時(shí)更開心嗎？說(shuō)得是不錯(cuò)，但實(shí)際上不能這么做。股票波動(dòng)一毛錢的時(shí)間有時(shí)不用兩分鐘，一旦你出場(chǎng)了，股票可能一路沖到20元，你就失去賺大錢的機(jī)會(huì)了。把止損點(diǎn)定在16.5元或17元，你給股票10%左右的喘息空間，一只正常上升的股票，不會(huì)輕易跌10%的。
8、跟著股市走，別跟朋友走！
這條規(guī)矩的簡(jiǎn)單解釋就是：別跟朋友買或賣，要按市場(chǎng)情況來(lái)買賣。我在交易大廳常常聽到：“你今天進(jìn)了什么股票？我想跟你進(jìn)點(diǎn)”。在中郵基金吧里面好多人問(wèn)，博士你說(shuō)封閉基金好，我現(xiàn)在買封閉基金可以嗎？每次聽完我都覺(jué)得好笑，因?yàn)樗傋屛蚁肫鹑齻€(gè)瞎子在前探路，隨后一列跟著兩位瞎子，三人排成一列。哈。。。瞎子喜歡帶路的，第一位瞎子就不管了，反正大家都看不見。而三位眼睛好的行人往往是排成一行走，你走你的，我走我的，還方便聊天，碰到石頭水溝時(shí)大家各自知道怎么避開。他們也有一列走的時(shí)候，那時(shí)他們走的路一定是最通暢的。
一位真正懂炒股的人通常不愿別人跟著買，因?yàn)槟憧梢愿屹I，但我要賣的時(shí)候你不知道，結(jié)果可能害了你。如果賣股票時(shí)還要記著通知你，心理負(fù)擔(dān)多大。虧的話怎么辦？
朋友，下點(diǎn)功夫，研究股票的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，學(xué)著選擇買點(diǎn)和賣點(diǎn)。想跟朋友買賣不要緊，掂掂他是什么材料。喜歡你跟著的通常本身是瞎子，瞎子喜歡帶路的。（我博士不喜歡有人跟的。我說(shuō)點(diǎn)什么以，也是為了想說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題）
9、該賣股票的時(shí)候，要當(dāng)機(jī)立斷，千萬(wàn)別遲疑！
我在1994年11月2日的炒股日記上有這樣一句話：股數(shù)2千，進(jìn)價(jià)17.25，升到23.50，沒(méi)有在21.50賣出，今跌到16.25，蠢啊蠢?。?！痛啊痛?。?！
這是四年前的記錄，我已記不清當(dāng)時(shí)的具體情況，從上面的幾句話，我知道自己將賣點(diǎn)定在21.50，當(dāng)股票以23.50跌到21.50的時(shí)候，不知什么鬼原因使我遲疑，沒(méi)有即時(shí)采取行動(dòng)。在11月2日的時(shí)候，股票跌到16.25。我原保證8000元的利潤(rùn)，現(xiàn)倒虧2000元。我痛呼蠢啊蠢。
股票波動(dòng)從來(lái)花樣百出，它在跌的時(shí)候，總會(huì)不時(shí)給你個(gè)小反彈，給你一線希望，讓你覺(jué)得跌勢(shì)已開始轉(zhuǎn)頭。股票重新下跌，你原來(lái)的希望破滅，準(zhǔn)備割肉放棄時(shí)，它又來(lái)個(gè)小反彈，重新把你拴住。開始小小的損失，經(jīng)過(guò)幾個(gè)這樣的來(lái)回，變成了大損失。這就是已學(xué)會(huì)“止損”的股友還會(huì)虧大錢的原因。
止損的概念不要只體現(xiàn)在你的本金上，也要包括利在內(nèi)。10元買進(jìn)1000股，花了10000元的本，升到15，你手頭就有15000元了。別把5000元僅當(dāng)成紙面利潤(rùn)，不信的話就把股票賣掉，存入銀行，看看多出的5000元是真錢還是假錢。定好了出場(chǎng)價(jià)，當(dāng)股票跌到這點(diǎn)時(shí)，不要幻想，不要期待，不要講理由，即刻賣掉再說(shuō)。
