通過資金管理的學習，我們了解了加倉的方法和相關概念以及止損的技巧，但在這樣一個熊市當道的市場中，你是否懂得資金管理下如何做好風險控制？投資者又該從哪幾個方面進行防范？
“股市有風險，人市須謹慎?！边@是每一位股民進入股市最先接觸的理念。然而，如果沒有經過熊市的洗禮，沒有親身體驗過套牢的無奈和割肉的切膚之痛，就不會對股市風險有深刻的認識。
中國股市的一個特點是牛短熊長，也就是說，有80%的時間是熊市當道。這就意味著，股民有80%的時間面對下跌的風險。
從系統(tǒng)交易的角度來看風險，風險其實并不可怕，怕的是風險意識淡漠，或者不知道如何控制風險。防范股市風險，要針對股市風險的種類與來源進行抵御與避讓。股市防范風險的基本方針，是針對股市的系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險和投資者自身操作失誤風險分別制定風險防范策略。
防范系統(tǒng)性風險，就是人們常說的何時買比買什么更重要的問題，即選時重于選股。何時買涉及系統(tǒng)性風險的防范，而買什么則涉及非系統(tǒng)性風險的防范。比如，在去年2015年那一輪下跌，不少個股跌幅遠遠超過大盤，有些個股甚至被腰斬之后再打對折。這期間如果交易者能夠根據交易系統(tǒng)的指令操作，大部分時間空倉觀望，就能回避這輪系統(tǒng)性風險。
股市風險是每時每刻都存在的，那么無論股市處于任何時期，都需要具有風險意識，并且有控制風險的手段和策略。在投資操作過程中，系統(tǒng)交易者需要從以下幾方面控制風險。
1、從心理上防范風險
在股市投資過程中，給投資者造成的損失，不僅僅是行情下跌帶來的資金縮水，投資者遭受的心理打擊同樣也是無法忽視的，那種套牢和割肉的切膚之痛留下來的陰影，也許一輩子都揮之不去。因此風險意識不可無，風險控制手段更不能少。系統(tǒng)交易者必須對風險控制的重要性有足夠的認識，應該時刻警鐘長鳴。行情不穩(wěn)定時，需要保持穩(wěn)定的心態(tài)，不能過于急躁，切不可急功近利，盲目操作。行情低迷時期，需要克服恐懼和悲觀心理，千萬不要逆市而為，一定要克制“抄底”的沖動，千萬不要拿自己有限的資金去搏無限的風險。在行情極度火熱的時候，更要保持十二分冷靜，沉著應對。行情一旦反轉，切不可心存幻想，應該嚴格遵守交易系統(tǒng)的離場指令，毫不猶豫地清倉走人。
2、從倉位上控制風險
資金管理的設計思路是以防范風險為出發(fā)點的。比如在建倉之前，總資金的損失風險是事先計算出來的，底倉的止損位也是事先計劃好的，不是事后得出的。這樣一來，風險就變成可以控制的了。一旦行情出現逆轉，大盤進入下跌趨勢，重倉者面臨的風險很大，稍有不慎，輕則獲利被迫回吐，重則本金損失慘重。因此，交易者的資金管理原則一旦確立下來，就要堅守，否則后果不堪設想。
3、從操作上控制風險
《孫子兵法》中有一句話：其疾如風，其徐如林；侵掠如火，難知如陰；不動如山，動如雷霆。這句話對股票交易風險控制有一定的借鑒作用。
不動如山，往往讓人聯想起巍峨的高山穩(wěn)穩(wěn)地屹立不動?！拔糁茟?zhàn)者，先為不可勝，以待敵之可勝?！痹谶M行股票投資的過程中，交易系統(tǒng)沒有發(fā)出買賣信號的時候，交易者一絲一毫都不能為之所動，甘于寂寞，方能成為世外高人。該堅持的時候，就像高山迎風矗立，耐心地守候，冷峻而堅毅。前者往往能讓你少一些沖動，多一些正確的建倉機會。入場正確，可以讓交易者在跌宕起伏、變幻莫測的市場中始終處于一個十分安全的地位。后者往往能讓交易者少一些不安，多一些讓利潤奔跑的時間，最后證明自己是真正具有遠見卓識和超凡脫俗的王者。
動如雷霆，講究的是速度和氣勢。速度是一種神奇的力量，“水能漂石者，勢也”。作為自己賬戶的操盤手，速度就意味著財富和生死抉擇。面對重大而確定的轉折點，能否堅決快速地采取行動，是衡量一個系統(tǒng)交易者操盤水平的決定因素，尤其是在發(fā)現自己失誤和開始出現虧損的時候，很多投資災難都源自關鍵轉折點時的行為取向。
當自己的交易系統(tǒng)提示趨勢進入上升階段，此時不但要快速建完底倉，而且還要隨時啟動滾動倉進行加碼，這就跟對了牛市趨勢。當交易系統(tǒng)發(fā)出清倉指令時，要毫不猶豫地清倉，然后空倉觀望很長一段時間，這就跟對了熊市趨勢。怕就怕一開始就與趨勢擰著操作，動作拖拖拉拉，甚至將錯就錯，導致最終鑄成大錯。
建倉時講究時效，這也是為了避免踏空的風險。踏空意味著錯失最佳建倉時機，如果追高買人，則建倉成本必然提高，利潤空間也就被壓縮了。一旦出現回撤，很可能要執(zhí)行止損。
“善守者藏于九地之下，善攻者動于九天之上，故能自保而全勝也?！边@似乎就是“不動如山，動如雷霆”最簡潔的解釋，也是系統(tǒng)交易者應該追求的境界。
與股市風險并存的炒股暴富神話和高額收益，對交易者充滿了誘惑，令人難以抗拒。大多數股民既已涉身股市，盡管不少人還處于小賺大賠、贏少輸多的境地，但卻欲罷不能。怎樣才能控制風險并把握機遇，這是擺在每一位投資者面前的難題。建立并執(zhí)行交易系統(tǒng)的目的，不就是為了解決這個難題嗎？
