安妮股份（002235）:收購暨定增無條件過會 譜數(shù)字版權(quán)服務(wù)藍(lán)海新章
考慮到暢元國訊在數(shù)字版權(quán)服務(wù)領(lǐng)域的龍頭先發(fā)稀缺優(yōu)勢,以及大客戶的不斷開拓,且安妮股份亦持續(xù)推進(jìn)的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略,業(yè)績、估值提升可期,維持“買入”評級。中信建投
天翔環(huán)境（300362）:致力于打造全球化的綜合環(huán)境服務(wù)提供商
估值與評級:我們預(yù)計公司2016-2018年的營收分別為5.82億元、31.98億元、42.86億元,同比增速分別為17.97%、449.08%及34.00%,對應(yīng)16-18年的歸母凈利潤1.42億元、3.21億元和4.52億元,16-18年三年利潤C(jī)AGR為112.6%,EPS為0.34元、0.55元和0.77元(17-18年考慮定增攤薄)。我們認(rèn)為公司依托圣騎士及BWT在污水、污泥處理設(shè)備方面的強(qiáng)大品牌、技術(shù)優(yōu)勢,使其嫁接到國內(nèi)及“一路一帶”國家,同時利用在國外的資源優(yōu)勢,繼續(xù)加大對優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的外延性并購。考慮到未來幾年公司業(yè)績保持高速增長,給予16年35倍PE,對應(yīng)目標(biāo)價19.25元,首次給予“買入”評級。光大證券
佳訊飛鴻（300213）:傳統(tǒng)主業(yè)穩(wěn)健增長 新業(yè)務(wù)加速放量
工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)開辟全新增長極,維持“增持”評級。我們認(rèn)為,市場普遍低估佳訊飛鴻在工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)價值。此前,公司已從前端智能感知、中端傳輸及后端決策分析層面全面夯實智慧指揮調(diào)度全產(chǎn)業(yè)鏈,隨后公司基于相關(guān)技術(shù)延伸,將業(yè)務(wù)觸角順勢輻射至工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,并成功中標(biāo)“中國石油煉化物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)試點應(yīng)用項目周屆防范系統(tǒng)”項目,樹立了良好的標(biāo)桿效應(yīng)?？春萌f物互聯(lián)給公司帶來的潛在市場機(jī)遇。
盈利預(yù)測:預(yù)計2016-2017年EPS分別為0.45元和0.55元,對應(yīng)PE56倍與45倍,維持“增持”評級。長江證券
光環(huán)新網(wǎng)（300383）：真正云計算龍頭
投資建議:光環(huán)新網(wǎng)獲得AWS中國區(qū)云計算業(yè)務(wù)經(jīng)營授權(quán)后,將成為A股真正云計算龍頭。預(yù)計公司傳統(tǒng)IDC和寬帶接入業(yè)務(wù)2019年的凈利潤將超過10億,給予20PE,200億市值,折現(xiàn)到2016年對應(yīng)165億市值,而中國版AWS將為公司增加294億估值,我們認(rèn)為公司的合理市值是465億。預(yù)計2016年~2018年公司凈利潤為3.4億元、7.4億元和12.4億元,維持買入-A投資評級,上調(diào)6個月目標(biāo)價63.48元,建議投資者重點關(guān)注。安信證券
奧瑞金（002701）:體育產(chǎn)業(yè)布局步步為營 綜合包裝服務(wù)戰(zhàn)略加速
按新的定增方案攤薄后股本計算,公司2016年市盈率僅18倍,且股價與9.4元/股的定增價倒掛,具備安全邊際。后續(xù)業(yè)績回升和體育、娛樂產(chǎn)業(yè)的拓展可期。我們預(yù)計2016-2018年每股收益分別為0.49、0.61、0.70元/股,給予2016年25倍市盈率,目標(biāo)價12.25元,維持買入評級。中銀國際
南都電源（300068）:鋰電池逐步放量 全年業(yè)績有望超預(yù)期
全年高增長確定,維持買入評級。隨著公司動力鋰電池業(yè)務(wù)放量,及儲能業(yè)務(wù)發(fā)展,公司后期業(yè)績持續(xù)高增長確定。預(yù)計公司2016、2017年EPS分別為0.48、0.75元,對應(yīng)PE為46、30倍,維持買入評級。長江證券