10、別將“股價(jià)很低了”當(dāng)成買的理由，也別將“股價(jià)很高了”當(dāng)成賣的理由！
我今天手里還有只股票，五年前它從40元跌到25元，我覺(jué)得股價(jià)很低了，花了25000元進(jìn)了1000股?，F(xiàn)在的牌價(jià)是6.5元。我的25000元只剩下6500元。這只股票我一直沒(méi)有止損，當(dāng)年是“不肯”，今天我用它來(lái)提醒自己：“你永遠(yuǎn)不知股票會(huì)跌到多低！”因?yàn)槿耸呛芙⊥摹?br>
我發(fā)覺(jué)新手們特別喜歡買低價(jià)股，來(lái)請(qǐng)教我某只股票是否可買的朋友，他們選的股票大多是低價(jià)股。這低價(jià)是指股票從高價(jià)跌下來(lái)，如40元跌到25元。這樣的想法或許是源自日常生活，衣服從45元降價(jià)到25元，那一定是偏宜了。把這樣的習(xí)慣引伸到股票，自然而然地找“減價(jià)股票”。很不幸，你用選衣服的方法選股票，在這行就死定了。股票從45元跌到25元，通常都有它的內(nèi)在原因，你用什么斷定它不會(huì)繼續(xù)往下跌呢？有句話是這么說(shuō)的：別試著去接往下掉的刀子，它會(huì)把你的手扎得血淋淋的！所謂炒手，最重要的是跟勢(shì)，股票從45元跌到25元，明顯是跌勢(shì)，你不能逆勢(shì)而行。當(dāng)然要是股票從45元跌到10元，現(xiàn)在又從10元升到25元，那就是兩碼事了。
一位新手在發(fā)現(xiàn)他買進(jìn)的股票升了時(shí)，會(huì)很興奮，也惴惴不安，生怕市場(chǎng)把好不容易借給的利潤(rùn)又收回去。成日腦海里盤旋的就是“股票是不是升到頂了”，“還是別貪了，快快賣吧”。這里要提醒讀者的就是：別將“股價(jià)很高了”當(dāng)成賣的理由，你永遠(yuǎn)不知股票會(huì)升多高。只要股票的升勢(shì)正常，別離開這只股票。記住前面提到過(guò)的華爾街格言：截短虧損，讓利潤(rùn)奔跑！
11、市場(chǎng)從來(lái)不會(huì)錯(cuò)，你自己的想法常常是錯(cuò)的
多少次，你拍著腦瓜子叫：“見鬼，無(wú)論從什么角度分析，這只股票都沒(méi)有理由會(huì)跌的，它很快就會(huì)反彈?！蔽遗笥褋?lái)問(wèn)股票，都會(huì)一條條列出他們的分析，最后認(rèn)定這只股票升到頂了，那只股票跌到底了。我無(wú)法證明其對(duì)錯(cuò)，通常我只建議你若想買那就買吧，但若股票又跌了10%，即刻脫手。如果你想賣，那就賣吧，反正不賣你也睡不著。
很多著名的專家，在這條上都翻了跟斗。人一旦出了點(diǎn)名，名聲就重于一切，他們認(rèn)為股票要升，不升怎么辦？結(jié)論自然是市場(chǎng)錯(cuò)了，市場(chǎng)還未體驗(yàn)到這只股票的價(jià)值。結(jié)果是專家們一個(gè)個(gè)從寶座上跌下來(lái)。這樣的故事非常之多。越聰明的人，越容易自以為是。他們?cè)谏钪械臎Q定通常正確的居多，有些是開始不對(duì)勁，但最終證明他們正確。但在股票行，或許最終他們確實(shí)是正確的，但在市場(chǎng)證明之前，他們可能早已剃光頭回家了。不要自以為是，不要有虛榮心，按市場(chǎng)給你的信息來(lái)決定行動(dòng)計(jì)劃，一有不對(duì)即刻認(rèn)錯(cuò)，這才是股市的長(zhǎng)存之道。
